上市公司内部控制对企业盈利能力的影响研究

摘要

内部控制制度是现代企事业单位对经济活动进行科学管理而普遍采用的一种控制机制，贯穿于企业经营活动的各个方面。合理有效的内控制度能为企业提高经济效率，在一程度上帮助企业充分有效地获得和使用各种资源，达到既定管理目标、充分盈利。如今，XX先后颁布了多项相关法规政策引导与保护企业内部控制，但现实却不尽如人意，许多企业内部控制制度从设置到实施流程都存在明显缺陷，有的中小企业甚至未设立内控制度，内控制度的缺憾会阻碍企业的生产效率，影响企业的盈利能力。通过分析内部控制对盈利能力的影响可以发现企业日常运营中存在的问题并及时改正，还能加强资产安全管理，帮助企业发展的更好。现阶段，内部控制制度是否完善成为判断企业盈利能力高低的关键，加强和规范内部控制也成为企业的重要任务之一。

本文致力于研究上市公司内部控制对企业盈利能力的影响，探究二者之间的关系。前人已有所作文章来验证内部控制对企业盈利能力的影响，本文则则站在巨人的肩膀上进一步研究上市公司内部控制对其盈利能力的影响。本文先对内部控制及其各要素与盈利能力进行概述，再立足房地产行业分析上市公司内部控制对企业盈利能力影响的现状，从中窥视内部控制存在的不足之处并提出改进意见。最后得出结论与展望。

关键词：上市公司；内部控制；盈利能力

　　一、内部控制与盈利能力相关理论

盈利能力的相关理论盈利能力的定义企业的盈利能力也称为收益能力，企业的最终目的都是营利，因此盈利能力是企业的核心能力。它通常表现为一定时间段内企业收入的多少及收益水平的高低。盈利能力就是指公司在一定时期内获取利润的能力，利润率越高，就代表盈利能力越强。对于企业经营者来说，对盈利能力进行分析，可以发现经营管理环节存在的问题。对公司盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。拥有较高的盈利能力是保证一个企业各部门能够正常运行的基本条件，企业能够在持续经营的前提下获得更大的盈利是任何一个企业的发展目标。

盈利能力影响因素分析企业的盈利能力受很多因素的制约，有关于财务方面的也有非财务方面的。如企业的经营状况、会计政策的稳健性、非常项目的发生及内部控制的有效性。

（1）企业经营状况的影响

企业的经营方式有商品经营、资本经营和资产经营效率。这三种经营方式关系着企业盈利水平的高低。资产是企业一定会用到的并且会给企业带来经济利益的东西，企业生产经营的过程就是不断使用资产使其产生经济利益的过程。除此之外还有一些非财务因素例如企业的规模、产品的构成、营销效果、市场占有率以及顾客满意度都是对企业盈利能力产生影响的因素。

（2）会计政策的影响

企业盈利能力体现在财务指标上,财务指标都是用基础财务数据算出来的，而这些基础财务数据则在很大程度上受会计政策的影响。会计政策作用在会计实务中，他指的是在实务中财务人员所采用的会计处理方法以及恪守的规章原则。企业在进行会计核算时采用何种具体处理方法有会计政策决定，不同的会计政策对各个会计期间的获利情况也会产生不同影响，因此我们可以说会计政策影响企业的盈利能力。在会计实务中，一项日常经济业务涉及到的会计处理方法可以有很多种，不同的财务人员的主观意志也会影响其对具体处理方法的选择，这些不同政策的选取也会导致企业出现盈利水平高低不同的结果差异，以营利为目的是企业的本质特征，企业日常经济业务发生的目的也主要是为了盈利，人们都知道会计政策能影响盈利能力，因此，企业多会选择相对稳健的会计政策来保障盈利水平。

（3）非经常项目的发生

一般来说，企业的收益指的是总收益，这是一个总括性的概念，是指总的营业收入。而除了日常业务之外，如果企业发生变卖固定资产、投资或重大变故等事件时，可能给企业带来经济利益的流入，但也有可能造成经济利益流出企业，这些都是无法准确预测的。

内部控制有效性的影响内部控制的有效性是企业盈利能力的一大重要影响因素。企业内部控制的目标与企业经营的战略目标是一致的，都是为了提高盈利水平。内部控制制度的高效实行有利于企业改善管理、增加收益、提高盈利能力。也有利于企业实现经营目标。

