国家宏观经济政策对财务公司影响

　　摘要：目前我国实行的财政政策是一种积极、稳健的货币政策。大的方向主要是三个方面的问题：保增长、调结构和抑通胀。新的形势下首要做到的就是依据当年企业的具体规划，持续的实施科学严密的计划减少企业项目风险。本文就国家宏观经济政策对财务公司的影响做了简要阐述。

　　关键词：财务公司；企业；资金；发展

　　引言:目前我国经济政策在许多方面程度的不完整性，随着社会经济的逐步开放，财务公司面临的问题也越来越多，国家实时的介入进行宏观调控可以有效的改善财务公司存在的部分问题，文章结合实际，从我国财务公司发展历程说起，再到财务公司面临的实际问题为切入口，继而引发了一些关于国家宏观经济政策对财务公司的影响的思考。

　　我国企业集团财务公司是为本企业及其成员单位提供金融服务的非银行性质的金融机构。1987年5月7日，中国人民银行正式批准设立了企业集团财务公司。自此以后，我国的大型企业集团便着手于运用自身的金融体系融通集团内部资金，以提高企业的资金使用效益和效率。历经20多年的发展，目前全国已有将近百家大型企业集团设立了财务公司，设立财务公司的企业单位包括石油、电力、钢铁、电子、石化、机械、煤炭、纺织服装、航运、航空航天、等30多个行业，不仅仅中有国有企业，其他集体性的民营和外资企业也在其中。这些企业都是所在行业的佼佼者。他们在服务于自身企业的过程中，财务公司也逐渐发展为中国金融市场上一支不可或缺的力量。从1987年到2008年的20多年的时间里，企业集团财务公司实现了实质性的快速发展，主要表现在以下几方面：

　　（1）直至2006年底，全国企业集团财务公司已达79家，而相比于1987年的7家，很明显行业队伍正不断壮大。

　　（2）资产规模增长迅速，2006年底，全国财务公司资产规模为8581亿元，与1987年的17亿元相比，整整增长了504倍。(见图一)

　　资本实力逐年增强2006年底，全国财务公司资本总额为647亿元，较1987年的2亿元增长了323倍。(见图二)

　　（3）盈利能力不断提高2006年，全国财务公司实现利润总额93亿元，较1987年的341万元增长了2300倍。(见图三)

　　上缴税金持续增加2006年，据不完全统计，全国财务公司上缴税金33亿元，较1987年的50万元增长了6600倍。(见图四)

　　（4）资产质量越来越好；2003年至2006年间，全国财务公司行业平均不良贷款率逐年降低，具体数据分别为4%、2%、1.13%、0.81%，。

　　财务公司发展的20多年，正是中国经济腾飞、国内企业集团快速发展的时期，财务公司在顺应时代的发展趋势，依法经营、加强管理，基本实现了经济的健康、高速发展。

　　我国企业集团财务公司是为了满足金融体制改革和经济体制的需求，作为国家实施“大集团、大公司”战略的配套措施发展而来的。我国第一家财务公司——东风汽车工业财务公司成立于自1987年，财务公司广泛分布在国计民生的重点行业里面，在国民经济中有着举足轻重的地位。我国财务公司与国外已发展多年的财务公司相比还存在较大的差距，且还存在许多急待解决的问题。

　　金融服务应积极配合集团满足集团的金融需求，围绕企业集团的发展来开展工作，它体现着集团的专业优势和产业特性。但目前我国财务公司多以传统和资金结算和存贷款为主，其业务与银行基本相同，并没有充分发挥财务公司在集团金融服务方面的功能。

　　财务公司资产资金实力不雄厚、规模小，其资金来源主要以吸收集团内部成员单位的存款为主，且期限不长，因此，有限的内部资源很难满足集团发展的需要。

　　财务公司的主要服务对象集中在内部成员，业务种类主要以传统的结算和存贷款为主。由于集团内部企业资金需求具有同向性，因此资金集中程度较低，不能形成一个整体的优势，对财务公司的资产负债结构和综合效益的提高产生的比较大的影响。

　　由于经营目标的特殊性和财务公司服务对象的限定性，使财务公司的经营目的必须紧跟集团公司总体目标的步伐。集团公司经常需要财务公司为其提供担保或发放贷款，造成其监督成员单位的职能有所降低。

