论财务分析在企业管理中的应用

摘要：经济发展水平的不断提升，使得我国经济市场中无论是企业的数量还是规模，都呈现出了日新月异的变化。而财务分析作为企业发展过程中的一项基本活动，更是得到了广泛的应用，财务分析不仅能够帮助对企业内部的财务状况进行分析，寻找出企业发展过程中所存在的问题并对其进行解决，降低了安全隐患对企业发展的影响；而且还能够帮助管理者更加准确的掌握企业的发展现状，制定出更加有效的经营策略与管理手段。但是随着财务分析在企业管理中应用频率的增加，许多与财务分析相关的应用问题也逐渐暴露了出来，这些问题的出现对财务分析的应用效果造成了极大的限制，影响了财务分析在企业发展过程中的积极作用。因此针对于财务分析在企业管理中的应用研究已经成为了当前一项十分重要的研究课题。而本文的主要内容就是围着这一课题早开展的，通过对财务分析在企业管理中的应用状态进行分析，整理出相应的问题，并结合我国企业的实际经济情况制定出了相应的解决对策，提升了财务分析在企业管理中的应用效果，为我国企业与经济市场未来的健康发展打下了坚实的基础。

关键词：财务分析；财务报表；企业管理

引言（前言）：

随着经济的高速发展，企业经营者越来越关注企业的财务状况的发展。要评价一个企业的财务状况及其成因，科学预测企业未来的发展趋势，并为财务预算编制以及未来的财务管理提供借鉴，财务分析是必不可少的。

1 财务分析的概述

1.1 财务分析的含义

所谓的财务分析主要是以企业内部的财务报表中的数据作为研究和分析的基础，利用相对科学的分析方法针对其内部的财务状况以及生产经营成果进行分析和论述，当然无论是对于外部信息使用者还是内部管理者和投资者来说，其掌握和了解企业内部的实际财务状况在一定程度上有利于企业今后发展决策的制定。

1.2 财务报表的定义以及意义

1.2.1 财务报表的定义

财务报表对于企业来说，能够将其经营管理过程中的一段时间内的资金以及盈利状况进行反应。在我国，其财务报表无论是在种类以及格式等方面均具有统一的规定，并且要求相关企业按照一定的时间来进行编制和披露。就我国当下而言，无论是国营企业还是民营企业其在会计准则规定的期间内，除了需要针对内部日常营运管理的相关数据进行披露外，也应该将专项借款以及基建借款等内容采用报表的形式进行披露。

1.2.2 财务报表的意义

财务报告的设立意义主要体现在以下几个方面：

一、能够将企业在一段时间内容财务、资金以及经营状况进行揭露，企业内部的经营管理者可以依据相关的财务指标来进行分析企业预期的经营战略是否完成，当然也作为职业经理人的一种业绩评价方式而存在。通过相关数据企业管理这可以及时的发现问题并采取优化措施或者是调整经营方向，有利于企业自身经济利益的提升。

二、有利于我国相关XX部门进一步了解当下的国民经济水准。我国的相关XX可以通过相应的财务数据资料进行分析和了解，及时的将各行业或者是地区内部的经济市场水平进行掌握和分析，进而宏观对其进行调控，对国民经济的稳定发展起到保障作用。

三、外部信息使用者能够及时、高效、准确的了解企业的经营现状。所谓的外部信息使用者主要是针对企业的投资者和债权人而言的，能够以及相关的评价指标，进一步分析出企业的盈利能力、营运能力以及偿债能力，为其今后的相关投资活动提供保障。

1.3 财务报表分析的过程

财务报表分析的分析过程首先要从阅读财务报表开始,再经过中间一系列的比较、分类、归纳演绎、分析与综合等步骤后，最终形成的数据可以使报表使用者做出对企业管理决策正确的判断以及找出自身企业存在的问题。在这中间一系列的过程中，分析与综合是财务报表分析的最基本的逻辑思维方法。财务报表分析是企业不可缺少的一项分析，它不是一种固定的程序的工作，不存在唯一的通用程序分析。一般情况下财务报表分析有八个步骤：

（1）确立分析标准。这一步骤要解决两个问题：一是站在何种立场进行分析，二是以何种标准进行分析比较。

（2）确定分析目标。

（3）制定分析方案。分析目标确定之后，要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制定出分析方案。

