互联网金融下第三方支付财务风险分析——以支付宝为例

　　绪论

当今社会发展越来越迅速，经济和科技飞速发展，传统的商业模式已经不能完全满足市场，电子商务受到了广大市民的关注。随着商家和消费者对电子商务领域越来越熟悉，该领域的交易量逐年攀升，网络消费量已经远远超过传统商业消费量。目前，在电子商务领域，第三方支付起着十分重要的作用。我国的第三方支付已经诞生了二十年，从1999年到2019年，第三方支付从无到有，从少部分人使用到妇孺皆用，第三方支付发展十分迅速。

第三方支付市场发展前景是十分广阔的，它的发展优势主要体现在它自身的特点上。首先，第三方支付所依靠的主要技术支撑是互联网和信息技术，主要是利用交易电子化来进行清算服务的。因此，使用第三方支付十分便捷、迅速，这一特点满足了当今快节奏生活的需求。其次，第三方支付和传统的银行业模式不同，使得支付业务多样化，开拓了支付业务的深度。尽管第三方市场具有很多优点，发展迅猛，但是在第三方市场暴露出很多潜在问题。由于现在第三方支付市场的法律法规不健全、第三方支付的互联网技术和信息技术不成熟等原因，导致了第三方支付市场存在着一些风险。本文旨在提出现在第三方支付存在的问题，完善第三方支付的业务风险控制的对策。

　　一互联网金融背景下我国第三方支付的风险分析

　　（一）第三方支付概述

因为互联网技术和信息技术的快速发展，传统的支付业务在市场经济下面临着巨大的挑战，越来越多的个人和机构开始选择使用第三方支付。

1 第三方支付的概念

在2005年，瑞士达沃斯世界经济发展论坛上，第三方支付这一概念第一次进入大众的视线。阿里巴巴集团的CEO马云基于交易环节的角度考虑提出了这一概念。第三方支付的出现主要是为了解决在关于货币交易领域的信任稀缺问题的。第三方支付可以称为一种管理交易中的信任安全问题的模式[1]。

2 第三方支付的特点

第三方支付和传统的银行结算业务有着较为明显的区别。第三方支付有着自身独特的特点，能够整合银行资源，达到各个用户的需求。第三方支付的特点主要表现为以下几个方面：

（1）、便捷方便

因为第三方支付在支付行为中处于中介的角色，在消费者和卖家之间搭建桥梁，这就使得第三方支付必须满足方便、便捷的特点。在进行支付行为时，第三方支付与银行建立合作，构建了一个支付环境，在这个支付环境下，消费者同商家进行信息交换，给网络交易提供了便利。消费者在使用第三方支付的时候，只需操作第三方支付的界面，不必考虑背后资金的具体去向问题，也不用考虑背后的技术支撑问题，因此，对消费者来说，使用第三方支付平台是十分方便的。

（2）、安全系数高

第三方支付平台在交易环境下的信息传输都是通过加密处理的，因此具有一定的安全性。在互联技术和信息技术的支撑下，用户信息被盗取的纪律大大降低。另外，由于第三方支付平台不仅掌握了消费者的信息，还掌握了商家的信息。在进行交易后的一段时间内，只要消费者未确定收货，那么资金都会寄存在第三方平台上，不会转到商家手中，这一措施确保了在交易未完全达成之前的资金安全问题。

（3）、服务面广

随着社会的发展，网络交易越来越多，涉及的范围也越来越广。由于其便捷的特点，受到了大众的强烈追捧和喜爱[2]。另外，随着电商种类越来越多，网络购物量越来越大，特别是在各大节日，网络电商的促销互动层出不穷，导致销量在节假日出现爆炸性增长。在这种环境下，第三方支付所承担的责任越来越大，服务面越来越广泛。

（4）、支付成本低

第三方支付在进行支付时搭建的支付平台需要银行之间的互相合作。在传统的商业中，各个银行的资金链是不同的，因此，一个银行如果想和其他银行建立联系是十分困难的。但是在第三方支付平台下，第三方支付给所有的银行提供了一个共同的平台，用户不需要进行复杂的操作就能完成不同的商业银行之间的交易。因此，第三方支付平台的出现显著降低了交易成本，提高了交易效率，优化了社会资源的配置。