　　（二）内部控制的相关理论

1.内部控制的定义及其各要素概述

内部控制是公司用于内部管理的一种方法，公司需要依靠完善的内控制度来实现战略目标。组成内部控制的五个基本要素如下所述：

(l)内部控制环境要素

内部控制环境包含的内容有很多，其中最基础的就是企业内部组织结构。内部控制环境在企业实施内控制度上起到的是奠基作用，内部控制环境的影响面很广，内部控制想要达成什么样的目的也受内控环境的影响。

(2)风险要素

企业内部与市场中未来某件事的发生与否具有很多不确定性，这种不确定性就是风险。做好风险评估也是企业实施内部控制的一大重要流程。

企业结合自身的实际情况制定风险评估办法及风险应对措施；对未来风险进行分析识别是企业的必备技能，并按照风险预期给企业可能造成的损失程度的高低进行分类；以不同的类别为据来确定其相应的应对方案，再将各项方案归纳整理成一套综合的防范体系，尽最大努力将企业损失降到最小。

(3)控制活动要素

控制活动贯穿了企业整个生产经营活动，指的是能够帮助公司上级下达的任务能够完美实行的一种内控程序。企业的内部控制活动几乎无处不在，在各个经济业务中都留下了他的身影。控制活动涉及到了会计实务中的回避制度，保证岗位分离；控制活动是一个细化的内控环节，企业需要它严格把控内部控制的各个细节；尤其是对项目的审批工作一定要严格把控。

(4)信息与沟通要素

公司的想要使内部控制发挥效力,必须注重信息沟通的顺畅，信息与沟通起到的就是牵线搭桥的作用。上下层之间信息传达不到位会导致企业内部信息不对称,如此一来内部控制的有效性就丧失了。因此，企业有效的内控制度要以顺畅有效的信息沟通作为前提。

除内部的信息沟通之外，为了避免资源的浪费，企业的内部控制同时还要注重外部市场信息的接收效果,结合市场需求和自身条件，趋利避害，尽可能保证企业高效经营。

(5)内部监督要素

上市公司应当通过监督来约束公司的内部控制活动，发现公司内控制度存在的不足之处并及时完善。内部监督实际上就是对内部控制其他与要素的监督，只有具备了有效的监督措施，内部控制的其他要素才能更好的发挥其作用。企业应该对加强内部监督的举措重视起来。

2.内部控制的有效性分析

内部控制只有一个空架子是起不了任何作用的，形同虚设的内控制度没有用处，必须发挥内部控制的效用。内部控制的有效性既包含内部控制的制定合理也包括内部控制能高效施行，要想内控制度有效执行需要内部控制的五大因素互相融会贯通，相互影响，风险评估和控制活动都要求信息沟通必须及时有效；监督可以保证内部控制制度的实施起到检查督促作用，从而使内部控制能有效实施；控制环境对以上所有元素都有制约和推动的作用。整体是由部分有机构成的，没有部分不成整体，在内控体系中，缺失任何一个因素都会导致整体的功能无法正常发挥，因此要做到统筹兼顾。

　　（三）内部控制各要素对盈利能力的影响分析

1.控制环境对盈利能力的影响分析

内部控制环境会对公司内部控制实际效果产生不确定影响。如果一个企业的管理结构存在漏洞的话，就会使公司管理成本造成大量不必要的消耗，甚至会阻碍内部控制的有效实施；一个企业需要有良好的企业文化来支撑，否则会拉低企业的社会认可度,不利于开拓市场，还会对企业的收入造成影响；优秀的战略目标能帮助企业实现内部控制的目标，帮助企业取得战略性成果；如果一个企业没有完善健全的规章制度做支柱，没有对员工进行激励的奖惩机制，长此以往就会造成员工工作态度不端正、消极怠工，员工工作效率低下，业务水平跟不上从而降低企业的盈利能力。

风险评估对盈利能力的影响分析企业要想实现生产经营目标，及时止损，就需要企业在实施内部控制过程中，对未来风险进行评估并制定有效应对措施，使企业能有效规避风险，从而降低损失。

