中小企业银行贷款融资策略分析

摘要

随着我国金融市场的发展，中小企业逐渐成为我国市场经济的主力军，对促进我国经济发展发挥着重要的作用。与大企业相比，因中小企业自身硬性条件较差，地位较低，XX帮扶政策少，融资困难这一问题时时发生，企业的发展还是受到了很大的阻碍。银行贷款至今为止，依然是中小企业在贷款时的优选项，所以在现在的经济环境下，要帮助中小企业渡过艰难的日子，在银行贷款融资策略上不仅需要从企业内部加强自身实力，拓宽融资渠道，与银行建立良好的合作关系，还需要XX的大力扶持，制定完善相应的法律法规，通过开展多元化的路径给予中小企业融资方面的帮助，为我国经济的发展创造更多可能。

关键词：中小企业；银行贷款；融资困难；融资策略

一、绪论

（一）研究背景

中小企业在经济社会中意义重大，党和国家重视中小企业，特别是沿海地区经济活力来源于中小企业。中小企业有利于提高就业率，能够拉动投资，维护经济稳定发展、改善社会就业和激活市场等方面都发挥着重要作用。然而近年来，随着国内原材料价格的上升，人工费的上升等许多因素的影响下，很多中小企业遇到困难，例如破产倒闭等等。所以要帮助它们渡过艰难。中小企业发展有很多困境，融资是其中之一。

（二）研究意义

中小企业融资难的问题有很多原因，包括融资主体、市场和经济环境等很多方面的原因，但无论如何，融资困难，资金流动性有限，中小企业发展受到制约。本文研究如何优化银行借款，提高中小企业资金流动性，提高融资效率和效果，给出建议，具有重要意义。

（三）研究的方法

本文通过归纳总结法、文献综述检索等方式，获取与中小企业银行贷款融资问题的相关参考资料，对其进行梳理归纳，并结合自己的认识进行分析研究。

二、文献综述

我国中小企业信用基础一般，粗放式发展遗留下来的问题比较集中和普遍，包括银行等金融机构的发展不够健全、金融市场体系不完善和法律法规不健全等，导致中小企业融资比较困难。商业银行对中小企业的融资支持力度有待提高，面临着很大的困难。张明[1]研究认为我国金融市场的发展缺陷是中小企业融资难的首要原因。由于越来越多的中小企业需要贷款，而中小企业情况零散，各有特点，因此银行难以判断企业是否符合资质，是否能够贷款，监督费用增加。银行出于对风险的最小化、收益最大化的要求，出现了银行对中小企业征收较高贷款、严格管理的现象，导致中小企业融资成本高，融资困难。杜军[2]认为造成我国中小企业银行贷款融资问题的主要原因是社会信用体系建设不完善、自身基础薄弱，抗风险能力较弱。实务中，中小企业的贷款难度大，融资成本高，反而大企业还好一些。原因就是银行贷款在风控程序中，很难获取到全面的信息，而大企业的信息相对多，因此银行倾向于向大企业放贷。银行认为把信贷资源投放到大企业上更好。颜白鹭[3]指出在中小企业的外源融资途径中，银行贷款和民间借贷都占据了重要地位。所以导致金融机构和民间资金都愿意与大企业之间建立业务往来，而非中小企业。再有，由于中小企业本身规模小，宏观环境不好，很容易破产，在将来归还贷款时可能会出现违约的状况。所以在放贷时还会考虑与企业的关系紧密程度。王静[4]分析认为XX需加大扶持力度，完善相关政策法规的制定，并且制定中小企业的信息披露机制。通过外部环境的扶持和中小企业内部信息披露的完整来为中小企业融资提供帮助。付宪涛[5]提出中小企业若想实现长远发展，需提高风险意识，加强对融资风险的控制。这就要求企业实现内部上下贯彻执行的风险控制体系，通过测试，防范可避免风险的发生。并说明对于企业的资金不可随意盲目投资。此外，对外部也提出建议，从XX和银行视角建议发展多元化融资方式。马维雄[6]表明银行对中小企业支持力度不够以及银行融资比重与企业规模和年龄呈正相关。通过分析融资难的原因提出了相关的解决对策，表示除了企业需加强管理体制方面的问题还鼓励银行与各类机构进行合作来改善中小企业银行贷款融资难的问题。

