我国商业银行个人理财业务风险管理研究

　　摘要：我国在改革开放之后的发展速度震惊了世界，随着经济的快速发展，人民的收入不断增加，使得人们理财的需求也越来越旺盛。银行个人理财业务顺势成为居民理财的首要选择。由于风险和收益成正比，风险越大，收益也越高，当个人理财业务飞速发展，为银行带来丰厚回报的同时，相关的风险问题也在不断出现。我国商业银行为了更好更快的发展，必须进行相关的风险管理。

　　本文首先简述个人理财业务风险管理研究的背景和意义，说明个人理财业务目前国内外的研究情况。然后对商业银行个人理财业务和风险管理的概况及内容进行分析，指出商业银行理财业务发展的必要性，并对个人理财业务风险管理的基本概念和步骤进行说明。接着对我国商业银行个人理财业务面临的主要风险进行分析，并对该风险进行分类，即主要为：内部风险和外部风险。最后针对出现的风险进行对策分析，分析个人理财业务的风险管理方法，并提出了相应的策略和建议。

　　关键词：商业银行；个人理财；风险管理

　　1.1.1研究背景

　　我国在改革开放之后的发展速度震惊了世界，近几年来也不断的创造着经济奇迹，随着经济的快速发展，人民的收入不断增加，可支配资产也不断增多，加上互联网的快速普及，使得人民个人理财的需求也越来越旺盛，银行个人理财业务顺势成为大家理财的首要选择。

　　近些年随着利率市场化等政策的不断实施，银行经营理念和方式也在慢慢发生变化，中间业务特别是个人金融业务引起了银行的重视，个人理财业务作为个人金融业务中重要的一部分，成为了银行吸引优质客户，扩大市场占有率，增加利润的重要业务之一。

　　在刚刚过去的2016年，个人理财业务的规模增速达到了惊人的31.53%，远远甩开银行其他业务，比如对公理财业务的发展速度。我国商业银行在2016年底有34300款个人理财产品存续，规模达到了153100亿元。其中，国有银行和股份制银行拥有122100亿元存续，城市商业银行有24400亿元存续；农村金融机构有6600亿元存续。

　　随着商业银行个人理财业务规模的不断增大，个人理财业务的风险问题也开始涌现出来，银行的理财产品出现了各种风险问题，对投资者造成了损失，也对商业银行带来了不利的影响，所以商业银行必须重视个人理财业务存在的风险并对其进行必要的风险管理。

　　1.1.2研究意义

　　由于风险和收益必然是同时存在的，当个人理财业务飞速发展，为银行带来丰厚回报的同时，相关的风险问题也在不断的涌现出来。我国商业银行为了更好更快的发展，必然会针对在发展个人理财业务过程中涌现出来的各种内部风险外部风险，进行相关的风险管理，XX相关部门也会出台相应措施使得我国商业银行能更好的处理收益与风险的关系。

　　本文以国内外相关研究为基础，指出近几年我国商业银行个人理财业务面临的风险，并从内部风险和外部风险两方面针对个人理财业务遇到的风险问题提出了具体的解决方法，从而增加我国商业银行竞争力，促进银行业的健康积极发展。、

　　1.2.1国外研究现状

　　MaudDavid.(2003)通过对理财客户的调查，详细的分析了理财人群的财务状况，为商业银行开展个人理财业务提供了有力的帮助。DiasJosephus.（2003）对X银行在个人理财业务的过程可能面临的各种风险做了分析。并且详细的阐述了各种风险的概念和不同的特点，并对个人理财业务的未来提出了自己的看法。StefanBuehler,JustusHaucap.(2004)两人共同对商业银行理财业务风险设计了风险数据模型，针对商业银行业务过程中遇到的各种风险的特点，加上他们搜集的数据，进一步提出了自己的解决方案。

　　夸克•霍格里斯•罗宾孙.(2012)创造性的将个人理财业务的理论和实际相结合。在理论上将信息进行整合，构建起一个较为完整的结构，并从实践的角度对个人理财业务的可行性进行分析，建立了一套对个人理财业务发展具有深远意义的体系。BrovnianCathy,RheFrank.(2012)通过具体事例来分析了个人理财业务的发展过程，通过具体数据得出个人理财业务这些年发展飞快，甚至已经成为部分银行的重要收入来源。Kupiec,Paul,James.(2015)对现代银行的风险管理体系做了详细的分析，并进一步研究商业银行风险管理取得的成果，提出了他们的建议。

