河南利欣制药股份有限公司应收账款管理

摘 要

对于任何一家企业来说，在参与市场竞争的过程中，资金管理都是尤为重要的。企业经营资金管理包含多个方面的内容，其中最为重要的就是企业应收账款。应收账款管理指的是企业在经营发展的过程中对于营运资金的管理。企业所拥有的应收账款的数额，在商业信用广泛实施的环境中大幅增加。所以，在市场经济体系不断完善的环境背景中，如何管理应收账款，并且实现应收账款的快速回收，成为企业在进行经营发展的过程中，提升其市场竞争力和市场份额所需要关注的重点问题。利欣制药属于一家医药公司，在近几年的发展过程中，通过业务的拓展和产品的研发获得了更具优势的竞争地位，但是由于过于注重自身产品链的研发和拓展，忽略了对于营运资金的管理，导致其在近几年的发展过程中赊销业绩水平不断增加，应收账款回收问题日益严重。论文选择河南省利欣制药股份有限公司作为本次课题的研究对象，对其应收账款所存在的问题作出分析和研究。存在制度管理不完善，账款收集效果较差，以及客户信用管理体系缺失的问题。对相关数据调查之后，发现利欣制药2018年应收账款在流动资产中所占的比例为73.38%，在营业收入中所占的比例为100.76%，远高于医药制造行业中小企业的基本水平，且应收账款周转天数较长，导致营业收入增长率低于应收账款增长率。对此应尽快建立完善内部控制制度，并健全客户信用评价体系。论文通过对利欣制药应收账款问题进行分析，希望能够为同行业其他企业提供更为有效的，有关于应收账款管理的借鉴内容，并帮助其提升应收账款管理水平和质量。

关键词：应收账款 信用管理 医药企业

一、引言

随着我国经济的发展和科学技术的进步，企业之间的竞争变得异常激烈。扩大市场份额，增加销售收入并吸引更多的客户，是企业赖以生存的基础和根本。但是随着商业信用应用范围的不断拓宽，公司和客户之间进行交易时，经常会采用赊销模式完成资金的转换，赊销模式的存在让应收账款的数目不断增大，虽然公司可以利用赊销模式获得更为稳定的销售渠道，并且开拓更多的终端市场，且实现账面利润的进一步增加，但是实现上述目标的前提是公司对赊销账款有科学的管理，并建立了一套完善的应收账款体系，为赊销模式的存在而服务。但是实际情况却是大多数的企业和客户之间进行交易时，所采用的赊销模式是盲目赊销模式，这种行为使得公司账面应收账款数目不断增多，公司所面临的坏账风险也不断加大，给营运资金的周转带来了极大的压力。社会信用征信体系的缺失和相关法律制度的空白，导致企业信用违约现象较为严重。以及我们国家的大部分地区企业缺乏对信用控制的重视，使得应收账款转变为坏账的可能性不断加大。作为企业日常经营活动的重要资金支持，应收账款的运营效率直接影响企业经营活动是否能够顺利展开，所以有必要进行全面、科学的管理。伴随着人们生活质量的不断提高，人们来越重视自己的身体健康情况。我国医药公司数量也在加速增加，这导致了制药行业的激烈竞争。为了获得市场优势，大量制药公司进行了大量的赊销交易。但是，如果无法及时回收应收账款，那么公司本身的资金运作就会出现较大的问题，严重的会直接导致资金链断裂。据相关数据显示，截止2017年11月，我国共计拥有制剂生产企业和原料药生产企业4376家，其中有96%的都为中小企业，其应收账款在行业总流动资产中所占的比例为30%，利欣制药在2016年到2018年度，应收账款在流动资产中所占的比例均高于50%；医药行业2017年应收账款平均水平相比于2016年增长了14.27%，但是利欣制药却拥有28.08%的应收账款增加率。销售收入增速持续低于应收账款增速，中国传统医学和制药行业的应收账款账户周转天数约50 – 70天，利欣制药的应收账款周转天数连续三年超过200天，实际作为公司的生产经营的资金非常小。利欣制药作为医药行业的受益者之一，在全行业应收账款逐年增加的趋势下，忽略了对于客户信用管理的重要信息，应收账款回收质量和返还情况极差，导致企业账面出现了巨额难以追回的账款，给企业的正常经营活动带来了极为不利的影响，也使得企业所面临的经营风险快速增加。所以是否能够保证对应收账款做出全面且科学的管理，决定了一家企业是否能够实现长期的良性经营。