三、中小企业及其融资现状

（一）中小企业概念

中小企业这个概念是和大企业相区别而诞生的，最早产生于19世纪末20世纪初，彼时第二次工业革命方兴未艾，一些经营实力强的企业开始在行业内形成规模，甚至垄断，推动资本主义社会进入帝国资本主义时代。除了这些把握经济命脉和政治局势的大企业外，其他企业统称为中小企业，中小企业的规模一般不大，业务类型不多。

（二）中小企业划分

中小企业相较于大企业，最大的特点就是规模小，在行业内数量多，竞争压力大，而不像大企业能够进行垄断。但中小企业不是一成不变的，随着宏观经济发展、技术进步以及行业内企业的变革，中小企业也可能成长为大企业，大企业可能会走向衰落，所以中小企业另一个特点是变动性与相对性。另外，不同国家和地区对于企业类型的划分也不同。以我国为例，2011年我国颁布了划分企业类型的规定，指出要从企业的从业人员、营业收入以及资产总额三个方面进行划分。以工业企业为例，从业人员以1000人划分，1000人以上，叫大企业，1000人以下叫中小企业；再如以营业收入划分，4亿元以上的叫大企业，4亿元以下的叫中小企业。

（三）中小企业融资现状

1. 中小企业融资途径不畅通

目前我国中小企业的发展进入瓶颈期，相较改革开放伊始和本世纪初，增长能力和增长速度都有显著的衰减，主要原因有四:第一，对自我积累资金的认识水平低，对所有发展效益的资金保留率低，企业资金储备不足；第二，在我国目前的税收制度中，税收公平性有余，但对于中小企业来说，税负有些过重；第三，资产折旧和减值往往导致中小企业的财务状况有所削弱；第四，企业多是依靠所有者投入资金，对业务的支撑力度有限。关于融资途径不畅通问题，笔者也进行相应的数据收集分析。其中，中国人民银行报告提到，关于我国中小企业银行贷款的比例高达98.7%，而通过自身直接融资的比重仅仅为1.3%。而对外部融资银行贷款的数据分析表明，中小型企业的固定资产很少，但它们向银行提供的贷款都是取决于房地产担保，因此中小型企业很难获得银行贷款，且资金流动相对较少。

2. 中小企业融资成本较高

我国目前的金融体系主要面向大型企业，因此很难满足中小型企业对服务质量的需求。房屋抵押手续太繁琐，银行贷款条件太严格，很难贷款。但是，为了正常发展，中小企业只能从非正规来源获得资金。有些企业采用民间借贷方式，而民间借贷利率通常比银行高得多，使的企业自身负债沉重。从我国中小企业目前的融资方式来看，传统信贷仍然是企业的首选融资方式。随着国家货币政策和利率的变化，为了吸收存款银行人民币存款利率近年来逐步上升，导致贷款利率也跟随上升，大公司愿意从业务需要和风险管理角度向它们提供较低的浮动利率和较长期的信贷额度，而中小企业则愿意这样做它们只能获得较小的信贷额度，并有义务提供担保或保证，担保评估费用和担保费用由企业承担，从而无形地增加了它们的借贷成本。如图3-1所示，形成相比于大企业，中小企业承担了更高的融资成本，融资风险却高于大企业的局面。

中小企业银行贷款融资策略分析

　　图3-1企业银行贷款成本

　　（数据来源：中国人民银行官网）

　　四、中小企业融资从银行融资的各类方式以及融资的要求

（一）融资的各类方式

1. 流动资金贷款

流动资金贷款是贷款的基本形式，但主要应对的是短期的流动性，长期的需要还是要通过长期借贷开展。流动资金贷款的特点，是期间比较短，可能都不足1年，然后周转性比较强，另外融资成本不高。

