我国中等收入家庭理财分析

　　中央经济工作会议于2016年12月召开，工作内容主要为：提高中等收入者比重、加快发展服务业、改善和保障民生是扩大内需的重点。值得注意的是，比较关键的是“提高中等收入者比重”，部分研究人员表示这是“中国由国富转变为民富的关键”。社会稳定的基础和社会进步的标志、基础是建立和拓展中等收入阶层。然而与此同时，由于社会市场的不稳定性，一个收入中等的家庭想要维持稳定的收益是比较难的，所有家庭都面临着共同的难题，即怎样使生活品质得到提升，怎样避免深层危机的发生。家庭应该借助财务规划来解决这些问题。一方面，家庭财务规划可以预防和判断可能遇到的困难；另一方面，它能够让家庭在安全的前提下实现价值的增长。通过对闲置资金的利用来积累资金，制定适当的计划就具有重大的意义。

　　关于中等收入阶层的评定标准，从经济层面来说：在2019年1月份，国家统计局局长宁吉在介绍2018年国民经济运行情况时说，2017年中等收入群体已超过4亿人，2018年的统计数据还没出来，但只会有过之而无不及。紧接着又说，中等收入人群的统计是有测算标准的，按照三口之家来说，年收入在10万元到50万元之间的家庭有1亿4千户，4亿多人。言下之意，年收入10万元到50万元是中等收入家庭的测算标准。但同样在1月份由国家统计局在公布的《2018年全国时间利用调查公报》里，月收入在2000元-5000元的调查对象则被归类为中等收入人群。就行业而言，在机关事业单位和医药、媒体、通信、科技等新兴行业以及地产、能源、金融等垄断产业分布着中产阶层群体；就职业而言，各个行业的专业技术人员和管理人员大部分为新兴的中产阶层，比如主要从事脑力劳动的医生、会计师、律师、教授、职业经理人、国家行政人员。《当代中国社会阶层研究报告》是社科院于2012年发布的，它规定：社会中层主要包括个体工商户、办事人员、小企业主、初级专业技术人员；社会中上层包括中等企业主、中高级专业技术人员、中小企业经理人员、大企业中层管理人员、中低层领导干部，上述均为中产阶级。就文化而言，借助生活方式和综合素质两个指标来对中产阶级的文化范围进行界定。一般情况下，中产阶层家庭的人有较高的学历背景、娴熟的职业技能、良好的道德修养以及充分的公民意识，其中，中产阶层的标志是较高的学历背景，2013年，福布斯联合宜信通过研究分析于《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》中提出，就中产阶层而言，16.6%为本科及以上学历，50.7%为本科学历，以上两个指标的总占比在三分之二以上。

　　依据以上中等收入阶层的评定标准，本文以收入稳定，月收入在2000元-5000元，年收入在10万元-50万元，有良好的教育背景且追求较高的生活品质的家庭作为是中国等收入家庭。

　　国内现状：第一份《中国家庭理财调查报告》是由市场调查机构益普索(Ipsos)[益普索(Ipsos)是由朱贤特先生(Didier Truchot)1975年在法国巴黎创立，是目前市场研究顾问行业中唯一一家独立的由专业研究顾问人员管理的全球性的上市公司。

　　]和平安大华基金公司共同发布的，该报告的内容为：在中国家庭中，有理财经历的约有60%。用社会科学中最常用的问卷调查方法，本文在借鉴相关研究的基础上科学合理地制定了12个问题，针对中等收入家庭发放300份调查问卷，回收有效问卷248份，比较客观、全面地反映出中等收入家庭的投资理财现实状况：

　　1.中等收入家庭对金融资产占比比例

　　(1)就理财而言，认为最主要的理财工具是货币基金、储蓄等金融产品的工薪阶层家庭占50%以上。

　　(2)样本数据显示出人们仅将5%-10%的资产投资于保障层，家庭保费方面的支出非常少。对用于配置保险资产的“双十原则”进行研究分析可以发现，处于“有孩子有老人”状态的家庭超过96.18%，因此，家庭应该用10%的年收入甚至更多来购买保险。

