中小企业应收账款风险控制问题研究 ——以方正电机公司为例

　　企业中日常生产经营管理中最重要管理环节是应收账款，也表示企业上流动资产。卖家公司资金紧张是会影响公司大量资金被买方市场长期无利息占用，根据商务部门提供数据显示，每一年大型企业，中型企业因为缺乏信用带来经济亏损多亿元。在近些年时间倒闭公司中，方正机电公司一半以上是由于资金链枢纽断开，对正常企业生产经营造成一定影响，尤其是资金得不到周转。归咎原因，是部分企业对应收账款上管理不完善。就此类问题，使得部分企业在有效合理控制应收账款带来风险危机成为首要问题，本文对此举例说明。

　　我国现今信用监管缺乏管理，相应管理结构体系并未优化，应对应收账款控制风险上缺少优秀管理模式。此文针对应收账款上出现风险控制科学理论知识结合方正机电公司案例分析，解决企业出台较为科学系统信用管理制度，减少企业是因为信用销售造成矛盾激化。企业采用动态监控在日常经营管理中出现其应收账款风险；通过讨论企业大量使用销售信用手段造成重大风险，信用销售高于成本获得利益；从而加快企业应收账款上资金流通效率，完善经济资产相关财务数据，提升企业生产运营产品质量。

　　1.国外研究综述

　　Enzhu（2018）分析要在应收账款上对风险程度重要性深入研究，应收账款风险程度对企业上资金运转与高效持续运营水平重要性作用。公司应注重对风险控制上制度管理上视为长期有效态度工作。Desheng（2017）认为经营环境是公司内部不能控制原因，而信用政策也是管理政策上要领，对风险控制能力主要从经营环境，信用措施影响。Silveria Richard（2018）认为，避免应收账款风险有以下三点需要注意；第一，公司要依据自身实际出发对应收账款进行整理，将不利于公司账款转成新兴资产，提高资产流通。第二，要逐渐完善公司内部把控制度管理，加强对企业内部监督，及时更正新型监督方案，构建完善审核结构体系。第三，在企业内部进行资产信用评估作出合理调整。

　　2.国内研究综述

　　刘志国（2018）认为企业之间信用基础也是对应收账款有保障。从竞争角度出发，企业之间竞争结果决定应收账款可回收概率，建立适应本公司全面风险管理模式，重视公司风险危害，对事前，中，后都要进行严格把控，将实现对应收账款全面考核，杨粲（2018）通过数据还分析出证券融资程序以及特征，提出应收账款在证券上带来融资价值，扩展公司资金通道，优化公司内部财务体系结构，合理降低资产聚集产生额外费用。罗艳阳通过国家上市企业财务数据进行研究，总结出上市企业证券化是现今形式必经之路，王芳（2018）根据应收账款数据进行合理探讨，应收账款带来风险进行全面评估，得出应收账款信用危机会对企业带来资金威胁，同时提出为保证公司内部资金不受威胁防范机制体系维护公司利益。

　　文章采用三种方法针对中型，小型企业有关应收账款风险控制进行全面研究。根据文献综述研究方法：采取收集相关历史文件，在历史文献山进行总结归纳，对我国及国外如何处理应收账款风险经典案例理论研究，借鉴优秀历史文献研究方案，结合自身企业文化管理层人员观点相结合。案例分析方法：根据一家公司有代表性案例进行系统全面化分析研究，也是在用经验上深入问题具体研究，本文以方正机电公司电子集团举例论证，结合近些年财务数据分析，再以此基础上根据数据比较分析，得出研究成果。

　　风险管理员采取不同措施方案是风险控制。同时是减少，消除类似风险事件发生几率性，减少控制者降低相应风险事件发生危害。例如此文针对风险回避，转移，控制损失等多种方面进行阐述。提出解决措施有针对性避免收账款前发生危险概率，同时也对应收款后危机处理一系列方案。

