我国农村金融发展存在的问题及对策研究

　　摘要：农村金融是我国金融体系的重要组成部分，对促进我国农村经济发展有着重要的意义。我国农村经济在缓慢的发展，逐步形成了我国目前以农村信用社和农村商业银行为主体、其他多种农村金融机构并存的多层次的农村金融体系。

　　本文首先介绍了农村金融的概念，接着分析了我国农村金融的现状，指出其产生的问题比如农村金融市场失灵与XX失败、非正规金融隐患大等，并针对不同的问题剖析了各自的成因。然后介绍了国外发展农村金融的经验，并根据这些经验和我国农村金融问题的成因从建设农村金融基础设施、发挥XX与市场的共同作用、引导非正规金融规范发展、推动农村金融机构改革等方面提出相应的对策建议。

　　关键词：农村金融；发展问题；对策建议；金融机构

　　1.1.1研究背景

　　20世纪80年代以来，我国实行家庭联产承包责任制改革，农村经济得到发展，农民收入增加。二十世纪90年代，“三农”问题的凸显，引发了我国XX与学界对我国农村金融市场问题的持续关注。然而，由于我国XX长期以来将主要资源用于城市发展，将农村变为城市的抽水池。这造成了在近30多年的发展中，我国农业劳动生产率几乎处于停滞状态。农民收入增速缓慢，城乡收入差距大。也造就了我国典型的城乡二元经济结构。农村金融供给不足，农村金融运行低效率。

　　近年来，我国经济发展进入了历史新时期，XX不再单单追求GDP等经济指标，而是要以新常态背景下，协调城乡经济发展。2017年中央一号文件提出加快农村金融创新进程，包括鼓励金融机构开展农村金融业务、扶持优秀涉农企业融资，完善农村金融市场等。与此同时，2016年至今，互联网金融也在农村领域跃跃欲试，诸如京东、阿里等互联网巨头希望进入农村金融这篇“蓝海”。如何在当前现实下推动我国农村金融发展，成为亟待解决的问题。

　　1.1.2研究目的

　　我国是一个农业大国，根据第六次全国人口普查的结果，我国农村人口占比50.32%，农业是国民经济的基础产业。我国每年的一号文件都聚焦三农问题，可见XX对于“三农问题”的重视程度。“三农”问题的有效解决，离不开农村金融的有力支持。我国当前农村金融运行低效率的现状，制约着我国农村经济的快速发展。

　　分析我国农村金融发展现状，剖析其背后的问题及成因，有利于缓解我国农村地区农户和小企业融资难的困境，使我国实现“工业反哺农业、城市支持农村”。对增加农民收入、促进“三农”问题的解决，构建社会主义新农村的和统筹城乡发展都起着至关重要的作用。

　　1.2.1国外研究现状

　　RaymondW．Goldsmith（1969）在其巨著《金融结构与金融发展》中提出了用金融相关率等一系列指标衡量一国金融发展的程度。他提出世界各国的金融发展都沿着一条共同道路在发展，发展中国家会走上发达国家已经走过的道路，并对金融发展的过程及规律进行了描述和分析[1]。

　　R.I.Mckinnon（1973）系统地提出了一整套金融抑制和金融深化的理论，指出金融自由化利于发展中国家的经济发展，降低其经济欠发达程度[2]。

　　1.2.2国内研究现状

　　国内对于农村金融的研究很多，主要分为以下几个视角。

　　（1）从农村金融与城乡收入差距的关系视角

　　谢世明（2016）通过研究农村金融发展与城乡收入差距的关系，指出我国农村金融发展规模对我国城乡收入差距的加大正相关,农村金融发展效率与城乡收入差距存在负相关[3]。

　　褚晓飞等（2017）分析了农村金融发展对河南省城乡收入差距的影响，指出二者存在稳定均衡关系，并且农村金融结构的优化能够缩小城乡收入差距[4]。

　　（2）从分析市场失灵与XX失败的视角

　　王煜宇（2012）从引入成本收益的理念和问责机制、变权力监管为市场化监管等方面提出了我国农村金融监管的政策建议[5]。

　　杜超（2015）分析了农村金融市场失灵与XX失败的现状，指出其对普惠金融的严重制约，并从市场和XX互相合作、协调发展的角度提出了应对二者失灵的对策[6]。

　　武玉娇（2015）指出了我国XX与市场边界不清的现状及其对对普惠金融的制约，从XX的政策扶持和金融机构的商业化运作方面提出了政策建议[7]。

　　邓竣元（2016）通过市场与XX双重失灵的视角，研究了我国农村金融不包容性的原因，指出了市场失灵与XX失败的危害[8]。

　　（3）从研究我国农村非正规金融的视角

　　冯亚平（2015）分析了我国非正规金融的现状和潜在风险，从内部因素和外部因素两个角度分析了我国非正规金融市场风险爆发的原因，并从建立风险控制体系、加强监测等方面提出相关建议[9]。