　　(3)投资比例最多的是20%-40%的增值层，安全性较高的储蓄和债券集中，不利于家庭财富增值。

　　占比比例投资倾向资产类别

　　5%-10%投机层收藏品、期货、期权

　　20%-30%投资层股票

　　20%-40%增值层稳健投资产品（基金、信托）

　　20%-30%保值层房产、短期理财、金银珠宝

　　5%-10%保障层各类风险、债券

　　30%-50%现金管理层现金、银行存款、货币基金

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　　表1：中等收入家庭金融资产占比比例

　　2.中等家庭收入对投资理财支出占比比例

　　从图二可以看出：我国中等收入家庭对于理财投资比例还是较小，在投资比例20%-40%的占以29.36%占据最多，在投资比例为80%以上的占10.09%，可以看出工薪家庭正在不断增强自身的理财观念，然而，就总体而言，理财效果很差，人们还是偏向传统储蓄，对于新型理财方式投资支出还是较少。

　　数据来源：互联网

　　图2：中等收入家庭用于不同的投资理财支出比例分布情况

　　3.中等家庭收入对投资理财风险承受力占比比例

　　从图三可以看出：我国中等收入家庭的承受风险能力以稳健型为主，是因为中国居民不够开放的个性使其对积极型和激进型没有太大的兴趣，以至于很难对新兴的个人理财产品有兴趣，很多居民进行理财是为了合理安排收支。

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　　4.中等收入家庭对投资方式占比比例

　　从图四可以看出:当前，理财投资市场在我国逐步发展起来，同时，由于该市场是新出现的，因而具有不完善性，尤其是与全球其他国家相比，我国股市的发展历史只有几十年，还比较落后。由于大部分工薪阶层家庭不了解股市以及股市的风险性较高，因而在进行投资理财时，很多工薪阶层家庭并不会选择股市。同时，储蓄具有操作简单、可增值保值、形式安全、风险性低的特征，因此占比相对较大。而对于相对稳定的基金、债券，人们态度也是相对持中的。

　　5.中等收入家庭获取理财信息占比比例

　　从图五可以看出本次调查发现，居民获取理财信息的渠道以银行、客户公司经理宣传为主，占据一半多，对于获取理财方面知识途径较单一。这是因为居民比较重视个人财产安全，并不愿意学习理财知识。

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　　当前阶段，XX和社会加大力度宣传理财，工薪阶层家庭的收入正在提高，如何利用个人金融资产进行节税、遗产继承和事业传承开始引起人们的关注，然而，只有很少的人了解理财，之所以出现这种情况，主要有以下原因：人们并不了解投资理财，因而不太容易制定出与自己实际情况相符的理财方案，不了解金融工具，因而无法制定降低风险的措施，导致实际收益与预期不符。由此可见，工薪阶层正在不断增强自身的理财观念，然而，就总体而言，理财效果很差。

　　当前，理财投资市场在我国逐步发展起来，同时，由于该市场是新出现的，因而具有不完善性，尤其是与全球其他国家相比，我国股市的发展历史只有几十年，还比较落后。由于大部分工薪阶层家庭不了解股市以及股市的风险性较高，因而在进行投资理财时，很多工薪阶层家庭并不会选择股市。同时，储蓄具有操作简单、可增值保值、形式安全、风险性低的特征。因而，认为主要的理财工具是货币基金、储蓄等金融产品的工薪阶层家庭的占比在50%以上。

　　我国个人理财服务与其他国家相比开始的时间更晚，我国第一个个人民币结构性理财产品[][结构型理财产品是运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。]出现于2005年，在经过较长时间的发展之后，我国其他金融机构和银行的理财服务和产品已经崛起，同时，很多居民无法适应理财产品的频繁推出和知识的不断更新，当前阶段，居民很难从大规模传播的经济信息中辨别出正确的信息，因此，可以进行专业指导的理财规划师变得越来越重要。很多居民认为资本市场在毫无规律的变化，特别是，我国资本市场尚未完全实现市场化，很多因素对资本市场有影响，借助委托理财可以降低风险。

