企业财务风险的控制与防范—以东风汽车股份有限公司为例

　　摘要：

伴随着中国经济的发展,财务风险问题已经成为各大企业的焦点所在，各项问题也慢慢显现出来并愈加严重，因此各企业也意识到了财务风险的重要性。但是由于缺少实际经验以及缺乏相关理论知识的指导,导致无法及时发现企业财务风险并将此风险得到有效的控制。贯穿整个行业，由于财务风险管理不谨慎而陷入财务困境的企业频频出现,如巨人集团、银广夏等,通过这些上市公司的例子可以看出,如果公司想实现长期持久的发展,首先要看重并且强化管理财务的风险。本文以东风汽车股份有限公司为例，根据其对外公布的财务报表主要数据进行综合性分析,分析东风汽车股份有限公司财务风险并提出相应控制与防范措施，加强公司的核心竞争力,为其实现可持续的发展提供了建议和意见,同时也为同行业的其他公司就财务风险防范方面提供一定的参考。

　　关键词：财务风险;影响因素;现状分析;控制与防范

　　引言

伴随中国加入世界贸易组织并且随着经济体制的发展迅速,企业会面对更为严格的内部和外部的竞争压力,所以强化企业财务风险控制,加大自我约束机制,提升内部外部管理相关水平,尽快健全和完善现代化企业的制度就显得非常重要。对于企业有关财务风险的管理工作,尽早找出其中存在的一些问题,是推进企业向正规的、稳定发展的一个重要举措。通过对财务风险的分析，可以帮助企业发现自身存在的问题，规避风险使得企业优化自我管理，及时的预防问题，实现良性的可持续发展。中国是世界人口大国，改革开放以来，中国经济发展日益壮大，GDP增长迅速排名直升至第二，占世界经济比例的11.5%。最近这些年，中国的经济仍然保持一个迅速发展的趋势，一直的高速发展并不能遮掩经济发展的困难问题。在2008年的一次金融危机中，由中国开展的4000亿元计划在很短的一段时间内让我国经济越来越好，同时也使他人称之“中国拯救了世界”，但是使我国失去了一个调整经济的最佳时期。接着附加带来了一些负面特征如通货膨胀等。其中产能过剩是目前我国经济的最主要问题。4000亿元计划是短期刺激的货币政策手段，它在一定程度上改善了金融危机的影响，也同时有一些负面影响，我们必须用辩证的眼光来看待这一计划：单纯的刺激政策不能从根本上解决当前的经济状况，它只是短期的发展，不能带来长期经济效益。因此新一轮的体制改革有待解决，企业经营管理也面临着不确定的各种政策风险。

　　1企业财务风险的相关概论

　　1.1企业财务风险的含义

企业财务风险是其在不同的经济财务有关管理活动中，因为企业不可预见因素较为众多，企业里外环境还有各种各样不可以预期估计和没有方法掌握和控制的因素作用下，形成企业经济损失是因为企业实际收到的收入与自身预计的结果相悖而论，最终不能实现企业的持续发展。企业因为筹集资金所承受的风险、投资其他企业所承担的风险、回收资金所承受的风险和企业最终产生的利益所承担的风险，其四种风险称之为广泛意义上的财务风险。再者，企业有资产就会有负债，有负债就要偿还负债，那么企业因为自身需要偿还到期的负债而形成的筹集资金风险和融资风险就是狭义的企业财务风险。企业财务风险在很多财务有关经济活动中都体现甚多尤其是在市场经济体制下较为明显与集中的表现。

　　1.2企业财务风险的特点

1.2.1客观性

客观性是形成企业财务风险的首要特点，企业财务风险的形成与产生有很多的要素，因为形成因素不尽相同所以财务风险形成要素的特点也截然不同。财务风险所形成的客观性的原因在于财务风险的真实性和重要性。生活在当今经济时代的背景、商场经济境况和一些有关不确定的竞争对手的战略体制下，容易造成财务风险，而这种风险所发生的因素是多个方面的，企业财务风险存在的一些客观根本和实际根据的存在是因为生产营运活动的繁杂性和市场经济背景下主要参与者的制约性。财务风险的不可以避免性和潜在意识中存在的偶尔发生性也是企业财务风险的客观性的表现所在。

