摘要
在以市场为导向的经济建设中，合理的营运资金是企业发展的关键，是企业长久性的有力支撑。一般情况下，企业要想及时地合理有效地反映自身资金运营状况，首先必须建立完善企业营运能力体系，从而可以向企业管理者更好地且系统性地确定以及评估企业资金运营状况，同时也可以向企业管理者们反馈企业自身的实际运营资金管理能力、抗风险能力、盈利能力和成本控制力，这不仅给企业管理者们提供了企业最真实最直接的财务分析数据，也让管理者们在做出决策时可以做出更加谨慎科学的决策，为企业的经济效益增光添彩。本文以力帆集团为例，分析企业运营能力分析系统的具体内容及方法、企业存在的营运资金管理问题和针对其问题所给出的一系列解决方法及建议。同时将以力帆集团为例，阐述并分析了目前我国企业在营运资金管理方面存在的问题，针对问题进行详细说明并给出了对应的解决办法，从而促进企业更好的发展，让企业采取合理有效的营运资金管理办法成为其百尺竿头更进一步的最优决策。
关键词：营运能力营运资金应收账款商业信用
1.绪论
1.1研究目的和意义
在建立以市场为导向的社会主义市场经济时，企业越来越在推动对资金的有效管理的同时，其中尤其是对于企业营运资金的管理问题更为重视，因为营运资金的管理与企业的营业利润有关，它不仅代表了公司的短期偿付能力，并直接影响着公司的生存与发展。尽管营运资金管理不是一个企业成功的最重要因素，但是错误的营运资金管理可以使公司多年的努力迅速付诸东流。但是，合理科学的营运资金管理却可以为企业的发展奠定牢固的基础，并为企业未来的发展提供一个强大的后盾。目前，我国企业仍然存在许多缺陷与不足，其中常见问题包括营运资金管理结构不完整，营运资金不充足，营运资金管理能力欠缺以及营运资金运行不规范等。这些管理缺陷不仅会直接导致公司资金管理方面的重大利益损失，有的企业甚至因此而倒闭破产。作为企业营运资金中最具活力的要素，营运资金直接影响企业的生存和发展。在现金，应收账款和库存方面，营运资金管理模式的整体优化将提高企业的营运资金效率，并在公司解决融资问题上起到关键性作用。因此，研究企业流动资金的发展和解决营运资金管理现状具有十分重要的实际意义。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
W.D.Knight(2017)对营运资金进行单独研究发现每项流动资产的最优水平是不合适的，当将各项流动资产上的投资联合起来进行研究时，决策的性质不应当是最优化，而应该是满意化。
Hampton.C.Hager(2018)首创“现金周期”概念，结合企业的生产过程探讨现金流转状况，提出了改进现金管理、缩短现金周期的措施。在当时来看，营运资金管理尚未形成独立的领域，对其的研究也尚未系统化，只停留在现金管理、存货管理和应收账款管理的层面。
KennethP.Nunn(2018)从产品线的角度对影响营运资金的因素进行了分析，归纳得出了五条影响因素。
JamesA.Gentry&R.Vaidyanathan（2019）通过综合考虑现金周转期内各阶段现金流的时间和数量，按不同时间点占用营运资金数量重新计算原材料、半成品、产成品、应收账款和应付账款周转天数，建立了修正的现金周期指标一加权现金周期。该指标的提出使在营运资金管理评价方面，实现了从流动资产周转率到营运资金周转率的转变。
1.2.2国内研究现状
向平(2017)提出了零营运资金管理的基本原理，提出用货币资金周转期来考察营运资金管理的绩效。
周立霞(2018)指出营运资金管理的核心就是资金的使用和筹措，如何使营运资金以最小的投入获取最大的产出，这就需要缩短存货周转期、加快应收账款周转速度和尽量展延应付账款，但是这些都必须考虑到风险与收益的营运资金政策。郑文欣(2019)在其文章中提到了企业将营运资金管理划分为流动资产管理和流动负债的管理。