　　1.2.2国内研究现状

　　徐小育，乔晋声（2007）根据我国的商业银行风险管理状况，给合其他国家的情况，将目前的风险管理方法和银行的特殊性相结合，阐述风险管理的基本理论。吴奇峰（2010）从商业银行日常经营方面出发，研究了风险管理对银行经营的影响，并提出了自己的修改意见，希望减小风险对银行的影响。郭保民（2012）在充分剖析了风险管理的含义与认识《新巴塞尔协议》之后，对我国商业银行风险管理中存在各方面的问题给出了建议。李志强（2012）从商业银行系统安全层面开始分析，提出聘用相关的技术人员，对系统进行定期检查，更新系统来适应当前的环境，并且完善系统安全机制，防止有人利用系统漏洞窃取银行相关信息的必要性。郭佳栋和孙英宾（2012）分析了我国银行有培养一些专业的理财人员如理财经理的重要性，提出利用先进的资产分析工具对银行的重要性。于小焊和吕可（2013）采用现代数据科技，建立商业银行全面风险的数据模型，利用现代计算机分析技术对风险的涉及范围进行量化，阐述了各种风险在我国银行发生的可能性。陆静和王捷（2014）将商业银行面临的各种风险进行了细致的分类，采用现代的科学方法估计个人理财业务中各项风险所占的比重，分析了这类现象出现的原因。魏克哲（2014）提出了开展个人理财业务能增加银行资金来源的渠道，增加银行自身的竞争力，在客户群体中建立良好的信誉的观点。张燕宁（2014）从我国商业银行面临的法律风险方面出发，认为国家颁布或者变更相关的经济政策，法律法规时要充分考虑我国国情，政策最好能因地制宜，并且在政策正式生效之前给予银行等金融机构足够的时间进行内部调整，并给出了相关案例进行论述。李念（2015）认为我国国家经济逐步开放，汇率制度等经济制度的逐步进步的大背景下，投资会越来越多地面临各种各样的风险，并且分析了风险可能产生的原因。张文峰（2015）提出在我国经济政策背景下，把利益相关者至上作为治理目标，对维持我国商业银行司的稳定经营，甚至是整个金融体系的安全都具有重要意义。此外，他也提出了信息的不对称性对风险管理的影响。马俊胜和张龙清（2016）分析了商业银行个人理财业务面临的风险管理体系漏洞，强调了国际经济环境的变化以及我国经济环境的变化对商业银行风险的影响。

　　我国商业银行开展个人理财业务是顺应经济环境变化的必然选择，本章对个人理财业务和个人理财业务风险管理进行了介绍，并阐述了发展个人理财业务和进行风险管理的必要性。

　　2.1.1商业银行个人理财业务的概念和内容

　　个人理财业务的概念到底是什么，其实国内至今也没有一个一致的说法，但是人们普遍认为：个人理财业务指的是以客户个人经济情况为基础，再根据客户对风险的承受能力以及客户的理财目标，制定个人理财计划，进行投资，帮助客户实现理财目标的过程。详细的来说，主要就是商业银行基于对客户的个人收入情况，资产，负债等财务信息进行研究管理，并且通过问卷调查等形式了解客户对风险的偏好和对风险的承受能力，深入了解客户所期望完成的财富增值目标，利用例如货币市场，资本市场，外汇市场，保险市场等多种手段进行资产管理，按照适当的比例进行安排投资，在每个客户的风险可以接受范围内完成客户财富增值最大化的过程。

　　而对于商业银行来说，开展个人理财业务能增加银行资金来源的渠道，增加银行自身的竞争力，在客户群体中建立良好的信誉。商业银行有能力组织和培养一些专业的理财人员如理财经理，利用先进的资产分析工具，理财规划系统，然后根据不通客户的不同理财需求，给客户有关理财方面的建议，资产管理方面的建议，满足不同客户的理财需求，实现不同客户的理财目标。

　　个人理财业务几乎与整个金融市场都有交集。商业银行为了满足各种各样的个人客户理财需求，货币市场，债券市场，证券市场，外汇市场，期货市场，保险市场，贵金属市场，房地产市场都可以被利用。商业银行利用各种各样的金融工具来使得客户理财的选择可以更加的丰富。

　　2.1.2商业银行个人理财业务发展的必然性

　　个人理财业务上世纪30年代起源于X，而后在上世纪60年代不断壮大，并且在20世纪90年代趋于完善。我国的个人理财业务起步要稍晚，在改革开放之后才开始有起色，当时的银行刚刚开始接受国外新的理念与想法，个人也完全没有理财的概念。

　　到了21世纪的初，我国经济在改革开放之后飞速发展，成为了世界第二大经济体，我国商业银行也日渐壮大，金融体系日渐完善，相关法律也逐渐健全。人民财富也随着人社会进步日益增多，个人理财业务终于开始真正的发展起来。各种理财产品越来越多，理财环境也越来越好，人们开始逐渐有了理财意识，商业银行也开始培养专业的理财团队。

　　个人理财业务的发展性主要来源于以下几点：

　　1.人们越来越富裕

　　人民日益增长的财富是个人理财业务发展起来的基础。我国经济近些年来飞速发展，经济发展的环境越来越好，人民生活水平日益提高。随着人们收入的提高，在满足基本生活需求之后，剩余的财富也越来越多，由于中国人热爱银行储蓄，有不少的资金变成了银行储蓄，但是也有不少拥有财富的人再在满足于银行储蓄的较低利率，愿意承担稍高的风险，希望通过其他的投资方式，使自己累积的财富获得更高的收益，增值更加的可观。