　　风险控制应对措施有三种：首先，躲避风险。躲避风险是风险控制中效果，直接作用最强控制方案，也是简便，保守控制措施。主要是针对决策者意识到事件存在巨大风险危害，造成企业经济危机产生不良影响无法用其他方案回避风险时，就应该放弃实施措施，在根本上针对在风险上带来损失。其次，要转移风险，决策者为了避免损失或者减少本公司利益所以与其他公司签订合同，将风险转移第三方上，避免风险带来企业危机。最后，自留风险。企业在有效控制危机采取一系列方案花销成本要多于风险带来损失资金情况，公司采取保留风险方案。自留方案有无计划与有计划自我保留两种。无计划保留是风险最高，最武断一种方案。在损失资金前不会对潜在风险作出相关资金估算安排。

　　第一，要依据应收账款营收时间，项目资金金额不同，将应收账款风险归类于回收时间风险概率，金额风险数额。多数企业在应收款项中出现拖欠客户金额问题，甚至超过原来制定还款期限，造成公司资金受到损失。坏账风险是指在还款数额出现大量漏洞，客户无法按规定时间还欠款金额。应收账款两者关系拖欠情况容易造成坏账风险。第二，依据公司对应收账款理解范围划出直接与间接风险。企业在对应收账款进行收账与成本控制，此类定义为直接风险，有些企业对于财务数据概括不够准确，所以不能进行专业性具体评级估算。也让公司财务信息不准确，对公司经营处理平常管理造成困难。此类风险是间接风险。第三，客观分析风险产生原因主要划分客户产品特征，客户财务习惯，客户行业等风险。此类风险依次为客户还款收到产品特征，市场总需求数量，环境方面考核；部分企业有还款能力，有不良的拖欠习惯，将占用债券为私人资产，改变原有传统资本体系，也破坏企业在货币市场上价值；客户产品行业有生命周期性，本行业有独立性资本结构，管理运行模式，一定偿还能力。

　　1.方正电机公司简介

　　浙江方正机电股份有限公司创建于1995年7月，是一家研究开发生产销售微型特种电机国家性高科技创新技术公司，企业建于丽水市天宁工业区部署及水阁经济开发区，公司内部员工规模高达两千人。主要生产有家用缝纫机，汽车电机，电脑高速自动平缝机，步进电机，纯电动汽车用驱动电机等系列产品。获得荣誉有省内“五个一批”重点骨干企业，省内著名商标，1000个拳头产品骨干企业，高新技术企业称号。丽水市直属企业方正电机公司在2007年上市，现今公司规模面积达到235亩（约156667㎡），在2011年前三季度资产总达6.96亿元。

　　2.方正电机公司应收账款风险分析

　　（1）应收账款数额增加带来的风险

　　对该公司近四年的财务报告数据进行分析，可以得出应收账款变化趋势及金额做一定的了解，具体数据见表3-1：

　　

　　由表3.1我们可以得出结论，自2010年到2017年期间，方正电机公司应收账款数值逐年增长，由46亿元涨至84亿元，但流动资产的余额增长幅度和主营产业的收入涨幅却远远赶不上应收账款的涨幅。由此我们可以看出，公司的赊销情况愈发严重，对于营业收入的增长数值能否成为真实的收入还取决于企业的账款能否完全收回来，一旦出现坏账情况，便会导致企业的收入虚增，随着应收款项的不断累积，追债难度也在逐年递增，此外还影响了企业高额的流动资金，这给企业的正常运营和对外的发展产生了极大的阻碍。

　　在我国市场化程度最为深厚的一大行业便是家电产业，拥有着极高的市场饱和度，为同行的发展有着极大的竞争力，因此我们将方正机电公司的应收账款和其他几家作了以下对比，详细数据见表3.2：

　　

