应收账款的风险防范及对策-以宁波江丰电子材料股份有限公司为例

　摘要

从贸易诞生开始，由于全国的经济发展日益蒸蒸日上，并且经济发展在世界也占据重要的地位。是各个国家争夺国际地位的强有力的武器。随着我国市场经济日益发展迅速。由此在企业当中产生了激烈的竞争，为了适应当今时代的发展和市场的需求，“赊销”这个词也日益耳熟能详，渐渐出现在各个公司当中，成为一种促进销售的手段。对于一些以制造业为主的公司来说，该公司在日常经营活动中需要面临不同的情况，那么对于他们来说，眼前最为棘手的事情就是如何去处理资金流通的问题，所以，如何管理应收账款成为每一家公司的难题同时也是首要任务。研究出如何管理公司的应收账款，减少应收账款的风险对于公司的长远发展有着重要的意义。

接下来所研究的这家上市公司是宁波江丰电子材料股份有限公司，接下来，我主要从该公司的应收账款的基本情况，该公司近几年的财务数据进行详细的对比分析，来观察分析该公司应收账款的基本情况，是否存在风险，并对该公司接下来如何控制控制这些风险所提出应对措施。我认为这些措施主要可以从强化公司完善催收在外的应收账款的管理制度，公司所有的人员都应该拥有应收账款风险意识，对于一些高层人员，应该加强对于应收账款风险监督与改进，提升高层人员对应收账款风险的重视。本文的研究可以发现该公司的问题所在并且可以根据该问题提出具体的措施，改变该公司应收账款的现状，以提高企业竞争力，同时也能够为有类似的问题的制造业的公司提供参考。

　关键词：江丰电子应收账款风险控制

一、绪论

在最近的几年当中，是因为我国制造行业呈持续增长的状态，并且制造行业占据我国首要地位，与此同时还最大程度上推动了我国时代化和工业化的进程。是因为在之前的金融危机这个导火索，进而导致了全球竞争格局发生巨大的变革，制造行业关系着我国经济发展与国民生活质量，对于制造行业来说，当今世界的快速发展，与此同时导致其产品技术程度要求较高。随着我国经济发展迅速，人们对于通讯以及电子设备要求比较高，在这个迅速发展的时代中，为了适应市场的需求以及市场的变化，赊销就成为了现代化的一种潮流，这种方法不仅可以增加销售量，还可以扩大生产规模，所有的公司在进行赊销过程中，不仅带来巨大的应收账款风险给企业，与此同时加剧了该公司的经营风险。企业应收账款数额越多，也伴随而来的就是会出现企业营业收入的增加，利润的增加。但是这时候也会出现一系列的问题，比如：应收账款不能收回的情况所在，让该公司所披露的财务报表当中的收益数据与现金流出企业和流入企业的数据不相吻合，从而该公司会出现大量的坏账损失，这样一来，大量的坏账损失会给企业带来巨大的损失，甚至更严重的是该公司会遭到破产的风险。因此，公司首要任务就是必须针对所出现的应收账款风险的种类进行识别，与此同时能有更快更有效的采取不同的应对措施，使得该公司应收账款风险控制到最低，从而让企业的现金流与与其收益相匹配，让企业能够蒸蒸日上，经营压力降低。

这种情况在制造业公司当中出现的机率更多，因为企业竞争和销售和收款的时间差会导致应收账款增多，同时应收账款增多会给企业带来更多的风险，本文所研究的是一家制造业公司，该公司简称为江丰电子，该公司在近几年的经营经营过程中为了促进销售，获取高额利润，以“赊销”作为销售手段。虽然在这个过程当中促进了销售，但是有收益必定伴随着风险，由于赊销过程中，客户所占应收账款到期，但是该客户不能按期归还，因此该用户的的信用拖欠导致了该公司大额应收账款难以收回，并且也使该公司的现金流与该公司的收益不相匹配，同时给企业也带来了巨大的经济危机，坏账也逐渐增多，加大了资金的周转难度，同时根据财务分析报告可以看出企业的应收账款数额较大，逐年增加，因此，本文的重点对于所出现的大量的应收账款所带来的问题提出相应的解决方法，争取在一定程度上降低该公司所目前所存在的应收账款风险，提高公司现金流动能力，让该公司逐渐步入正轨。