　　2.人们理财水平有待提高

　　虽然人民财富日益增多，但由于我国金融起步比较晚，所以人民没有受到相关的金融知识的系统教育，受到支付宝等互联网金融的影响，许多人只知道一些理财的基本知识，没有时间没有精力去了解这方面的知识，缺乏对理财投资的深入了解，他们不知道什么理财方式适合自己，也不知道该用什么理财工具，更不知道如何在保证收益的同时合理分散风险，同时满足相关的法律法规，他们需要便捷的，专业的，放心的理财渠道。所以这些拥有财富的人需要商业银行等金融机构为他们提供理财的方式，他们希望通过商业银行或者相关专业的理财人士使他们的财富能得到增值。

　　3.人们理财需求越来越旺盛

　　有理财需求才会有个人理财行业出现，人们旺盛的理财需求推动了我国理财业务的发展。

　　一方面，高收入人群的收入远远超过了日常生活社交所需，他们多出来的财产除了投资房地产等固定资产外，必然会有一些资产用于非固定资产投资，这就导致这类富裕的人群需要一个渠道或者说方法来进行投资，他们需要商业银行等可靠的金融机构为他们提供个人理财业务，为他们提供专业理财的咨询，来帮助他们合理分配资产，选择适当的投资方向，使他们的财富得到增值，使他们能更加的富裕。

　　另一方面，随着我国社会的不断发展，我国经济发展也遇到了许多问题，经济需要转型，这时候一部分人群在经济转型的过程中，担心自身相关的一些保障，例如医疗保障，教育保障等受到冲击，导致未来出现不确定性，而银行储蓄收益又显得太低，所以他们需要利用自己有限的财富进行合理的理财，来保证他们的财富能有更加多的增长，是的能用多出来的资产使得自己家庭的生活获得更加多的保障，生活能更加富裕。所以，在人们多样化的需求之下，商业银行理财业务的出现十分的必要。

　　4.银行等金融机构自身的需求

　　由于国外的商业银行个人理财业务起步比较早，发展至今已各个方面都已经比较完善，根据国外商业银行的先进经验，商业银行大力发展个人理财业务会给银行带来许多优势和好处。全球银行业都在向全能银行的方向发展，发展个人理财业务可以使得我国商业银行的所经营的业务种类更加的复杂，提供的金融服务的更加具有综合性。

　　近些年来，随着我国经济改革的不断进行，我国金融体制日渐完善，国家正在推行利率市场化。随着我国利率市场化的不断推进，商业银行的传统盈利模式受到了很大挑战，传统的商业银行依靠存贷差获取收益的盈利模式会使银行的利润的增长空间急剧变小，使银行未来的发展空间越来越小，而发展个人理财业务可以使得银行的利润来源更加的多元化，增加银行利润来源，提高发展上限。

　　我国金融行业的竞争还是十分激烈的，如果一个银行只是利用传统的资产负债业务来生存，很可能会随着时间的流逝，在不久的将来被环境所淘汰，所以我国商业银行想要立于不败之地，就必须发展多元业务，而其中比较不错的选择就是个人理财业务，这会提高银行在整个金融体系中的竞争力，收获更多的忠实客户资源。从而能来应对我国正在进行的金融体制改革，保证自身不断发展，不会被时代所淘汰。

　　2.2.1个人理财风险管理的基本内容

　　1.个人理财风险管理的概念和阶段

　　个人理财风险管理是指商业银行在开展个人理财业务面临相关风险的时候，尽可能在成本最小化的前提之下，最大限度的提高客户理财资金的安全性和利用率从而开展的管理活动。

　　一般来说，个人理财风险管理的过程可以分为五个阶段，第一个阶段险识别和确认理财过程中可能遇到的风险，这一阶段里，需要进行风险管理的研究分析，从而进一步确认风险。第二个阶段相关风险评估，也就是评估风险的严重性，及可能造成的潜在损失。第三个阶段通过一些定性定量的数学方法进行计算处理，基于风险识别的一些基本数据，再对风险进行最后的确认。第四个阶段是择风险管理的具体方法，在对风险进行量化之后，就要提出针对性的风险处理方法，这个阶段的基本原则是尽量减少成本。第五个阶段是风险监测，就是在风险处理之后对实施风险管理方法进行检验是否实现了风险管理预定目标，检查和纠正出现的问题。个人理财风险管理的目的是

　　2.个人理财风险管理的一般措施

　　风险管理的措施在不同的条件下可以有多种不同措施。本文在这里根据风险管理的目的阐述风险管理的五种措施：风险规避，风险控制，风险保留，风险多样化和风险转移。

　　（1）风险规避。风险规避是采取直接措施避免发生某种风险或造成相关损失。就好比在地势较高处建一座房子方便排水，避免洪水。风险规避是相对简单和彻底的风险管理的方法。但它有三个限制：第一有时避免风险意味着放弃收益;第二是避免风险的同时风险已经发生了;第三，存在一些风险是不可能的避免。

　　（2）风险控制。风险控制是减少可能的条件带来风险，降低发生风险造成损失的概率，并采取有效措施，尽量减少风险发生时带来损失。就好比一个可以安装防盗窗来保护住所，减少发生盗窃的可能性。这类风险评估方法应该权衡风险差异，管理成本与可能造成损失之间的关系，从而决定是否使用这种方法。