2. 项目开发融资

项目开发融资也称为项目融资。当一些高新技术中小企业在研发项目上有较大的科技成果时，企业本身可能无力承担成本，可以向银行申请项目开发贷款。对于技术成熟，符合市场发展方向的中小高新技术企业，银行愿意贷款，更愿意从企业的成长中分得一杯羹。

3. 票据结算融资

票据结算融资是比较传统的形式，又叫应收票据保理，是企业经营过程中可能会应用的融资方式，当企业的采购资金占支付资金很大比例时，企业往往开具商业票据，然后与银行之间进行贴现，获得资金，该结算方法不用支出利息，只需要手续费。相比申请贷款，手续环节有一定减少，而且成本不高，另外时效性强，财务费用低，因此很多企业选择。

4. 权利质押融资

中小企业资产规模不大，因此不动产抵押不多，更多的是权利进行质押获得融资。如果中小企业的有形资产都实施了抵押，企业可以使用自身拥有的一些无形的权利进行融资。在《物权法》实施之后，许多银行利用自身优势和法律保障，先后开发出许多适合中小企业融资需求的业务和产品，极大地解决了中小企业的融资困难。

（二）融资的要求

1. 申请条件

融资申请条件基本类似，即经营合规，所处产业不能违反国家的产业政策导向，不能违反法律法规；企业实际控制人的信用状况良好，企业没有重大违约情形；企业经营规模和盈利水平要与借贷规模匹配，以及一些重要的财务指标要在合理范围内。

2. 申请资料

企业要有基本的申请资料，例如营业执照、法人代表的身份证明以及其他必要的证照，例如专利证明书、高新企业认定书等。

此外，企业还要出具公司章程，公司章程是企业内部规章的根据，公司章程会规定公司的内部控制基本规则、组织架构以及还款方式等，是银行借贷的重要考量内容。

最后，企业要能够出具股东会或股东大会的决议文件，必须载明企业股东大会同意向银行借款，同时要注明借款额度、币种以及时间和还款方式等。

只有以上证照均齐全，才能进行贷款。

3. 业务流程

中小企业银行贷款融资策略分析

　　五、中小企业银行贷款融资的难点及存在的策略问题

（一）中小企业内部原因

1. 抵押品较少

对银行来说，它们更倾向于进行不动产抵押，原因在于不动产价值易估，容易变现，而且不动产的价值相对较大。中小企业倾向于的权利质押，无非就是股权质押、专利质押等，对于未上市的中小企业，其股权的机制不高，即便银行接受股权质押，质押金额也不大。中小企业在商业银行办理贷款一般都需要提供1-1.5倍的抵质押资产，以弥补因信息不对称情况下发生的违约风险。由于中小企业规模较小，可发展资金大多数为存货、应收账款等动产，可用作银行担保的不动产非常少，与大企业相比，出现中小企业向银行抵押难贷款难的原因是因为企业的规模小且难以拿出规定资产或无形资产作为抵押物。除此之外，抵押物的折扣率高，核定部门手续繁琐、收费过高，评估中介机构对抵押物的评估不准确等问题也困扰着中小企业。

中小企业银行贷款融资策略分析

　　图5-1 2019年中报数据我国信用贷款和担保贷款

　　（数据来源：银行年报）

2. 管理体系不健全与金融人才的缺失

当今金融市场中的中小企业大多数都是以家族式的管理，任人唯亲现象较常见，一人多职、专业化管理水平较低，不重视人才的发展与培养，导致企业缺乏必要金融方面的知识。当投资者希望更深入了解企业的市场与产品方面的规划时，企业往往难以提供一份好的计划书，导致投资者或银行对其的不信任度上升。与许多大企业相比，不仅是管理层任命的差距导致了中小企业的管理模式的不规范，还缺少专业财务人员来确保财务制度体系的健全。由于这些原因，所以财务不透明导致信息的沟通出现了较大的障碍，影响了银行对企业状况的判断，也就无法给是否给予中小企业帮助和其想要的资金贷款一个准确的回答。

