东莞市文远塑胶有限公司财务报表分析

第1章 绪 论

1.1研究背景和意义

1.1.1财务报表分析的背景分析

在这个信息化多元化时代，企业想要得到长期经营发展，企业的决策者必须要对企业的内部情况，如企业的经营管理效率、盈利情况、产品的市场竞争力、企业在市场中所处的行业地位和企业未来的发展。企业决策者要了解和掌握企业的情况，可以通过企业的财务报表分析，获取所需要的信息。

财务报表分析是利用企业的财务报表中的数据，对企业的偿债能力、运营情况和盈利能力进行分析，分析企业的经营情况是否正常、资金流动是否正常、管理是否合理、是否有盈利等问题。企业决策者仅仅看财务报表里的数据，只能片面了解企业的情况，只有通过财务报表分析，企业决策者可以全面了解企业的财务状况、经营成果和盈利情况。

在财务管理过程之中，有效的财务报表分析在企业的持续经营中的地位越来越重要。财务报表分析不仅可以为决策者提供企业发展的指导，还可以为企业的投资者、债权人及其他的利益相关人员为他们的决定提供重要的信息。

财务报表分析还可以为XX、税局等相关部门提供监督，防止企业偷税漏税，维护良好的市场秩序。通过研究分析财务报表的过程，从而找到企业存在的不足之处，并说明其产生问题的原因，从而提出针对性的解决措施，确保企业的各项工作按照规定的经营目标运行。由此可见，企业的财务报表分析是经营过程中的不可分离的重要部分了。

1.1.2 本课题的研究意义

东莞市文远塑胶有限公司经过12年的发展，从萌芽阶段到发展壮大阶段，一步步走来实属不易，为了帮助企业以后的发展能够顺利，通过对东莞市文远塑胶有限公司的财务报表分析，帮助企业决策者了解本企业目前的经营情况是否正常，管理方法是否合理、盈利目标是否能够按照既定的目标完成，还可以对企业的成本、预算、绩效和投资管理进行分析，使企业的经营管理能力可以得到提高，并为企业决策者提供一系列重要的信息，并以此为依据，对公司做出决定。为东莞市文远塑胶有限公司的投资者、债权人及其他的利益相关人员提供目前的企业情况，为他们的决策提供一定的帮助。及时发现企业存在的不足之处，并说明其产生问题的原因，从而提出针对性的解决方法。希望可以帮助东莞市文远塑胶有限公司发现财务和经营中存在的问题，同时对公司发展前景进行分析和预测，能让文远公司正确有效地制定企业发展计划。

1.2 文献综述

1.2.1 国内研究

张丽珍，胡静在《论上市公司财务报表分析》中认为，“上市公司财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。包括:资产负债表、现金流量表、利润表、附表和附注、文字说明等。

程世特，曾庆国在《上市公司财务报表分析》中认为，“财务报表分析的方法主要有比较分析法、比率分析法和因素分析法”。

郭宁，沈剑飞在《上市公司财务报表分析研究》中认为，“会计报表与分析的内容主要包括：偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和投资价值分析四个方面”。

1.2.2 国外研究

X南加州大学的教授Water B.Neigs认为：“财务分析的本质在于搜索与决策有关的财务信息并以分析与解释的一种判断过程”。

X纽约市大学的Leopld A.Bernstern 认为：“财务分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或者过去的财务状况和经营成果，其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。”