　　由上表得出，在与同行业其他企业的对比之中，方正电机公司的应收账额在所有流动资金和收入中所占比例最高。综合上述信息可以得知，由于公司的应收账款不断增长，导致公司在整个行业的竞争力偏低，难以通过赊销来抢占市场占有率，这注定导致公司的发展会受到严重的阻碍。

　　（2）应收账款回收期增加带来的风险

　　对于应收账款的回收时间长短是评价一个公司应收款项质量好坏的主要考量因素，因此从这一角度出发来识别方正机电公司的应收款额存在的风险。对于应收款额的周转率，数值与周转天数成反比，数值越大，天数越少，公司的周转速度更快，说明资产的变现能力相对较好，同时也说明企业所做工作的更为仔细认真，反之则意味着企业的经营管理存在着一定缺陷，需要进行完善。

　　

　　由上表可以得出如下结论：从14年到17年，方正集团收账周转率逐渐由近10降低至七点多，到与此同时周转天数也同比增多，逐渐由最初的36天变为现在的50天。上述数据很直观的体现了近年来，由于方正集团自身存在的重重弊端，致使应收款项的收回难度大大增大，企业可用的资金也逐渐减少，而这些款项的不及时讨回，就会给当前运营的项目带来资本压力，从而致使企业的资金链出现断裂现象，一旦运营项目需要大量资金投入，公司就只能向银行或金融机构寻求帮助，而由此产生的借款利益就增加了企业的成本，而由于制度的缺失导致损失得承担者是企业自身。下表即为方正集团借款情况：

　　

　　根据表3-3能够得出，方正电机有限公司在2014年到2017年这三年间从银行所借短期贷款一年比一年高，这就意味着该公司须向银行支付的利息逐年攀高。方正电机有限公司短期贷款增多的主要原因是没有及时向购买其公司产品的其他企业收回应付金额。逐年攀高的利息会给该公司带来许多不利影响，例如增加公司运营风险及负担和降低企业经营净收入。

　　3.应收账款风险控制的措施与成效

　　在处理应向购买单位收取的款项时，该公司引入了一种管控风险体系，不过这种管控体系并不健全。从2006年开始，该公司就开始通过集睿风险管控体系来处理应收款项问题。在使用该系统前，信用销售行为主要靠业务部门负责，在使用这一系统之后，考虑能否向一个企业销售的任务就交由财务部负责。使用这一系统可以带给方正电机有限公司许多有利之处，例如有时业务部为了增加业务量，冒险进行销售，在使用这一系统后可以减少这种风险。同时，方正电机有限公司为了有效减少收款风险也使用了按级划权方式。按照应向购买企业收取的金额大小来划分级别，比如低于十万元的款项交由财务部负责，高于十万元这种大额款项交由有关主管负责。除了上述措施，该公司在考核分公司总经理工作成效中纳入了总经理在处理应向购买企业收取账款问题时的表现。在考察总经理工作成效时，处理应向购买企业收取款项问题时的表现是一个重要指标，如果一个总经理在处理此问题时表现得不好，在这次考察中他就会得到黄牌或红牌警告，获得两张红牌后，这位总经理会被停止履行的职务，接受总公司的调查。在现存的管控收取账款体系中，方正集团在内部管理收取账款的同时寻求了第三方的帮助，第三方为购买方提供担保作用。该公司对外业务中的部分应向购买单位收取款项由中国信保担保，如果在收取借款时出现问题，中国信保会向该公司支付90％的借款额的赔款。这些措施有效地降低了公司在应向购买方收取款项时的风险。

　　1.销售机制不健全

　　现在市场竞争越来越激烈，面对这种现象，多数公司对考察绩效青睐有加，公司管理层将有关任务分发给业务员，业务员的工资与其处理任务的情况息息相关。方正电机有限公司也使用了这一方法。这一方法的确激发了员工工作热情，不过凡事有利必有弊，它也带来了许多不利影响。第一，这种划分方法忽略了公司部门之间的联络。第二，销售员在销售时有许多局限性，因为销售员没有财务员分析客户财务状况和信用情况的能力。并且，财务员不能有效地参与到销售中，不能为公司评估客户财务状况等信息。使用这一绩效考察方式使得财务员和销售员的利益不统一，两者之间不能有效地交流。长久以往，虽然业务员可能会给公司带来高销售量，但同时却增加了应向购买方收款上的风险。