　　经济全球化给我国金融业带来的是新的机遇、新的机会。WTO把我国刚刚起步的金融机构与国外上拥有百年发展经历金融机构有机的融合在了一起。虽然两者不是势均力敌的竞争对手，但是给我国带来的却是一条新的发展道路。财务公司本身在国内金融市场中只处于婴孩期，发展迅速，且前景可观，但是本身具备的实力与国内其他商业银行相比完全没有竞争力。反观国外的一些大型跨国集团财务公司的实力在其本国金融业内部的地位确实不可撼动的。这种实力悬殊的对比，对于我国整个金融行业尤其是财务公司更是一个十分严峻的问题。

　　加入WTO后我国金融体制改革的价值取向就发证了根本性的改变，财务公司的发展有用了一个更好、更健康的外部环境。金融环境和法律环境趋于更加成熟、市场更加自由、法规越来越完善、公司运行机制也更加灵活透明。财务公司健康发展、持续增长的软环境是在财务公司进行金融体制改革后产生的，同时也会随着金融体制改革的深化而不断完善，财务公司金融服务功能、优化其资产负债结构和增强自己的实力也日益增强，具体表现在：

　　加入WTO有利于我国财务公司提高管理水平、深化内部改革。外资金融机构在进入我国金融市场后，一方面在一定程度上给我国的财务公司带来了较大的竞争压力，另一方面，其先进的市场营销方式、管理模式和良好的服务方式也对我国财务公司的运营质量起了一定的促进作用。在促进我国财务公司适应竞争的需要的同时，也加快了完善内部运行机制和内部改革，提高了综合管理水平；而且还为财务公司积极的寻求新的业务领域方面开拓了新的金融服务工具；总之，加入WT0后，国内将会有更多的企业集团选择走向海外，进行跨国经营，从集团经营管理的需要方面来考虑，也会有更多的财务公司出现，而且由于较少受市场准入的限制，到国外从事金融业务也相对容易的多，因此其金融服务也会逐渐的延伸到海外。

　　XX的宏观经济控制规范了市场的竞争行为，有效地防范了金融风险，也为财务公司的发展创营造了一个和平共处的市场大环境。加入WTO需要进一步的开放我国的金融业，扩大外资金融机构的市场业务范围；同时实现我国金融市场化和自由化，融入国际金融市场主流也是我国金融体制改革的目标选择和价值取向。在放开金融市场的同时，加强市场的监管和宏观调控，在金融改革方面已经形成了一种理念性，其具体表现在一下几点：

　　(1)实行自由、严谨的外汇管制政策。在与外资交流方面，我国已完成了人民币经常项目下的可自由兑换，同时，为警惕国际游资的取巧投资行为，还配备了相应的监控系统，定点搜索进入我国境内的国际游资行为，并积极改善外资的流向和投资结构，严格控制外资进入期货、房地产、证券市场，谨慎的对待资本项目的开放。在外汇汇率方面，实行了以市场供求为根本、有管理的、有规范的浮动汇率制度，以使外汇汇兑体制更加自由为目标，最终达到人民币同外汇兑换的自由浮动。目前，我国就B股市场作了一步放开了。

　　(2)严格限制银行的问题贷款，消除银行呆账和坏账。一方面通过银行在资本市场的融资来充实资金；另一方面。通过推行债转股政策来压低资产负债比率。在银行业改革的同时，加强了对证券市场的管理，制定了一系列重在监管的法规，并对投资期货和基金交易所进行清理整顿，规范了证券市场。

　　加入WTO，加入全球化经济行列中后，我国的对外开放政策也进入了一个崭新的阶段，这对我国经济发展产生的深远影响是毋庸置疑的，而且在相当长的一段时期内，我国的整个金融体系，包括财务公司在内的金融体系都将会受到很大的影响。

　　4.3.1主观上的影响

　　(1)对国家管理层的政策观念的影响

　　合理的金融监管标准和健全的市场经济制度以及良好的社会信用文化氛围，有利于促进节约交易成本和金融管理成本。加入WTO后，中国短期内面临的最根本最大的冲击是对银行制度的冲击，长期以来，我国的管理政策的制定以硬性的规定为主且计划性强。这其实是一种违背市场自身发展规律的政策，损害了金融市场的切身利益。同时财务公司的生存、发展也受制于管理层对于财务公司的管理政策。国际上许多国家实行的是混业经营制度，而我国的分业经营制度显然与其格格不入，管理层应慢慢顺应历史的潮流，逐步允许我国经营机构实行混业经营，将监管原则变得松紧适度，而给予金融业适度的自由，则主要依赖于市场机制的调节作用，逐步实现微观金融机构的自我完善和重新构造。交易和金融产品的自由化，市场准入和分业经营障碍的消除，为财务公司等金融机构参与市场竞争创造以个公正、平等的国际化新秩序。