　二、具体相关理论概述

　　（一）宁波江丰电子有限公司的概况

1.宁波江丰电子有限公司的简介

宁波江丰电子材料有限公司是总部在浙江余姚市，他是2005年成立，主要内部人员大都来自海外高管和留学人士。宁波江丰电子材料股份有限公司是一家高科技企业。该公司当时的总注册资金为1733.26万美元，投资总额5000万美元，宁波江丰电子公司在我国国内来说占有很大的市场，它是我们国家唯一将集成电路芯片制造用超高纯度测射靶材研发生产的基地。经过长时间的奋斗以及在市场的摸爬滚打，该公司前景很好，销售规模也逐年在扩大。江丰电子股份有限公司在当今已经壮大为我国规模最大、配置先进、技术遥遥领先的溅射靶材生产基地。2020年7月1日，该公司所公示的2020年第一季报告可以清楚的看出该公司的营业收入达到3.17亿元；相比上一年增长了32.89%。这样巨大幅度的营业收入的增长。在2020年12月，该公司一跃进入“2020半导体及元件企业50强”名单。

2．宁波江丰电子有限公司的经营现状

通过观察近几年该公司资产负债表可以看出近几年来该公司应应收账款逐渐增多，大部分由于该公司进行赊销形成的，由于该公司是计算机，通信以及其他电子设备制造业公司，大量的赊销会导致该企业的现金流逐渐减小，存在大量的风险，越来越多的赊销会产生大量的应收账款。

　（二）赊销及原因

1.赊销的概念

赊销是指在销售过程当中，以信用作为销售过程当中的基础，是指在买方与卖方签订协议之后，买方从卖方公司取走货物，并且买方按照所签订的合同在规定的日期进行分期付款来偿还当时购买货物所剩下的货款的过程。这种销售手段在现在被称为“赊销”，同时也被称为信用销售。

2.赊销的原因

在我们所生活的社会中，赊销已经成为一种潮流，一些公司为了扩大生产规模进行“赊销”，越来越多的“赊销”会导致一种结果—就是应收账款款项呈直线上升趋势。众所周知，进行赊销会给企业带来一系列的经营风险。但是至今为止赊销比例仍在上升，对于一些企业来说原因有：（1）成本效率最高，随着经济的发展，人们对于降低成本和提高效率的不懈追求，必然会选择赊销。（2）扩大生产规模，获得更多的利润。

（三）应收账款及应收账款风险

1.应收账款概述

应收账款是指公司在进行商品的销售，劳务的提供，应该向购买方的公司收取的一些款项。应收账款包括购买方他们所接受的货物或者劳务应付未付的金额，卖方进行提供的劳务所负担的税费，卖方所垫付的一些包装费，运杂费。

2.应收账款风险概述

应收账款风险是指公司在进行生产过程中进行的一系列销售商品，劳务的提供，应向购买方所收取的一些款项。但是，在规定时间内没有收回的款项而造成的一些损失。如：时间，人力，物力的浪费。如果该公司想要获取更多的利益，就会扩大销售，那么伴随而来产生的就是该公司的应收账款的数额就会越来越多，这时候，该公司不仅会面临应收账款大额不能够被收回，同时该公司承担的风险也会越来越多。

（四）应收账款风险识别及影响

1.应收账款风险的识别

（1）应收账款所占流动资金比重比较大，导致资金流动较为困难。

企业在进行销售商品，提供劳务过程时，但是当时买方还未付大量货款却不在规定期限收回，与此同时，对于一些买方在按期履行义务时并没有遵守如期交还该公司没有相应的解决方法，从而导致该公司应收账款数额日益增多，资金流通性较差，这样的现象在任何一个公司来说一定会带来很多负面影响。不仅会给公司的生产经营施加压力，而且另一方面巨大的应收账款的数额可导致公司破产。

（2）应收账款所占营业收入的比重越大。

企业在进行商品的销售，劳务的提供过程当中，该公司为了扩大经营规模，进行赊销，这样做的结果就是-它不仅会导致应收账款所占营业收入比重逐渐增大，企业对于自己在劳务提供，商品销售过程中买方尚未付清的款项的收回有一定的不利影响，从而影响该公司目前所处的生产经营状况。

（3）现金流出增加。

虽然该企业为了扩大生产规模，进行了赊销，并且在一定程度上增加了该企业较多的收入，同时也获取了一定的收益。但是，这种方法并没有增加该企业的现金流入，与此同时该企业在进行劳务提供，商品销售当中，企业还需要用自己的资金去支付各种各样的税金和支付费用，这样做在一定程度上增加了现金的对外流出，减少现金对内流入该企业。

（4）应收账款收回情况

一旦存在应收账款，那么应收账款肯定会有不能收回的情况。因此该企业在进行应收账款收回的过程当中，迫使企业必须投注入大批的人力、大量的物力和财力，在此过程当中增加了时间成本;同时该企业大量资金没有流动性，而且应收账款在已达到规定的期限也不能如期归还，这样做对于卖方来说不仅造成还款时间的后延，而且产生了利息费用。