　　贾琳慧（2016）通过调查分析的方法，指出了非正规金融在吉林省农村地区的重要作用[10]。

　　（4）从研究农村金融机构的可持续性经营能力视角

　　梁静雅等（2012）通过分析新型农村金融机构的可持续经营能力等现状，得出新一轮农村增量改革没有达到成效的结论，并分析了相关的原因[11]。

　　洪正（2012）通过建立由借款人融资条件决定的道德风险模型，分析了各种农村金融机构的监督效率及其可持续性[12]。

　　曹盼盼（2015）通过构建模型，对我国农村金融机构的社会责任和经营绩效进行了量化分析。[13]。

　　（5）从借鉴国外农村金融发展经验的视角

　　袁理（2016）总结了国外支持农村金融发展的政策,并对我国农村金融发展现状提出了建议[14]。

　　惠献波等（2017）提出可借鉴法国、日本农村金融法制化的成功经验,完善农村金融法律制度，加大XX支持力度,激发农村资本活力[15]。

　　1.3.1研究内容

　　本文分五个部分对我国农村金融发展中存在的问题及对策建议进行研究：

　　第1章绪论阐述我国农村金融的研究背景和研究意义，分析国内外的研究现状，介绍论文的研究内容和研究方法。

　　第2章我国发展中存在的问题及原因分析。界定农村金融的概念，介绍我国农村金融的发展现状，从城乡发展差距过大、市场与XX干预双失灵、非正规金融隐患大、农村信用社可持续性差四个方面来分析我国农村金融发展中存在的问题并进行原因分析。

　　第3章国外发展农村金融的经验借鉴。对X、德国、日本、印度四个国家的农村金融发展现状进行分析并总结这些国家的经验。

　　第4章我国农村金融发展的对策建议。从推进农村金融基础设施建设、发挥市场与XX的共同作用、引导非正规金融规范发展、推动农村金融机构改革等方面提出了对策建议。

　　第5章在论文的结尾总结。

　　1.3.2研究方法

　　（1）文献研究法：通过对国内外学者有关金融发展理论和农村金融市场理论的论述，对与本课题研究相关的研究现状整体把握，形成自己研究的理论框架。

　　（2）定性和定量分析相结合：在分析我国农村金融存在的问题时，定性分析我国农村金融的症结所在，并收集数据定量分析该问题的严重性。

　　（3）比较分析法：通过比较农村地区与城市地区人均可支配收入的变动等指标来分析农村与城市地区的发展失衡问题。

　　“农村金融”这个概念在我国的出现是在20世纪80年代以后，当时对农村金融的理解就是农村的金融。如巩泽昌（1984）认为农村金融就是农村的资金融通[16]。后来熊德平（2007）基于交易视角重构了农村金融的概念，认为农村金融是由分工交换产生的、以农村经济活动规模为函数、以信息为前提、以心理信任和安全感为基础的信用交易活动[17]。

　　本文在查阅国内外相关文献的基础上，将农村金融界定为存在于农村、为农村经济服务的金融市场、金融机构、金融产品与服务及金融监管的总称。

　　2.2.1我国农业和农民收入发展状况

　　随着国民经济的快速发展，我国农业在稳定中缓慢发展。根据《2016年中国统计年鉴》，2014年我国农林牧渔业总产值为102226.1亿元。2015年我国农林牧渔业总产值为107056.4亿元。2015年的农林牧渔业增加值为4830.27亿元。

　　

　　由图1可以看出除了受金融危机影响较严重的2009年，我国农业增加值在2007-2011年间一直增长。从2011年至今每年的农业增加值都在下降。说明我国农业发展越来越缓慢。

　　从农村居民人均收入的变化来看，2014年我国农村居民人均可支配收入的增长率为11.2%，2015年的增长率为8.9%。2013年以前我国使用农村居民人均纯收入的统计指标，具体数据如图：

　　由图2可以看出我国农民收入增速在1979年-1989年放缓，在1989年甚至还出现了负增长。从1989年-2012年我国农民收入增速越来越快，农民收入越来越高。

　　2.2.2我国农村金融体系构成

　　农业的稳定发展，是农村经济的持续增长、农村居民收入的逐步提高和农村金融兴盛繁荣的前提。与此同时我国农村金融体系也在日益壮大，目前已经形成了以农村信用社为主体，农业发展银行、四大国有商业银行、农村商业型金融共同发展的多层次的农村金融体系。随着农村信用社向农村商业银行改制的逐步推进，预计在2018年我国将形成以农村商业银行为主体，各类农村金融机构共同发展的农村金融体系。

　　由图3可以看出，从涉农贷款的角度分析，2015年我国农村信用社占据了12%的份额，农村商业银行占据了16%的份额，二者合计占据28%的份额。由图4可以看出，从农户贷款的角度分析，2015年我国农村信用社和农村商业银行均占据了29%的份额，二者合计占据58%的份额。由图5可以看出，从农林牧渔业贷款的角度分析，2015年我国农村信用社占据了37%的份额，农村商业银行占据了27的份额，二者合计占据64%的份额。不难看出无论是从涉农贷款角度、农户贷款角度，还是农林牧渔业贷款角度分析，农村信用社和农村商业银行在我国农村金融体系中是绝对的主体地位。随着我国农村信用社逐步的改制为农村商业银行，未来农村商业银行将在我国农村金融体系中占据主体地位。