　　(2)对金融企业经营者的观念影响

　　以往在人们的思想观念中银行是不理盈亏的，而实际上金融机构作为一个企业法人，其盈亏是属于自负的。这一点自商业银行改革以后便非常明确了。因此，作为金融机构经营者应该把自己经营目标放在能创造多大的收益上，而不是能完成多少个任务，或者是能否达到一个什么样的指标。这种一切以效益为先的经营目标可以防止一些处于、“扶贫”目的、政治目的甚至腐败目的的经营行为。其次是对于涉及到金融的企业经营者来说，他们自己要树立正确的金融观念，以免不慎失足。目前许多企业的经营者很少有人能有全局的金融观念，不善于运用金融这一工具来服务于自身的企业，甚至连部分已经成立了财务公司的企业集团公司，都不太善于充分运用财务公司的金融服务功能来为集团创造更多的经济效益。因此，财务公司必须尽快完善内部管理制度。

　　4.3.2客观上的影响

　　(1)生存发展的环境受到冲击，金融竞争的压力也逐渐增大，一方面，改革开放以来，很多骨干企业集团都与国外著名的跨国公司合资，入世后，合资企业的外方势必会对本土企业构成一定的影响，有时候可能将一些本土业务转给他们外资金融机构去做。而这些外资金融机构一股都可以向客户提供包括保险、银行、证券、金融衍生等一揽予金融服务；当他们放手从事人民币业务后，他们凭借自身的业务能力、资金实力、服务质量和技术手段优势，必然要分流企业集团财务国内公司的一部分、甚至是大部分客户，对财务公司生存产生构成了极大的威胁。另一方面，当前我国的金融体系正缓慢起步，市场结构、融资方式、资金流向等都发生了翻天覆地的变化。国有商业银行也正加紧自身的改造转制步伐，通过不断完善自身的服务手段来提高服务质量。而入世后许多符合条件的，守候门外已久的外资金融机构进入了中国市场，必将成为国内金融同业的强劲对手。作为非银行金融机构的企业集团财务公司，就整个行业来看，目前尚不足与银行和外资金融机构在人才、资金、技术装备、经营理念、服务意识和理财方式等方面进行竞争。

　　(2)基础功能的发挥受到影响

　　经济全球化在金融电子化程度方面的需求更高，要求金融机构在进行金融电子化建设的时候投入更大量的资金，这对本属小金融机构的财务公司来说，困难较大，因为这对单位投资成本要求较高。随着网络技术和信息技术的兴起和完善，商业银行的“实时汇兑”、“远程汇划”等功能将直接介入到财务公司的结算业务中，对财务公司的影响也是致命的。而结算业务是财务公司的立足根本，没有结算业务其他一切业务都将无从谈起。因此企业集团在其发展和成长中要求财务公司提供多样化金融服务的内容更紧迫、更具体。集团不仅要求财务公司为其办理信贷、内部融资、担保、租赁等业务，而且要求财务公司作为集团的财务顾问，为集团拟定系统的方案或是实用性的咨询，以配合集团的发展。这也意味着财务公司在集团内部的地位更加稳固。因此，财务公司不光面临国外同行的激烈竞争，还需要面对国内同行们的激烈竞争。

        国家宏观经济政策对我国财务公司的影响是多方面的，本文结合国内实际情况，针对我国入世以来市场经济体制的变革，企业集团财务公司的制度完善，从主管和客观方面详细阐述了企业财务公司正面临的国际形势和巨大压力，不仅阐述了我国财务公司正面临的困境，在另一方面也着重介绍了我国财务公司由于入世后得到的新机遇新挑战。

　　【1】杨雄胜，陈丽华．集团公司财务管理【M】．北京：人民出版社：2007。

　　【2】中国财务会计协会．财务会计的国际案例【M】．北京：中国金融出版社，2005。

　　【3】王伟东，董贤圣，丁建巨．财务公司经营与管理【M】．北京：中国人民大学出版社．2004。