　　（3）风险保留。风险保留是就是承担风险和接受损失。这是一种的自我保险。一般来说在以下三种情况下可以使用这种风险管理方法：第一，没有一个人愿意承担风险;第二，人们明知道有风险却没有措施来处理;第三，人们认为自己可以承受风险。这种风险管理方法十分简单，然而，风险保留有可能使得极低的风险造成极高损的损失，并且损失极有可能不能被预测。

　　（4）风险多样化。风险多样化是为了分散风险，减少风险引起的相关问题，减少投资承受总风险。其实这个是通过投资组合来使风险多元化的投资规划。在个人财务规划方面许多人分阶段设定家庭目标也是风险多样化的体现。要实现这些目标，要获得高收益，必须要分散风险，所以选择一个合理的投资组合是十分重要的。

　　（5）风险转移。风险转移是一种将风险和可能的损失转嫁给他人的风险管理方法。一般有两个种方法：非保险转让和保险转让。非保险转移是签订合同，将风险和可能的损失转让给个人，最简单的就是租赁。保险转移是签订合同，将风险转让保险公司;特指保单持有人根据合同支付保险费，转移风险和可能的损失给保险公司一旦发生预期和投保风险，保险公司将赔偿投保人。然而并不是所有的风险都可以通过风险转移处理。

　　2.2.2个人理财业务风险管理的必要性

　　我国国家经济逐步开放，汇率制度等经济制度的逐步进步，任何投资就越来越多地面临各种各样的风险，风险可能产生于金融危机，利率波动，股票和债券市场崩盘，货币危机，长期资本管理崩溃，这些事件直接影响到大多数商业银行和投资客户的利益，风险带来的影响极其巨大。个人理财业务影响到广大投资人民的利益，所以必须用一些的风险管理手段和保护对付这些风险。

　　本文认为个人理财业务风险管理的必然性主要来自于以下三个方面。

　　（1）从经济方面来说，是为了避免经济损失。进行个人理财业务的客户将个人资金交给银行，其目的就是希望通过银行这个金融机构实现资产增值，如果银行不但没有帮助个人客户获取收益，实现客户的理财目标，反倒由于理财的风险问题没有得到有效的管理和控制，使客户投入资金不增反减，这不仅仅会使银行蒙受经济损失，也会使得进行个人理财的客户经济受到损失，对客户的财务状况造成严重印象。所以风险管理的重要性不言而喻。

　　（2）从心理方面来说，是为了防止投资客户产生不安的情绪。理财风险过大不仅仅会造成经济方面的物质损失，还会使得投资的人们心理产生不安，对人们日常生活的精神状态也产生影响。投资的人都是风险厌恶的，他们都希望能在极低的风险下获得极高的收益，但这显然是不切合实际的，所以人们愿意承担相应的风险来获得收益，但一旦风险过高，或者商业银行没有合理的控制风险，那会给投资者带来压力，使他们担心本金的安全，对人们产生极大的负面影响。所以为了增加投资者的信心，增加商业银行的信誉，我国银行对个人理财业务必然要进行要风险管理。

　　（3）从社会方面来说，是为了营造一个平稳的经济发展环境。世界经济危机往往都是由一个小问题所引起慢慢转变为巨大灾难的，就像次贷危机引发08年世界经济危机一样。个人理财业务在中国发展越来越繁荣，一旦发生大规模违约事件，就可能会引发一连串的连锁反应，甚至可能会使得我国投资环境受到负面影响，从而影响我国经济的稳健增长。所以商业银行必须进行个人理财业务的风险管理，运用科学的管理手段保证个人理财业务的平稳开展，因为这也是在为我国社会发展保驾护航。

　　我国商业银行在开展个人理财业务的时候必然会面临各种各样的风险，目前主要遇到的风险可以大致分为内部风险和外部风险。

　　3.1.1操作风险

　　这里的操作风险是在商业银行开展个人理财业务的过程中，由于在银行理财经理等业务经办人员的人为错误，银行相关的数据操作系统问题或不合理的业务办理内部流程规定所导致的风险。操作风险是商业银行开展个人理财业务会遇到的最主要风险。近几年来个人理财业务操作风险一般占商业银行个人理财业务面临全部风险的35%。

　　本文通过研究发现，有许多类型的操作风险：

　　（1）人力资源风险。人力资源风险是专业能力有限，对银行相关业务规范学习不到位，道德水平低下，缺乏风险意识引起的操作风险。人力资源风险一般占全部操作风险的比重高达50%。当个人理财市场人才需求旺盛但相关人才却不足的情况之下，商业银行无法填补关键职位空缺，或者聘用专业水平低下的人来运营，还有的业务经办人员在银行相关培训方面没有学习到位，在业务办理的过程中出现了违规操作，违反相关规定从而导致风险的出现。也会有从业人员在利益的驱使之下，利用自身职务之便谋取私利，损害客户利益，这是个人道德原因产生的风险。