2.应收账款风险的影响

如果存在上述风险必定会给公司带来风险，但与此同时也会给企业带来“好处”。

（1）好处：促进商品的销售，扩大生产规模。

在经济现代化的时代，企业在劳务提供，商品销售这样的过程当中，赊销对于一些公司肯定是首选，不仅可以促进销售，提高购买力，还能够获得较高利润俗话说，“高风险”“高收益”，但是在卖方和买方进行赊销过程中会产生应收账款，小额的应收账款对于企业来说是有益的。

（2）坏处：虚增利润。

因为在进行赊销过程当中，那么买方赊销多少也会计入收入，但是这个收入对于卖方来说，它们提供商品，劳务，但是没有得到实际的收入，也就是说卖方履行该项义务并没有获得实际收入。这样对于卖方来说会产生大额的应收账款，由此会导致企业的营业收入增加，同时利润在一定程度上增加。

（3）加速企业的现金向外流出。

由于购买方在购买商品时是分几期进行购买，因此卖方需要用自己的资金先行垫付一些费用（税费，利息费用），加快了企业的现金向外流出。

（4）坏处：增加费用。

如果该企业在提供商品过程中签订款项归还日期，但款项已经达到截止期限但是一些应收账款却没有收回，出现这样的情况，该公司需要及时进行催收应收账款，这时需要投入大批的人力，大量的物力和财力。这种做法会增加企业费用支出。

（5）坏处：更严重可导致该公司破产。

因此，从上述可知，公司主要负责人员的首要任务就是要密切关注该企业的近几年来的应收账款的数额；应收账款所占营业收入的比重；应收账款所占流动资产的比重；应收账款的账龄长短；应收账款周转率的变化，以及该公司的应收账款催收情况。

三、江丰电子公司相关财务风险指标分析

　　（一）应收账款所占营业收入比重分析

想要分析该公司是否存在应收账款风险，我们可以先从应收账款所占营业收入的比重进行分析。我们需要知道该公司近几年的应收账款以及营业收入情况。以及应收账款所占营业收入的比重。了解其变化趋势。如果近几年的数据表明该企业的应收账款逐渐增多并且应收账款所占营业收入的比重呈上升趋势，说明该企业存在一定的风险。此文通过分析2017-2020近四年来的营业收入，应收账款，以及应收账款所占营业收入的比重的变化情况来判断该公司是否存在风险。

表4-1 2017-2020年四年财务数据汇总

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表4-2 2017-2020应收账款所占营业收入比重

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由表格4-2数据分析可得2017-2020年应收账款逐年都在上升，特别是在2018-2019年应收账款上升幅度最大，该公司在这两年为了扩大经营规模，进行大量赊销，由1.308亿元增长到2.090亿元，增长幅度为59.79%;应收账款占营业收入的比重也逐年在上升;从2017年21.491%；2018年为20.132%；2019年为25.33%；2020年为25.246%。从以上数据分析，可以粗略估计该公司应收账款存在风险。

（二）应收账款所占流动资产比重分析

表格4-3 2017-2020年应收账款所占流动资产的比率

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由表4-3数据分析可知，江丰电子有限公司2017-2019年流动资产逐年上升;应收账款所占流动资产的比率逐渐增大;特别是在2018-2019年增长幅度最大，应收账款所占流动资产的比重从2017年26.876%；2018年14.493%；2019年25.367%；2020年为26.954%。从以上数据看出应收账款所占流动资产的比率逐渐增大。说明该公司应收账款存在一定风险。

　（三）应收账款周转率及周转天数

表格4-4 2017-2020年应收账款周转率和周转天数

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应收账款周转率也是判断该企业应收账款是否存在风险的一个重要的指标。它是对于该公司如何将买方享受卖方的商品和劳务应付的款项进行转化为现金的快慢的反映。它说明在一定期间内该公司在商品销售，劳务提供过程中，买方的购买商品应付未付的账款转为流动现金的平均次数，同时它也表示该公司在履行义务时获得应收账款一直到最终买方把应收账款全部付清为止的时间。应收账款的周转率的公式可以表示为营业收入/应收账款平均余额，由此公式，我们可以清楚的看出-应收账款周转率越大，该企业损失越小，风险越低。周转率越小，该企业的损失越大。

