人人贷公司互联网金融业务发展问题分析

　　1.1.1选题背景

　　随着社会主义市场经济的发展和科学技术的创新，共同促进了互联网产业的发展壮大，通过国内外环境的推动，互联网金融也在这个过程中成长起来，互联网金融的发展，成为市场的发展的一个催化剂，为金融业发展带来新机遇。然而，因我国关于经济政策并不完善，在互联网金融方面相应的管理、监管制度以及消费者的权益维护等方面的法律制度却还存在空白地带，这对本来就存在风险的金融行业来说，影响是致命的，所以加快对互联网金融的研究，找出问题及对策是十分必要的。

　　1.1.2研究目的和意义

　　这篇文章根据上述的背景情况，对人人贷公司进行了多方面的调查和研究，因为促使互联网金融健康良好的发展不仅金融业获得更旺盛的生命力，更是促进XXX整个市场经济发展的巨大推动力。这篇文章针对P2P平台的发展背景，对人人贷公司发展情况、运营模式进行剖析，了解当中存在哪些的问题，思考产生问题的原因，接着针对问题逐一全面地分析了解，提出改良这些状况的对策，通过合理地控制企业的风险、规范和改善互联网金融的环境、为与人人贷相似的平台创造更好的条件，实现P2P网贷平台良好的经济效益并且促进其快速发展。

　　1.2.1研究思路

　　图1.1论文研究思路

　　1.2.2研究方法

　　这篇文章借鉴了相关文献的分析结果，运用了下面的研究方法对人人贷公司的存在问题做出了以下的分析：（1）文献分析法。根据论文题目搜集整理相关文献。涉及国内外期刊、专著、硕博论文，国内外P2P网络借贷平台相关网站的资料收集、数据整理等方法来进行研究。并针中国的P2P行业运营模式、发展情况与监管情况进行研究和分析（2）综合分析法。将搜集整理的文献进行对比分析，从中分析原因。实证研究法。通过对人人贷官方网站了解人人贷的产品类型，和产品特点。人人贷成立于2010年，通过多年的发展，现已成为我国P2P网络借贷行业的领军企业，其运营模式，线上+线下的业务模式正是目前网络P2P平台所遵循的。其业务量之广,影响力之大。使人们一度把人人贷一词等同于P2P网络借贷。正所谓：“管中窥豹可见一斑”，本文通过研究这一行业领头羊，可以对该行业存在的问题作出分析，进而研究问题的对策。（3）比较法。通过对国内外P2P网络借贷的背景情况和发展现状及典型的P2P网络借贷行业和我国同行业的运行情况作出比较，分析了中国P2P网络借贷行业目前存在的问题，面临的风险、探讨了国外P2P网络借贷XX监管的措施；针对P2P网络借贷行业面临的风险与问题以及缺少XX监管的现状，从法律、XX监管，行业自律，信息披露、征信体系、网络借贷文化的培养等方面对中国P2P网络借贷提出XX监管对策。

　　在互联网发展如此迅速的时代，技术和货币电子化推动互联网金融的迅速崛起，在2005年英国出现首个网贷平台，在网贷平台，借款人和出借人可自行筹集或出借自己的资金，高效便捷的同时满足了借贷双方的需求，这种模式引来国内外众多的关注被迅速推广。之后，我国类似平台如雨后春笋般涌现。目前，国内相关平台五六百家，人人贷就是其中一家。

　　人人贷系人人友信集团旗下公司及独立品牌，成立于2010年5月。从人人贷成立以来，其业务发展之迅速，拓展之快都是令人惊叹的，人人贷服务范围已经拓展到全国30多个省几千个地区了，为几十万的客户提供融资的服务，为为客户提供服务及获得收益。在互联网技术及经济快速发展的时代，人人贷如今已经成为成为互联网信贷平台极具影响力的公司。

　　人人贷，是由P2P（PeertoPeer）（peer有个人的意思）翻译而来。换句话是说，有资金而且想要投资理财的人，通过互联网借贷平台，用贷款的方式将资金贷给资金紧缺的人，而人人贷，就是帮助人们实现这一交易的平台，是借款人和出借人之间的红娘。作为借款人和出借人之间的红娘，人人贷负责对借款人的信用信息进行收集和评估，并向其收取一定的管理费和服务费。

　　在P2P出现之前，人们需要用到资金时是通过向银行申请贷款，由银行核查借款人信息，再决定要不要将款项借给借款人。由于银行要对贷款风险进行把控，中小企业或者较低收入的个人想要申请贷款也较难到达银行贷款的门槛。除此之外，贷款的程序往往较复杂，审批通过也需要较长一段时间，人们往往哪个在提交申请资料很长一段时间之后才可以获得资金。