　　农村信用合作社是我国农村合作金融机构的主体，自1996年提出改革成为社员入股、民主管理、帮助社员的农村金融机构的目标以来，一直作为我国农村金融机构的主体。目前已经成为向社员提供金融产品与服务的农村金融机构。2015年我国农村信用社提供的农林牧渔业贷款高达13010亿元。全国共组建以县（市）为单位的统一法人农村信用社1299家。虽然国家一直致力于农村信用社的产权制度改革，但是因为继承了农业银行的不良债务、所有权不清晰、治理结构混乱等问题，越来越不能适应我国农村金融的发展，不能更好服务于我国农村经济发展，于是银监会提出了要在2018年以前将农村信用社全部改制为农村商业银行，希望能完善农村信用社的产权制度，改善农信社的各项绩效指标，促进农村信用社又好又快发展。

　　农村商业银行简称农商行，是由农民、工商户、企业法人等共同入股的股份制地方性金融机构。农村商业银行与农村信用社的区别是前者是股份制有限公司，后者是股份制合作企业。前者主要受银监会监管，后者主要受省联社监管。在监管指标如资本充足率、不良贷款率等方面前者的标准要高于后者。二者的联系主要是大量的农村商业银行是由农村信用合作社改制或者合并形成，在改制过程中剥离了部分不良资产。比如2015年全年由农村信用社改制而新组建的农村商业银行241家，总数达到966家。占农村合作金融机构的43%，资产占比64%。农村信用社改制成为农村商业银行，不仅有利于其更好的服务三农、也让其可持续经营能力不断提升。

　　除了农村信用社和农村商业银行外，我国农村金融体系中还存在着其他的主要金融机构，包括中国农业发展银行、中国建设银行、中国农业银行、中国邮政储蓄银行。

　　中国农业发展银行自1994年11月成立以来就一直在xxxx的直接领导下，承担着我国农业的政策性金融业务，是唯一的农业政策性金融机构。自1996年起开始设立省级和市级分支机构，从此其政策的实施开始独立于商业性银行网点。根据《中国农业发展银行2015年年度报告》显示，截至2015年年底，中国农业发展银行共有省级分行31个，省级分行营业部30个，地市级分行309个，地市级分行营业部138个，县级分行1677个。农业发展银行的主要业务是办理涉农贷款，包括重要农产品收储调控和购销贷款、农村基础建设贷款、农民集中住房建设贷款、农村人居环境建设贷款等。根据《中国金融年鉴2016》，2015年中国农业发展银行的农林牧渔业贷款为513亿元，农村贷款为16115亿元，涉农贷款为33894亿元。其中涉农贷款占2016年我国所有金融机构涉农贷款263522亿元的12.86%，在借用国家信用的基础上，通过开展国家指导的农业政策性金融业务和管理财政支农资金，在农村金融体系中发挥了重要作用。

　　中国农业银行和中国建设银行是我国农村金融体系中的大型国有股份制商业银行。农业银行于1955年3月正式建立，1996年8月剥离了农村信用社，不再与农村信用社是行政隶属关系。并在1998年开始和其他三大国有商业银行进行了大规模的撤并行动。。2015年中国农业银行涉农贷款25819亿元，仅仅占全国金融机构涉农贷款的9.7%。中国建设银行在近年来大幅度增加涉农贷款，2015年农户贷款的增长率为53%，支农力度显著提高。但是因为四大国有银行撤并网点、撤离农村，各项支农贷款比例较小，没能很好的承担起服务三农、增加农村金融供给的责任。

　　中国邮政储蓄银行是我国农村商业性金融体系中另一重要组成部分，于2007年3月正式挂牌成立，目前拥有营业网点近4万个，服务的个人客户超过5亿人。中国邮政储蓄银行在服务社区和中小企业的同时，积极致力于服务三农，面向农村、农业、农民开展农村金融业务。网点规模大、覆盖面积广的特点有利于其向农村提供优质的金融服务。

　　近年来，我国出现了一些新型农村金融机构。银监会将其划分为村镇银行、农村资金互助社和贷款公司三类新型农村金融机构。

　　从表1我们可以看出村镇银行在新型农村金融机构中占了绝对的主体地位。村镇银行是指设置在县级、乡镇的为满足农户小额贷款需求和中小企业融资需求而设立的新型银行类农村金融机构。村镇银行是在国有银行纷纷撤并农村网点、农村信用社支农力度不足的背景下设立的。村镇银行的规模目前还不大但增长速度快。2015年我国村镇银行的涉农贷款为4778亿元，同比增长率为20.3%。村镇银行的不断壮大有效增加了我国农村金融的供给，填补了我国农村金融市场的空白。

　　长期以来，我国XX都很重视三农问题，每年的中央一号文件都跟三农问题有关。然而由于一系列的原因，我国农村金融在发展中存在着一些问题。如城乡经济发展严重失衡、农村金融市场失灵与XX失败、农村非正规金融隐患大、农村金融机构可持续性差。这些问题都在不同程度上影响着我国农村金融的发展。

　　2.3.1城乡经济发展严重失衡

　　城乡经济发展失衡程度一般用城乡居民收入差距来衡量。后者一般用城市居民人均可支配收入与农村居民人均纯收入之比来表示。2013年起，全国启用农村常住居民人均可支配收入指标来代替人均纯收入指标。