3第三方支付的类型以及运作模式

根据中国人民银行的《非金融机构支付服务管理办法》，非金融机构的具体分类为网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单三种类型。下面将对这些类型做简单介绍：

网络支付。网络支付是收付款人以网络金融电子化为基础，采用各种交易卡以及商用电子化工具网络达到转移货币资金目的的行为。第三方支付机构作为运用其独有的支付接口，以数字流转完成信息传输，用数字化的方式进行资金的流转。

预付卡发行与受理。它的是一种先付费后消费的支付模式。盈利是预付卡模式的目的。目前我国可购买商品或服务的预付卡的主要形式是包括芯片、磁条在内的卡片形式。银行卡与预付卡相比之间的区别是预付卡不需要关联相关的银行账户。

银行卡收单。商户通过其签约银行完成代收货币资金的服务是银行卡收单业务。在这项业务中主要的业务角色有收单机构、发卡机构、潜在持卡人、特约商户。目前国内银行卡收单有网络收单、POS收单、ATM收单等类型[3]。

第三方支付业务风险分析第三方支付的出现是现如今时代发展的一种潮流，其具有很强的便捷星、安全系数高、成本低和服务面广等特点，但是我们也不能忽视他现在所存在的风险。

1 第三方支付业务风险的主要类型

第三方支付作为一种独立非银行社会机构提供资金结算服务的支付模式，其潜在的风险也是不容忽视的。目前第三方支付业务风险的主要类型有市场风险、信用风险、操作风险等，具体情况如下：

（1）、市场风险

因市场价格变动时产生的风险就被称为市场风险。当前市场风险的主要表现类型有：银行拒绝合作的风险、潜在进入者的风险、客户流失的风险与行业内现有企业的竞争风险等。

（2）、银行拒绝合作的风险

因为第三方支付本质是一种信用中介，可以将自己的平台与银行相连接，为用户提供方便快捷低成本的支付服务，第三方支付的运作必须要与银行合作、通过银行的技术支持才能完成资金流转，因此银行若不予合作，第三方支付行业将会面临沉重打击。

（3）、潜在进入者的风险

在支付领域，传统的商业银行和第三方支付各自具有自身的优势，双方目前维持着合作的关系。但是，在合作过程中，由于两者的业务里有部分是重合的，因此，两者之间的冲突无法避免[4]。

（4）、客户流失风险

第三方支付平台之间也存在着竞争。在有限的市场中，它们为了抢夺客户资源，采取了各种各样的优惠政策，甚至有些第三方支付平台为了吸引消费者的使用，不惜使用免费的战略。但是，由于第三方支付平台的更换对消费者来说成本很低，造成了消费者对第三方支付平台的忠诚度不够高。如果第三方支付企业出现了失误，或者其他第三方支付企业有更吸引客户的优惠政策，就会导致客户更改第三方支付平台或者更改其他支付方式。

（5）、信用风险

信用风险也称作违约风险，通常是指因为交易一方意愿变更而导致交易双方无法继续遵循合约的情况而造成的风险。第三方支付仅仅是在支付行为中提供了一个第三方支付平台，它能够给交易双方提供信用中介服务，但是这种服务不能从根本上避免信用风险。

（6）、操作风险

操作风险通常指的是第三方支付企业因内部的人员违规、管理出错、软件设施出故障、硬件设施故障等情况造成的第三方企业损失的风险。由于第三方支付企业通常没有线下营销，因此，如果第三方企业发生了操作风险，很可能会造成无法寻找资金的问题。

2 第三方支付业务风险的成因

我国的信用体系还不够完善。因此，在虚拟的线上交易中，信用问题存在着巨大的隐患。另外，由于我国的消费者在信用方面的意识也不够，这给征信问题也带了一定的阻碍，影响了信用体系的建立。因此，不完善的信用体系给第三方支付业务发展带了了阻碍。