1.3课题研究方法和内容

1.3.1 研究方法

比较分析法，即通过对东莞市文远塑胶有限公司的财务数据分析，比较2017年和2018年财务数据的差异，来了解企业的经营成果和存在问题。

比率分析法，通过运用东莞市文远塑胶有限公司财务报表中相关指标的比率计算，分析企业的经营状况、营运和盈利能力，分析企业的发展前景。

因素分析法，即通过对东莞市文远塑胶有限公司的分析，确定某个研究指标，研究影响指标的因素是哪些，影响程度的大小，并分析该指标对企业生产经营的影响。

1.3.2 研究内容

本论文一共分为五个部分，具体内容安排如下：

第1章：绪论。主要介绍本论文的研究背景、意义等问题，叙述国内外财务报表分析的历史发展和研究情况，阐述本论文的研究方法和内容。

第2章：本章的主要内容是财务报表分析的理论概述。总结概括了财务报表分析的基本概念和基本意义及其重要性。

第3章：东莞市文远塑胶有限公司系统研究。本章节介绍了东莞市文远塑胶有限公司的背景简介，对文远塑胶有限公司的财务报表的指标进行了分析与研究，得出公司所存在的问题。

第4章：东莞市文远塑胶有限公司分析优化对策。本章主要是根据东莞市文远塑胶有限公司所存在的相关问题而提出了相对应的优化对策。

第5章：总结。主要是对全文进行了总结，通过对东莞市文远塑胶有限公司财务报表的分析与研究，提出建议。

第2章 财务报表分析的理论概述

财务报表分析是为了将企业当前财务状况、运营状况和现金流量等让企业决策者更深层次地了解公司的情况，进而对企业的财务、管理、经营和盈利等各个方面进行针对性研究和全方位准确的评估。然而尽管财务报表虽然在某些方面可以对企业的经营有更深的了解，但还由于财务报表的分析使用的是过去已经发生的数据，在未知的环境中对企业进行全面系统性分析，会存在着一些不足之处。

　　2.1财务报表分析的概念

财务报表分析是通过对企业的财务报表中的各个数据经过收集、分析、处理和比较的工作，先使用往年的财务数据通过相比之下得出的比率，然后再将数据进行直接比较，就可以得到企业的经营状况指标、运营管理效率指标和盈利情况的指标，从而为企业开展的一切经济活动提供更准确和全面的依据。利用这些指标分析企业的经营需要作出什么调整，管理方式应该怎么改变，公司战略要怎么制定。

　　2.2财务报表分析的基本意义

财务报表分析是企业相关利益主体以企业财务报表为主要依据，结合一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果、现金流量进行全面分析，进而分析企业财务状况与经营成果的质量和变动情况、现金流量的构成及未来产生现金流量的能力，并在此基础上对企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力进行分析，为相关决策提供信息支持。做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。

　　2.3财务报表分析的重要性

在企业的持续发展过程中，财务报表分析是不可缺少的一项工作内容。在这个多变的市场环境下，为了企业可以持续经营并获得盈利，必须要了解企业的经营状况和财务状况是否稳定，清楚阻碍企业发展的地方所在，及时发现企业当前发展所存在的问题，分析出现问题的原因，及时作出解决问题的方案。提高企业的经营管理效率和盈利能力。财务报表分析可以为企业决策者在企业作出风险决策时提高重要的指导帮助，财务报表分析也可以为企业的利益相关者提供决策依据。

　　2.4财务报表分析的相关指标

2.4.1流动比率

流动比率是流动资产除以流动负债得到的比率，不仅可以用来衡量企业偿还债务的能力，还可以使我们了解企业的负债基本情况，反应企业能否在短期内偿还债务和是否有足够的流动资金维持企业的正常运营。

2.4.2速动比率

速动比率是速动资产除以流动负债得到的比率，用来计算企业目前有多少资产可以立即变现来偿还负债。该比率也叫做酸性试验比率，更能直接体现出流动资产和流动负债之前的比率关系。该比值当中的速动资产是排除库存的那部分资产，这是因为存货的流动速度比较慢，比如葡萄酒厂的产品，要经过很长的一段时间才能出售出去，如果将库存里的葡萄酒存货也纳入到资产流动性的评估里面，就会出现高估企业的资产流动性。该比率过低，企业能立即变现的资产较少，可能不够偿还目前的债务，企业的债权人会承担较大的风险。但是如果比率过高，企业虽然有足够的资产可以立即变现，会增加企业短期投资的机会成本，企业不能把充足的短期流动时间和资金投入到流动存货、固定资产等日常生产和经营的活动中，而使企业错失了获利的机会。

2.4.3资产负债率

资产负债率又称举债经营比率,利用企业的负债总额与资产总额相比得到的比率，该指标显示企业的资产中有多少是通过举债获得的，衡量利用负债运营企业的效率。该指标不宜过高，若指标达到100%及以上，说明企业已经资不抵债，经营状况出现了严重的问题，需要马上整改。