二、河南利欣制药股份有限公司应收账款的现状

（一）公司概况

1、公司简介

利欣制药成立于2002年1月16日，其投资人有徐光庆、李明虎在内的15位自然人。主要业务为药品的研发，生产和销售，公司名下产品包括但不限于大剂量注射剂，硬胶囊，片剂，国内医药产业链可分为上游，中下游。中下游，上游包括化工原料、包装材料、原辅材料生产行业、能源行业;中游包括化学药剂、中成药等子行业;下游主要指的是医院和药品经销商，终端用户是需要药品的患者。根据剂型的不同，化学制剂大致可分为片剂、粉剂、混剂、胶囊剂和注射剂五类。容量大于或等于50毫升的大容量注射剂为大容量注射剂。

2、行业概况

公司所属的制药业是中国国民经济的重要组成部分。国民经济对于医药行业的发展有着极为刚性的需求，属于拥有强大发展潜力和广阔发展空间的行业，由于医药行业对人类生活的影响是巨大的，所以医药行业伴随着高收益高增长的特点。我国制药工业起始于上世纪初期，随着不断的建设和努力，我国制药工业在现代发展的过程中，已经实现了先进科学技术的大规模应用，尤其是在改革开放政策落实之后，发展速度就在持续性的加快，目前已经成为全球范围内制药最快的工业国家之一。为了实现我国医药行业的持续性发展，国家出台了一系列的能够对产业布局做出进一步优化的规章制度。2016年国家下放了GMP的认证授权权限，各直辖市自治区食品药品监督管理局拥有GMP认证授权权利，在认证授权的过程中，需要接受国家药监总局所组成的领导小组的监督和检查。GMP认证授权管理作业的改变，实现了产业政策环境的进一步优化，国内医药行业的未来发展主流趋势也由原先的自我发展转变为重组发展或并购发展。正确分析和研究医药行业，使公司能够提前规划，进一步完善生产质量管理，并充分利用资本市场的融资功能，根据市场实际需求以及自身优势引进更多的好的药品品种，让自身综合竞争力得到进一步的强化。

（二）应收账款质量现状

1、应收账款余额现状

利欣制药应收账款总额以不断增长。2016 年利欣制药应收账款余额为 31123546.15元，到 2018 年应收账款余额已经达到了62941722.31元，相比于2016年增加102.23%，同时，应收账款在流动资产和销售收入中的比例也在增加。

2016年应收账款在流动资产以及销售总收入中所占的比例分别为57.97%和76.95%，在2018年这一数据增长至73.38%和100.76%。货币的大幅增长证明企业在应收账款管理方面存在较大的问题，如果公司对相应的应收账款缺乏合理的管理和控制，很可能会导致公司的资金供应链的问题出现，影响公司的运营。最近几年，利欣制药应收账款总额快速增长，三年内翻了两倍。并且应收账款占流动资产和销售收入的比重也持续增加。这表明利欣制药资金流动性越来越低，应收账款质量越来越差。利欣制药2016至2018年关键财务指标如表1所示。

表 1 2016-2018 年利欣制药关键财务指标

2、比重分析

通常情况下，应收账款在流动资产中所占比重的大小决定了公司能够用于日常经营活动资金的多少，应收账款越多，证明日常营运资金数目越少，资金盈利效率也越低；应收账款过大会对公司的资金周转产生较大的阻碍，严重的会直接导致资金链出现破裂。2017 年，利欣制药应收账款占流动资产比重相对较小，这说明公司的短期流动性能力较强，公司资金的流动性较好。但在2018年，应收账款所占比重快速增长，达到了70%以上，可以看出公司的及时周转的资金是不够的，资产实现能力和资产质量水平不高，说明了利欣制药资金流动性逐渐变差，财务风险也跟着不断增加。利欣制药 2016年至2018 年应收账款在流动资产所占比重如图1所示。