　　（2）运营风险。运营风险是有些商业银行规模庞大，管理出现漏洞，业务内部办理审批的程序变得相对复杂，导致银行运行效率低下，信息传递不及时导致的操作风险。运营风险一般占全部操作风险的比重为20%。个人理财业务从产品的设计，推出，销售，合同签订，到期等这一系列过程中，只要有任何一个环节出现问题，就会使风险有变大的可能。

　　（3）技术风险。技术风险是商业银行技术问题导致的风险。技术风险一般占全部操作风险的比重达15%以上。技术具有两面性，它能带来便捷也会带来风险。商业银行日益先进的操作系统使得业务办理变得简洁方便，但机器总会出问题，一旦系统故障，例如受病毒或错误代码影响的系统的正常运行就会影响业务办理，甚至给银行带来不可挽回的巨大损失。技术就是这样，一方面是我们最大的朋友，同时也是可能是一场潜在的噩梦。

　　（4）结算风险。结算风险是在结算周期内发生的风险，只占操作风险中的很小一部分。结算风险是交易对手违约有点类似于信用风险。比如在外汇交易时，存在未收到所购货币的风险。

　　（5）财务风险。财务风险是在资金运用方面，商业银行对现金和证券的利用效率低下，对自身财务支出的控制不合理，导致银行自身运作出现问题，从而导致的风险。

　　（6）监管风险。监管风险是企业违反监管机构规则的风险。在中国，银监会对银行相关的一些业务规范建立了统一标准，客户资金和安全监管规定了客户资金必须在任何时候都被隔离，不得用于高风险的放贷。有些银行为了利益可能会铤而走险引起不必要的风险。

　　银行个人理财业务主要面对的是前三种风险，其中人力资源风险是重中之重。

　　3.1.2信用风险

　　信用风险一般是指银行等金融机构由于一些交易对手到期时没有付款等各种原因产生资金损失的可能性，如商业银行给企业放贷之后，企业由于经营不善导致贷款到期无法收回。近几年来个人理财业务信用风险一般占商业银行个人理财业务面临全部风险的10%。

　　对个人理财业务来说，投资的客户将资金存交付给银行，银行一般不会将这些资金用于放贷，而是将这些资金投资到财政部和央行发行的债券，相对来说比较大的企业发行的债券，各种相对来说比较可靠的券商的基金产品，银行间的各种金融工具。虽然商业银行已经尽量将客户资金投向风险较小的领域，但是只要是投资分线必然是存在的，我国财政部和央行发行的债券一般不会出现信用风险，但是一些规模比较大的企业也可能因为各种原因发生债务违约的情况，另外国际经济环境的变化，我国经济环境的变化都是没法准确预测的，这可能就导致现在看似完全没有风险的投资领域可能会出现问题，从而导致资金无法收回，由此产生的信用风险也是不可忽视的。

　　3.2.1市场风险

　　一般来说市场风险是指投资者因为金融市场中的股票，货币等金融资产价格和商品价格的波动给投资者带来损失的可能性。近几年来个人理财业务市场风险一般占商业银行个人理财业务面临全部风险的30%。

　　市场风险一般包括利率风险，汇率风险，股票风险和商品风险。虽然近些年来我国商业银行已经将主要经营业务从传统的贷款业务转向更加多元化的业务中去，但是市场风险其实是一种是系统性风险，不能通过业务多元化组合的方式来消除，只能尽可能减小其带来的影响。市场风险的主要来源包括经济衰退，政治动荡，利率变化，自然灾害和恐怖袭击等。

　　我国商业银行个人理财业务的市场风险主要来自于以下四个方面：

　　（1）利率风险。利率风险是指市场利率变动的无法预测性对商业银行投资产生影响，造成损失的可能性。利率风险占市场风险比重为30%左右。巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。

　　在个人理财业务中，商业银行将客户的部分资金投入了各种金融工具之中，就拿债券来说，我们都知道利率是会影响债券价格的，一般来说当市场利率上升时，新发行债券的利率就会变高，收益率就会相对的降低，这时候银行投资债券的收益很有可能就会减少，甚至导致无法达到许诺给客户的预期收益率，这是就会对银行造成极其不利的影响

　　（2）汇率风险。汇率风险又称为货币风险，是由一种货币相对于另一种货币的价格变动而产生的风险。汇率风险占市场风险比重为20%左右。在国际上拥有资产或业务活动的投资者或公司面临货币价格无法预测的波动时，造成损失的可能性。

　　我国商业银行进行个人理财业务时，有时也会将客户的资金投入到国际市场中去，通过国际市场金融手段取得利润。随着我国金融制度的不断改革，我国的汇率政策也正在逐步走向完善。所以人名币汇率也在随着国际市场上的供求关系而不断变化，比如商业银行将客户资金投入到X市场中去，这时候人民币和美元的汇率会直接影响商业银行的投资收益。就拿近阶段来说，由于美联储加息，人民币正在后遭受着贬值的风险，商业银行将客户资金投入到X市场上去进行一些投资，将导致在人民币贬值之后取得的收益下降，这会直接影响商业银行的投资回报率，也会影响客户的资金安全和收益率。所以汇率风险占市场风险的很大比例。