　　而人人贷的兴起使得资金绕开了商业银行这个媒介体系，出借人可以自行将资金出借给在平台上的其他人，而借款人提交需求，经过提交一定资料就可以在平台获得想要的资金，而人人贷负责创建平台将借款人和出借人聚集在一起，像一个交易市场，规范市场的规则，通过给借款人和出借人提供服务，促成双方的交易。在人人贷平台中，人们只需注册后，完善个人相关信息，通过验证就可以发布贷款的需求，相对于银行贷款而言，通过人人贷贷款，操作简单便捷、贷款门槛低、额度高、资金下放快、不受时间空间的限制，灵活度可以说很高了。人人贷是对传统金融机构以外的借贷市场有益的补充。

　　P2P网贷公司的模式大概可分为三种，一是以线下业务为主，如宜信公司；二是仅做线上业务，如拍拍贷；三是线上线下相结合，代表者就是人人贷。

　　人人贷公司属于线上线下互为补充的模式，是一种线上开发投资者与线下开发信贷同步进行的网络P2P平台，这使得人人贷的业务更规范和全面。人人贷主要关注的领域是的是小额贷款客户，为了囊括平日不接触互联网的人群和强化借款人的跟踪体系，人人贷在线上发展业务的同时，也将贷款业务拓展到线下。由于在传统的金融机构融资，绝大多数数情况下都需要抵押和担保，且低效费时，而网贷平台的发展，贷款也更加方便和快捷和自由，这对民间借贷和小额贷款行业产生巨大的影响。

　　由于P2P平台主要面向民间小额贷款，主要客户为创业者、微小企业、个体工商户、农民等人群，而这一部分人群对于银行来说由于借款违约风险较大，通常需要担保抵押才能通过银行借款，而这些人群又通常没有担保抵押财产，因此也很难在银行获得想要的资金。而P2P平台很多是无需担保即可贷款，也契合了这部分群体的需求。小额无抵押贷款，可以说是大多数P2P平台的特点了。

　　3.1.1涉及自建资金池

　　传统的P2P网贷操作中，投资人必须将投资款项先付到网贷平台的或平台指定的账户里面，才能进行投标。这种形式就像一个水池，出借人将资金都汇集在这个水池中，通过这种形式，平台可以轻易汇集和控制这部分资金，进一步可能导致较大道德风险问题平台可以直接挪用客户的资金、平台可能会带着钱跑路，从而损害投资人的利益。自网贷兴起以来，平台带着客户资金跑路的事件也是层出不穷，这也是网贷平台一直受到外界质疑的原因之一。

　　网贷平台最初只是为客户提供相关信息获取服务费，不会参与到客户的交易中去，但慢慢的，P2P的运营模式悄然发生变化，很多平台或多或少都会介入到客户交易中，而这一模式也是网贷平台涉及营建资金池的很大一部分原因。

　　在我国P2P平台营运模式下，产生资金池的主要运营模式就是债权转让模式。在以往，P2P还是单纯的中介服务和机构时，由于业务主要取决于客户自身需要，导致平台发展速度慢，灵活性不高。为了解决这个状况以获取更多利益，平台会通过债权的拆分和组合，以理财产品的形式进行销售来获取资金，再选择有投资价值的融资需求者放贷，获得债券，然后再进行期限和金额的错配，这样就有部分资金沉淀下来，而这部分资金可以任意处置，就形成了类似银行吸储放贷功能的资金池。

　　在人人贷官网，其理财产品被划分为优选计划、U计划、薪计划、散标/债权和新手专区等5大类，人人贷平台所采用的债权转让模式，通过对期限和金额的双重分割，将债权重新组合包装之后转让给放贷人，其实质是资产证券化。这种方式常被认定为是向众多的、不特定的理财人吸收资金，与“非法吸收公众存款”非常相似，易踩“非法集资”的红线，而这也是人人贷被质疑涉及资金池的原因。

　　3.1.2项目风险高

　　人人贷主要的产品为小额无抵押贷款，贷款额一般在5万元以下，由于小额信用借款的违约成本过低，这就使客户违约的概率会增加，而从业人员的道德风险也很难防范，这就使得人人贷的坏账率上升，据说一些城市的坏账率达到百分之十。