如果企业不存在完整有效的风险评估体系，那么在面临境外投资等许多风险较高的业务时就不能及时对风险进行识别，更不能有效应对风险，很可能使企业收入减少、利润率降低，导致企业盈利能力低下，阻碍企业生产经营目标的实现。有效的风险评估可以增强企业的规避风险的能力，企业只有拥有了足够强大的应对风险的能力才能在波涛汹涌的的经济浪潮中站稳脚跟。有效的风险评估工作能够帮助企业有效的趋利避害，权衡好机遇与风险的关系，做出最正确的选择，保障企业的盈利能力，令企业在竞争中立于不败之地。

控制活动对盈利能力的影响分析控制活动是内部控制中一个极为重要的要素。高效的控制活动对企业的资产资金可以起到保护作用，良好的控制活动必须对企业运营的各个环节都起到控制作用，保障企业管理工作高效进行，从而尽量最大程度减少企业的管理费用的支出。另外，有效的控制活动可以达到制约企业员工的效果，使员工能明确自己的职责，提高工作效率，帮助企业选拔优秀员工，优胜劣汰，以此提高员工工作积极性。

信息与沟通对盈利能力的影响分析公司内部信息沟通传达不顺畅的话会增加劳动时间而使工作效率降低，这样一来时间成本也会增加，或者有时因为信息传递失误而造成公司决策失误，给企业带来损失，这都会给企业的盈利能力带来影响。经济市场风向变化极快，在这种情况下企业要想在市场站稳脚跟必须保证消息灵通，否则的话就会被打的措手不及，影响企业决策也会使企业失去竞争优势。信息与沟通的质量的高低是公司高层决策正确与否的重要影响因素，它同时也决定着投资者能否及时获取企业相关信息做出投资决定。所以我们说信息与沟通也是影响企业盈利能力的重要因素。

内部监督对盈利能力的影响分析企业应设独立于公司管理层的监督部门对公司的日常生产经营活动进行内监督以保障内部控制的有效性。内部监督就是对内控制度进行查缺补漏，监督内部控制的实施过程及结果并分析其中的不合理之处，还要及时改正，保证企业内部实行的是具有高规范性的内控制度。经过有效的监督的内部控制才能真正发挥效用。有效的监督能使企业有效规避经济损失，提高企业盈利能力。

　二、房地产行业上市公司内部控制对企业盈利能力影响现状

在房企实施内控制度是一个要求高、专业性高、变数多的动态过程，因为房地产行业业务周期长且业务活动杂乱繁复，需要大量资金支持。于是就需要内部控制制度能够高效实行，因为这样有利于企业改善管理、增加收益、提高盈利能力。然而，立足于我国的房地产业上市公司看我国内控现状，纵观全局，内控实施效果有好有坏。

　　（一）控制环境方面

房地产行业内的一个内控典型就是万科，万科拥有宏伟的战略目标，企业文化符合道德标准，且万科组织架构较完整，按规定设有股东大会、董事会、监事会、总经理和公司管理层、总部各职能部门，且从董事会到总经理再到各职能部门也都规定了他们各自在内控制度实行过程中的职责，明文规定，各司其职，有利于互相监督，保证内控制度高效执行、提高效率，增加公司收益。然而除去万科之外的其他房企内控现状则有待完善，例如发生多起工地事故的碧桂园，出现这种情况归根结底是内控环节出了问题，管理层分工不明确、管理不到位导致的，这样的事故直接给企业带来了经济损失，而这样的“丑闻”直接影响了企业的声誉，间接对公司的盈利造成了影响。

碧桂园事件也给整个房地产行业敲响了警钟，现在很多企业的内控制度不过是一纸空文，并没有严格实行到公司运营管理的各个环节中，要知道企业管理不到位会影响企业盈利能力，碧桂园和中国恒大的总资产、营业收入等多数基础财务指标都高于万科，但万科的盈利能力却超过碧桂园和恒大居于行业领先地位，就是因为万科的内控制度远比行业内其他公司都更完善且已得到高效实施。