　　图1 应收账款占流动资产比重

　　通常情况下，对公司盈利质量做出描述时，会选择应收账款在营业总收入中所占的比重大小进行描述，所占比重越大公司盈利质量越差可以实现快速变现的资金水平越低；导致公司经营效果被虚假夸大，此时如果无法快速的收回应收账款，那么公司的日常经营就会受到极为严重的破坏。利欣制药的应收账款占销售收入，尽管在2017年有所下降，但在 2018年已经达到了100.76%，这表明近几年利欣制药盈利质量在下降，存在较大的财务风险。为了增加销售收入，公司采取了相当宽松的信贷销售政策。虽然账面上看似短期销售收入确实有所增加，但所获得的大部分收入并没有实际流入企业。这种情况会导致管理层对公司未来的发展盲目乐观。如果财务部门没有很好的控制应收款的金额，就会影响利欣制药资金的正常周转，从而增加负债的压力。利欣制药2016 年至 2018 年应收账款在销售收入所占比重如图2 所示。

　　图2 应收账款占销售收入比重

　　3、变化趋势分析

通常来说，应收账款伴随销售收入的增加而增加，假如应收账款增长率过

高，甚至超过销售收入增长率，就会严重影响企业的经营与发展。2016和2018年间，利欣制药销售收入变化幅度大于应收账款变化幅度，而且二者差值逐渐变大。2017年销售总收入高于应收账款增长率，但是这一数据在2018年出现了极大的改变，2018年销售总收入的增幅大幅下降，但是同时应收账款的增长率却不断上升，导致公司虽然拥有逐年递增的药物销售总收入，但是由于应收账款增长速率较快的原因，公司营运资金的水平仍然不断下降。利欣制药2018年销售总收入由原先的49.36%下降到了3.41%，但是同时应收账款，却由原先的28.86%增长到了56.94%。究其原因是因为公司在和客户之间展开赊销合作时，并没有对赊销的范围以及赊销的模式做出合理的控制，存在盲目赊销行为，导致其应收账款规模不断扩张，资金无法实现及时回收。这意味着，利欣制药销售收入很大一部分都未实际到账，没有取得实际利润，并且这种情况逐渐恶化。这不仅加大了利欣制药应收账款的催收难度，而且潜在的加大了企业的运营风险。利欣制药2016年至 2018年销售收入与应收账款增长率变化趋势如图 3所示。

　　图3 应收账款与销售收入增长率

　　（三）应收账款周转速度现状

从赊销交易开始到收回资金结束所需要的天数，被称为应收账款周转天数。在某一个固定的周期内，账款被转换为现金的次数，被称为应收账款周转率。应收账款周转天数和应收账款周转率之间呈反比关系，和周转速度之间成正比关系，周转效率越高，周转速度越快，周转天数越少，也证明公司资金流动性较强，催收周期较短，相反的则证明公司面临较大坏账风险，同时也说明在应收账款管理方面，公司存在较大的问题，利欣公司在2016年到2017年的周转天数和应收账款周转率的浮动都较为明显，2017年至2018年周转率虽然降低，但是周转天数仍在增加。这说明利欣制药应收账款的收款期在慢慢变长，在一定程度上影响了公司的资金的正常周转；并且，收款期越长还会加大应收账款发生坏账的可能性，增加了公司的财务风险。利欣公司过去3年的应收账款周转日平均为260天，而其所在行业的应收账款周转日平均为136天，整体趋势在增加，但仍远高于行业水平。这充分说明了公司的帐户应收账款回收率缓慢,有利可图利用率低。