2.4.4产权比率

产权比率是负债总额除以所有者股东权益得到的比率，可以用来评估企业的财务结构是否稳定，评估企业债权人的利益是否能够得到保障和能够得到多少保障。产权比率的越高，表明企业存在较大的风险，债权人投入的资本收回困难；产权总额负债比率越低，债权人投入的资本受到较大程度的股东权益保障。

2.4.5总资产周转率

总资产周转率是企业一定期限下的销售收入除以企业平均资产总额得到的比率,该指标可以显示生产经营规模与销售水平之间配比情况。总资产周转率直接反映企业经营管理的重要运营管理指标。

2.4.6应收账款周转率

应收账款是企业流动资产除存货外的另一重要项目。应收账款周转率是企业在一定时期内赊销净收入与平均应收账款余额之比。它是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标。该比率越高，说明企业的账款回收速度快，赊账少，资金流动性、偿债能力强，坏账减少。

2.4.7存货周转率

存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标，也是衡量企业长期经营的业绩和流动资产流动性的指标。它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。这个指标可以反映一个企业的营运管理水平，也可以评价企业的经营绩效。

3、东莞市文远塑胶有限公司系统研究

3.1东莞市文远塑胶有限公司背景介绍

东莞市文远塑胶有限公司地址位于珠江口东岸，东莞东莞市黄江镇华南塑胶城19栋D区135-137号，经营范围是销售:塑胶、五金、铜线、钢线。公司于2008年05月05日在东莞市注册成立，注册资本为50万人民币元，在公司持续经营的12年里，不断顺应时代发展的步伐，牢牢抓住了每一次发展的机会，从小型规模生产发展成规模较大，生产器械全面的企业，文远公司的逐渐壮大离不开其自身的努力和坚持，但及时发现企业自身的问题并作出改变更是功不可没的。

　3.2东莞市文远塑胶有限公司财务报表相关指标分析

3.2.1企业短期偿债能力的分析

通过分析文远公司在短期内利用流动资产的一部分偿付流动负债的程度和能力，这一部分流动负债会对文远公司的正常生产经营产生较大的财务风险影响，如果文远公司不能及时偿还这部分债务，可能导致公司陷入财务困境当中，以下通过财务报表分析企业负债流动比率、速动清偿程度比率和企业现金保证程度比率等，对东莞市文远塑胶有限公司进行短期偿债能力的评价。

表1：流动比率计算表 单位：万元

表2：流动比率计算表 单位：万元

表3：现金比率计算表 单位：万元

短期偿债能力分析:

通过比较两年数据，发现文远公司流动比率进一步上升，比率也在理想值2左右，显示文远公司有足够的资金保障企业的经营活动的正常进行，债权人的利益也能得到很好的保障，该公司的经营状况相对稳定。

速动比率的理想值为1，该企业对公司短期直接偿债的能力在逐渐地增强，预计2019年该速动比率仍然有可能会持续缓慢地上升或一直维持不变。现金比率从2017年-2018年呈下降趋势，从2017年的8.55%降到2018年的28%，但两年的比率都在20%以上，则能准确地表明清算时企业的现金类流动资产的使用效率较高，而且长期获利的能力比较高。

3.2.2企业长期偿债能力的分析

通过分析文远公司如果出现倒闭或解散等情况，在企业清算时对企业实际债务偿还的能力。经营是否能够长期进行、财务状况有无问题。经营是否稳定，这些都可以通过分析企业的长期偿债能力得到。以下通过利用文远公司财务报表分析企业的资产负债率和产权比率。

表4:资产负债率计算表 单位:万元

表5:年产权比率计算表单位: 万元

长期偿债能力分析:

东莞市文远塑胶有限公司这两年的资产负债率相差不大且不高，公司有较强的长期偿债能力，增强债权人出借长期资金给企业能够收回的信心。东莞市文远塑胶有限公司2017年与2018年的文远公司产权周转比率一般相差不大且相对较低，表明文远司的长期偿债的能力较强，债权人的合法权益安全能得到较好的保证。