　　（3）股票风险。股票风险是源于股票价格变动而导致亏损或收益的不确定性。股票风险占市场风险比重为10%左右。股价风险通常发生在通过购买股票进行公司股权投资。商业银行也会将客户的资金投入到一些证券公司的基金产品中去，基金产品的价格与股市有着极为密切的关系，所以股价的也会直接影响收益，如果商业银行投资的资金基金产品对应的相关股票价格波动较大，一旦出现不可预期的下跌会导致银行的收益下降，甚至威胁本金安全。股价风险导致的市场风险也是不容忽视的。

　　（4）商品风险。商品风险是指商品价格或者商品合约价格波动引起的未来市场价值和未来收入规模的不确定性。利率风险占市场风险比重为10%左右。这些商品可能是农产品，金属，天然气，电力等。显然商品是受供求关系影响的，所以影响商品风险的因素主要是涉及个人理财资金投资的商品供求关系和相关市场信息。

　　商业银行进行个人理财业务时，会将少数资金用于商品的投资，如投资红酒、名家画作等。既然是商品必然会受到市场供求关系的影响，市场上出现不利的消息的时候，银行投资的商品价格一旦受到影响就会出现商品风险。

　　3.2.2流动性风险

　　流动性风险就是商业银行没有办法以可接受的成本获得运作所需的资金，用于到期债务的偿还，开展其他业务的风险。近几年来个人理财业务市场风险一般占商业银行个人理财业务面临全部风险的10%。

　　流动性风险一般有两种：

　　（1）市场流动性风险。市场流动性风险是指商业银行不能在某个时间段或以可接受的价格出售或购买证券。这个可能是由于缺乏市场参与者或到期时市场上的运营中断。例如，商业银行将客户的资金简介投入到股市中去，这时，投资机构的股票由于各种原因价格持续走低，卖家比买家更多时银行由于与客户约定的理财期限到了却难以变现导致的流动性风险。

　　（2）融资流动性风险。融资流动性风险是指商业银行开展自身业务或者自身发展需要的资金难以有效的获取而产生的流动性风险。一般情况下，个人理财业务所获得的资金，商业银行会储存在一起，变成一个资金池，通过不断的有新客户资金进入来持续投资，如果无法获取新的客户理财资金，可能会产生资金链断裂的问题，从而造成流动性风险。

　　3.2.3法律风险

　　法律风险由于相关法律法规条约引起的公司损失的风险。近几年来个人理财业务市场风险一般占商业银行个人理财业务面临全部风险的5%。我国商业银行在开展个人理财业务的时候，产生的法律风险主要来自于以下两方面。

　　（1）国家经济政策。我国国家相关的经济政策，法律法规或其他相关规定发生变化，如证监会银监会出台的各种新的关于个人理财的规定，国际上的某些通用法则，国际经济环境的变化都导致商业银行在开展个人理财业务的时候出现漏洞，甚至出现非法性经营，从而使资金募集，或者资金变现产生了法律风险。从而有可能损害多方利益。

　　（2）交易流程漏洞。商业银行与理财客户在理财之前签订相关合同的时候，由于关于个人理财的一些法律规定的不健全或者不明确，或者银行与客户交流不够全面，导致银行与客户签订的合同存在漏洞，使得客户和银行在理财开始之后产生纠纷，会使银行蒙受损失或者损害客户的利益。

　　目前，我国商业银行遇到的各种风险都是有方法控制的，我国商业银行的面临的风险都是有相关方法解决的，本文针对内部风险和外部风险提出了几点建议。

　　4.1.1应对操作风险

　　操作风险是商业银行开展个人理财业务会遇到的最主要风险。本文针对银行可能遇到的操作风险提出了以下几个建议：

　　1.加强人力资源方面监管

　　商业银行在招聘个人理财业务相关人员的时候要实行严格的笔试面试制度，提高银行正式员工的准入门槛，不能因为急需相关人员而降低招聘标准，其次，要对新进入银行的员工进行系统性的培训和教育，包括个人理财相关的专业知识，销售理财产品的相关流程，与客户的沟通方式，风险意识，道德素养等，并适当的进行考试测验，来测试员工是否达到相关的从业标准，并且银行应该加强对员工行为监督，从而进一步降低人力资源风险。

　　2.提高银行业务管理水平

　　随着银行规模增大，银行管理压力也变大了，所以管理水平也应该有相应的提升，一方面银行不能长时间使用同样的管理模式，科学的管理是要与时俱进的，要适应银行的规模，另一方面，银行规模越来越大之后，管理的复杂程度也会越来越高，很有可能导致管理的效率变低，高层的指示到下面落实可能会存在滞后性，所以这时银行就要改进管理方法，提高银行运作的效率，减小发生运营风险的可能性。

　　3.建立现代技术相关部门

　　商业银行日益先进的操作系统使得业务办理变得便捷，但现代系统都是存在漏洞的，一旦机器设备出问题就会给银行带来不可挽回的巨大损失。所以银行要聘用相关的技术人员，对系统进行定期检查，及时发现系统漏洞，不给不法分子可乘之机，在必要的时候可以更新系统来适应当前的环境，并且完善系统安全机制，建立适合银行防护体系，防止有人利用系统漏洞窃取银行相关信息。