　　在P2P平台兴起的很长一段时间，我国并没有相关的组织机构对这些平台进行监管，也没有相关法律来规范，由于网贷平台既与金融又与网络相关，所以对于平台技术的安全性也是很大的考验，很多网贷平台都是对相关软件稍作包装就开始运营，导致平台很容易遭受黑客攻击而损害客户资金和信息安全。

　　P2P的实质是民间借贷，只是换了一种方式，因为有了互联网的特点，在规范和监管上存在空白地带，导致这些平台乱象丛生，权益受损害时也不一定能得到很好的维护。

　　人人贷管理制度问题

　　P2P平台最初出现在英国，在推广之后才传入中国，在国内的P2P平台也会借鉴国外相关平台的经验和制度，人人贷也是如此。人人贷借鉴国外的信用管理制度，但是由于国内外经济和信用的环境不同，需要对国外制度进行调整再人人贷的规章制度缺乏科学性，无法顾全不同地区、客户和行业之间的区别，标准粗放不够灵活。除此之外，人人贷内部的信贷人员不足，人员之间的权利和职责不明确，导致管理和分工混乱，而且由于缺少专业的信贷人员和高水平的审查员，也使得风险识别能力受到影响，而这就是否容易引起深层次的信用风险。在信贷人员不足造成工作量过大和信贷人员不够专业的情况下，将会导致本就无法避免的操作风险加大，有的是由于工作人员一时疏忽造成的操作失误，有的是由于人员的专业性不够造成的，若是能够调整相关的制度，对信贷人员定期进行培训，来提高工作人员的专业性。

　　3.1.2.1风险评估问题

　　在X，会有专门的信用评估机构来评估个人的信用和财务状况，这些个人信息涵盖的范围十分广泛，包括人们多年财务状况包括的房车、信用卡状况、贷款还款是否有拖欠等，构成专业而全面的体系。而国外的P2P平台可以通过与信用评估机构对接，减少信息不对称状况和审核的难度和成本。

　　但由于我国没有健全的信用体系，而且银行不接受P2P平台的对接，P2P平台只能通过自身去收集客户信息进行调查审核，客户信息主要包括身份证明、银行流水账单、工资卡流水、户口簿、财产证明、水电费等缴费记录，这些信息xxxx的成本低，即使资料是真实的也无法保证内容全面，平台就算可以通过这些资料可以大概知道客户的财产状况，但也很难通过这些资料完整全面对客户的信用情况进行评估，而这不利于平台的风险控制。

　　平台若要获得长期的发展，主要是要控制风险和坏账率。

　　P2P网贷申请审核主要是通过网络的形式，由于客户数据主要通过客户自己填写，真实性也很难保证，由于大多都是无抵押贷款，客户违约的风险很低，因此需要在借款前期组织许多线下调查员对客户信息进行分析和评估以控制风险，然而在线下评估的成本很高，很多平台对于做到线下严格审查有心无力，使得这一部分的风险就很难降下来。

　　3.1.2.3网站信息安全问题

　　大多数P2P网络平台不会自主进行自主研发，很多都是通过相似的模板进行套用，这就使得平台容易受到黑客攻击，这就使得平台客户的信息和资金安全无法保障，甚至导致平台倒闭。

　　3.1.2风险准备金不一定安全

　　人人贷平台风险准备金是从借款人的借款额中提取百分之零至百分之五不等的金额，存入到平台的账户上，在超过还款日期30天后，平台会将债权人的债权以本金的价格购入，以减少债权人的损失。然后会追回借款人的借款，再将资金放回准备金户中。这一举措很大得增强了客户的信心，有促成平台借贷交易的作用，但是有风险准备金并不一定就安全，风险准备金能否覆盖风险主要取决于平台的风控能力、风险准备金余额与待还金额的占比，以及项目风险大小。就目前来看，人人贷承担的债务比例有限，但不足以全额保证资金安全，仍存在杠杆风险。一旦风险爆发或出现大规模的违约，风险准备金也难以垫付逾期贷款的本金和利息，这就是说出借人的资金也有潜在亏损的可能。

　　在手机人人贷APP通过人人贷网站投资一个债券转让标后也无法看到借款人的详细信息，而在人人贷的官网上也只能看到受让人的身份证号，无法查询到原始借款人的偿债能力和信用评估的结果。身处于一个高风险的行业，要想获得客户的信任和忠诚，需要保障客户权益和满足客户知情权。投资者有权了解平台和借款人的真实信息，有权了解自己这部分资金的去向和未来被偿还的可能性再做出是否将资金出借给借款人的决定。而且投资者大多数都是普通民众，很多人缺乏足够的专业知识，如果无法知晓借款人的信用状况则很难判断出其中的风险，也就存在向缺乏信用的贷款人的可能性，而这也会加大风险。所以平台也许如实告知出借人投资的风险，不能只宣传和夸大收益，从而误导出借人进行投资。