我国XX对第三方支付业务的监管力度不够。在互联网中存在着便捷和匿名的特点，这给第三方支付发展带来了一定的风险。由于我国目前针对第三方支付行业的法律法规没有到达完善的地步，这给不法分子提供了可乘之机。因此，XX需要针对第三方支付平台进行监督。

第三方支付企业的机构内部控制不严密。一方面，机构内部的员工素质较低，某些员工对业务不熟练，可能在实际的工作过程中操作错误，给公司和客户带来损失。有些员工不能抵制诱惑，故意泄漏客户信息，导致不法分子趁虚而入，造成顾客的损失[5]。另一方面，某些机构内部关于应急情况没有具体的应急预案，这就导致在风险发生的第一时间，机构不能及时的作出相应措施及时降低风险。

　　（三）我国第三方支付业务风险管理的现状

1国家监管现状

目前，中国对国内的第三方支付行业的监管是不严格的，相关法律、法规不完善，发展较为落后。中国第一个涉及第三方支付的法规是《中华人民共和国电子签名法》。此法规的诞生确定了电子签名的法律地位，是我国第在这领域法律法规的萌芽。此后，相关的法律、法规一一颁布，具体请见下表。

表1-1 近年颁布的第三方支付相关法律法规

资料来源：巨潮资讯网整理得出

2 行业自律现状

当前，由于第三方支付行业发展越来越快，其自身也在逐步完善。2005年的《网络交易平台服务规范中》，首次提到了包括第三方支付在内的网络交易平台的服务规范。2011年的《中国支付清算协会自律监督检查办法（试行）的通知》和《支付机构互联网支付业务风险规范指引》等文件进一步的规定了第三方支付企业的行为[6]。

　　二互联网背景下支付宝的风险分析

　　（一）支付宝概述

1支付宝简介

支付宝成立于2004年，全称是浙江支付宝网络技术有限公司。目前，它在我国的第三方支付领域占据着重要的地位，是我国第三方支付领域的开创者。通过近几年的发展，支付宝的经营范围已经从最初的淘宝网扩展到了航空、游戏、网络充值、现下生活等领域，给广大客户提供了方便。

2支付宝的发展现状

目前，支付宝是中国第三方支付领域的领军企业，无论是从交易规模来看，还是从用户数量还是从用户数量来看，支付宝都遥遥领先同行业的其他公司。而且，支付宝的发展势头很猛，市场前景广阔。

表2-1 中国第三方支付2012-2017年交易规模及其增长率

图2-1 中国第三方支付2012-2017年交易规模及其增长率

　　资料来源：巨潮资讯网

　　就交易的规模来看，2015年，我国在移动支付领域的交易总金额为9.31万亿，比2014年增长了57%。当今的第三方支付市场的规模持续高额增长，第三方支付市场的“蛋糕”越做越大，所带来的收益也越来越高。在这一总金额中，有72.9%的份额是支付宝完成的。因此，支付宝在第三方支付领域的地位重要性不言而喻。

　（二）支付宝的操作风险分析

1 洗钱风险

支付宝对用户的监管和银行对用户的监管是不一样的。因为银行对用户的监管比较严格，所以对用户的身份信息会进行比较严格的审查。但是支付宝并没有这么严格，只是要求用户根据自己的部分信息填写表格，并没有严格的审查每一个用户的个人信息，因此，在进行交易时，消费者和商户的信息不能完全的确定，这就导致可能无法准确的追查资金流动方向。目前，支付宝发展迅速，已经拓展到了海外市场，跨国交易在所难免，因此，必须要防范利用支付宝进行洗钱行为。

2 套现风险

支付宝的“花呗”服务在2015年四月正式推出。选择这一服务的客户可以先进行消费，然后在一定的时期之后还款，类似于信用卡的业务。这一服务仅仅限于购买网络商品或者进行线下的支付，无法将基金直接提出，也就是说，利用“花呗”服务不能直接实行套现。但是，目前有很多人开始研究“花呗”的运作原理和运作规则，想方设法进行“套现”，利用这一服务提取现金[7]。