1.2.2共存性

企业财务风险与相关收益成正比的关系，即风险越大收益愈多，反之，同理。中国的企业中，因为不同的因素，企业的生产经营活动的连贯性和经济效益的稳定性都会被企业的财务风险所影响，任何企业中的凡是关系到利益的关系到资金问题的活动都会存在一定的风险。日常投资中、销售商品、提供加工修理修配服务等都会有一定的财务风险，只是因为资金投入的多少所形成的风险也有所不同。企业所存在的财务风险和其最终受益有着共存与相辅相成的关系。所以，正确并且科学的方式去管理和控制财务风险，这样企业的经济效益可以从很大程度上得到提升。

1.2.3不确定性

在财务运营活动中企业的利润与其所面临的风险成正比，能完全的回避风险甚至是不去理会财务风险是极其不现实的想法。但是，由于一些过多的不确定性要素的作用，这些影响所产生的结果也是林林总总，企业在投资和筹资活动中会有各种没有办法预计的情况从而让企业实际情况与预期收益发生偏离，如果企业存在或有事项或者有些应收账款没有办法及时收回或者根本收不回，形成坏账损失，则企业的收入会降低。企业生产经营中少不了经营风险的形成因素，提及经营风险则与息税前利润挂钩，企业利润率下降的主要原因是企业税前利润与利息费用下降或者小于资金的成本。投资者应该在投资之前充分了解资金未来使用的情况，有无相关风险等，若其不考虑这种情况那么可能会因此获得不少的收益也可可能最终承受较为严重的亏损。

1.2.4全面性

企业的财务管理过程和各种相应财务关系直接影响着财务风险，更会影响到企业实现一些特定的经营目标，还一同存在于其他经营风险，在某些程度上，如今社会有些商业人士会对财务风险和生产经营风险有着不一样的思考和认知，但他们确实也不知道自己有时是存在错误的想法，所以，财务风险就此产生或者被隐藏起来，企业中财务人员对风险认知的不全面性对导致企业承受比一般情况下更为严重的风险后果。

1.2.5损失性

当提及企业的财务风险有关问题时，其与损失有着必不可少的关系，是在现实的损失还是在隐藏中的、没有发现的，是否可以称之为量化的，都影响着企业生产经营活动，尤其是在其经营的稳定性还是持续性中，最后甚至是关系到企业的生存情况。

　　1.3企业财务风险的表现

1.3.1筹资环节

取得资金的方法和来源有多种，由于它们不同，会有不同的资本成本和相应的财务风险。为筹集资金，公司必须首先考虑风险问题，衡量财务风险与成本之间的必要关系，然后选择最佳融资方式。债务权益比率反映了财务杠杆的程度。企业的财务杠杆因素越大，股本回报越高，相应的财务风险就越大。相应的公司特征是在相应的收入和财务风险计量后获得的。结构是最好的资本结构。另外，为了增加流动负债的管理，可以使短时间资金的使用效益提高，减少成本以确保企业正常的生产经营需要。金融市场发展愈加复杂，进行筹资工作的决策环境也随着不断地改变，还有一些金融衍生工具的使用也越来越广泛，这些都会是企业存在财务风险的潜在因素。

1.3.2投资环节

在企业的流动资产中，企业存在的现金、交易性金融资产、应属账款还有存货都应属于公司可以进行投资的资产，则在投资环节中，企业最好的选择就是去权衡资产的流动性能和它的营收利润的能力。此外，投资长期债券和固定资产等长期资产也是公司的偏好。一般比较大的资本投资项目其实施核计划就系要很长的一段时间，因为投资数额较大，时间跨度较长，而且投资项目的未来得到的报酬存在多个不确定性，有着较大的财务风险。