　　从当我们所说的理财规划，当前我国的实际情况来看目前正处在社会转型时期，其中不仅包括投资方面的规划，当前热度很高的炒股也在其中，社会保障体制不断更新和调增个很小的部分，这样才能有效纠正其理财观念这样才能为正确理的解决方案，为了实现理财目标，必须投入很多资金，如果工薪阶层可以了解和掌握投资理财的知识，很多民生问题如教育养老或医疗等都急需制定出有效理财规划的方案，那么这些民众就能够借助相关知识对自己的资产进行合理的规划，从而实现理财目标。只有掌握了基本的经济运行原理才可以进行理财投资，对家庭的预期和收支情况进行分析，从而制定出合理的长期、中期、短期理财计划。很多中等收入家庭在进行理财时缺乏目的性和针对性，盲目跟风随大流，不能有效管控风险。

　　在制定投资计划时，中等收入家庭应该对风险承受能力进行科学的评估，借助问卷调查来选择适合自己的投资方案，明确与自己实际情况相匹配的理财产品有哪些，从而降低中等收入家庭的损失，对中等收入家庭承受风险的能力进行评估时，必须遵守实事求是的原则，保证相关信息的真实性，虚报或隐瞒投资信息来购买理财产品是错误的。掌握了基本的经济运行原理之后才可以进行理财投资，对家庭的预期和收支情况进行分析，从而制定出合理的长期、中期、短期理财计划。很多中等收入家庭在进行理财时缺乏目的性和针对性，盲目跟风随大流，不能有效管控风险。

　　在私人理财和专业理财方面，人们需要有比较丰富的资金储备，参考西方银行的分类方式，私人银行要求理财的起始资金应超过5万美元。普通的工薪阶层家庭没有足够多的理财资金，只能从大众银行中选择一些要求较低的理财项目，大众银行要求理财的起始资金应超过5万人民币，因此，规划专业理财并不容易，当前，大部分银行都有专门的理财通道，然而，很多理财职员只关注自己的销售成绩，理财规划的效果很差，银行和群众对理财专席缺乏足够的了解，由此可见，在开展工作的过程中应该把上述两个方面进行结合，加大大众理财的普及力度，同时，引导工薪家庭进行理财，使工薪家庭可以制定出有效的、可行的理财规划。

　　就资产结构而言，普通工薪不适用于房地产和黄金投资，这两个项目对投资资金的要求比较严格，在家庭条件允许的情况下可以通过分期付款的方法进行住房投资，住房投资具有退可守进可攻的特点；就风险抵御能力而言，工薪阶层家庭承受风险的能力比较低，因此，工薪家庭不仅需要投资商业保险，而且需要投资社会保险，同时，应该对投资金额进行控制从而降低工薪家庭的压力。对工薪家庭而言，投资风险较高的股票投资并不适用；就增值保值而言，大量储蓄并不适用于工薪阶层家庭，会增加家庭的压力，导致家庭生活水平降低。

　　对上述内容进行分析可以知道，“规划”是中等收入家庭理财计划的本质，中等家庭可以借助自身拥有的家庭资产来规划理财，从而获得额外的收入，由此可见，我们必须对理财进行了解，从而掌握科学合理的中等家庭理财知识，对理财规划进行运用，通过这种方式更加深入的了解理财规划方面的内容。工薪阶层家庭制定理财规划时，可以首先选择商业保险，使转移风险降低，还可以在银行中储蓄一定量的资金，以备不时之需。对家庭的实际情况进行分析，选择债券、基金、住房投资等单个理财项目或组合项目进行剩余资产的投资，通过这种方式，工薪阶层家庭可以获得额外的收入。

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　　Financial analysis and program design of middle-income families in China

　　Abstract:This paper analyzes the current financial planning situation of middle income families by means of a questionnaire survey on the financial planning of middle income families in China，combining with the professional knowledge of financial science and finance and statistics.It is found that the middle income families in China have weak financial knowledge and low risk ability，and corresponding measures are put forward to provide reference opinions for promoting middle income families'scientific financial management.

　　Key words：Household income Middle-income households Financial planning