综上所述，利欣制药的应收账款的逾期现象越来越严重，当前的应收账款缺乏全面科学的管控，迫切需要做出改变。利欣制药近三年周转情况如表2所示。

表2 应收账款周转率及周转天数统计表

（四）应收账款账龄现状

债务偿还人还款期限被称为账龄，证明和坏账形成率之间成正比关系。对账龄的分析能够依照企业应收账款存在的时长预计可能发生的坏账金额，提前为最坏情况做好预防工作。 2018 年，欠款由于超期时间较长，催收也很困难，出现坏账的几率极大，一旦公司最后没有收回这些货款，将会对公司造成很大的损失。这些数据表明，利欣制药应收账款的状况并不理想，企业需要加大对应收账款的管控。利欣制药 2018 年账龄如表3所示。

表 3 2018 年利欣制药应收账款账龄

三、河南利欣制药股份有限公司应收账款存在的问题

（一）信用评估制度不健全

在市场经济飞速发展的今天，为了更好地生存，公司必须采取赊销和扩大销售的方式。而在赊销的过程中，企业并未对客户进行全面而系统的科学信用评估，在未了解清楚客户企业的经济发展实力情况下，为抢占市场就急于赊销给这些客户。利欣制药目前没有专门的信用部门来管理应收账款，其次，客户信用评估需要相应的人员具备足够的经验和系统的专业知识，而销售人员往往不具备信用评估的专业资格，无法对客户的财务状况和发展状况进行更专业的评估。此外，后期应收账款追回责任制并未落实到位，由于企业盲目赊销给客户，没有预先制定好应对措施，导致后期应收账款难以追回，这将对企业造成难以预计的后果。利欣制药2018年应收账款在流动资产中所占的比重相比于2017年增加了20%。较大幅度的增加让公司的资金运转效率快速下降，出现了支付困难和流动资金不足的问题，对日常经营活动的正常展开造成了较大的阻碍，既定效率目标和战略目标无法达成，此外，应收账款流动占比较大，会使得企业坏账形成风险不断加大，短期偿债能力快速下降。

（二）尚未建立健全完善的账龄管理制度

一般情况下，应收账款的历史越长，收回就越困难。有些国有企业虽然对应收账款逐笔设置了账龄，但是没有对应的账龄管理制度，使得账龄设置成为了摆设，没能很好地发挥账龄的预警作用。企业甚至都没有对应收账款设置账龄更谈不上账龄管理和预警风险提醒。公司没有对自己的应收账款的应收现金能力进行仔细的分析，只是简单的按照相应应收账款的账龄进行分类，而且一些客户的信息不完整，忽略了客户信息及时反馈的重要性，导致应收账款规模因此不断快速增加。一些“老赖”的逾期拖欠，让资金回收率和运转速度不断下降，使得公司所面临的坏账风险大幅增加。

（三）内部控制不完善，应收账款日常管理不力

在这个阶段，很多公司缺乏有效的内部控制制度。虽然一些企业已经建立了较为完善的应收账款制度，但在实施中存在一定的问题。实际的系统和需求之间有很大的差距。公司对客户的检查不到位，对账程序不完善，对账目的发布缺乏严格的控制，导致了各种问题。应收账款的日常管理，从销售部门到财务部门，涉及整个企业的业务流程，流程烦琐且相互关联，涉及范围广，参与人员多，规范化操作的要求比较高。部分中小企业虽然建立了信息化管理系统进行应收账款管理，但是在实际操作过程中，流程的执行和分工都存在随意性，甚至多个业务流程的审批都是一人代为操作，并没有做到真正意义上的内部及时监控和有效监督，没有从根本上解决应收账款的问题，同时，中小企业各部门之间权责分工及业务范围不明确，缺少有效的合作与监控。利欣制药尚未制定出一套健全的应收而未收的账款的控制措施和程序。首先，它没有设定相应的应收账款目标，只是一味追求利润最大化，忽略了固定期限内现金增长的变化。其次，企业还没有建立独立的信用管理机构，信用控制相对落后，对客户端的使用存在问题，信息沟通渠道不畅通，应收账款的回收因此受到较大阻碍。