3 技术风险

当前情况下，如果顾客想要在淘宝和天猫购买商品，就必须拥有一个淘宝或者天猫账号。同时，该账号需要同支付宝账号相关联，也就是说，这个淘宝账号或者天猫账号需要具备支付功能。该支付宝账号需要包括个人的基本信息和银行账号信息。如果这一系统受到外界病毒的攻击，就可能会造成客户信息丢失的情况，给消费者带来不良影响。

4 投资风险

在支付宝的历年投资中，这些与金融业务相关的投资，它们的最终目标都是扩大支付宝目前的业务板块，还有一些与金融业务不存在明显关系的投资，例如小黄车、口碑网、饿了么、小码联城、滴滴出行等。这些投资项目看似与支付宝的主业关联不大，但其真正意义在于扩展支付宝入口界面，同时提高支付宝的市场业务占有率。市场的占有率关乎支付宝的未来，但是投资是存在风险的，一些投资注定是得不到预期的收益。

表2—2支付宝主要投资概览

资料来源：根据新芽New Seed数据整理得出

（三）市场风险分析

企业在经营某个特定的产业时所面临的风险就叫做产业风险。通常情况下，这一风险同产业类型息息相关，不同的产业的产业风险是不同的。

1 同业竞争风险

互联网支付产业发展迅速，越来越多的企业开始加入到这一领域中，企图分享这块“蛋糕”。因此，这一领域的竞争越来越激烈。各个支付企业开始使用各种营销手段拓展公司的服务范围，抢夺客户资源。近几年财付通的市场份额不断提高，同行业的激烈竞争是支付宝发展的重要风险。财付通由15年的18.2%的市场份额到18年的29%，市场由原来的支付宝一家独大到现在的百家争鸣[8]。当前，一共有267家第三方支付企业得到了支付牌照，支付行业的准入门槛不高，主要集中在航空、水电缴费、充值、网络购物等领域，在有限的市场总份额下，企业会更加激烈的进行争夺。因此，如果支付宝不能够继续探索开发新的服务领域，创新服务方式，势必会被其他公司抢走客户资源。此外，如果支付宝满足于现状，必将无法满足客户日益增长的消费需求，导致客户满意度下降，影响支付宝的长远发展。

表2-3 移动支付经济效益的市场份额

　　图2-2 移动支付经济效益的市场份额

　　资料来源：东方财富网整理得出

　　2 网银竞争风险

各个商业银行在目前的形势下，也开始逐渐将目光转向第三方支付市场，开始研发本行的线上支付app，开展电子支付业务。由于相比于第三方支付企业，银行本身就具备着公信力高、历史影响时间长等优势，更加具有保障，所以在同等情况下，消费者会选择银行的网上银行进行支付，这给第三方支付企业造成了竞争。支付宝作为第三方支付企业中占有份额最大的一家企业，也受到了网上银行的竞争。

支付宝的资产负债风险分析从2013年到2016年的流动资产、总资产、非流动资产的变动可以看出，2014年和2016年支付宝的资产增长是流动资产和非流动资产的增长，而2015年主要是非流动资产的增长。参考负债的增长情况，可以知道支付宝2013年到2016年呈现整体增长趋势。而股东权益的增长逐渐缓慢，说明支付宝近年正在逐渐扩大规模，而且有了更大的发展[9]。但是高资产负债也是支付宝现在所面临的风险，也可能导致企业发展的不安全。

表2-4资产负债增减变动趋势表

资料来源：东方财富网整理得出

　　三我国第三方支付业务风险控制的建议对策

　　（一）第三方支付内部监管建议

支付宝目前所面度的风险本质上是金融风险。因此，支付宝需要在相应的风险管理框架之下，建立健全内部的管理制度，形成一套内部风险防范体系。

1 建立完善的内部管理办法

根据自身的企业特点和市场需求，同时照顾消费者的消费体验，支付宝可以完善企业内部的管理方法，例如，建立基线、设定规章制度、制作操作流程等。

设立规章制度。通过设立规章制度可以加强企业内部管理，在保证企业的利益的同时，保障员工的利益。通过设定合适的规章制度，可以督促员工注意自己的工作行为和工作态度，确保员工时刻谨记自己的工作任务，规范员工的职业道德和职业修养。这些规章制度建立的最初目标应是保障用户的安全和公司的正常运行的[10]。