　　4.合理配置银行资源

　　银行的资金等各类资源都是有限的，银行在分配这些资源的时候需要深思熟虑。银行理财投资资金去向方面就是个很好的例子，在处理这个问题的时候就需要考验银行资金运用团队的智慧了。所以商业银行需要组建更多专业化的分析团队通过科学的方法，精密的计算来合理分配银行的资源，减少在资金流动过程中不必要的操作，并且在选择交易对手的时候经过认真详细的抉择，防止造成不必要的资源浪费，提高银行资金等资源利用率。

　　5.加强内外部监管

　　一方面，监管部门要及时将相关规定的变更告知银行等金融机构，让金融机构有充足的时间进行相关业务的整改，并且银监会等监管机构对商业银行开展个人理财业务的规范性要及时检查，定时或这随机的检查是十分重要的。另一方面，商业银行要遵守监管部门的相关规定，不能为了银行的经济或者其他利益而铤而走险，钻监管的漏洞。银行内部也要建立监管个人理财业务的制度，加强监管。

　　4.1.2应对信用风险

　　应对信用风险主要靠的是银行对投资方向和手段的把控。对个人理财业务来说，投资的客户将资金存交付给银行，银行一般不会将这些资金用于放贷，而是将这些资金投资到财政部和央行发行的债券，相对来说比较大的企业发行的债券，各种相对来说比较可靠的券商的基金产品，银行间的各种金融工具。

　　商业银行为了减少遇到信用风险的可能性，应该主要将客户理财资金投向我国财政部和央行发行的债券，但是银行是需要收益的，XX债券虽然风险比较低但是收益往往不能满足客户的需求，所以银行将理财资金投资于大型企业的时候一定要经过严格的筛选，在投资之前通过专业团队仔细研究企业的最近的财务状况，并分析当前的经济形势，考虑企业的未来前景是否光明，通过科学的分析最终决定资金的走向，并且最好不要把鸡蛋放在一个篮子里，分散投资，从而减少企业信用风险发生的可能性。

　　4.2.1应对市场风险

　　虽然近些年来我国商业银行已经将主要经营业务从传统的贷款业务转向更加多元化的业务中去，但是市场风险其实是一种是系统性风险，不能通过业务多元化组合的方式来消除，所以商业银行需要建立完善的市场风险管理体系来尽可能减小其带来的影响。

　　1.建立有效的高层治理框架

　　高层的治理水平直接影响市场风险管理体系的效率。商业银行高级管理层必须对市场风险管理负重要责任，保证银行在较低的市场风险水平下发展壮大。所以银行高层包括董事会应该制定正确合理的治理框架，商业银行应该在不增操作风险的情况下，根据本行的个人理财业务内容和规模制定适合自己银行发展的风险管理的政策和流程，使得在花费人力物力控制市场风险的同时又能取得相匹配的收益，确保银行有效的认识风险，量化风险，控制个人理财等业务的市场风险。

　　2.完善市场风险管理流程

　　不同银行自身的资产负债规模，人力物力，管理水平，所能承受的风险大小，银行所开展的个人理财业务内容，规模，复杂程度都是不同的，所以银行在进行市场风险管理的时候不能死板硬套其他银行的成功经验，只能借鉴先进的管理思想来制定也自身情况相适应的市场风险管理流程，同时也要遵守银监会关于市场风险管理的相关规定。

　　3.建立严格的内部控制体系

　　为了控制市场风险，商业银行也要建立严格科学的内部控制体系。在研发产品和开展业务之前，应当充分识别和评估其中包含的市场风险，建立相应的内审部门操作和风险管理流程，并获得董事会或其授权的专门委员会的批准。新产品新业务的内部审批程序应该由相关部门如业务管理部门、风险管理部门或者法律部门等对其操作和风险管理措施进行审核与确认。商业银行应当建立完善的市场风险管理内部控制体系。商业银行的市场风险管理部门与业务经营部门必须分开运行，互相不干扰。经营部门必须和中台后台严格分离，前台交易人员不得参与交易的正确对账重新评估交易结算和款项收付银行的审计部门应当定期对市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确可靠充分和有效性进行独立的审查和评价审计，应当即对业务经营部门也对负责市场风险管理的部门进行审计，报告应当直接提交给董事会。董事会应当督促高级管理层对审计所发现的问题提出改进方法，并采取改进措施。

　　4.2.2应对流动性风险

　　流动性风险就是商业银行没有办法以可接受的成本获得运作所需的资金，用于到期债务的偿还或开展其他业务的风险。为了应对流动性风险，商业银行首先应该重视自己的经营战略，如果银行的经营战略不太切合实际，商业银行的融资策略与银行开展业务内容和规模不相符，必然会使得流动性风险增大。同时商业银行必须增加流动性资产储备组合方式，防止在交易对手，金融工具种类，地理位置或经济领域上高度集中，防止高度集中造成的流动性风险。商业银行必须时刻关注宏观经济形势和政策的变化，提前预知危机，防止市场上出现流动性危机。最后银行必须要防止出现欺骗顾客等负面新闻，导致银行在客户全体中的地位下降，使银行发生挤兑，出现理财资金不足的情况。