　　由图6和图7可以看出，1978年至2013年我国的城乡名义收入比总体上呈上升趋势。城乡居民收入差距大，尤其是21世纪以来，我国城乡居民收入比一直居高不下，从2001年的2.90倍差上升到2007年的3.33倍差，然后今年下降到2015年的2.73倍差。2014年我国农村居民人均可支配收入为10489元，2015年我国农村居民人均可支配收入为11422元，名义增长率为8.9%，扣除价格因素后的实际增长率为7.5%。而2015年我国城镇居民人均可支配收入为31195元，名义增长率为8.2%，扣除价格因素后的实际增长率为6.6%。如果考虑城市居民享有的各种隐性收入，城乡居民的实际收入差距会更大。不过随着农村居民可支配收入的增长速度快于城市居民，农村居民与城市居民的名义人均可支配收入之比在缩小。

　　城乡居民收入差距过大阻碍了农村金融供给和需求的增长。我国农村居民收入与城市居民收入差距过大，这导致农村居民收入增长缓慢，农村金融机构从农村吸收的存款增长缓慢，农村金融机构在农村金融市场投放的有效供给规模受到限制。同时城乡居民收入差距也导致农村消费市场相对于城市消费市场低迷，阻碍了农村居民消费需求的增长，也导致了农村金融有效需求不足，同时劳动力由农村向城镇流动，导致部分耕地闲置，农业经济发展缓慢，与之相关的农村金融需求被抑制。

　　2.3.2我国农村金融市场失灵与XX干预失败

　　农村金融市场失灵是指农村金融市场无法有效率的分配商品和劳务，仅仅凭靠农村金融市场的供求关系无法达成公共目标。目前我国农村金融市场失灵主要有以下几个表现。

　　一是金融有效供给数量不足、覆盖率低。我国四大国有商业银行从1998年开始逐步撤并农村，这造成了我国农村金融有效供给不足的现状。由表2可以看出截止2014年末我国农村金融机构数量为3566家，营业网点数为81397家。其中农村信用社机构数为1596家，农村商业银行机构数为665家，村镇银行机构数为1153家，县域每万人金融机构网点数仅为1.32，远远不能满足我国农村和农民的金融需求。

　　二是农村资金外流严重。由表3可以看出，截止到2014年底我国农户储蓄为116104.17亿元，然而，农户获得的贷款只有53587亿元，存贷之比达到了2.17倍。不仅如此，由图8可以看出我国农村资金外流存在着逐年增大差距的现象。农村资金外流严重，这是我国农村金融市场失灵的一种表现。金融是现代经济的核心，农村金融可以为农村经济提供资金支持，然而农村金融市场失灵导致农村金融资源大量流入城市，这必然会导致农村经济与农村金融的背离，城乡金融发展差距与经济发展差距拉大。

　　我国农村金融除了市场失灵，还存在着XX干预失败的问题。XX干预失败由公共选择学派提出，指XX的农村金融政策没有达成既定的目标，主要表现在以下几个方面。

　　一是XX主导的金融垄断导致竞争机制缺失。我国XX严格限制金融机构进入农村金融市场的门槛，导致农村信用合作社长期以来在我国农村金融体系中占据垄断地位。这种缺乏竞争机制的制度把充分调动各类农村金融机构的积极性，也使得我国农村金融市场存在着大片的市场空白，农民的金融需求得不到满足。

　　二是过度干预导致农村金融机构产权不明，组织管理混乱。我国XX，经常用指导性的信贷计划来分配农村金融资源，严重干涉农村金融机构的日常业务。XX这些过度的干预一方面导致农村金融机构产权不明晰，无法独立核算、自负盈亏，另一方面也产生了农村金融机构管理人员的寻租行为，常常不能很好地贯彻落实XX的农业政策，造成适得其反的效果。

　　2.3.3我国农村非正规金融隐患大

　　非正规金融又叫民间金融，与正规金融相对应，是指成立时未经当局XX批准、运行时未被当局金融监管机构所监督的民间主体之间的借贷行为。

　　非正规金融是在我国农村金融市场存在空白、正规金融机构无法满足农村金融需求而产生的，它的存在缓解了农村地区的资金供求矛盾，有一定的合理意义。由于非正规金融游离于正规金融体系之外，不受我国XX和金融管理机构的监管，因此国内缺乏我国非正规金融运行的数据。不同的学者和机构用抽样调查和问卷调查等方式，分别估计了我国非正规金融的发展规模。然而不同的调查统计方法和不同的样本选取使得这些学者估测出的数据大相径庭。不过保守估计我国非正规金融的规模不会低于整体金融的50%。非正规金融在弥补正规金融不足、服务于我国农村地农户和中小企业融资方面做出了不可磨灭的贡献。

　　非正规金融作为我国农村金融体系中重要的一环，虽然不透明但是体量巨大。这也导致其在运行过程中存在着以下几个方面的隐患。

　　一是信用风险。一般来说农村非正规金融是以血缘、亲缘、地缘为基础发生的，交易双方对彼此的财务状况和信用状况都很熟悉，在熟人社交的基础上会大大降低农村非正规金融的违约风险。然而农村非正规金融的交易主体毕竟没有像银行般的拥有较高风险控制的能力。如果出现交易的一方财务状况或者信用状况发生变化，就会使另一方遭受损失。