　　（二）风险评估方面

房地产行业的崛起和快速发展是当代中国一个必然的经济现象，它在国民经济中的经济地位也举足轻重，但房地产业一直面临着诸风险，例如：来自国家相关政策方面的政策风险；来自房产行业竞争市场的市场风险；来自企业自身项目的融资风险和利率风险；项目建设方面的风险。众所周知房地产是资金密集型企业，资金链的完整与否关系着企业的发展，对资金的风险控制也就显得尤为重要，但面对着各种各样的风险多数企业就会显得应接不暇。现在大多数房企内部缺少完善的风险评估系统及完整的风险应对措施，对因为内部控制缺陷引起的内部风险评估不到位，对外部市场风险信息接收不及时，在风险来临时应对不及，如此便给企业造成经济损失，导致企业收入减少，利润降低，盈利能力也受到影响。

　　（三）控制活动方面

现代房企在控制活动方面也存在诸多缺陷，这种内部控制实施现状与企业既定战略目标无法契合，在面临国家出台的调控政策时也显得措手不及，很多企业都不能灵活应对。我们知道房地产是资金密集型行业，预算控制极为重要，但现在存在很多状况，例如工程造价信息不切实际，预算使用不合理，导致项目投资失控；资金使用不合理给企业带来债务危机、使企业陷入经营困境。再有，工程项目可行性不高，授权审批不合理、决策不当，甚至由于监理不到位，导致工程质量验收不合格，使交付使用后的工程存在重大安全隐患。对房企而言，高效的控制活动是保障企业长期健康发展的前提与动力，对于改善管理结构、深化改革、提增加经济效益有着巨大帮助，而相反的情况下，如当今的房企的内控现状补不甚完善，则或直接或间接的减少了企业的收益，降低了企业的盈利能力。

　　（四）信息与沟通方面

房地产业部分上市公司对外信息的公布存在不及时且不完整的问题，仅在官方网站上公布的企业的近况，缺少与外界联系的主动性，联络效果不够高；还有的企业内部缺乏健良好的信息沟通媒介，导致企业内部信息沟通具有滞后性，企业内部信息能够及时传递和有效沟通是至关重要的。信息传递不到位会阻滞管理效率、降低工作效率，从而使企业管理成本升高。许多这样的信息接收不及时、信息沟通不顺畅的房企盈利能力都受到了影响。

　　（五）监督方面

许多房企都有有自己的内部监督机构,审计部门在组织机构上平行且独立于其他部门，例如万达就是如此，万达的内审部门直接受王健林管理不受公司其他领导的制约，监督过程严格、独立性强、监督力度大，监督效果显著。稽核审计部门作为董事长直属的内部监督部门，总体来说监督范围较广、监督力度也较强，但这也不代表万达就可以放松警惕，还应继续保持良好工作作风。

万达集团是规模较大的上市公司,公司业务范围广，旗下涉及的业务类型多，这就对监督机制的建立有很高的要求。现在的万达仍会出现贪腐现象虽然这在同类型企业中已算是少数，但事实证明万达的内部监督机制并不是密不透风的，它依然存在些许漏洞，放任这种漏洞很可能出现管理风险。企业应在保持原有的良好内审制度的前提下，改正些许不足，定期开展内部控制监督活动,为提高公司盈利能力的提高创造良好条件。

万达的良好的内审制度能起到榜样的作用，其他的多数房企都做不到这么严格的内审，导致盈利能力偏低。

　　三、完善内部控制、提升盈利能力

　　（一）完善控制环境

企业应该重视完善内部控制环境，按照相关内控法规的规定完善公司管理结构，其中股东大会、董事会和监事会是必须设立的，同时应建立不相容机构分离机制。公司需设立一个内部审计部门，并保证这个内审部门具有绝对的独立性。

企业的总体战略目标可以按年度划分成小目标，提高其可实现性和可操作性，以提高工作人员的积极性，增加营业收入。实行激励政策，规定销售业绩实行上不封顶，业务员业绩提成的比例随销售额的提高而提高，也可以针对不同的销售人员制定不同的销售目标，从而增加其完成目标的可能性。

企业需通过一些手段让高管人员对内控制度的实施重视起来，企业的高管人员是企业的典型人才，他们的思想和行为直接影响着企业的基层员工，因此，规范高管人员对内部控制的执行力度是很有必要的，这样有利于在企业内部形成一种团结向上的氛围。同时将内部控制与管理人员的绩效考评结合起来，使高管人员明确自己的责任，积极带领基层员工加强对内部控制的重视程度并积极帮助内控制度有效实行。