　　2.信用机制不健全

　　再经历长时间的摸索与经验积累之后，当前国内市场经济呈现出新的气象。与商业相关的市场制度逐渐建立起来，即使这样，部分企业并未认识到其重要性，尽管诚信经营、合法经营这一理论一直被企业在合作过程中反复强调。但，实际情况却大相径庭。出现上述情况的原因大致是以下几种：一是缺乏治法力度，即无法可依，现阶段国家关于商业信用方面的制度存在较多体系漏洞，这就使得某些企业肆无忌惮的将不诚信行为做得心安理得，而致使合作方受到不公平待遇。二是企业自身体制并不健全，没有重视信用制度的重要性，这种弊端在家用电器方面尤为严重。譬如，著名的方正公司，由于缺乏信用评定管理部门，致使其无法通过系统专业的方法对客户进行信用评定，仅仅通过主观臆断来判断客户的信用等级。除此以外，当前市场普遍出现一种“三角债”的负面关系，由于对客户缺乏一定的信用等级评定，对其资产情况也不知情，这就会导致在催收货款时面临诸多困难，再加之部分企业自身企业发展不健康，携款潜逃，欠款不还现象层出不穷。倘若上述情况出现在方正集团的经营过程中，就会导致公司入不敷出，造成不必要的损失，致使公司面临破产危机。

　　3.现有风险转移措施不全面

　　如何控制当前公司经营中出现的各类风险，应从完善客户信用等级制度，以及拖欠债款现象发生时即使做出反应，将损失降到最低。关于风险转移的基本实施方法有如下几种：1.按照欠款的价值，将同等价值或高于欠款价值的物品进行抵押。2.将欠款证券化，避免欠款方产生突发状况而造成借贷方损失的现象发生。如果能将上述方案合理、合法运用到实际中以控制借贷风险，不仅能够有效控制企业坏账、呆账数量，能够将其变现，继续投入到企业运营当中，增加公司的可用资产，同时也使得企业负债能力大大提升。经市场调研得知，方正集团并没有注意到风险转移的重要性，因此当前方正集团并未采取相关措施控制风险。但，经上文分析我们得知，对于当前的市场形态，信用制度并不完善，控制风险、转移风险的相关措施就变得十分重要，对于方正集团现状只有引进第三方势力介入才能将风险控制到最低。当前方正集团的现状，还存在诸多问题，管理体制也存在诸多弊端。这就需要方正集团及时填补这类漏洞，完善管理体制，降低应收欠款无法收取现象发生的概率。

　　类似于方正机电公司此类家电服务企业，家电产品的销量即为绝大部分的企业收入。针对这种依存销售销量而发展的公司企业内部采用业绩考核制度。即将产品销量和绩效水平联系起来。此种销售模式下大部分销售人员为了更好的达成销售业绩，着重于产品的销售量而忽视后期的应收账款整合情况，因此存在其销售模式的弊端。针对此类问题，方正电机公司应考虑到应收账款在销售人员业绩考核方面的占比量。匹配相应完善的考核制度。使销售链完整，不仅是销售的数量优化，也要不断提高销售收入的质量。还要匹配相应的销售责任制，即谁销售谁负责，在现有的销售赊销体系中，只要达成对应销售人员与信用管理单位的统一意见。即可表示对后续的赊销业务和应收账款整合情况负责。此类制度保障了员工工作中催收回款的积极性，也可以形成各部门间的相互审查，监督。