3. 融资信誉差导致违约率高

中小企业违法动机相对较强，特别是近年来XX支持中小企业做大做强，并且给予了很多优惠政策，但是一些中小企业利用政策谋取不当之财，影响了自身的经营和发展，大大的消费了银行对中小企业的信任。一些中小企业在经营和资金周转出现困难时，不是想着如何开发新产品挽留市场，而是想着如何对银行隐瞒，获得贷款续命。再者，中小企业本身整体没有建立相关的经济与融资体系，信誉度本身不如大企业，所以很少经济体系愿意为中小企业放款。这种情况最终可能会导致中小企业找非正规机构进行贷款，而又因为利率过高导致贷款难以偿还，导致信誉度一降而降，银行更不会放贷款的死循环。在现代社会，无论是银行贷款融资还是抢占市场，中小企业的薄弱实力都难以跟大企业一争高低。企业的信用可以说是企业重要的无形资产之一，企业的信用好坏对其发展起着生死攸关的作用。但是，仍有许多企业存在着信用不足的情况。根据央行的统计，中小企业贷款风控未通过的原因主要是过往期间信用有风险，例如恶意欠息、实控人跑路等。下表5-2展示了近年我国商业银行不良贷款余额的变动状况。可以看出近三年我国商业银行的不良贷款总额在不断上升，在2018年的增长幅度较大，达到了18.71%。这正是中小企业向银行贷款难的缘由之一。

表5-2 2016-2018商业银行不良贷款余额变动状况

年份	金额（万亿）	变动比例
2018	2.03	18.71
2017	1.71	13.25
2016	1.51	—

（数据来源：新浪财经）

4. 资本少导致财务风险高

中小企业之所以无法成为大企业，除了市场产品不畅销、年收入额达不到标准外，还有一个很重要的原因是其资本较少，市场竞争能力较弱。这也是造成中小企业贷款难的一大因素。而且就是因为资金不多，所以一旦还不上钱，一点喘息的能力都没有，只能违约，这也是客观现实。银行自身也有坏账率的要求，不能不考虑到这一点，所以中小企业和银行之间确实存在现实的问题，无法获得银行足够的信任和支持，导致中小企业纷纷破产。而一旦破产，银行的贷款更是无法收回。两败俱伤。

（二）中小企业外部原因

1. 担保机制不健全

发达国家担保体系完善，能够补充中小企业信用缺失带来的信任缺失问题。我国在2004年颁发了《关于合作展开中小企业贷款与信用担保体系建设工作的通知》，但这些法规条例只提供了指导性意见，并没有明确履行人的权利和义务，也缺乏制裁不良商人的措施，规定描述的较为笼统，很难对担保行业进行全面规划和调整，不能给信用担保提供政策支持和法律保护。再有，中小企业的信用状况也确实堪忧，很多中小企业甚至存在骗贷的情况，导致银行也受牵连，导致银行体系对中小企业整体不信任。担保机制本身也受政策的严格束缚，无法真正“放开手脚”，特别是担保机构可能与中小企业串通“骗”银行，导致银行对中小企业失去信任，最终不予贷款。就此来看，我国金融资本市场不够活跃，资本市场体系并不完善，目前的信贷担保制度没有取得重大成果，缺乏有效的信息报告机制，再加上中小企业自身拥有的固定资产较少，无形资产难以最大程度抵押化，在向商业银行贷款过程中缺乏可靠地担保，导致企业难以获得银行贷款。

2. 信贷产品少

大部分银行专为中小企业设置的信贷产品少，适用性差，对企业整体要求较高，导致对中小企业的贷款融资活动无太大帮助。例如中国银行推出的“短贷通2.0”、“展业易”等中小企业适用的信贷产品，对公司的成立、纳税申报和是否拥有核心客户往来等信息都有着较高要求。随着互联网时代的到来，余额宝等理财软件的冲击，无疑给银行的存款业务带来了巨大的打击，银行接收的存款大幅度降低，从而减少了许多公司可以从银行获得的资金。