　　由于人人贷是通过审查电子版的客户信息，这比传统金融机构审查原件更难确定信息的真实性，这也导致人人贷无法保证出借人资金的合法性。而人人贷的线上模式又十分契合洗钱的需求，出借人在人人贷上注册，经过较为宽松的线上审核，出借人将资金打向第三方平台，人人贷再从第三方平台调拨资金，资金来源是否合法也无法确定。出借人可以进行短期多笔借款标，由于资金分散、又是短期借款标，很快就能将资金收回，这样就达到了快速洗钱的目的。

　　国内的P2P平台受到非法集资的质疑，对此央行明确表示了P2P网贷平台应当建立第三方资金托管机制。第三方托管的形式是为P2P平台开发定制账户系统，提供系统外包运营服务，在为客户提供融资服务的同时保证资金由付企业与理财公司一同监管和审查。，将平台与投资者的资金隔离起来，使得平台无法接触挪用资金，避免资金池的模式，也降低了平台卷钱跑路的概率。

　　在P2P平台，做好风控的重要性不言而喻，但在中国，没有像X一样完善的信用记录和评价的系统，导致平台对客户信息的把握会出现偏差，搜集及了解客户信息的成本也会增加，P2P平台可以尝试与银行签订协议，在保障贷款人隐私和征求贷款人同意的前提下有偿与人民银行的征信系统对接，这样就能更有效更全面和真实地掌握贷款人的信息，降低审核部分成本。除此之外，由于网上填写的客户资料一般由客户自己填写，真实性也很难保证，网上审核无法见到资料原件，这也给一部分xxxx者提供了可乘之机，如果可以通过线下展开对客户信息的调查和评估，将会减少一部分的坏账风险。建立黑名单制度，对于违约的信用状况较差的用户，拉入黑名单，从此不再具有P2P平台交易的权力。而在线下评估时，对于审核人员的经验和专业度也有较高的要求，不同的审核人员对于风险的认知也会有所差别，针对这种情况，可以制定相对统一又有灵活调整空间的评估标准，还可以通过专业的培训增强从业人员的专业性，另外还需对从业人员的道德修养进行考核，必要时可以设立有奖举报的制度。在借款到还款的各个环节，要有专门的人员监督，督促借款人按时还款，保证资金的安全性，在出现问题借款人时，要及时汇总上报，做好风险处理的准备，对于违约的信息也需要做好记录备案，以供后续参考。

　　相对于银行而言，人人贷的交易情况会更加复杂，在技术和操作上也会有更多的更复杂的突发状况，在内部控制风险的层面，由于风险准备金也会有被挤兑的风险，需要对这方面研究一下预防的方案措施。P2P平台需要建立内部的风险控制管理部门，再根据企业自身的需求和定位建立起自己风险控制的措施。风险管理部门需要在日常的经营中对平台状况进行监测，对业务上的每个环节可能的风险进行排查，找出企业运行中可能存在的风险，制定有针对性的弥补和防范措施。对与外部风险也要及时观察，市场环境要有敏锐的察觉能力，及时根据自身和外部市场如竞争对手，如经济趋势调整策略，做好对内对外风险的把控和应对方案，确保企业可以正常持久地经营下去。

　　在不同的部门之间也需要多协调和沟通，更好更顺利地推动工作的开展。在日常工作中，也要权责分明，不同岗位的分工、职责要明确，岗位之间也要形成相互制约，相互监督的关系。关键岗位要和职务分离，可以尝试关键职位不同人轮岗、或者进行不定期的调查评估和公开相关信息。在平台内部，对于评估的结果要及时的进行分析，和调整，建立纠错制度，将不符合趋势或者制度的做法或者产品进行不定期的改良，提高平台安全性和用户体验。

　　2011年下半年以来，多个P2P平台发生“诈骗”“圈钱”等事件，使得P2P的名声也一路下跌。很多P2P网络借贷平台之所以会倒下，是因为平台诈骗模式已经难以为继了，平台又应对不了挤兑事故的发生。从这方面可以看出大多数网络借贷平台在风险应急预案准备不足，在发生问题时只有风险准备金这一个应对措施，而这个措施也无法应对平台挤兑的发生，无法保障平台和客户资金的安全。P2P网络借贷平台发展得如此之快，规模庞大，而且在借贷市场上的也有相当重要的位置，平台发展得蒸蒸日上时也要做好出现问题时如何应对的最坏的打算，制定多样的可靠的风险应急方案。平台或可以与银行达成一致，签署协议，在发生时风险与银行一同应对，度过难关。