　　针对方正电机公司业务多，往来业务频繁，应收账款金额大，一定量的未收尾款项目等多种复杂情况。如果只是单纯的将以上业务全权交由公司财务单位负责管理，这样对本身工作量和工作负荷就大的财务部门来说不仅会加大相应财务部门的工作负担和工作压力。还会因业务繁杂和压力过大出现不可控的应收账款监管方面的错误疏漏情况。综上所述，建立一个独立与销售部门和财务部门之外的信用管理部门能极大程度上解决此类问题。信用管理部门主要负责对应收账款的整合管理，对公司客户进行信用管理和等级评定。实时跟进对公司应收账款的回收情况，在出现逾期和强制性欠款情况时催收款，此类信管部门可以极大程度的减少财务和销售部门的工作压力，还能公开透明化对公司应收账款，客户信用等多方面的应对管理。保障了企业的有效成本控制。

　　相关的信用管理部门在收集整合公司客户信用资料的同时依据相应的信用标准对客户进行信用评级。针对财务方面，结合偿还债务能力，营运状况，谋利能力发展状况4个方向进行整合归纳。还包含一定的财务指标，负债率，利润率等，结合过往的信用行为归纳调查客户以往的信用资料分级情况。包括欠贷，银行方面的不良记录等等。按照评定后依百分制对不同客户端信用管理情况进行分类划分。包括A-F六种等级，对应不同的信用等级制定相应的赊销措施，按表4-1所示：

　　

　　经历以上评估环节对公司企业客户进行信用划分评级。这样在以后的项目合作中选择信用等级高，评级状况优良的客户进行赊销方面的相关合作。通过此种筛选方式下进行高质量的合作。有效规避了死账坏账等情况的发生。

　　将现有的工作风险进行深一步的分散和规划，采用两类方案措施。

　　首先，将应收的账款用数据账单表示。在企业账款下应收票据，应收款项中，应收票据不论是安全性与流动性都较优良。对于应收账款来说具有较强的优势。而且不影响公司企业进行下一步的赊销环节进行销售。此类方案措施为现有大部分公司企业所采用的转移分散风险的首选。但据已归纳整合资料来看，方正机电企业较少采用此类方案措施来转移分散业务风险。应收票据的可追索权保障了企业对于票据期限前的各项转让和贴现行为，提高了现有资金的流动度。因此，对于方正机电公司来说，赊销较为深层的家电业务可采用以应收票据模式为主的收账款体制。

　　其次，把应收的账款证券化处理，作为资产证券的一种，应收账款针对于公司企业现有的所持流动性较差，但在可控范围内可作为先进流入的应收账款。在一系列的资产重组整合，风险分散及信用升级等过程操作下，把应收账款替代为能够在现有的资本市场流通的证券化产品过程。同时，把公司企业应收账款证券化在一定程度上能有效的加强现有企业的资金流动性。还有效的降低了公司企业的相应融资成本。还能完善公司企业现有的财务服务结构，审核制度等。有效降低公司企业的负债率。要将应收账款前期预估所达成现金流入从而才能保障应收账款的证券化过程完整。从而确保应收账款证券化有效化，高质化。参与主体与发行历程见下图4-1：

　　图4-1应收账款证券化流程图

　　把现有的公司企业应收账款证券化作为一种新兴的风险规避管控措施。在我国目前来看应用企业较少。针对此来看，在应用管理的过程中结合实际应收账款考虑分析才能有效的规避风险。

　　方正机电公司作为我国目前家电行业较有行业影响力的代表，以方正机电作为代表案例分析能在一定程度上反映出现有企业的收账款管理方面出现的问题。同样的本文提到的应对收账款风险管理措施，也能够匹配我国大部分都家电行业类相关公司企业。相应的一些大型的已上市公司企业可以此作为参考标准，参考方正机电公司出现的问题和规划风险管理措施等。不断完善自身的收账款方面管理制度。正确高效的规避，应对企业面临的收账款风险。

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