　　二是非正规金融的流动性风险，流动性风险是指虽然有清偿能力但是无法及时或者以合理成本获得充足资金来履行约定的风险。贷款人在通过非正规金融借给借款人资金后，往往无法控制借款人对资金的用途。这就会导致信用高的借款人以较低利率获得可用资金然后再向第三方贷出去的局面，而一旦借贷链条的中间某一环出现断层，势必会引起大规模违约行为，甚至有可能产生金融危机。

　　2.3.4我国农村信用合作社可持续性差

　　农村金融机构的可持续性是指农村金融机构在财务上依靠自身的经营能够续的生存和发展的能力。这种可持续性是金融机构长期发展、不会破产的基础。我国农村金融机构的可持续性普遍低于全国平均水平，农信社是我国正规农村金融机构的主体，农信社的可持续性是为三农提供金融产品和服务、落实国家农业政策的前提。衡量农村信用合作社的可持续性可以从以下几个指标着手。一是用资本利润率和资产利润率来衡量农信社的盈利能力。二是用利润增长率来衡量农信社的经营增长状况。三是用不良贷款率和资本充足率来衡量农信社的资产质量和偿付能力。

　　由图9可以看出：盈利能力方面，2015年农信社资产利润率水平为0.77%，远低于行业平均水平1.2%。经营增长能力方面，2015年我国农信社利润为663.7亿元，同比去年下降20%。这很大一部分是受农信社改制为农商行的影响。农商行、农信社、农合行合计利润2233.5亿元，同比去年下降4.48%。在图9中用该数据来代替农信社利润增长率。而2015年我国银行业金融机构利润合计19738亿元，同比增长2.39%。可见我国农信社与其他金融机构相比，经营增长乏力。资产质量和偿付能力方面，根据央行2015年四季度货币政策报告，截至2015年末农信社达到了4.3%的不良贷款率，远高于1.7%的行业平均水平。资本充足率为11.6%。远低于行业平均水平13.45%。这三个方面都说明了我国农信社可持续性差。

　　2.4.1我国城乡经济发展严重失衡的原因分析

　　我国城乡居民名义收入差距在1978年-1984年在逐步缩小，这主要是因为我国农村实行家庭联产承包责任制，释放了提高了农村地区的生产力，促进了农村经济的发展和农民收入水平的提高。1985年-1995年我国城乡居民名义收入差距逐年扩大。总体表现为上升趋势。这主要是由于一方面城市也开始了经济改革，城市居民收入大幅提高，另一方面是因为我国XX为了快速发展城市经济，实行“低工资-低物价”的政策，从客观上造成了工农产品的“剪刀差”将农业增长产生的剩余转化为工业部门的资本积累。第三是由于，我国独特的户口制度，这种户口制度将我国农民牢牢的绑在土地上，不仅造成了90年代凸显的三农问题，也造就了我国典型的城乡二元经济结构。

　　2.4.2我国农村金融市场失灵与XX干预失败的原因分析

　　我国农村地区存在着金融市场失灵的情况，以下几个原因导致了这一局面的产生。

　　一是农业自身的弱质性。投资周期长、农产品的供求状况极容易受到自然的影响。另一方面农业生产的收益小，农民收入低。这就导致了农村金融机构承担的金融风险与获得的收益关系不匹配，这不符合资本市场盈利性的目标，所以就导致了农村金融市场失灵。

　　二是农村金融市场的信息不对称较为严重。与城市相比，我国农村面积广袤、农民居住分散、农村征信体系严重缺失。这就导致正规农村金融机构无法及时准确的掌握农村借款人的财务状况和信用状况等，也就导致了金融机构无法对信贷进行风险控制，农村金融市场失灵。

　　三是因为农村金融基础设施的匮乏。我国农村金融基础设施包括农村信用体系和结算体系等。仅凭单个农村金融机构很难完成这项基础设施的建设，更重要的是，即使某个金融机构投入了巨大的拓荒成本开拓了农村金融市场的新边疆，也要承受由于这种金融基础设施建设产生的外部性收益，从而造成了与开拓者相竞争的得不偿失的局面。

　　我国农村金融体系中不仅存在着市场失灵，还存在着XX干预失败的现象，主要由以下几个原因导致。

　　一是因为我国XX与地方金融机构联系紧密，XX实际上成为了金融机构贷款的最终保险人角色。这就催生了农村地区金融机构管理人员的道德风险和逆向选择，使得银行信贷管理人员能够发放较大风险的贷款，甚至产生寻租行为。

　　二是因为我国特殊的转轨体制的国情。我国在建国以后实行计划经济政策，从19世纪80年代起开始向市场经济体制转轨，缺乏世界上现成的经验借鉴，只能保守的实行渐变式改革，这也使我国XX在探索的道路中犯了一些错误。

　　2.4.3非正规金融隐患巨大的原因分析

　　非正规金融是我国农村金融体系中不可或缺而又作用重大的一部分，在发展过程中一直存在着信用风险和流动性风险等隐患。这主要是因为以下几个原因。

　　一是我国农村金融机构在过去的运行过程中没有实施利率市场化。农村金融机构的利率由国家规定，存款利率和贷款利率都很低。本来XX是希望借此扶持农村金融的发展，用市场的手段缩小农村非正规金融的规模，却没想到适得其反。极低的存款利率抑制了我国农村存款流向农村正规金融机构的规模，这也从源头上减少了正规金融机构的贷款规模。同时极低的贷款利率使得正规金融机构不愿意贷款给一部分农户和农村企业，宁愿以极低的利率贷给财务和信用状况良好的大公司来保证运营资金的安全性。而这些大公司又私底下将这些贷来的资金转贷给获得贷款能力较差的小公司。这使得正规金融机构的资金无法充分支持农村积极发展，也造就了农村非正规金融如此大的规模和严重的隐患。我国目前正在实施利率市场化改革，预计农村正规金融机构和非正规金融机构的贷款利率会逐渐靠拢。