（4）收集数据信息。分析方案确定后，根据分析任务，收集分析所需数据资料。

（5）核实并整理信息资料。首先核对和明确财务报表是否反映了真实情况，是否与所收集到的资料有较大出入。

（6）分析现状。分析现状是指根据分析目标和内容，评价所收集的资料，寻找数据间的因果关系。

（7）做出分析结论。由于企业经济活动的复杂性和企业外部环境的多变性，要求我们撰写财务报表分析报告时遵守一定的原则。

（8）反馈。反馈强调将新资料投入下一个资料处理系统，希望能改善产出，并且使分析结果及决策更为准确。

1.4 财务报表分析的基本方法

（1）因素分析法。因素分析法是分析某些因素对财务指标的影响程度。

（2）比较分析法。可以是实际和计划比较、当期和上期比较或者和竞争者比较。通过比较分析，可以阐明企业各项财务相见的数量关系及不同，为后期的分析提供基础。

（3）趋势分析法。通过趋势分析可以知道企业财务经营的变化情况，为预测未来发展方向提供帮助。

（4）比率分析法。通过比率分析可以掌握企业财务情况和精英现状，在实际运用中，比率分析法一般要结合比较分析法和趋势分析法。

2 财务分析在企业管理中的作用以及存在的问题

2.1 财务分析在企业管理中的作用

财务分析作为对企业经营过程中财务数据信息的分析活动，其不仅能够帮助管理者掌握企业的财务状态，还能够将企业的经营成果也反馈给管理者，以此来帮助其开展相应的管理活动，并且财务分析的结果还是企业未来经营策略制定过程中的一项重要参考标准，直接对企业未来的发展状态产生着影响。并且财务分析还对企业的财务活动进行评价，寻找出隐藏于财务活动中的相关问题，降低企业经营过程中的安全隐患以及财务风险出现的概率。

2.2 财务分析在企业管理中存在的问题

（1）财务分析意识淡薄

财务分析尽管是企业经营过程中的一项基础活动，但是在企业内部整体对财务分析的关注程度却不是太高，许多管理者都将财务分析与会计工作混为一谈，进而使得财务分析在企业中的应用效果并不明显。

（2）财务分析实施效果较差

由于企业内部财务分析工作大多都是由企业内部的财务部门进行兼职的，尽管财务分析与会计工作之间有着一定的联系，但是两者间还是存在着一定区别，再加上企业经营过程中会计工作量本来就很大，这时还有开展财务分析工作必然会增加会计人员的工作压力，导致了财务分析过程中许多问题都没有得到处理，进而限制了财务分析活动实施效果。

（3）财务分析实施效果较差

由于企业内部财务分析工作大多都是由企业内部的财务部门进行兼职的，尽管财务分析与会计工作之间有着一定的联系，但是两者间还是存在着一定区别，再加上企业经营过程中会计工作量本来就很大，这时还有开展财务分析工作必然会增加会计人员的工作压力，导致了财务分析过程中许多问题都没有得到处理，进而限制了财务分析活动实施效果。

3 财务分析在企业管理中的局限性以及改进措施

3.1 财务分析在企业管理中的局限性

财务分析在企业管理中的局限性主要体现在以下两个方面：

第一个方面财务分析无法对企业的盈利能力做出全面的反映，财务分析仅仅能够对企业经营过程中的财务数据进行分析，以此来得出企业在过去阶段的盈利能力，而对于企业未来的盈利能力由于缺少了相应的财务数据信息，使得企业无法对其进行分析，进而也就无法进行反映。

另一个方面就是财务分析的过程中存在xx的可能，财务分析的对象主要是企业经营过程中的财务数据信息，可是由于存在着虚增收入以及伪造应收账款等xx情况的出现，使得财务分析对的结果也随之产生影响，当这些违法行为出现时，财务分析是不能够对其进行识别的，进而对财务分析的结果的实用性造成了一定的限制。

3.2 对财务分析在企业管理中的改进

（1）强化财务分析意识

为了解决企业内部财务分析意识淡薄的情况，就必须要强化其财务分析意识。要在企业内部开展相应的培训活动，其培训范围既要包括企业的管理者还要包括财务部门，通过对财务分析的专业知识以及作用的介绍，来帮助对企业的财务分析意识进行强化。

（2）提升财务分析的实施效果

要想企业财务分析活动的实施效果，就必要在企业内部构建相应的财务分析部门，将其工作内容与财务部门进行区分，并且还要招聘一些具备专业知识与能力的财务分析人员，来开展财务分析工作，以此来对财务分析工作的专业性做出保障。