建立基线标准。建立基线标准确保了支付宝的最低安全级别。这一基线由相关规章制度具体给出，员工必须按照这一标准安排自己的工作。基线直接体现在办公计算机安装统一的安全补丁、安全软件、管理系统、防火墙上。

制定操作流程。为了确保某一人物可以得到准确的实施，达到预定的目标，必须要设定流程安排。流程是一系列详细的、具体的、步骤化的活动。支付宝设定了很多流程，如商户管理、账号注册、账号找回、交易流程、退款流程等，这些流程主要是面向客户的。其中，以商户管理为例，我们将简要的介绍商户管理流程。首先，支付宝会给商户作销售培训，支付宝会根据商户的表现情况确保其已经通过审核，然后同商户进行签约，签约后的商户可以进行经营行为[11]。在商户进行经营时，支付宝会对商户的经营行为进行实时监控，如果发现不正当交易，支付宝会将其列入黑名单。除了针对客户的流程，支付宝内部还制定了关于企业内部员工的流程，如客服投诉处理流程、会员服务流程、设备管理流程等。

2 创造良好的风险管理文化

在企业建立初期，支付宝为了培养公司内部的风险管理文化，其制定了“风险管理文化培育实施方案”。在该方案的指导下，公司为企业员工普及了风险管理知识。为了保证风险管理文化深入人心，公司高层将公司战略、相关制度一一传达给员工，确保每个员工都充分了解风险管理的重要性。

为了保证风险管理文化能够切实影响员工的工作行为和工作态度，支付宝通过制度的方式将风险管理文化渗透到公司的每个部门和每个工作环节中。这体现了支付宝对风险防范的重视程度，支付宝从员工角度尽可能的降低了风险[12]。

3 构建有效的风险管理架构

在支付宝成立初期，它就建立了风险管理部。这一部门目前有四百多人，支付宝给该部门共配置了1100余台安全服务器。在CEO彭蕾的直接领导下，支付宝主要采取“下管一级”、“分类管理”的模式，其核心为风险管理部门，风险管理实施小组由包括金融风险管理部在内的七个其他部门组成。各个实施小组直接体现了风险管理的实际情况，通过对各个区域的风险实时监控，风险管理部门可以出具风险分析报告，上报给CRO(首席风险管理执行官）后，CRO会根据实际情况进行相关的决策[13]。

　　（二）第三方支付外部监管建议

1 完善法律法规，加强风险监管

现如今我国在第三方支付行业的相关法律还不够完善，缺少更加详细的法律法规。而且对第三方支付企业的定位还不明确，其合法性没有得到明确的承认，这对第三方支付行业的发展造成了严重的影响。因此，为了让第三方支付行业更好地发展，为其发展扫清不必要的阻碍，国家相关部门应当针对该行业出台具体的法律、法规，明确第三方支付行业的合法性，保证这些企业的合法利益。对于涉及到支付、清算等业务的第三方支付行业，相关监管部门应当加强监管力度，保证行业规范化发展，防范行业风险。另外，针对第三方支付平台的经营方面，我国也没有相关的法律进行具体的限定。有些法律、法规只是界定了原则性的问题，并没有提供具体的细则，在实际操作中面临着困难[14]。此外，因为第三方支付中所涉及的部门较多，所以处理起来十分麻烦。当前法律也没有对这一方面进行责任的界定，有些纠纷无法可依。因此，发展第三方支付行业的重中之重就是完善法律、法规，建立起一套完善的监督制度，可以从以下几类问题着手。