企业应着力提升员工整体素养和科学文化水平，应持续吸纳人才，为企业人才的管理运营注入新鲜血液，增加企业活力。要想内部控制制度充分发挥其有效性,需要一定的规章制度来约束，同时也需要有实施细则对相应内容进行细化指导。

　　（二）建立健全风险评估体系

企业应加强对风险的评估，做好风险评估，预测风险并防范风险可以在一定程度上降低公司因为风险可能造成的损失。因此企业应建立风险评估机制，定期对内外部风险进行测评并及时启动应急防范机制。

企业内部风险的评估标准:高管人员的职业道德素养和工作能力是否到位，员工专业技术水平是否合格，员工风险意识是否够强；组织机构的设置是否合理可控，业务活动能否按照流程严格施行；资金链是否完整；企业是否能承担投入生产的新产品和使用的新技术所带来的创新风险。企业外部风险的评估标准:整个行业是否存在垄断竞争市场；是否存在完善的并对企业有利的法律和相关政策法规；民众的消费水平与供求市场是否相符；行业技术是否存在即将被提高的可能性；市场大环境与企业的战略目标是否契合等。

在风险防范方面，针对评估出的可能存在的风险提前制定规避风险的有效措施，以免被不知何时到来的风险打的措手不及。风险应对措施的制定应以遵守国家政策和经济法规为基础，再结合行业特点和当前经济形势综合考虑，制定出最契合自家企业特点的风险防范措施。

　　（三）加强控制活动

加强预算控制，将预算编制细化在进行预算控制时，需要对预算的现实使用情况进行跟踪查验，明确掌握预算去向。据实对预算进行灵活变更，适时适当的减少一些不是必须要支出的预算。公司应在引进会计软件并在其中增设预算模块，必要时组织专门的预算人员进行软件学习。虽然预算模块存在耗时较长的问题，但瑕不掩瑜，将目光放长远的话，则会发现严密的预算控制能够超大程度减少企业资产虚耗，增强盈利能力。

2.增强对资产管理部门的制度约束

资产能够给企业带来经济利益的流入，因此企业要加强对资产的管理力度并建立相应的资产管理部门。还要在员工守则中明确岗位职责，并将年审时和进行资产清查时查出的资产盘亏等不好的情况归咎于资产管理人员的失职，一旦发生此前情况便让其进行赔偿获扣其奖金。并严令管理员定期资产进行清查，判断其折旧情况和减值情况，减少不必要的经济损失。

3.在对人员管理进行控制时要合理分配岗位与人才

除了日常活动中必要规定的不能兼任的职位实行岗位分离之外，对岗位和人才进行最大程度的匹配，定期对各岗位员工进行适应性考核，对业绩不好的现岗位员工进行其他岗位考核，看是否存在人不对岗的现象，这样可以定期淘换不适应职位的员工，避免因不适应岗位而消极怠工，从而有效提高工作效率，让有能力的人才充分为公司贡献自己的才华和能力。对于有销售业务的企业则要尤为注重销售人员的管控，不能单以销售业绩论短长，应该因人而异，根据不同业务人员的工作表现与业务能力制定不同的标准。还可以让销售能力出众的老牌员工为销售小白传授经验，让弱者变强、强者更强，调动销售人员的积极性。对销售人员承诺提成上不封顶，激发销售人员的斗志。公司还应配置线上网络售后服务，线下开展定期的客户回访活动并配备专门的售后服务人员，积极解决客户遇到的问题，保持公司与买家之间的良好关系。从人员管理尤其是销售人员的管理入手，能够提升公司整体销售业绩，增加营业收入。

　　（四）建立信息化交流平台

企业应重视信息沟通，对于内部信息沟通来说，保证信息传达的准确性和及时性。建议公司内部建立及时有效的信息传递平台，比如建员工聊天群，让员工多交流多沟通，如此不仅能增加员工的向心力，也有利于提高信息沟通的效率。另外发布公司通知时尽量使用公司电子邮件的形式，减少开大会的次数，就算开会也要以节省时间成本为目的，遵循简明扼要的原则。内部信息传达以发邮件为主，聊天群内沟通为辅，使信息传递更加准确、高效。对于外部信息接收来说，保证信息接收的准确性和完整性。委派专门的信息员用于观测市场信息和XX政策信息，保证信息接收及时到位。