王竹泉、马广林（2019）提出了“将跨地区经营企业营运资金管理的重心转移到渠道控制上”的新理念，倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来。这项研究是关于企业营运资金管理研究的新的飞跃，提出了研究的新思路、新方法，也为创新营运资金管理方法提供了新的理论基础。
1.3研究内容
本文将先从研究此次论题的目的以及其意义展开，并且将国内外对营运资金管理问题的研究分别进行了相关阐述与对比，随后便对营运资金管理的概念与原则做了相应的简单概述，接着本文便将通过案例法以力帆集团为例，通过分析力帆集团的现状，总结概述出营运资金管理方面存在的问题，最后针对每一项问题提出了相对应的建议与解决办法。
2.企业营运资金管理概述
2.1营运资金管理的概念
营运资金管理是一个企业对其流动性资产和短期负债的管理。如果企业要想维持正常的资本运营，则必须有足够的营运资本。因此，营运资金管理是企业财务营运管理最重要组成部分之一。现金和现金等价物是指可以在一年内或一年以上的商业周期内变现或使用的资产。流动资产具有使用寿命短，周转快，实现简单这三种特点。如果一个企业拥有更多的短期资产，那么财务风险在一定程度上相对应有所减少。流动资产主要包括资产负债表中的现金，短期投资，应收款和存货等相关项目。短期负债是指必须在一年或一年以上的商业周期内偿还的债务。短期负债也称为短期融资。它们具有运行成本低和还款期短的特点。并且短期负债必须由企业管理者仔细，谨慎地管理，否则公司将承受巨大风险。流动负债主要包括各种项目，例如短期贷款，票据，负债和工资。
因此，必须妥善管理流动资金管理，适当有效地解决流动资产和短期负债两个问题。也就是说，公司必须首先了解他们应该在营运资本上投资多少，即管理资金使用，包括现金管理，应收账款管理和库存管理。其次，公司需要了解如何筹集资金，即管理筹款活动，包括管理短期银行贷款和管理商业贷款。显然，企业营运资金管理的核心内容是对资金使用和募集的管理。
2.2营运资金管理的原则
2.2.1保证合理的资金需求
企业需要仔细分析生产和运营状况，并及时适当地确定所需的营运资金数额。企业的制造和经营活动与对企业营运资金的需求之间有着直接的联系。当企业处于生产和销售的旺季时，流动资产通常同时会持续增加，并且企业的短期负债也会相应增加。如果企业的生产和销售出现不断下降的情况，那么流动资产和流动负债也会下降。因此，企业管理者需要确保拥有合理资金，企业的营运资金管理也必须以满足正常和合理的资金需求为第一考虑的关键点。
2.2.2提高资金使用效率
提高资本使用效率的最重要方法是加快资本周转率。提高周转资金部署效率的关键是采取有效措施，缩减运营周期，加快现金变现流程，提高有周转资金的公司的营业额。因此，企业需要找到方法来加快短期资产（例如库存和应收款）的周转，为更大的行业规模提供有限的资金，并为企业创造充分的条件以获得更好的经济效益，促进企业发展。
2.2.3节约资金使用成本
在管理营运资金时，企业必须正确处理它，有效地保证生产和运营需求之间的关系，并节省资金成本。在遵守节俭原则的前提下，我们必须确保生产和运营要求，并尽最大努力降低资本成本。首先，企业必须挖掘自身的资本潜力，复兴所有内部资金，并适当，谨慎地使用这些资金。其次，企业必须积极拓展融资渠道，合理分配资源，获取廉价资金并服务于生产经营活动。
2.2.4保持足够的短期偿债能力
适当地保证短期资产和短期负债之间的关系，保持短期资产结构和短期负债结构的适应性，并确保公司具有足够的短期偿付能力，这样能使债权人的利益在很大程度上不受到损害。
3.力帆集团营运资金管理现状分析
3.1力帆集团简介
力帆实业（集团）有限公司是中国最大的民营企业之一，成立于1992年。历经多年的艰苦奋斗，已迅速发展成为融科研开发、发动机、摩托车和汽车生产、销售（包括出口）为主业，并集足球产业、金融证券于一体的大型民营企业。
3.2力帆集团营运资金管理现状
3.2.1企业财务状况分析