3.2.3营运管理能力的分析

为了进一步了解公司的实际营运管理效率和状况，通过对文远公司管理人员生产经营资金周转时间和速度的计算和分析所得出的结果，通过分析总资产周转率，从而得到企业资金管理和运用的综合能力是否达到标准。通过对公司应收账款周转率的分析，从而得到企业的资金的流通性是否合理。通过对公司存货周转率的分析，从而得到企业的生产经营销售绩效是否达标。以下通过对文远公司财务报表分析总资产周转率、应收账款资金周转率和存货周转率。

表6:总资产周转率计算表 单位:万元

表7:应收账款周转率计算表 单位：万元

表8: 存货周转率计算表 单位：万元

营运的能力分析:

东莞市文远塑胶有限公司2018年相比2017年总资产周转率下降了，总资产周转天数增加了50天，文远公司全部流动资产综合平均的净值虽然有所上升，但是营业收入却在大幅下降，说明文远公司进行资产综合管理的能力、资产综合利用效率都正在有所大幅下降。

东莞市文远塑胶有限公司应收账款周转率2018年比2017年下降， 应收账款的回收期延长，表明文远公司短期应收账款的收回比较缓慢，应收账款的运营管理效率相对较低，文远公司成本和资金过多滞留在应收账款，会影响文远公司资金正常的周转及短期偿债。

东莞市文远塑胶有限公司存货周转率2018年比2017年下降，存货的周转期已经延长到了972.97天，说明文远周转期的公司对存货的管理效率已经有明显降低，存货转换为公司的现金或者其他应收账款的存货周转速度也过慢，存货超过周转期的天数也过高，远远超过120天的周转期标准值。

3.2.4盈利能力的分析

通过分析东莞市文远塑胶有限公司在一年内能够获取多少利润的能力，采用盈利分析方法判断文远公司这一期间内具备获取多大的利润或者评价文远公司的盈利经营能力，发现公司在经营管理过程中出现的一些问题，并针对性地提出相应的措施。以下通过对文远公司的营业毛利率、营业成本变动净利率和营业净资产变动收益率的计算，来分析文远公司的盈利能力。

表9: 营业毛利率计算表 单位: 万元

表10:营业净利率计算表 单位:万元

表11:净资产收益率计算表 单位:万元

盈利经营能力分析:

东莞市文远塑胶有限公司的营业毛利率2018年比2017年下降，营业收入也有所减少，说明文远公司的营业盈利实现能力在明显下降。

东莞市文远塑胶有限公司2017年-2018年的公司营业净利率在呈现下降的趋势，幅度不大，由于该时期公司的营业收入与实现的净利润都相比同期有所下降，说明该时期公司的实际盈利和流动能力有所下降。

东莞市文远塑胶有限公司2017年-2018年净资产的平均收益率继续呈现进一步下降的趋势，说明文远有限公司的正常经营和财务状况在进一步下滑，这对于更多的投资者来说无疑是一种投资收益的大大减少，这种下滑的现象无疑令更多的投资者感到十分担心。

3.2.5杜邦分析

表12：2017-2018年杜邦分析数据

表13:东莞市文远塑胶有限公司2017年-2018 年的资产净利率分析表

表14:2017年-2018年主要资产项目周转情况表

由杜邦分析体系结构可看出，东莞市文远塑胶有限公司2018年的同期净资产收益率比2017年下降了1%，通过这些指标的分析发现文远公司净资产收益率变动主要原因是由于资产净利率和总资产周转率发生了变化而产生影响，文远公司的权益乘数和总资产周转率在这两年中相比较差距很小，应收账款周转率和存货周转率都比上年有明显下降。文远公司今后应继续努力保持企业日常生产和经营的稳定性和流动大量的资金，稳固了公司的资产和偿债负担能力。文远公司应加强对企业的管理，明确企业的经营发展方向，调整了产品的结构，提高了企业的正常盈利和经营能力。文远公司应文远及时收回赊销货物的货款，保证公司资金的正常流动，减少坏账产生，加快存货的周转速度，增加了营运流动资金。作为公司的经营者从根本上加强了管理，提高了工作效率，合理的分配资源，一定会进一步发展。