4 财务分析在企业分析中的具体应用—以哈药集团为例

4.1 资产负债表分析

4.1.1 资产的分析

表1对哈药股份近五年资产总规模的分析

根据表1当中的数据显示可以发现，哈药集团近五年来流动资产的整体发展呈现出了一个下降的趋势，2013年度哈药集团的流动资产数额处于是一个巅峰值，2015年度达到了一个数据的低谷，这一时期主要是国家对我国的药品市场开展了一系列的宏观调控手段抑制了的药品市场价格的不合理增长这次使得哈药集团的流动资产数额大幅的减小，等到了2016年度药品市场的价格基本恒定，这时也就出现了哈药集团流动资产回暖现象的出现，但是由于回暖期间的市场价格的波动性造成了哈药集团2017年度流动资产低于2016年度的，这时哈药集团也就需要对药品市场予以更多的重视控制好产品的成本支出，并且抓紧适应药品市场的波动状态从而提升哈药集团的经济收益，增加哈药集团的流动资产。

与哈药集团的流动资产不同的是哈药集团的非流动资产，哈药集团非流动资产的波动出现了一个上升期之后才开始大幅度的回落，而且非流动资产整体的下降幅度较大，说明了哈药集团在2013年度至2014年度这一期间内在国家对药品市场开展宏观调控时选择了通过增加企业固定资产的方式也应对价格变动对企业造成的冲击，这也就导致了2014年度哈药集团的非流动资产最高，之后在政策调控的期间药品市场波动较大为了能够维持药品的生产销售，哈药集团就开始通过对非流动资产进行变现的方式来维持哈药集团整体的一个生产经营活动的政策开展，使得之后年度的非流动资产逐年的减少，但是随着药品市场回暖期的出现哈药集团的非流动资产的减少幅度也在降低，只有等到哈药集团流动资产的总值恢复到了一定的程度以后，哈药集团的非流动资产才能够增加，哈药集团的非流动资产在今后的发展中恐怕还是会有降低的可能。

哈药集团的资产合计总额整体也是呈现了一个下降的趋势，下降的幅度相对来说也是很大的，这都与哈药集团所在的药品市场的价格波动存在着必然的联系，虽然在2016年度时哈药集团的政策总额出现了短暂的上升并且在2017年度又再一次的回落，但是根据哈药集团数据波动的曲线来看药品市场的价格基本恒定了下来，未来的一段时间哈药集团的政策总额都会逐渐的上升，现在哈药集团则是需要调整好企业的一个整体的状态，先做到控制好生产经营环节的成本支出借此机会对企业当中的浪费现象进行处理，然后在调整哈药集团的经营模式增加企业的主营业务收入，实现哈药集团的一个整体的获利从而提升哈药集团的流动资产与非流动资产的拥有总值。

4.1.2 负债的分析

表2哈药股份负债总规模分析

表2主要是对哈药集团负债总规模的描述，2013年度至2017年度哈药集团的流动负债整体也是与流动资产一样呈现了一个下降的趋势，不仅如此哈药集团的非流动负债也在不断的减少，这就意味着哈药集团对流动负债与非流动负债中到期的负债项目进行了清偿，从而减少了哈药集团整体的负债总额，并且根据表2的数据显示哈药集团的非流动负债减少的速度明显的要快于流动负债，这种现象的出现也就代表了哈药集团在对流动负债与非流动负债进行清偿时，将非流动负债作为了清偿的重点，刨除流动负债与非流动负债当中负债项目到期的比重不同的各管因素不进行考虑，哈药集团重点清偿非流动负债这一行为也是非常可取的，因为非流动负债的利息比率往往都要高于流动负债的利息比率，对非流动负债的清偿也就最大程度上的缓解了哈药集团的在药品市场波动时期的经济压力。