数据来源：力帆集团年报数据
从表3.1可以看出，力帆集团近几年来的流动负债占比一直维持在相对稳定的占比，大约55%左右。而我们知道，流动负债占比越高，企业在短期内所需要偿还的负债就越多，相应的企业的经营风险和资金压力也就越大，如果企业一旦出现了资金供应不足的情况，则极有可能面临破产倒闭。但力帆集团的流动负债占比相对正常，说明企业对短期债权人的依赖程度并不高，经营风险和资金压力也不大。而从整体趋势上来看，从2016年至2019年，流动负债占比仍然呈缓慢上升趋势，这也可能是因为企业的资金成本和企业盈利能力降低，也可能是企业业务量增大的结果。
3.2.2企业存货管理分析
从表3.2可以看出，力帆集团存货占流动资产比重过高，大约在54%左右。存货比重大，在一般情况下，就说明企业在存货管理方面存在明显缺陷，其中资金变现能力差这一点会直接导致由于购买存货的现金发生短缺问题，使企业资金周转困难，并且增加了相应的利息支出，也会导致企业增加多度的存货成本。而且伴随着同行企业的竞争，新产品以及新技术会不断增加与发展，过多的存货量会使企业不便于应对市场的灵活变化。而力帆集团的存货材料成本并不像制造企业那么高，因此，企业的存货成本在其产品成本的占比上相对较少，其相应的损益也比较小。
一般情况下，企业在进货过程中，由于订单数量庞大，企业应与供应商建立良好的合作关系。企业在经营的过程中，基于成本等因素，不会一次性全部到达企业仓库，这也造成使用时间的不确定。为了防止需求增加或交货延迟，企业需要存储较多库存存货备用。这些备用库存不用于日常生产和经营，只有在需要过多存货或交货延迟时才会使用，是企业处于一个应急情况下才会使用的存货，因此，我们不排除力帆集团具备良好的保险储备能力。
3.2.3企业现金管理分析
现金是财务报表中最为灵活的科目。一般来说现金的闲置并不会为企业带来收益。所以，如何把控好现金的保有量是一个值得探讨的问题。其目的是确定适当的目标余额，并进行有效的财务业务。为了改善企业生产管理，投资管理工作的需要，在进行现金管理同时必须注意以下几点：
首先，现金收支计划制定。企业为了提高现金使用率，就必须对现金的收支加强把控。其次，企业可以利用闲置资金进行投资理财，并且是基于能够保证企业正常经营生产的条件下，结果才有效。再次，流动性强的资产项目其实给企业带来的效益较少，企业应该平衡现金持有量，使现金存量的多少与企业现在拥有的现金量达到一个平衡状态。资金周转速度快，现金持有量可以减少，资金周转速度的降低可以为企业创收。最后，控制好现金的收入与支出，平衡收益与其流动性。
表3.3力帆集团2016-2019现金及占流动资产比重
数据来源：力帆集团年报数据
从表3.3可以得出力帆集团的现金占流动资产比重过低，说明其流动资金紧张，尤其是货币资金，企业存在较大的财务风险。
3.2.4企业应收账款管理分析
应收账款是企业通过向购买方提供商业信用，进而取得在未来收取商品销售款的一种债权。当应收账款规模过大，则意味着企业提供了过多的商业信用，被外部购买方占用了企业自身过多的资源，不利于资金流转，进而降低了资金收益性，因此针对应收账款的管理就显得尤为重要。
表3.4力帆集团2016-2019年应收账款规模及占流动资产比重
数据来源：力帆集团年报数据
由表3.4可知，力帆集团应收账款呈现趋势为先下降后上升，2017年出现最低值。其中，2017年相比2016年出现了大幅下降。说明力帆集团调整了赊销政策，采取了略为紧缩的信用标准和信用条件，降低了购买方对企业资金的占用，同时加速企业应收账款的回收，进而有效减少应收账款。从应收账款占流动资产的比重变化趋势来看，占比虽处于大幅波动的状态，但整体呈现上升的趋势。总之，力帆集团应收账款管理水平虽有所提升，但仍需加强。
4.力帆集团营运资金管理存在的问题
4.1营运资金不足，融资渠道有限