　　二是由于非正规金融的固有缺陷。农村非正规金融具有隐蔽性、盲目性等特征，无法受到银监会等管理机构的有效监督。同时由于农村非正规金融组织一般没有完整的管理体系和组织架构，也没有科学合理的风险控制，导致其难以在保证安全性的前提下可持续发展。同时很多非正规金融机构处于合法与非法的模糊地带，其开展或参与的金融业务和活动有时不能获得法律的保障，这也会诱发农村非正规金融的流动性风险和信用风险。

　　2.4.4我国农村信用合作社可持续性差的原因分析

　　我国农村信用社盈利水平低、风险控制能力弱、可持续性差，主要是因为以下几个原因。

　　一是农信社产权制度和管理制度不完善，农信社过去的股东为拥有资格股的全体社员。然而由于股权分散到广大没有股东权利意识的小农户手中，以及与农信社有贷款关联的企业法人股权增加，并不能实现所有者对经营者的监管。农信社的组织结构包括理事会、监事会和股东大会，却并不能监督经营者，而央行、银监会、省联社多头监管的现状也造成了监管制度的混乱，使得农信社变成“内部人控制”的结构

　　二是农信社的职责定位决定了其可持续性差。

　　农信社的主要服务对象是农民和农村小微企业，经济下行冲击更大，农户没有稳定的资金来源，也不能将土地作为抵押品融资；农村的信用环境相比城镇较差，信用体系缺失，这增加了涉农贷款逾期和违约的几率。在我国新常态的经济发展现状下更是如此。

　　农信社的主要业务范围是传统的涉农信贷业务。在我国XX提出扩大直接融资规模、促进间接融资向直接融资转变的背景下，农信社依靠传统的存贷利差获得的利润规模会越来越小。

　　农信社的主要资金来源是传统的存款。我国居民理财市场蓬勃发展，2013年-2016的年均增速为50%，增长速度远远超过我国金融机构存款增长速度。而农信社在面对如此光明的发展前景却显得无动于衷，理财资金仅仅占其全国理财市场的一小部分。可以预见在我国传统存款加速流向理财产品的现状下，农信社的资金来源必然越来越匮乏，可持续性必然越来越差。

　　X的农业生产力水平高，已经形成了科技化、专业化、集中化、机械化的生产模式。与之对应的农村金融体系也非常发达。在20世纪以前主要是私营机构和个人提供农业金融支持，规模小、不灵活的金融产品与服务不能适应X农村经济的发展。自20世纪初开始XXX颁布了一系列农村金融法律法规，促进了X农村金融的发展。目前X农村金融由商业性金融机构、政策性金融机构、合作性金融机构共同构成。它们分工明确、功能互补，从不同的角度满足着X农村金融发展的需求，其中X农村政策性金融机构和合作性金融机构承担着落实XXX农业政策的职责，而X农村商业性金融机构以盈利性为主要经营目标。

　　其中农村政策性金融机构包括农民家计局、商品信贷公司、农村电气化管理局和小企业管理公司。农民家计局是最主要的XX类农业政策性金融机构，它的主要业务是农村地区贷款业务和担保业务。农民家计局担保业务是对贷款业务的补充，是对于满足贷款条件的借款人向其他金融机构提供担保的业务。商品信贷公司的主营业务是通过贷款和补贴来保证农民收入、稳定农产品价格。X电气化管理局的主营业务是对农村电业合作社等机构发放基础设施贷款，并制定行业制度和监督相关行业规范发展。小企业管理局主营业务为对农村优良小微企业提供担保和发放贷款。

　　而农村合作性金融机构有农村合作银行、联邦土地银行合作社和联邦中期信用银行。这三家机构都受联邦农业信贷管理局管理，在XX的监管下执行支农政策，通过信贷活动弥补市场机制应付农业危机与调整农业生产的不足。它们在成立初期主要股权人为XX，不过现在XX资本已逐渐退出这三家机构，所以将它们归为农村信用合作金融机构。

　　农村商业性金融机构主要为X地区性商业银行。主要是向农户提供生产性的短中期贷款。

　　除了银行类农村金融机构，X还有发达的农业保险体系，可分为农业保险管理机构与具体执行机构两类。前者包括联邦农作物保险公司和农业部风险管理局。后者主要为商业保险公司。目前X的农业保险体系已经实现了市场化经营和XX监管相协调的自由而有序的发展局面，克服了农业生产的弱质性，有效降低了国内农业生产经营的风险。

　　XXX在推动农村金融发展方面做出了杰出的贡献，推动农村金融机构建设、拓宽农村金融机构筹资渠道、提高财政支农力度、将农业资金与其他资金分别管理、完善农村金融政策和法规来规范其发展，这些都值得我国学习。