　　4.2.3应对法律风险

　　应对在开展个人理财业务产生的法律风险主要需要多方的共同努力。

　　1.健全相关的法律体系

　　国家要时时刻刻关注个人理财方面的法律现状，及时颁布新的规范来完善个人理财方面的法律体系，防止出现法律的漏洞。同时国家颁布或者变更个人理财等方面的经济政策，法律法规时要充分考虑我国国情，适应我国经济发展的情况，个人理财相关的政策最好能因地制宜，并且在这些政策正式生效之前给予银行等金融机构足够的时间进行内部调整，以便更好的适应政策的变化，减少法律风险发生的概率。

　　2.加强法律部门建设

　　商业银行要建立法律部门，时刻关注国家或者地方的经济政策的变化，为银行个人理财业务提供帮助，对业务流程中遇到的各种问题提供足够法律支持，以保证银行开展业务的合法性，从而降低法律风险。同时商业银行及时发现开展个人理财业务过程中的存在的法律漏洞，并且及时反映给相关部门，使得法律体系更加完善。

　　3.重视业务办理规范

　　银行在也与目标客户签订相关理财合同之前，必须让客户全面的了解理财产品的风险，收益等问题，做好对客户的风险偏好的调查，不得存在欺骗等行为。并且及时和客户进行沟通，保持相关信息的对称性，避免客户和银行在理财开始之后产生不必要的纠纷，对双方造成不必要的麻烦，从而减小法律风险的发生的可能性。

　　[1]Maud David.Personal Finance Irwin [M].Homewood, 2003.

　　[7]刘珊.我国商业银行个人理财业务探讨[J].价值工程，2005（02）：124-126.

　　[8]徐小育，乔晋声.我国商业银行个人理财的问题及对策[J].财经界，2006（02）：75-79.

　　[9]吴世亮.制约中国商业银行个人理财业务发展的十大因素[J].首都经济贸易大学学报，2008（06）：57-59.

　　[10]赵丛丛.国内商业银行个人理财业务发展趋势研究[J].商场现代化，2009（26）：158-159.

　　[11]鲁篱.我国商业银行理财业务问题与对策研究[J].现代营销，2012（02）：12-18.

　　[12]魏敏.个人理财市场细分及客户群差异性分析[J].金融论坛，2008（10）：89-94.

　　[13]梁敏芳.我国商业银行个人理财业务发展策略研究[J].金融经济，2014（10）：123-125.

　　[14]华夏兴.浅析我国商业银行个人理财业务的现状及新模式探索[J].会计之友，2013（33）：14-15.

　　[15]阮银兰.我国商业银行个人理财业务市场现状问题及对策[J].金融与经济，2012（02）：24-26.

　　[16]耿群.商业银行风险控制初探[J].国际金融研究，2006（11）：189-190.

　　[17]姚益龙.中外商业银行风险控制比较研究[J].中山大学学报，2003（04）：210-223.

　　[18]徐建胜.构建商业银行风险控制体系的思考[J].金融教学与研究，2005（17）：15-22.

　　[19]刘晓勇.商业银行风险控制机制研究[J].金融研究，2011（07）：56-57.

　　[20]史小琳.构建我国商业银行金融内部风险控制长效机制[J].金融论坛2010（21）：49-47.

　　[21]苗爱红.对我国商业银行风险控制的思考[J].会计之友，2011（23）：58-60.

　　[22]刘旭光.全球金融危机下的银行理财与风险管理[J].西南金融，2015（03）：41-43.

　　[23]曹晓燕.商业银行个人理财业务与法律风险控制[J].中央财经大学学报，2006（04）：65-66.

　　[24]李鹏.我国商业银行个人理财业务风险控制研究[J].金融经济，2015（11）：27-27.

　　[25]李燕婷.商业银行个人理财业务风险控制探析[J].经营管理者，2008（07）：86-87.

　　[26]郭嘉栋.我国商业银行个人理财业务风险控制研究[J].金融经济，2012（22）：186-188.

　　[27]邓向荣.X社区银行的风险控制体系特点及经验借鉴[J].国际金究，2013（10）：69-71.

　　[28]张燕宁.我国商业银行个人理财业务法律规制问题研究[D].首都经贸大学，2013.

　　[29]中国银行业监督管理委员会.商业银行个人理财业务风险管理指引[Z].2011.

　　[30]颜欢、汪美荣、李爱英.北京市商业银行理财产品与投资者行为调查分析[J].合作经济与科技,2015(5)：139-142.

　　[31]孙兴顺.商业银行理财产品的创新动机及影响因素[J].商场现代化,2015(13)：111-113.

　　[32]马恋.互联网理财基金案例研究——以余额宝为例[D].深圳.暨南大学.2014.

　　[33]彭碧,孙英隽.互联网金融影响下银行理财产品的创新分析[J].金融与经济.2015(5)：153-155.