　　在P2P平台，信息披露可为投资者提供参考的数据，使得客户对公司有更全面和直接的了解，取得客户的信任与支持，客户才能更放心地进行投资，而投资者在平台进行交易，又会进一步地使公司受益。值得注意的是在信息披露时要保证信息的真实和完整，保障客户的利益就是保护公司利益。信息披露是大势所趋，2016年出台的《互联网金融信息披露规范（初稿）》收到广泛关注，其中制定了相当严格的信息披露制度，同时很多金融协会也出台具有针对性的信息披露制度，这也是互联网金融的一大具有深远影响的事件。人人贷也要顺势而为，规范信息披露制度，才能更上一层楼。

　　2011年银监会发表《人人贷有关风险提示通知》表明目前P2P贷款平台存在容易演变成非法金融机构、业务风险难以控制、不实宣传影响银行体系整体声誉、监管职责不清、法律性质不明等问题。而这与P2P是一个新鲜事物有关，一个新鲜事物开辟了一块新大陆，而在这块新大陆上，由于供给和需求已经吸引来一大波人，但无规矩不成方圆，想要一片荒芜的大陆繁荣发展起来，还需要制定相关的法律制度，约束平台和客户的行为，明确平台的法律责任，才能保障这块新大陆有序发展，保障平台和客户的合法权益。

　　加强XX对P2P网络借贷平台的监管。

　　国外的征信体系健全，有专门的信用评估机构对人们7-10年的财务状况等进行评估，然而由于我国的征信体系不健全，P2P借贷平台工作的开展就需要自己去收集数据和评估个人的信用状况，由于信息不对称，不同平台也有不同标准，这样片面的数据参考价值也有局限性，若能有XX或者相关机构可以对P2P网络借贷平台的信用认证机制进行引导和规范，统一行业的标准，将会是P2P发展规范的很重要一步。与此同时，明确P2P网络借贷平台的监管主体，避免“踢皮球”导致监管缺失或者重复监管。有了监管主体也需有规范的标准条文等，相关部门应该制定详细的、明确的信用评级的法律法规，方便P2P网络借贷平台的标准化和统一，减轻监管的难度。同时，由于在P2P平台，存在大量的客户重要信息，在客户的信息保护方面也需要做好足够的措施，规定相关的法律防止滥用和泄露客户信息，保障客户的权益，保证客户信息的安全，让客户安心进行交易。

　　当今金融行业很火热，但同时也“水深”，但一个企业要想跟着社会的脚步跟着时代的潮流前进就必须要适应目前的现代化和国际化的局面，必须要多个方位了解并且把握住互联网经济的状态，所以，人人贷也要在发展的同时关注可能出现的问题，在解决问题的同时推动平台和客户利益的保护，增强客户的信任度和忠诚度，顺应时代发展的要求，才是长久发展的保障。本文从人人贷公司业务的状况和问题着手，阐述了相关问题的详细情况和对策

　　因本人认为问题的深度和时间是有限，在本文的论述中会存在不足，在课题的研究中也存在的局限。在本次的探讨和研究中中，仍然存在各种还没能充分了解解决的问题，在今后也需要更进一步的深入研究。

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　　一转眼求学生涯已到最后阶段，在大学期间我收获良多，大学求学这段时间，是我不断探索自我，探索知识的很重要的四年，感谢广东白云学院提供了一个很好的平台使我能不断完成对自己和世界的探索，在这四年，我学习到如何独立学习、如何自律、如何去实现自己的目标、如何与自己和他人相处，感谢这四年来老师对我生活上的关心和知识上的辅导，感谢同学和朋友们在我生活中的陪伴，与我一同欢笑，携手前行。

　　毕业论文的准备，对我是一个不小的挑战，从论文的选题、资料的搜集、整理、写作都是一项大任务，感谢我的老师给我很大的帮助和指导，在我毫无头绪不知所措的时候拉我一把，给我很重要的指导意见。也非常感谢学校老师教教我各种知识和技能，今后我也将带着这些技能，在自己的岗位上发挥着自己的作用，而那从学校老师身上学到的优秀品质也会在今后的生活中不断地指引我前行，让我不断去求知，不断完善自己。