3. XX法律法规不完善

我国目前的政策环境对中小企业来说总体还不够友好，缺乏法规条例对中小企业发展的支撑，对中小企业未来的健康发展道路上有着很大阻碍，尽管近年来出台了一系列对中小企业发展的扶持政策，如：《中小企业促进法》、《征信业管理条例》等。但在制定政策时各部门间缺乏沟通协调，工信、税务、人社、科技、开发区等都在制定政策，导致政出多门的现象，本质上并未实质性改变中小企业融资现状。虽然国家出台了很多政策，试图解决中小企业融资难的问题，但是多是原则性的框架政策，缺乏实操性和落地性，所以政策时效不大。

4. 中小型金融机构发展不理想

在我国，四大银行与商业银行在经济体系中占领了主导位置从而制约了其他金融机构的发展，大多数中小金融机构都是民营企业，流动资金匮乏，导致风险及其高。由图5-3可看出，我国中小企业依赖银行贷款融资的比重高达70%，而中小金融机构仅占18%。中小企业由于发展缓慢，在地区选取，制度建设，服务范围等方面存在诸多制约因素，所以归纳各方面因素，导致其他中小型金融机构无法从根本上解决中小企业的资金需求。

中小企业银行贷款融资策略分析

　　图5-3 中小企业资金来源

　　六、中小企业银行贷款融资策略分析

（一）针对内部环境

1. 提高自身信用等级

诚信始终是企业的基础，也是贷款融资的基本要求，在缺乏诚信的情况下，其他外部条件再怎么优越，银行也很难为企业提供其所需的资金。首先，企业在加强内部治理树立诚信文化的同时，也应根据财务会计的透明度原则，提高对信贷的认识，提高信贷评级。其次，企业应遵守诚信原则，严格按照还款合同要求，按时还款，不逃避贷款，与银行建立友好的合作关系。最后，企业要加强自身的信用建设，坚持诚信经营原则，塑造良好的还贷形象，以实际行动展现自身的信用，打消投资者对企业信用的顾虑。

2. 降低融资成本

在选择融资方式上，中小企业应量体裁衣。站在长远发展的角度，找准自身企业在市场的定位，明确产权债务等一系列关系，正确选择合适企业的融资方式，并制定实施日后发展计划，降低企业融资成本，降低经济风险。通过实现企业管理合理化和规范化，使企业自身获得长远发展。

3. 拓宽融资渠道

融资来源包括企业内部和外部，但中小企业往往一股脑地选择向银行借款，这本身说明融资的思路和理念存在一定的问题。中小企业融资难问题的解决，仅仅靠中小企业和银行调整，是不够的。企业可以通过引进新的股东的方法来解决融资难的问题。企业中的优秀人才是为企业提高利润的关键因素，是企业壮大规模的原材料，为公司节约成本，缩短公司与其他企业的差距，为公司创造高收益。因此可以通过吸引企业自身员工入股，提高员工的福利待遇。企业还可以加大宣扬力度，吸引民间企业家和投资者的入股，得到更多的资金支援。同时，获取银行的信任和支持需放在企业工作建设的首位，积极与银行建立并保持友好的合作关系，为企业在有需要贷款之时打下夯实的基础。除此之外，企业不能局限于单方面的银行融资来源，也应扩大其他融资来源，充分利用银行融资，同时将银行融资与其他融资来源结合起来

（二）针对外部环境

1. 完善担保体系建设

近年来,我国中小企业融资信用担保行业虽然经济发展较快,却普遍存在行业监督和管理的力度不到位、经营管理行为不规范等突出问题,中小企业融资担保必须要尽快走上正轨、形成规模，让担保机制在我国真正落地生根，真正能起到补充信用缺失的重要作用。另外，XX要担起责任，可以先由XX牵头搭建一个企业信用体系，在此基础上进行XX担保，凸显担保的权威，让有能力、有前景的中小企业，不至于因为宏观环境和行业发展的问题而拖累自己的融资步伐，担保体系的建设除了要得到XX政策支持外，还要加强对违法行为的打击，确保担保体系能够顺畅运营，不至于因为个别企业的违法行为影响整个大局。