由4-4数据分析2017-2020这四年可以看出应收账款转为现金的速率逐年下降，说明江丰电子有限公司有损失。从表格数据可以清楚的看到，2020年应收账款周转率为7.920；2019年应收账款转化为现金的速率为9.807；2018年应收账款转化为现金的速率为9.934；2017的应收账款周转率为9.306；2019到2020周转率急剧下降，原因是该公司为了扩大销售规模，产生大量应收账款，进而导致应收账款周转率下降。这时对于该企业来说，资金流动性弱，坏账损失逐渐增加，该企业资金周转能力差，由此看出应收账款存在一定的风险。

（四）应收账款账龄分析

表格4-5 2017-2020年应收账款账龄分析

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应收账款周转天数是指该企业从销售商品，劳务提供开始到买方全部付清款项平均所需要的天数。从上述陈述可以清楚的知道，该企业的周转天数越短，说明流动资金流动性越好转化为现金的可能性很大。应收账款周转天数的计算公式可表达365/应收账款周转率，由此可以看出应收周转天数越高，与其所对应的该企业的周转能力越差。

根据表格4-5的数据分析可知2017-2020年从应收账款开始到用应收账款款项全部收回所用的时间逐渐增多，对于企业来说，由2017年应收账款周转天数为38.87，2018年36.76，2019年42.26，2020年83.14。企业的资金利用越少，周转能力也越来越差。

四、江丰电子公司应收账款现状及存在的问题

　　（一）应收账款现状

从2017年至2020年近几年数据来看，江丰电子公司的应收账款逐渐增大，由上述财务分析数据可以看到2017年应收账款为1.182亿元；2018年应收账款为1.308亿元；2019年应收账款为2.090亿元；2020年应收账款为2.442亿元。每一年都在增大。因此应收账款存在些许问题。

（二）应收账款存在的问题

只凭该公司应收账款的近几年的数据并不能判断出该公司的应收账款的现状，我们从其他相关数据进行分析。从表4-2，4-3，4-4，4-5所有的数据我们可以清楚的看到2017-2020近四年来江丰电子公司应收账款的数额逐年增加；江丰电子公司应收账款所占营业收入的比重逐渐增加;江丰电子公司所占流动资产的比重逐渐增加;江丰电子公司买方购买货物转为现金的速度逐渐降低;江丰电子公司的买方购买货物所发生的应收账款款项到买方付清应收账款款项的需要的时间逐渐增多;由此我们可以判断该江丰电子股份材料有限公司的应收账款存在一定的风险。

对于正值发展过程中的各个企业来说，资金流通是非常重要的环节。关乎该企业的兴衰。在这个飞速发展的现代化进程中，如果企业不发展，只是一味的在原地踏步，很有可能就会被淘汰，为了适应市场多变的需求，提高国际竞争地位，所以越来越多的企业在资金不够的情况下，就会以“赊销”作为扩大生产规模的一种销售手段，当然这种方法同时也可以扩大销售，但是也会带来一定风险，风险和收益共存。

1.应收账款不断增加，直接会影响该公司获得更高的负债率

通过搜集江丰电子公司近几年的财务数据，与此同时，该公司近几年的资产负债表可以显示出该公司应收账款剩余额近几年一直处于连续不断上升的状态，导致该公司近几年流动资金向外流出会出现非常匮乏的情形；这项情况不仅增加了企业的一些财务费用，导致该公司经济效益下降，与此同时也会让企业负债率增加，资金的流通性变差。

2.应收账款不断增加，导致产生更多费用

通过搜集江丰电子公司近几年的一些数据，与此同时，该公司近几年的现金流量表也显示出该公司近几年现金向外流出比较多。出现这种情况的原因是该公司为了及时收回买方购买货物所欠的货款，这时公司会会投入大批的人力，大量的物力和财力。这时以提供劳务进行销售的卖方公司需要承担越来越多的费用。

3.应收账款不断增加，坏账损失增加

因为该公司为了扩大生产规模，采取了赊销这种方法。由此而来对于该公司来说，进行大批量的赊销将会产生一个严重的后果—该企业的应收账款逐年在累积上升，这样会产生一个严重的后果—就是应收账款不能在规定时间内收回本公司或者另外一种情况就是根本不可能收回。

　五、江丰电子公司应收账款风险的应对方法

　　（一）江丰电子公司应收账款风险的应对方法

1.对不同的客户类型进行分类，清楚客户类型，“对症下药”

(1)对于已经和江丰电子长期合作的伙伴来说,该公司需要提交一份之前在与该伙伴进行商品的交易，劳务的提供的应收账款款项是否在规定期限归还的记录情况，这样的方法对于商品销售，劳务提供的卖方来说可以更好的去掌握每一家合作伙伴的应收账款的归还时间，以便于该公司去了解合作伙伴，同时也能够清楚自己公司在应收账款的管理问题上面出现了纰漏。有一句话说“知己知彼，方能百战百胜”。一个问题有很多种解决方法，抓住这个问题所在，对应解决方法，该问题就可以迎刃而解。