1.3.3资金运营过程

在中国绝大多数企业的流动资产当中，占比较多的就是存货，并且多数体现为过量储存积压存货。存货具有非流动性能，其存在就是占用了企业中存放的多数资金，再者，企业为更好的保存存货的完整性和价值，就必须采取相应措施去保管如增加管理费用等，而导致企业的费用上升，降低企业利润。库存的长期存储将导致市场价格下降和不当存储造成的损失造成的库存损失，并且由此产生的财务风险不会很小。控制公司的应收账款，很多企业只重视起销售业绩没有理会应该收到的款项管理情况。企业为增加业绩加大销售量扩充市场，采用赊销的手段销售他们的商品，这时，企业的应收账款就大幅度上升。但在此过程中，企业对一些客户的了解度不够，一些客户无法在规定的时间内偿还债务，其债务超出了偿还能力范围，因此企业盲目的进行扩大市场采取赊销方式销售产品，形成应收账款管理失去控制，有些应收账款没有办法收回一直到形成坏账。债务人长时间的占用资产，严重影响到了企业资产是否安全和其流动性能。

1.3.4利润分配环节

在合法合理的前提之下，形成公司股利分配政策的是，公司可以自行安排盈利中给股东发放股利的部分和用于保留盈余为企业进一步发展做打算的部分。有时候发放给股东股利较低，其利得得不能得到相应的满足；但分配给股东的股利若较高，满足了股东的心理，企业却得不到长期有效的发展。

　　2影响企业财务风险的因素

形成企业财务风险的因素各种各样，这离不开企业自身内部控制和一些外部因素的干扰，在此之间，财务风险差异的具体原因也必定不同。最近这些年，中国的经济仍然保持一个迅速发展的趋势，一直的高速发展并不能遮掩经济发展的困难问题，企业应该掌握自身发展所需充分意识财务风险，研究影响财务风险的各种潜在因素和必要因素从而控制风险。

　　2.1外部因素

企业的现实环境是一大主要因素，企业所处环境具有繁杂性，这也是主要的外部要素会造成财务风险的概率也就越来越大。宏观环境，顾名思义为外部的现实环境，在企业平常的生产经营活动和日常有关资金活动中，这种现实环境要素有很多，例如当代社会当中的经济环境、商场环境、社会文化等相关环境都是包含在外部因素之中的。由于环境的多样性，企业对这些要素掌握不得力，分析不完全就会导致企业在财务活动中产生一些不必要的风险。所以企业财务外部环境因素不可小觑，要想避免不必要的风险就应该从一些小的方面控制风险的产生。

　　2.2内部因素

企业财务风险的内部因素与外部因素同等重要，可以形象的比喻为内外要素对于企业的重要性和人的左膀右臂。财务风险是的确实际存在于每个企业当中的，不论是小型企业还是国有企业，它们的存在可以使企业从盛转衰更加会使企业慢慢变强。另一个重要的内部要素就是企业领导人和企业内部财务人员对财务风险的存在并没有发觉，他们往往不重视对财务风险的规避问题，认为风险与企业发展并没有很大的联系。这样的问题确实存在于很多企业中，也是当今社会各大企业所存在的现状。缺乏财务风险意识是企业财务风险要素的一大重要内部因素之一。影响企业财务风险的内部因素往往是财务人员内部关系不明晰、财务人员与企业之间的关系较为混乱，例如企业内部各个部门之间，企业资金使用管理，资金利益分配的职责不能相互分离开来，这会导致财务风险加大，成为在使用资金时效率较低资金流失较为严重，没有办法确保资金的安全和完整。尤其是很多有子公司的财务关系较为混乱，因此资金没有得到较为妥善的管理控制和处置。