2. XX加大对中小企业融资的扶持

改革和开放以来,我国现已基本形成了一个较为完善的地方XX工作组织、法律的系统、财政的支持体系来有限度地促进中小企业的繁荣和迅猛发展。地方财政为了更好地扶持和保护中小企业经常对社会有援助和对税收的优惠等普遍的做法。各级XX部门要进一步着重加强对中小企业的发展建设，构建并完善中小企业融资担保体系，对信用服务环境做到坚持公平公正公开的原则。通过加强中小企业市场竞争管理来改善和提高各个区域金融企业的信用服务态度和信用服务水平。各级XX部门应该以尽快建立中小企业金融安全的区域体系为前提,加强对中小企业的信用服务教育和引导,如中小企业出现了逃债等金融违法行为,应该依法严厉地处罚,并以此来维护和树立良好的中小企业信用服务品牌。深入地贯彻石河信用服务管理体系,形成中小企业资金的洼地效应,从根本上帮助企业解决融资难的问题。从法律法规、经济政策和税收优惠方面合理提高对中小企业融资支持力度。

3. 创新贷款方式

目前，我国金融机构的产品有限，无法满足中小企业巨大的融资需求，与大型企业不同，中小企业融资具有高频率、数量小和持续时间长等特点。随着互联网对各行业的影响，互联融资、P2P等互联金融的到来应引起中小企业融资的重视，在确保网贷合规性的前提下，通过利用在线贷款的优势并结合对大数据技术的分析，可以快速收集与中小企业相关的信息，包括但不限于经营条件、信贷限额、贷款信息等。并迅速审查和评估中小企业融资情况，监测网上融资风险。在创新融资模式时，XX必须首先确定自己的用途，按部门、规模和类别对中小企业进行分类，并使其银行贷款政策适应其需要，以便使融资能够运作。必须在各级最有效地利用资源，帮助中小企业获得更多的资金，以激发它们的创造力，提高它们的实力，并最终为社会经济发展作出贡献。

七、结论

研究中小企业银行贷款融资策略问题，对于解决现在中小企业经营难的问题具有重要意义。而且中小企业是我国社会经济的重要支柱，没有中小企业，我国社会经济发展水平会有所下降。因此提高中小企业融资效率和效果，能有利于提高中小企业的发展能力。应对建议主要是要加快担保体系的建设，XX切实履行好职责，维护市场秩序，打击融资违法行为，银行不断创新创造金融产品并加强与中小企业合作，企业自身也要不断探索新的融资渠道，建设企业的信用等级。在XX、银行与企业三方的共同努力下，共同解决中小企业银行贷款融资问题。

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[5] 付宪涛.中小企业融资问题及对策研究[J].轻工科技.2019(12).

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[15] 应书培.中小企业融资困境与措施.[J].现代企业.2019(10).

致谢

在论文的撰写和资料搜集期间，前人的资料对我提供了莫大的帮助，这里再次感谢。我要衷心地感谢导师夏励嘉教授在学习和生活中给予的谆谆教诲和悉心的关怀。在论文的选题、研究以及撰写过程中，自始至终得到了导师的精心指导和热情帮助，其中无不凝聚着导师的心血和汗水。导师严谨求实和一丝不苟的学风、扎实勤勉和孜孜不倦的工作态度时刻激励着我努力学习，并将鞭策我在未来的工作中锐意进取、奋发努力。导师的指导将是我终生受益。

感谢每一位高山仰止的师承，感谢所有授我以业的老师，感谢大学四年里对我的教育，谢谢你们传道受业解惑，授予我专业知识，对我学习路上提出宝贵建议和肯定。饮其流时思其源，成吾学时念吾师。感谢我的家人以及同学，没有你们的支持和鼓励，我没有这么大的动力和信心完成这篇论文。感恩之余，诚恳地请各位老师对我的论文多加批评指正，使我及时完善论文的不足之处。

在准备毕业创作期间，深感祖国之强大，为祖国骄傲，感谢在这场疫情中无私奉献的逆行者们！祝愿祖国繁荣昌盛，国泰民安！

剑未佩妥，出门已是江湖。愿自己：路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。