　　德国农村金融体系目前形成了合作性金融机构为主、政策性金融机构为辅的局面。

　　德国的农村合作金融组织发展由来已久，1849年德国成立了世界上最早的农村信用合作组织。目前在德国农村金融体系中占主导地位。德国农村合作银行主要包括基层合作银行、地区合作银行和中央合作银行。其中基层合作银行的服务对象和资金来源主要为农户、中小企业，分布地区主要在德国农村，业务范围主要是信用合作和货币信贷业务。地区合作银行包括德西中心合作银行和德南中心合作银行，主要办理银行业务、开展融资活动、管理地方性金融机构等。地区合作银行由基层合作银行和信用社入股，各地区合作银行又入股了统筹全国合作性金融机构工作的中央合作银行。从这三个层级合作银行的业务关系和股份持有关系我们可以看出，德国农村合作银行体系是一种自上而下提供金融服务和自下而上持有股份相结合的单元金字塔式的农村合作银行体系。

　　德国政策性金融机构目前包括农业中央银行、土地信用银行、土地抵押信用协会、地租银行等，它们不以盈利为目的，承担着落实XX农业政策的职责。

　　德国的单元金字塔式农村合作金融机构体系对我国发展合作金融有着重要的启示意义。

　　一是要坚持合作制原则进行管理。德国的农村金融经历了一个多世纪的发展，但是始终围绕着合作制银行进行管理。XX并不会过度的监督和干涉农村合作金融机构的发展，但却会对其进行政策性补贴，同时XX资本作为重要一环入股农村合作金融机构，这极大的调动了社会资本服务三农的积极性，挖掘了社会资本支持农村的潜力。

　　二是要完善农村合作金融机构风险控制机制。农村合作银行体系的参与者都或多或少参与了贷款保险活动，共同建立了贷款担保基金。德国XX不会监督和干预其保险制度，但会对提供相关保险业务的机构进行优惠和补贴，从而鼓励这种贷款保险制度的发展。同时设立了存款保险制度保障储户的利益。

　　日本国土面积和自然资源的稀缺，导致了日本XX对农业发展和农村金融的强烈重视。日本的农村金融体系包括农协系统的合作金融、XX政策性金融，属于农村合作组织一体化的农村金融体系，。

　　日本农协系统的合作金融十分发达，在日本农村金融体系中占据绝对地位，提供了几乎所有的农业信贷资金。主要由基层农协、农业信用联合会和农林中央金库构成。这三个不同层级的日本农村合作金融机构采取逐层递进的合作系统，低层级的合作金融机构持有高层级机构的股份，高层级的合作金融机构服务于低层级机构并统筹其发展。

　　日本唯一的一家农业政策性金融机构是于1953年成立的农林渔业金融公库。其成立初期的经营目标是服务于日本农业基础设施建设，主营业务是农业生产性贷款。资金来源主要是XX的财政拨款和邮政储蓄资金，目前主要的业务范围是用于提供农业发展和稳定农产品价格的10-25年的长期低息贷款。

　　日本XX还建立了发达的农业保险体系。日本XX强制农民和农场参加农业保险计划，并投入了部分财政资金用于补贴农民和维系农业保险的可持续发展。

　　印度是一个人口众多同时农业经济不发达的发展中国家，所以印度XX非常重视农村经济的有效增长和农村金融的良好运行。目前已经形成了包括国家农业和农村开发银行、印度储备银行、地区农村银行、农村合作金融、商业银行和农业保险公司并存的由印度XX主导的农村金融体系。这些金融机构层次分明、结构完整、分工明确。

　　在印度农村金融发展的初期，农村金融机构发展不成熟，难以满足印度农村经济发展的需要。于是印度XX开始对商业银行进行了强制性的改造，增加印度农村金融机构网点数量，目前印度农村已经有了超过50000家三大类金融机构，未被金融网点覆盖的农户不超过3%。然而臃肿的农村金融机构在服务农民和农村、扩大金融覆盖面的同时，也在客观上造成了其运行过程中的低效。印度农村的合作金融分为三个等级，包括基层信用合作社、区域性中心合作银行和邦合作银行。其中基层信用合作社覆盖了印度99.5%的村庄。区中心合作银行监管基层信用社，并帮助其开展业务。邦合作银行负责统筹全国合作银行的发展。

　　印度XX在人口和农业状况等基本国情上与我国很相似，因此在推动农村金融建设方面很值得我国学习。一是证明了“花钱买制度”的可行性，印度XX强制商业银行增开农村网点，虽然造成了一定程度的效率低下与资源浪费，但使得金融资源最终覆盖了大部分农户，缩小了城乡经济差距，促进了农村金融的发展。二是要建立多元化的农村金融体系。印度的农村金融机构包括国家农业和农村开发银行、地区农村银行、农村合作金融等多种多样的金融机构，这些金融机构各司其职、有效配合，让印度农村金融市场不再留有空白。我国也应该尝试建立多样化的农村金融机构，来满足我国农民和农村企业的多样化需求。