（四）缺乏完善的催收制度

根据利欣制药近三年有关指标的分析，能够清楚地看出利欣制药应收账款周转天数逐年加速增加，2018周转天数达到了295天，针对如此严重的应收账款逾期，利欣制药却没有完善的催收制度，这不仅加大了公司应收账款的坏账风险，而且给公司运营带来极大的隐患。目前利欣制药没有设置合理的催收制度。首先，利欣制药对于已经形成了的应收账款，没有后续的动态跟踪监管机制，不能及时了解应收账款的现实情况。对于未能按时收回的应收账款，无法及时掌握其原因，以致错过最佳的催收时间。一方面，因为企业没有建立一套完善的绩效考核机制，真正销售产品的销售人员从思想上没有养成催收的习惯，认为只要销售了产品，催款就与销售人员没有了关系，没有参与应收账款的催收中。公司对催收人员没有规定奖惩措施。这也使得采集人员被动采集，往往只是一个过程，收集效果非常小。这种不积极的催收态度使得异常的应收账款得不到有效地催收。而且企业的收款方式往往比较简单，通常只通过电话或信函，很少采用现场联系的方式。这种不活跃的收款态度使得异常的应收账款无法有效回收。

四、河南利欣制药股份有限公司应收账款管理的改进对策

（一）建立客户信用评估体系

从事前评估入手，到销售发生后的事后跟踪控制，以及销售回款后客户的信用评价更新等方面，建立完善的客户信用评估系统。对客户信用状况做出及时评估，并建立相关信用等级档案。利用现代信息技术建立信息化评估体系，组织专门的人员进行客户信用状况的跟踪调查和及时监督，确定合理的信用标准，以此作为基础决定是否采用赊销。为了更好的发展和生存，一个企业必须有一些忠诚和值得信赖的客户。如何区分客户的质量，需要对他们的信用状况进行评级。首先开发公司客户信用体系，量化评估标准，例如设计付款根据企业的实际需要，及时掌握情况、客户到货质量、交货周期等指标开发不同的权重级别，然后将客户的交易条件填入信用系统评估分数和等级。事前评估风险在可控范围的前提下，企业可以进行赊销，在信用期内，客户销售控制在信用额度内，并在信用期内进行持续评估，及时了解客户相关信息，跟催款项。在客户按期付款后，对客户的信用情况进行二次评估，对客户发生的相关信息及时更新及完善，为持续的信用销售建立完整的事前、事中、事后风险评估体系。

（二）完善账龄管理制度

企业要结合自身的资金需求和业务特点，逐笔对应收账款划分账龄，建立健全账龄管理体制和风险预警机制。企业要定期对达到一定期限账龄的应收账款重点关注，进行统计和分析，建立健全动态跟踪监测机制，与经办人、责任人和客户积极进行对账，及时掌握催收情况，分情况分重点地进行催收，避免形成不必要的坏账损失。成立专门的应收账款管理工作组，对企业自身的业务流程进行仔细梳理，制定符合企业特点的应收账款管理流程，并负责部门之间的沟通和协调，保证应收账款管理工作的顺畅和信息的及时沟通。并且，增加账龄分析频率，财务人员应在每月月底进行应收账款的金额和对账年龄的分析。财务人员对应收账款进行核算时，不仅要及时记录，对应收账款金额和年限作出定期分析并进行详细记录；对客户逾期还款的原因以及客户应收账款余额等作出详细记录；对客户信息档案作出及时的更新，保证在进行多次交易时，可以对客户做出更为准确的信用评估，实现信用风险的有效管控。