根据表2所显示的内容，2013年度至2017年度哈药集团的负债总额整体在不断的减少，并且减少的幅度也是非常大的，但是考虑到哈药集团的资产总额也是呈现出了下降的趋势这也就意味着哈药集团在这五年期间获得的投资者投入的资金增加了，这也就解释了哈药集团资产总额与负债总额共同降低现象的出现，由于哈药集团负债的存在使得哈药集团每年都要支出大笔的利息费用，尤其是在近五年间哈药集团的资产总额也明显的降低使得哈药集团的经济压力表现的格外的严重，这时哈药集团只能采用消耗非流动资产的形式来维持哈药集团生产经营活动的正常开展，在负债的负担能力上也就明显的减弱，为了控制好企业的费用支出，哈药集团将投资者投入的资金用于了对负债的清偿，这样可以减少企业每年的负债利息支出并且可以在生产经营过程中获得更多的主动权。这才使得哈药集团的负债总额呈现出了一个下降的状态，这时哈药集团分负债减少使得哈药集团的偿债能力以及成长能力等都获得了显著的提升，在药品市场的波动时期降低了哈药集团的经营风险出现，并且随着负债总额的减少哈药集团在未来的经营中通过负债的方式获得资金的能力也就越强，这对于哈药集团在药品市场波动较大的时期极大的增加了哈药集团的生存能力。在哈药集团对负债进行清偿这一行为虽然是有利于企业的一个长远的发展，但是哈药集团也要考虑到企业其他方面所面临的危机，关注企业长远发展的同时也要考虑到企业所面临的眼前利益，要对哈药集团的资金资源合理的配置在经济困难的时期要先保证企业正常生产经营活动的开展，再去开展其他的经济活动行为，哈药集团应当对到期的负债进行清偿将剩余的资金用于生产经营活动，要将企业的生产经营活动的开展列于首位。

4.2 利润表分析

4.2.1 利润构成分析

表4 哈药股份利润构成情况

根据表4描述的数据信息可以发现，哈药集团营业利润整体呈现了一个上升的趋势但是2013年度至2017年度这五年间的波动也是较大的，2016年度的营业利润达到了一个巅峰值但是2017年度产生了些许的回落，而且哈药集团营业外的收入则是不断的在减少，说明了哈药集团在生产经营的过程中逐渐的将发展的重心放到了主营业务方面，正确的认识到了哈药集团的经济重心，这一行为的出现也增加了哈药集团的盈利能力，但是营业外收支净额的下降幅度过大，有可能造成对哈药集团的生产经营活动造成一些隐患。

哈药集团的年度利润总额也是处于一个整体的上升状态，而且受药品市场回暖期的影响在2016年度达到了利润总额的巅峰值，之后在2017年度产生了回落，但这都是受外部市场因素影响所产生的正常现象，不过哈药集团还是要予以一定的重视，排除市场环境的影响从企业的内部展开分析检查是否是哈药集团内部原因造成了利润总额的降低。并完善哈药集团现在的经营模式帮助哈药集团灵活的随着市场的变化做出正确的应对措施，从而实现哈药集团利润最大化的目标。

4.2.2利润结构的分析

表5 哈药股份利润结构分析

根据表5所描述的哈药集团的利润结构分析可以看出，哈药集团的营业收入与营业成本变现出了相同的波动趋势，总的数额都是在不断的减少，这时导致了哈药集团的毛利润的增长受到了极大的限制，光是营业收入的增加不足以提升哈药集团的盈利能力，这也就暴露了哈药集团日常生产经营过程中在成本方面存在着极大的浪费现象，使得哈药集团的营业成本过高影响了哈药集团的整体收益，不仅如此哈药集团的各项费用支出中除了销售费用与管理费用有所减少外其他的费用都出现了增长，这也就加大了哈药集团的费用支出金额，让哈药集团的经济收益也是进一步的缩水。面对这些情况的出现哈药集团也要加大对企业生产经营环节的管理工作，在保证增加企业营业收入的同时尽可能的减少企业的成本支出，对哈药集团内部的各个生产经营环节进行检查合理的配置企业的各项资源，从而帮助哈药集团进一步的提升企业的获利能力。

4.3 现金流量表分析

4.3.1经营活动产生的现金流量分析

表7 哈药股份经营活动现金流量分析分析

如表7所示哈药集团在经营活动实现的经济收益整体呈现出了一个滑落的趋势，而且滑落的幅度也是非常的大，而且经营活动的经营支出也是逐渐的减少，这两种现象的共同出现才保证了哈药集团的经营活动还是处于一个正值的状态。并且这种数据的波动也说明了哈药集团的经营活动中存在着漏洞，而且哈药集团面对这种经营活动收益不断减少的问题也没有去实施任何的改进措施，虽然对经营活动的成本进行控制但是还是属于一个治标不治本的状态，长此以往的发展下去将会导致哈药集团在经营活动中的经济收益越来越少进而有可能出现负值的可能。因此哈药集团必须要在控制企业成本的同时去开展对经营模式的改进，帮助哈药集团在经营活动中创造出更多的经济收益。