　3.3东莞市文远塑胶有限公司财务报表分析得出问题

3.3.1企业成本逐年上升

通过分析发现文远公司净资产和盈利成本能力在逐渐下降，下降的原因是衡量企业盈利能力的三个比率都对于前一年有大幅度的降低，公司的正常经营和盈利状况在有所下滑，直接导致文远公司的净资产发生下降。2017年-2018年净资产和营业收益率也呈现出下降的状态，说明文远公司的正常经营和盈利状况呈有所下滑的状态，对于更多的投资者来说，这是意味着投资成本和收益的明显减少。

3.3.2存货周转速度低下

文远公司存货周转率2018年比2017年下降，存货的周转期已经延长，变现能力比较弱，即其购入存货的速度是大于其销售速度的。这样就会多占用其经营资金，造成采购过量或存货堆积，从而降低了其存货管理水平。文远公司对存货的周转的管理效率明显有所降低，存货要立即变为公司的现金或者赊销的存货周转速度也过于缓慢，存货超过周转期的天数已远远经超过120天的标准值。

3.3.3应收账款周转速度过慢

总资产周转率出现了一点下降，营业收入也出现下降，而且下降的趋势明显，表明文远公司的资产经营运用能力在下降。应收账款周转率下降和周转期延长，文远公司的应收账款流动程度下降和管理效率较低，会导致文远公司的资金无法正常运行。存货周转率下降周转期延长，文远公司流动资产销售的能力和流动资产的流动性都高于存货，运营成本和效率都较上一年有明显降低。

　　第4章 东莞市文远塑胶有限公司优化对策

　　4.1加强成本控制

通过上述的分析，我们可以得知东莞市文远塑胶有限公司的成本没有得到很好的控制，营业成本逐渐增加，所以我们要加强公司成本费用控制，特别是生产经营中的管理费用、销售费用、财务费用和其他特殊的支出费用，降低不必要的人力耗费，在生产成本方面，公司可以寻找多家原材料供应商，进行货比三家，降低材料成本，以此来增加利润；一个企业要想持续经营下去，学会成本节流，即成本控制是非常重要的，然而对成本进行控制并不是一件简单的事情，但是一旦成本得到了很好的控制，企业的发展一定会越来越好。

　　4.2提高存货周转速度

要努力提高企业存货的周转效率和速度，存货周转的效率和速度进一步加快，对于文远公司来说，存货周转率的提高也意味着资产的流动性增强，企业变现能力也增强，文远公司在偿债方面也会随着提高。在保证公司产品质量的同时，加强公司的销售方式，广泛开拓更多的信息服务市场，寻找新的市场和客户，使销售多样化，增加其销售收入，努力提高其市场占有率。

　4.3及时收回应收账款

公司要进一步提高对应收账款的管理效率，保证应收账款的流动性，提高对应收账款的周转率，增强企业资产的流动性和偿债的能力，逐步减少企业坏账的损失。在销售货物时，公司可以采用现金折扣和商业折扣两种方式，来鼓励客户尽早付清货款，以免应收账款的呆滞，影响公司的正常经营和现金流量。

第5章 总结

在信息化时代影响下，企业越来越重视财务报表分析，说明企业的财务报表分析是经营过程中的不可分离的重要部分了。本文根据文远公司财务报表分析发现企业经营的三个问题进行了原因研究分析和提出解决对策，希望能帮助文远公司完善其经营管理措施，然后也希望能够帮助文远公司制定适合的发展计划。根据财务报表分析获得的有效信息来进行预测、分析与评价，从而能够得出准确的决策方案，然后依据得出的方案来采取行动，从而提高企业经营管理水平能力，以此达到增加企业经济实力目的。

东莞市文远塑胶有限公司目前已经拥有较好的企业商誉和丰富的大型企业资产运营和管理的经验，倘若企业能够正确选择并及时抓住合适的企业投资方向和发展的机会，大力支持和推进新技术在大型企业经营中的推广和应用，并在企业中找到有效的企业筹资控制方式，企业的债务和经营风险实际上是完全可以得到有效规避，也能促进企业的盈利能力的增长。总之，想要企业长期持续发展，转变思维创新投资模式和树立风险投资的理念大概是眼下的当务之急。

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东莞市文远塑胶有限公司财务报表分析

价格 ¥9.90 发布时间 2023年1月17日

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