在当今资源有限的情况下，有限的流动资金是否能得到合理利用是每个企业都需要考虑的问题。但是，流动资金的缺乏需要控制在合理的限制范围内，如果超过可接受的规定范围，则会影响企业的正常运转。营运资金，是维持企业日常生产和运营所需的资本，它与企业的生产运营有着密不可分的联系。营运资金不至于能够直接影响企业正常的运营。另一方面，如果一家企业想要扩大生产经营规模或增加业务量，那么资金短缺将不可避免地影响到企业的投资策略。此外，我国金融市场发展还不够全面，融资体制还存在很多问题，因此企业的融资渠道有限。投资融资和银行贷款作为企业融资的仅有渠道，我国不完善的制度使许多企业尤其是中小企业的融资渠道受到强制抵压。由于银行通常对贷款有一定的限制，而且中小企业很难通过资本市场获得必要的资金，因此中小企业很难借贷或融资。同时利率上升也会使使企业难以筹集资金，从而直接增加了企业的负担。
4.2营运资金营运效率低
4.2.1企业存货量大
企业大量存货会导致流动资产销售滞后，其中流动资产的质量相对不高并且不良资产的占比也会加大，因此流动资金占比也受到一定的影响。过多的存货不仅会导致资源的浪费，还会会导致企业资金无法正常运转。在计划经济向市场经济过渡期间，我们发现很多企业没有很好的掌握市场需求，对产品的追求也只是一味的跟从其他同行业企业，这种不良的现象加重了资源的浪费，占用过多资本并降低现金运营效率。另一方面，应收账款量的增加以及资金回笼时间长，使得周转率急剧下降。这些因素的存在很大程度上降低了现金流量投资的运营效率，从而导致企业资金稀缺，现金销售缓慢，并迫使企业借入大量短期债务。
4.2.2商业信用筹资方式未经合理使用
商业信贷是企业在正常经营过程和商业交易中因逾期付款而产生的当前信贷关系。其中包括了预付款和应付账款。在这里，关于商业信用的讨论主要是关于企业的应付账款。正确使用诸如贸易应付款项之类的免息信贷，即无息贷款，可以降低企业的财务成本，提高企业的经营效率，相反，小企业的信贷基础较差，而商业贷款则更难获得。结果，他们无法使用无息贷款（如应付债务），只能依靠外部融资，从而导致更高的资本成本。甚至有一些企业具备使用贸易信贷的条件，但传统上采用了“无债务”的概念，并放弃了这种免息资金来源。“可用但过度使用或未使用但无用”的现状意味着在如今我们的社会中，这种融资方式没有得到合理利用，降低了交易的整体效率。
4.3信贷资金比重较大
当一家企业努力寻求发展时，他们需要有现金来维持生产，而对于一些无法相互补充的企业，他们通常选择通过上市融资，银行贷款和其他渠道获得现金。上市融资门槛很高，普通企业很难满足上市融资要求。因此，大多数企业的主要融资方式是向银行借款以满足生产经营的融资需求。尽管从银行借款有一定的限制，并且资本成本较高，但与其他融资方式相比，它是更好的选择。此外，还可以扣除银行贷款的利息，这可以节省部分资本成本。另一方面，债务利息也是固定费用。如果企业的外债过高，也会阻碍企业的发展。如果企业的资产和负债过重，将导致企业的资本结构失衡，这将影响企业的营运资金使用，并导致企业的资本链断裂。一些企业通常没有足够的资金来借款，并且足够的信贷需要用于长期投资，但是我们知道长期投资的回收期一般比较缓慢，这也说明了企业没有能力偿还所应付的债务，并且甚至有些企业的信用度也因此受到严重损害，这将导致企业无法正常生产和运营，并造成财务危机。
4.4营运资金控制不严
4.4.1现金管理不善
现金是企业流动资产中占比最大的一部分，但其盈利能力与其他资产形式相比较相对较低。无论是过多或不足的现金持有量都对企业的未来产生不利影响。现金不足不能保证生产的正常运行，也不利于企业的发展。相反，过度持有会导致更高的机会成本和管理成本，从而降低资本消耗效率并导致资源浪费。当前，由于缺乏机构和财务人员，我国许多中小型企业对现金的使用存在很大问题。包括没有科学的现金预算以及管理不够充分到位，这很难有效合理得去把控对现金的使用。另外，要是企业领导者无法严格要求每日的现金收支，而且还没有准确预算企业的最佳现金持有量，那么就会频繁出现过多现金持有量与缺乏现金持有量这两种情况。或者，这将导致机会成本与管理成本的不断积压，并且企业无法进行正常投资，没有能力支付其货款。总之，上述较为落后的现金管理方式将会在不久的将来被市场完全淘汰。