(2)对于将要和江丰电子公司进行合作的生意伙伴，这时我们也需要采取相应的应对措施，在应收账款款项刚要萌芽时期时我们就要去抑制它的出现，以绝后患。这时候我们需要对于这些新的合作伙伴提前有一些基本的了解。主要包括：该公司在购买商品时应收账款款项是否按期归还，该公司是否存在大量的应收账款款项，根据这些情况制定相应的解决方法。

2.应收账款会导致资金流出企业，应该规定应收账款的额度。

对于江丰电子公司来说，大量的应收账款数额严重会影响该公司的流动资产的流动能力；也严重会影响该公司的流动资产周转能力；使得该公司处于恶性循环的状态。这时当该公司在进行商品销售，劳务提供过程中存在的应收账款款项，该公司应制定额度标准。这个标准是在该公司进行商品销售时产生的应收账款如果不能收回时，对于商品销售方不会造成太大影响。这种方法对于江丰电子公司来说可以降低应收账款风险，而且还可以减少资金的占用，同时江丰电子公司可以用该笔资金进行投资或者进行其他业务，提高了资金使用的效率。

3.对于应收账款款项到期日未能归还的公司采取不同的催收的方法

对于江丰电子公司在进行商品销售产生的应收账款到期日没有归还的。该公司可以采取的应对方法应该针对于购买方应收账款在哪一年产生的，该年产生的应收账款的数额。

(1)对于应收账款数额小，未在规定期限归还款项是因为一些特殊原因，应收账款款项较容易追回，不会影响该公司经营情况催收难度不大的应收账歉,可分配给专门负责催收的部门采取相应的解决方法进行应收账款的追回。对于该催收部门也要有相应的奖惩措施，追回金额应给与奖励，未能追回金额该部门要有相应的惩罚措施。

(2)其次，对于该公司进行商品销售所产生的应收账款款项数额较大、并且购买方超过规定的应收账款的归还期限不愿意归还。应采用强制性的手段，用法律来捍卫自己的权益。

　（二）应收账款管理的好处

1.扩大销售，扩大生产规模。

2.减少企业库存，降低存货的生产成本。

3.减少应收账款的占用。

结论

本文通过参考相关文献，与此同时根据江丰电子材料股份有限公司相关财务数据进行分析，同时也根据该公司应收账款存在的类型进行分类，以及如何识别应收账款风险和采取怎样的应收账款对策做出了合理的分析与解答。通过相关的财务风险指标分析发现江丰电子材料股份有限公司的应收账款逐年上升，到期也不能按期收回，该公司应收账款存在较多的问题，同时根据应收账款相关财务风险指标分析得出数额较大的应收账款一定会给该公司带来的一系列的风险，因此该公司在应收账款管理方面，应收账款的风险识别上存在重大问题。因此针对上述所存在的问题进行风险防范。

（1）首先应确认应收账款的人员，应收账款的金额分类进行讨论

（2）针对大量应收账款所带来的风险进行识别

（3）结合应收账款的风险，有效的制定风险应对措施，去控制应收账款所带来的风险，同时使该公司的现金流入增加，周转能力增强，营运压力降低。

（4）最后，提出应对应收账款风险的措施，使应收账款风险降到最低。

本文希望能够通过设计针对应收账款控制风险所提出的管理方案，最终使得江丰电子材料股份有限公司的应收账款所带来的一系列的问题得到解决，使得该公司的现金流出减少，最终实现整体管理水平上升。

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　致谢

本文是在我的导师的亲切关怀和耐心指导下完成的。一直以来，老师都严格要求我们，本着严谨治学的精神和态度，让我有深刻的印象。从论题的选择到项目论文的定稿最终完成，老师都不辞劳苦和不懈努力，让我从最初对于刚接触论文的陌生到现在的熟悉。在此，向尊敬的老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意，老师您辛苦了！

其次，还要感谢我们论文小组的同学，遇到困难和问题大家都会帮我解答和提出意见，让我积累了很多经验，让我的论文不是那么枯燥乏味，有了更多的实践意义。在这四年的学习生活中，我向悉心教导我的所有老师表示感谢，由于你们的帮助，我才能顺利完成本科毕业论文，克服一个一个的难关。

最后，我要感谢答辩组的各位老师在百忙之中评阅我的论文并提出宝贵意见，为今后的学习和生活提供思，在此，向老师表示真挚的谢意！