（三）完善内部控制，加强监管

内部控制制度的进一步完善是企业实现长远发展的基础；风险意识的进一步强化是企业获得更为稳定发展实力的前提；从内部控制和风险意识强化两个角度同时入手，让应收账款的发展变得合理化；对未收账款进行科学化的管理和及时的催收，企业拥有充足的营运资金，用于维持日常的经营活动。此外，还需要设置一个收集赊销所需的有效平均天数，以便收集赊销所需的平均天数在年度基础上出现波动。为了减少企业坏账的发生，应收账款制度的完善是尤为重要的；可以考虑建立专门的应收账款监督组织，用于强化应收账款回收力度；加强对于财务部门和销售部门作业行为的管控力度，确保在产生赊销交易时，公司利益可以得到有效维护；对应收账款做出及时的核对，避免由于数据错误所导致的应收账款风险的爆发；建立未收账款责任制和应收账款回收至，确保每一个负责人都能够及时的对应收账款进行催收；建立信用审批措施，保证在出现问题时可以快速的找到对应的责任人；建立严格对账制度，对应收账款管理的具体内容作出进一步的细化；在形成应收账款的过程中，要获得双方单位负责人或经营者的有效签字作为对账依据，以此作为基础，建立应收账款账龄和金额记录体系，对应收账款做出定期的核对，并且对其作出及时的催收，调解中出现的任何分歧都应及时予以纠正。

（四）完善应收账款的催款制度

企业不仅在体制上要跟上市场化的脚步，在管理意识和服务意识的转变上也要加快脚步。企业对未能按时清收的应收账款应采取积极的主动的催收态度。首先，要筛查合同的履约状况，仔细科学的评估应收账款的风险，识别重点清收客户，集中力量催收。其次，对于故意、恶意拖欠应收账款的客户，要积极诉诸法律，确保企业主张债权的法律时效性。再次，对已经判决胜诉的欠款权益，要积极主动采取清收措施，维护企业自身的合法权益。最后，对于清收难度大的应收账款，要积极探索创新清收方式，例如合理开展无追索权的应收账款保理等，从而提升应收账款管理成效。针对到期后没有按时归还应收账款的客户，企业需要依据其逾期的期限逐步进行指定的催款手段，以此确保催收的效果。利欣制药应当建立统一完善的催收政策，工作人员严格按照制度进行催收工作。

五、总结

随着国家经济的发展，企业应收账款的管理，对于企业是否能够在激烈的市场竞争中占据一定优势地位来说，是极为重要的。尤其是对于中小企业来说，应收账款的及时管理和有效控制就显得更没必要，虽然中小企业在市场发展过程中所面临的压力和问题较多，但只要企业的管理层正视问题、完善制度、加强内控、加大培训力度提升员工知识水平，让企业的流程和制度有效运行，就能合理降低应收账款的信用风险，使得中小企业更快、更好发展，为经济发展做出更大贡献。通过本文对河南利欣制药股份有限公司应收账款管理的分析发现公司不应该害怕应收账款。要知道应收账款的产生是必然的，应该采取积极应对措施，对应收账款做出有效的管理。如果能够将应收账款控制在一定的范围内，那么应收账款所带来的风险就可以得到有效的控制。在市场竞争的过程中，风险和回报是同时存在的，企业要做到的不是彻底的回避风险，而是在收益和风险之间寻求到平衡点，实现收益的最大化。尤其是在我国信用体系还处于建设阶段，且无法适应市场经济发展需求的前提条件下，企业应该做好长期奋斗的准备，企业应该结合自身实际经营情况及特点，充分认识应收账款管理的重要意义，并结合清理存量和严格控制增量，建立法规和长效机制，为了提高应收账款的周转效率，实现企业资产运营效率逐年提升，经营活动现金流状况持续改善，为企业实现 “降本增效、提质升级”提供有力支持。社会各方力量的积极参与和共同协作，是建设良好信息监管体系的重要前提。公司信用管理体系的日益成熟，对社会信用监管体系的创建提供了源源不断的动力。为了实现进一步的健康成长，公司应该着重对这一方面内容做出更多的努力，对资金使用效率做出更多的关注，对应收账款管理作出进一步的强化，通过促进自身的发展，带动行业整体经济的成长，继而推动国家经济的进一步发展。

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河南利欣制药股份有限公司应收账款管理

价格 ¥9.90 发布时间 2023年3月17日

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