4.4.2应收账款项目变现困难
在竞争激烈的市场环境中，力帆集团秉承“销售优势”的理念，坚信销售才是硬道理。企业的销售人员只知道对外销售产品，对企业资金回笼状况毫不关心。这虽然使得企业销售和利润一定量的增加，但长此以往，也导致了应收账款量不断增加。此外，尽管这些账簿看起来很有利可图，但我国的许多企业实际上都面临着资金短缺的问题。另一方面，企业对应收账款的控制不得力。首先，企业没有足够的信贷政策。应收账款未针对索赔要求提供特定的折扣政策以加快收款速度，并且未对未按时付款的企业采取惩罚措施，导致大量欠款。其次，对于逾期却仍然未收回的账款没有实行合理的回收政策，导致了坏账不断增加。而未得到妥善处理的坏账也直接影响了企业的经济利益。毕竟，企业尚未创建足够的客户信用记录，也没有客户信用评估和评估。由于缺乏该系统，向信用状况不佳的一些企业出售贷款直接增加了企业的应收账款难以收回的风险，这损害了企业的利润，也可能给企业造成财务困难。
4.4.3存货管理方法不合理导致存货积压
许多企业缺乏仅基于经理经验的科学，适当的库存和购买计划，并且缺乏对销售的监督和管理，这将导致库存损失和严重损失，从而减少生产和营运资金的销售以及制造并严重影响企业的运营。此外，大多数企业继续使用其传统的方式进行储存，从而延缓了资金流和物流信息，由此导致企业难以掌握当前实际情况，也无法对未来可能发生的方向或事件进行预测。特别是对于某些季节性产品来说，确定确切的经济量非常重要，稍有不慎便将会出现积压原材料，这将导致企业因购买不足而蒙受损失或失去销售机会。
4.5缺乏有效的管理绩效评价
目前在我国，企业缺乏用于绩效评估的综合指标体系，主要是根据营运资金管理的效率来评估基金的管理绩效。在现有数据的基础上，现有的估值方法主要使用流通率，流通率和债务周转率等财务指标来评估绩效。这种估值方式不能反映企业在采购，库存和销售三个方面的内部联系，而只能对这三个方面进行单独的估值。尽管企业已经做了一些工作来评估营运资金管理的绩效，但这是不合理的。这种评估系统与传统的营运资金管理理论基本等同，只着眼于本身，未能统观整个营运资金的现金流，打破了营运资金管理和企业业务流程之间的平衡，这种理论无法真正应用于企业的运行，更满足不了当代企业的管理需求。
5.解决力帆集团营运资金管理问题的建议
5.1拓宽融资渠道，增强融资能力
5.1.1尽量使企业融资渠道多元化
企业要想得到长足的发展，必须借助手段予以支持。资金的积累、债务融资以及利用金融市场进行外部融资都是增强自身融资能力的不错选择。因为首先资金作为支撑企业日常经营及各项研发工作的基础，是企业能够生存下来的强大后盾。所以，企业需要适当的通过各种渠道提升现金持有量。而外部融资通常又包括股权融资和债务融资，当企业的偿债压力相对较小时，可以通过公开发行股票的方式获取资金，但是由于此种方式风险较高，投资者一旦购买股票，其本金将无法回收，由此股票融资的成本较高。债务融资则包括发行债券和银行款，以及其他实行式的信用贷款，这种方法融资成本虽然低，但是企业所需承担的外在风险相对较高。综上所述，企业应结合自身实际情况，尽可能实现融资多元化，不要盲目地仅使用银行贷款来增加信贷资金的比例并增加企业的财务风险。
5.1.2优化资本结构，提高企业自身融资能力
企业应根据自身的经营状况考虑资本成本，盈利能力和现金打印的未来还款等因素，并应适当调节短期负债与长期负债的比率以满足企业的资本需求，同时保持适当的短期资产与短期负债比率。努力实现减少成本和维持偿债能力之间的平衡。企业应科学合理地规划营运资金与长期投资需求之间的关系，科学有效地制定资本使用额度，并采用长期手段尽可能满足短期资本需求，以减轻偿还压力。最好不要将短期贷款用于长期投资，因为如果资金不能按时收取还会影响企业的还款能力。