　　一是要推进农村的信用体系建设。目前我国农村信用体系建设还处于发展初期，农村各类社会主体的信用资料还不完善，建设征信系统的条件还不够成熟。由图10可以看出，截至2014年12月末建立信用档案农户为1.6亿户，已评定信用的农户数为1亿户。根据国家统计局发布的2006年-2012年农户数据，我们可以估测2014年末我国农户数为2.7亿户，建立信用档案农户数占比59%，还有很大提升空间。因此一方面要为农户、农场、农村企业等农村社会主体建立信用档案，为建设征信数据库打下基础。XX应当和社会机构合作，借助银行等金融机构作为金融中介的优势，借助以阿里巴巴为代表的互联网公司巨头拥有的海量数据优势，共同推动征信系统建设；另一方面要健全奖惩机制，加大信息披露和奖惩的力度，引导农村地区培养诚实守信的观念。

　　二是要推进支付结算体系建设。由图11可以看出我国支付系统机构数较多，2016年达到了11.84万个；覆盖比率高，2016年达到了93.46%。但也存在支付手段种类较少的情况。所以应当以基层银行的营业网点为单位、以国家推行的政策为工具，来鼓励农村地区积极使用电子转账，如ATM机和POS机等。由图12可以看出ATM机是使用最频繁的电子转账方式，2016年人均交易18.89笔业务。POS机是万人拥有数量最多的电子转账工具，2016年人均拥有74.32个。并且它们还在稳定的不断发展，所以应当顺应这一潮流，积极推动农村居民使用电子转账的习惯。同时还要宣传新型互联网支付工具，如手机银行、网上银行、支付宝等新型支付工具的使用。

　　一是要发挥市场作用，引导农村地区资金回流。目前我国农村地区资金外流严重，严重阻碍农村金融的发展。应当加快农业产业化经营，提高农村地区吸纳金融资源的能力，增加农村地区对于金融资源的有效需求，从需求的角度引导资金回流。同时应当适度降低农村金融机构的准备金缴存利率。目前我国农村金融机构超额准备金率偏高，如2015年全国金融机构超额准备金率为2.1%，而农村信用社为13.4%。在农村金融机构逐利性的基础下，引导其降低准备金额外缴存比例，增加农村地区信贷供给，从供给的角度引导资金回流。

　　二是要发挥XX作用，弥补市场机制的不足。一方面农村金融存在很大的外部性，尤其是农村金融基础设施方面。XX应当扩大财政支农支出中用于基础设施建设的比例，从输血支农转变为造血支农。另一方面XX应牵头完善我国农业保险体系。从第3章对国外农村金融发展的探究中，可以看出农业保险体系都在该国农村金融体系中占有重要的一部分。我国的农业保险险种少、保险范围小，无法为农民的经济收入提供保障。XX应当建立政策性保险机构来促进我国农业保险的发展。

　　一是要完善利率市场化改革，缩小非正规金融市场规模。我国过去实行利率管制，农村正规金融机构存贷款利率都很低，这一方面限制了金融机构的资金来源，另一方面降低了金融机构的贷款意愿。利率市场化改革可以用市场的方式缩小非正规金融市场规模。

　　二是完善农村金融的政策和法规，强化对非正规金融的监管。目前我国有关农村金融的政策和法规比较匮乏，对农村非正规金融的监管缺位。XX应当适当对符合要求的农村金融机构和金融交易提供法律保护，从而促进非正规金融逐步进入我国金融监管的体系，促进非正规金融的透明化和规范化。

　　目前我国农村金融机构普遍存在着可持续性差的问题，盈利能力弱，风险控制不足。增强其可持续性可以从以下几个方面着手。

　　一是推动农村信用社改制为农商行。农商行相比农信社规模更大，对资本充足率、不良贷款率等各方面的绩效指标更为严格。农商行相比农信社产权制度更加明晰，更容易实现自主管理、自担风险。目前我国正在推行改制，预计2018年之前全国所有农村信用社将退出历史舞台。

　　二是推动农村金融机构、产品与服务的创新。发展新型农村金融机构，创新农村金融产品与服务，促进我国农村互联网金融的发展，2017年中央一号文件提出引导传统农村金融机构利用互联网技术，开展保险、小额存贷款和支付结算等业务，这无疑能增加农村金融机构盈利能力等可持续性。

　　我国是一个农业大国，农村人口众多。农村金融是促进农村经济发展的强劲动力，也是解决“三农”问题的重要途径。我国农村金融经过长期的发展，目前已经初具规模，形成了以农村信用社为主体，农业发展银行、四大国有商业银行和农村商业性金融机构共同构成的多层次的农村金融体系。然而我国农村金融在其发展过程中也遇到了一些问题，主要包括城乡经济发展严重失衡、农村金融市场和XX干预双重失灵、非正规金融风险高、隐患大以及我国农村金融机构可持续性差。本文在分析这些问题背后的成因后，又探讨了国外发展农村金融的经验。主要包括国外农村金融机构相对于XX比较独立、农业保险体系发达等方面。最后从推动农村金融基础设施建设、协调XX和市场的作用、引导非正规金融规范发展以及增强农村金融机构可持续性等方面提出了促进农村金融发展的政策建议。

　　由于笔者水平有限和时间精力不足等原因，导致论文还存在以下不足：一是论文在论述我国农村金融发展现状时并没有和国外进行量化对比，二是论文提出的对策建议如推进农村金融基础设施建设等，因为观点新颖还需要实践的检验。本人将在进一步的研究中完善该论文。

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