纵向的对哈药集团近五年的数据进行分析时，可以发现哈药集团的经营活动的现金净额的波动幅度较大，虽然整体的数值增加了，但是与巅峰值之间的差距也相对的较大，这时表明了哈药集团的发展受到企业外界因素的影响较大，哈药集团的应变能力也相对较差，造成了哈药集团对于经营活动的管理缺乏了主动性，针对于这一情况哈药集团就应该改进哈药集团内部的控制管理机制并且还要成立相关的部门去辅助企业的管理者应对变化无常的市场波动，降低哈药集团经营活动受外界因素的影响，从而实现经营活动的收益稳步的上涨。

4.3.2投资活动产生的现金流量分析

表8 哈药股份投资活动现金流量分析分析

如表8所示横向的观察哈药集团这五年来的投资活动的现金流入、流出以及净额可以发现哈药集团的投资活动一直都呈现出下降的趋势，投资活动现金流入额始终无法与流出额达到一个平衡的状态，这时哈药集团就应当的减少投资活动的开展，从而减少哈药集团的整体的现金流出，虽然现在的哈药集团的现金流出额已经明显呈现出了减少的势头，但是还是远远的高于流入额，造成了哈药集团面临的投资风险不断的增大，对于哈药集团整体生产经营过程的开展都造成了极大的影响。并且表明了哈药集团需要改进企业的投资活动模式，提高对于投资活动的决策能力进而减少投资风险的产生。

纵向的观察每一年度的投资活动净额时可以发现哈药集团的亏损额在减少，但是哈药集团也应当减少投资活动的开展，减少对企业现金资源的浪费，通过亏损的方式来获得投资的经营这种行为是非常不可取的，如果继续投资活动的开展将会引起哈药集团的现金链发生断裂从而引发一系列的风险出现。哈药集团在今后的投资活动中要适当的删减，尽可能的减少投资活动带来的亏损，并通过开展较少的投资活动而提升哈药集团的投资能力进而实现更多的投资收益。

4.3.3筹资活动产生的现金流量分析

表9 哈药股份筹资活动现金流量分析分析

如表9所示对哈药集团近五年的筹资活动分析可以发现哈药集团的筹资活动开展的情况与投资活动差不多都不是一个特别理想的状态。随着哈药集团筹集到的现金越多所产生的现金流出额也就越大，从而使得哈药集团的筹资活动开展的十分没有意义，并对哈药集团造成了现金数额造成了危害，对哈药集团的发展造成了更大的压力。面对这种状况哈药集团必须要重新的制定筹资活动的开展模式，在扩大现金流入额的同时减少相关的现金流出情况，充分的发挥哈药集团筹资活动的作用促进哈药集团的健康发展。

当对哈药集团每一年度的筹资活动进行观察时，可以发现哈药集团只有在2016年度没有发生亏损，其他年度的筹资活动都没有发挥其活动的意义。并且也表现出了哈药集团的筹资能力较弱，很难解决哈药集团的资金问题，随着每一年度筹资活动净额的负值不断的增加，也就导致了哈药集团面对的风险越来越多，从而增大了哈药集团资金链断裂的可能。因此哈药集团必须要改进筹资活动当中的隐患，将2016年度筹资活动与其他年度的进行对比，找出筹资活动失败的原因进行修正从而提升哈药集团的筹资能力，帮助哈药集团实现更多的现金流入满足哈药集团生产经营工作中对资金的需求。

5 结论

本篇论文是围绕财务分析在企业管理中的应用研究所展开的，通过对财务分析在企业管理中的应用作用以及相关问题进行分析，整理出了财务分析咋企业管理中的局限性，并根据分析的结果制定出了相应的优化措施，帮助提升财务分析在企业管理中的应用效果。同时文章还引进了哈药集团这一真实的企业作为案例，通过对哈药集团的近五年的财务报表数据进行整理，分别的对哈药集团的资产负债表利润表以及现金流量表进行分析以此来对哈药集团的生产经营状况做出判断。

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论财务分析在企业管理中的应用

价格 ¥9.90 发布时间 2023年6月30日

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