其次，XX应努力改善金融市场，扩大企业融资来源。企业融资渠道狭窄是企业生存和发展的最强阻碍之一。同西方国家相比，我们的资本市场不够发达，制度不够完善，资金来源有限。因此，XX应把重点放在发展资本市场、改善金融体系、扩大企业融资渠道和扩大企业经营范围等方面，以确保企业的生存和发展。
5.2转变经营理念，加强企业内部管理
我国企业营运资本管理存在的问题，应从企业的整体运营角度采取相应办法，从而对资本管理起到充分作用。首先，谨慎科学规划营运资金管理步骤，及时预测各个管理阶段对企业所起到的作用与影响，填补对营运资金管理漏洞。其次是建立健全营运资金周转体系，实施合理规范、井然有序的资金管理，促进企业发展。再次，应建立健全营运资金管理评估机制，从而对企业内部审计起到更好的督促作用。最后，强化企业财务预算工作能力，提高企业经营水平。
5.3充分而合理的利用商业信用
作为日益广泛的营销策略，从买方的角度来看，贷款销售已收到越来越多的无息贷款。统计数据显示，许多企业的短期债务融资约占短期债务的40％。尽管我国的信用体系还不健全，但应付账款仍然是一种短期融资方法，应明智地使用，同时应付账款对企业在短期融资上的需求起到了关键作用。在符合信贷条件的情况下，公司必须通过放弃现金回扣来支付一定的价格，因此必须做出谨慎的决定。这可以防止企业声誉下降，鲁莽决策可能导致企业将来会出现困难的信用问题。
5.4将营运资金管理贯穿于企业运行全过程
5.4.1加强现金管理，提高资金的使用效率
现金作为企业资产的一部分，企业的流动性强，但盈利能力低。目前，我国大多数企业对现金的管理过于广泛，对流动性的使用存在很多随机性，这大大降低了流动性的使用效率。为此，企业首先应制定科学合理的现金预算计划，有计划的地方应使用资金，以防止资金的随机使用并且能够合理分配资金。现金预算管理还可以使企业了解整个资金的使用方向，建立现金责任部门并实现有效的流动性控制。此外，应改变现金收支的日常管理，以减少资金浪费，并确保日常合理使用资金。最后，有必要确定持有的最佳流动资金量以降低企业的风险。流动性过多或不足不利于企业的生产和运作。对于企业而言，有必要选择适当的分析模型，并根据现金和现金等价物成本的减少确定最佳现金和现金等价物金额。此外，企业还应制定预定的担保计划以控制现金缺口。
5.4.2加强存货管理，建立有效的存货管理方法
为了加强对库存的管理，首先必须对市场需求进行透彻的分析，并制定适当的库存储备和采购计划。购买库存时，我们不仅可以依靠经验，还可以基于对市场需求的透彻了解进行购买和生产，以减少不必要的浪费并降低库存管理成本。此外，企业应指定适当的部门，以确保如果库存存在问题，可以找到适当的部门以加快问题的解决，提高效率并确保资金安全。最后，通过使用供应商来管理库存（即链式供应）来改变传统的管理方法。这种向供应商放置库存并在生产中进行管理的新方法不仅避免了使用传统方法将过多库存留在企业中的风险，而且还降低了企业的成本和库存管理的风险。节省一些钱。此外，它是一种管理方法，将所有活动（从购买基本原材料到交付给客户或最终用户）都结合在一起，以提供针对市场的产品或服务。为了更好地了解产品要求，企业通常会及时通知供应商补货，并建立系统网络以及时告知供应商各个销售网点的需求，及时确定销售需求并抓住投资机会。这种管理方法可以更好地体现其优势，特别是对于季节性较强的商品。简而言之，库存管理对于企业能否获得长期竞争优势至关重要。
5.4.3加强应收账款的控制和管理
应收账款是公司现金资产的重要组成部分，在规定的期限内收回账目，增加了公司的现金储备，以满足其现金需求，如果这些账款不能在规定的时间内收回，就有可能由于公司资金的故障而引发金融危机。因此，有必要加强对借方帐户的管理。为了加强应收账款管理，我们概述了以下几点方法：