　　（五）完善内部监督

1.建立健全的内部监督体系

企业应建立追责机制，明确责任人，因此需要建立完善的内部监督体系来明示岗位职责及权限使用范围。使内部监督部门保持独立性，设立内部审计部门并给予其一定权限，使其直属于董事会或监事会。定期组织内部控制有效性的评价活动，活动目的是监督内控流程并针对发现的缺陷及时完善。健全的内部监督机制能够有效促进各部门之间相互制约、平衡发展。

2.建立严明的内控考核制度

企业需要定期对员工进行内部控制制度方面的考核，同时告诉员工考核结果与员工个人的绩效考核结果挂钩，并以此为依据对员工和其所在部门进行综合评价。对造成内部控制后果的责任人设立奖惩机制，对阻碍内部控制工作进程的组织或个人做出惩罚决定。

　四、结论

行之有效的内部控制能够对企业的盈利能力产生诸多有利影响，例如：提高资源利用率；控制生产成本；降低因内控缺陷造成的经济损失；通过严格管理销售人员提升销售收入、提高盈利能力。反之不健全的内控制度则会导致降低资产利用率、增加成本费用的支出、阻碍管理效率的提高等对企业的盈利能力产生负面影响的结果。本文认为，内部控制也是提高公司盈利能力的一个重要因素，我们可以通过优化员工结构，精简岗位等内控手段来提高盈利能力，还可以通过以加薪为动力，提高人才工作效率；加强对预算资金使用情况的控制，定期考评与不定期抽查相结合的手段来有效管理、减少浪费；还可以通过对资产进行有效管理来提高竞争力增强获利能力。本文的理论研究结论是做了大量的调查取证的，希望通过以上优化建议，可以达到帮助提升企业提升盈利能力的效果。

　　参考文献

侯旭娟．ＣＧ机械研究院盈利能力研究——从内部控制有效性角度分析[D]．天津商业大学硕士论文, 2016: 5-8, 25-30.
衣存良．CR公司盈利能力研究[D]．陕西师范大学硕士论文, 2018: 3-5.
毛倩．房地产上市公司的内部控制对财务能力的影响研究[D]．西安科技大学硕士论文, 2016: 16，42.
尹世文．上市公司内部控制与盈利能力相关性研究[D]．河南工业大学硕士论文, 2017: 9-19.
徐迪．万科股份有限公司盈利能力研究[D]．石河子大学硕士论文, 2016: 16-17.
马云菲．监督机制对上市公司盈余管理的影响研究——基于内部控制审计的视角[D]．首都经济贸易大学硕士论文, 2016: 3-4.
康微婧. 上市公司盈利能力探索与研究[J]. 财经论坛, 2017, (3): 98-99.
叶智勇 . 上市公司盈利能力分析——以万科企业股份有限公司为例 [J]. 财政监督 ,2012.
Jong—Hag Choi，Sunhwa Choi，Chris E Hogan，Joonil Lee，The Effect of Hulrlan Resource Investment in Intemal Control on the Disclosure of Internal Control Weaknesses[J]A Journal of Practice&Theory,2013(32).
Li XU，Alex P.Tang，Internal control material weakness，analysts’accuracy and bias，and brokeragereputation,Rev Quant Finan Acc，2012(39).
杨艳萍，尹世文. 上市公司内部控制对盈利能力影响的实证研究———基于对河南省上市公司 2015 年的数据分析[J]. 河南工业大学学报（社会科学版）, 2017, 13(6): 43-46.
常峰源.内部控制有效性对企业盈利能力的影响[J]. 西南财经大学学报, 2013: 55-56.
张双鹏,胡本源,陈利军,刘婧.基于权变理论的内部控制与企业绩效的实证研究[J].会计之友,2011(9).
曹曦文.权利强度、内部控制与企业真实盈余管理[J].学术研究，2016：63
张颖,郑洪涛.我国企业内部控制有效性及其影响因素的调查与分析[J].审计研究,2010(1).
财政部、证监会、审汁署、银监会、保监会文件.企业内部控制基本规范[M].北京:中国财政经济出版社,2010.