强化市场准入与退出机制。当前中国的第三方支付市场竞争激烈，越来越多的企业加入其中。只有坚持市场主导，才能不被淘汰。目前，中国对这一市场的准入规定比较严格，但是执行却并没有那么严格。因此，国家可以通过建立保证金制度、强化安全技术、设定最低资金标准等手段限制第三方支付企业进入市场，严格把控市场进入原则。在市场退出方面，我国是比较欠缺的。而且我国需要建立必要的市场退出机制，保障消费者和企业双方的利益[15]。在制定市场推出机制时，可以考虑银行的相关规定，在企业推出第三方支付市场时，还应该注重消费者信息的保护，保证消费者权益不受影响。

建立沉淀资金监管制度。就沉淀资金的现行规定来看，中国禁止支付机构使用不属于自身资本的资金。为避免挪用不属于自身资金的行为，央行有权要求第三方企业开设专门的账户。另外，银行应该仔细监管备付金账户，保证每笔交易都是真实可靠地，防止第三方支付企业挪用。

制定反洗钱办法。因为第三方支付的便捷性，第三方支付平台上资金流动是十分快捷的。某些犯罪分子借助这一优势，在第三方支付平台上进行洗钱等违法行为。当前我国还没有设定专门的针对第三方支付平台的反洗钱法律、法规，无法从法律的角度上对第三方支付平台进行约束[16]。为了防范洗钱风险，国家的相关部门必须要加强对第三方支付平台的洗钱和套现行为的监控，一旦出现可以的交易记录立刻进行追踪，探寻资金的流动方向，及时向相关部门上报。

2 健全信用体系，加强信用评级

对于第三方支付企业来说，信用是十分重要的。但是当前中国的信用体系还不够完善。这严重影响了第三方支付行业的发展。因此，必须建立起一套完善的信用体系，降低诈骗行为的发生率。为了能够获得第三方支付企业的信用分数，首先，可以建立起一个针对第三方支付企业的信用评分系统。通过打分的方式，不仅消费者能够来判断企业的服务质量，企业还能督促自己不断提高自己的服务水平和技术水平。相关部门可以针对企业的分数，进行信用评级，构建反诈骗机制。另外，通过构建透明的评级表，可以制作同行业的企业排名，促进企业之间的良性竞争。

3 加强软硬件建设，减少操作风险

对于第三方支付行业来说，网络设施是行业发展的基础。因此，这一行业对软件和硬件的要求比较高。当前，第三方支付企业采取的安全措施主要是基于SSL与SET机制的，在防范技术风险层面上是比较有效的。尽管如此，还是存在在一些漏洞，使得某些犯罪分子会借助这些技术漏洞从事犯罪行为。另外，在节假日或者网上商城进行促销活动时，往往会涌入大批量的顾客，造成订单数远远超过平常的订单数。在这种情况下，如果软件设施和硬件设施不过关，就会使得第三方支付平台崩溃，无法完成正常的支付行为，严重影响客户的支付体验。所以不断升级软件和硬件设施对于第三方支付企业来说是十分重要的。此外，在信息管理方面，需要确保客户的信息不被泄露，保证个人交易数据和基础数据安全。

　　结论

在本文中主要研究了第三方支付的风险控制问题。通过收集资料和查阅相关文献，结合当前中国第三方支付行业的发展现实，笔者首先详细的论述了第三方支付和风险理论，并结合相关的风险控制理论分析了第三方支付的风险。支付宝作为我国现在的第三方支付行业的领头羊，笔者针对支付宝进行了具体分析，探究支付宝运营的经验教训和支付宝在今后的发展中所面临的问题，并给出了相关的解决方案。

本文从支付宝发展的现状出发，然后对支付宝在第三方支付市场的竞争优势、市场机会、外部的威胁以及自身存在的风险进行深入的分析，然后根据分析结果提出对第三方支付业务风险控制的可行性措施。第三方业务风险控制问题的解决可以使得支付宝充分发挥自身的竞争优势，消除企业存在的风险，并能为支付宝的发展提供发展的目标和方向，从而促进支付宝健康发展。

互联网金融下第三方支付财务风险分析——以支付宝为例

价格 ¥5.50 发布时间 2022年12月4日

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