一是明确内部管理与部门职责。该企业认为，“销售至上”的概念使销售代表能够专注于销售，而不是能否恢复账款。在大多数业务经理概念中，账款的回收只是财务部门的职责，销售部门并不承担责任，而实际上，企业索赔的增加主要是由于销售人员造成的，而销售部门应承担相应的索赔追偿责任。当企业承担从销售部门收取账款的责任时，销售人员在赊销商品时要比盲目赊销更加谨慎，这有助于减少账款拖欠的可能性。
二个是创建适当的客户信用文件。首先，检查客户的各个方面，根据客户的特定条件创建客户信用文件，评估客户的信用等级，并对具有不同等级的客户实施不同的信用销售政策。
三是制定适当的信贷政策。首先，设置与企业状况相符的贷款期限，不要盲目放松恢复期以增加销售。此外，企业可以为客户提供现金折扣，以加快账款恢复速度。
四是制定相应的收款政策。应分析逾期的账目从而了解恢复的可能性。对于确实无法收回的账目，将其分类为坏账，应当对可以收回的账目采取措施予以收回，及时权衡收益。
5.4.4强化“零营运资金管理”
零周转资金管理是近年来X和日本一些企业财务管理的新概念。对于零营运资本，营运资本不必为零，但是营运资本管理必须满足企业的基本现金需求，最小化营运资本管理，并大量使用短期负债为营运资本融资。换句话说，如果企业的短期资产等于或小于短期资产，则库存为零。
零周转资金管理是一种风险决策方法，也是一种高收益，高风险的周转资金管理方法。企业实行零周转资本管理，不仅降低了资本成本，优化了企业的财务结构，而且还提高了资本消耗的效率，并使投资回报最大化。此外，管理零营运资金为企业增添许多意想不到的收益，它有利于加强企业管理者对营运资金的管理，同时也提高了处理信息的效率。在企业管理理论和实际操作中，零营运资金管理具有非常大的现实意义。因此，许多企业都试图突破自身局限追寻实现创新理念。即使未实现此目标，效率和盈利能力也会提高，这将大大改善企业的绩效。
目前，中国企业为适应国际市场竞争而进行的改革将继续深化。中国的金融国际化已逐步开始。它还致力于创建可靠的管理系统，并逐步将企业转换为零资本。
5.5建立新的营运资金管理业绩评价体系
企业资本的管理需要有一个业绩评估系统的支持。为建立营运资金管理业绩评价体系，应当在国内外充分采纳现有的管理工作的各种先进想法、方法和成果，公司的总体业绩是与经营活动和所有渠道营运资金管理有关的，并正在建立基于渠道管理的业绩评价制度。这个评价体系，将供应链绩效评估、产销渠道运营资金管理与价值链管理相结合，已经建立了一个全面的两级制度，以评价该公司业务的效率和业务资金的管理，同时还能够对营运资金管理绩效考核工作提供帮助，提升企业的供应管理和渠道控制能力，同时还能够同客户关系管理的角度来实现提升企业资金管理绩效的目的。
结论
营运资金管理应强调营运资金管理是财务管理的重要组成部分。管理质量与整个企业财务的健康运行和整个企业的顺利发展有关。在对各项理论和文献成果进行搜后，本文从国内外的研究成果对比可以看出，我国的营运资金管理研究还处于落后阶段，缺乏创新性和创新性。根据系统和科学理论的指导方针，假设总结了基本理论，本文就力帆集团的营运资金管理现状进行了考察和分析。主要讨论了力帆集团的一些常见营运资金管理问题，比如周转资金管理不善和周转资金运营效率低也反映了力帆集团周转资金管理效果普遍不佳。最后，利用所获得的管理和财务管理相关知识，提出了具体措施来加强企业在营运资金管理方面的对策，主要包括扩大融资渠道，强化企业融资能力，最大限度将企业运营资金管理工作融入到企业经营的每一个步骤中。在企业运营的整个过程中进行营运资金管理，贸易信贷等的使用再次强调了加强中国流动资金管理的必要性，并希望进一步引起关注，为如何加强企业流动资金管理提供参考和指导。
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