　　3东风汽车股份有限公司案例介绍

　　3.1东风汽车股份有限公司简介

东风汽车股份有限公司作为一个大型股份制企业，在汽车制造业、汽车销售业等领域有着领先的地位，它拥有多个品种的汽车类型，在1998年成立，有独特的品牌汽车。东风汽车股份有限公司目前有四个分公司主要是包括汽车分公司、制作分公司、车厢分公司和常州东风汽车有限公司，工程车、海外、特种车三个事业部，其旗下有十家控股子公司组成，东风系列的汽车在生活中无处不在，其中的轻型商用车是同行业中排行第二。东风柳汽商用车在“平台化”战略的指导下，完成了重型、准重型、中型、轻型四大平台全面布局，新平台产品销量占比达到94%，在工业技术上和欧洲和X的汽车行业相媲美，是目前来讲中型和电力的生产基地所在，也在郑州日产汽车有限公司持有公司50％的股份，是目前中国最大的高端皮卡生产基地。

在2018年，东风股份有限在商务车方面积极进取，表现良好，销量较高大概占市场比例的百分之十五，商用车的普遍使用成为中国发展的必要趋势，东风汽车股份有限公司新能源汽车的销量也突破十点五万辆，再次创立了历史高新记录。在如此竞争激烈的环境下，东风汽车股份有限公司秉承着为客户想到一切利益一切好处，为客户提供便利简洁体验的思想，不断新推出汽车类型，汽车品牌，汽车新品，本着服务至上的原则，推动着商用车的品牌向上，东风汽车股份深耕细分领域，实现高端、中高端、经济性轻卡市场的全面覆盖，小轻卡东风途逸上市不到一年销售突破大概七千辆。东风汽车股份有限公司在汽车制造业、汽车销售业等行业越走越远，成为汽车行业的佼佼者。

该公司持有东风康明斯发动机有限公司50％的股权，该公司涵盖B，C，L系列4至9升机械和全电动柴油发动机，功率范围为100-545马力。它在技术上与欧洲和X市场同步，是中国目前是中型和重型电力生产基地。

　　3.2东风汽车股份有限公司现状分析

从表1数据的比较可以看出，东风汽车公司的资产和负债余额中，2015年其他应收款为11685万元，2016年其他应收款为7974万元，其他应收款为2017年是1331万元，最近三年其他应收款逐年降低最终导致资产总额逐年下降，其他应收款的占用较大。用过对资产的详细分析，其中其他应收款的16年度占流动资产的比例56.32%，通过催收其他应收款使17年度占流动资产的比例下降到9.63%，下降幅度为46.69%，下降额度为6643万元，提高了资金的使用效果，促使资金的使用更趋于合理化资金趋于合理化。

表1比较分析2015——2017年东风汽车股份有限公司资产、负债与所有者权益

企业财务风险的控制与防范—以东风汽车股份有限公司为例

由东风汽车股份有限公司表2数据可以看出，随着营业收入的逐年增长缓慢，16年的运营成本为138亿元，毛利率为13.75％，17年的运营成本为163亿元，毛利率是10.93％，毛利率降低，可看出17年较16年企业增加了一定的销售力度，在各种促销政策下，应收账款增加了10亿元，毛利率下降，销售费用和资产减值损失增大，17年应收账款总额为38亿元，总资产为178亿元，占21.35%，比例过高，若不能及时加强应收账款回收力度会造成企业财务风险。17年汽车制造企业的应收账款占比为8.94%，该企业应收账款占比远远大于上述平均比例。经过对汽车销售行业的了解，汽车的生产商和经销商之间多数的合作都是先付款后提车，这样的话应收账款就不会太高，对于一些不好卖的车型则可能会让经销商后付款，从应收账款增加10亿元，资产减值损失增加1亿元看出。

表1比较分析2015——2017年东风汽车股份有限公司的利润

企业财务风险的控制与防范—以东风汽车股份有限公司为例

　　4东风汽车股份有限公司财务风险分析

　　4.1存在问题

分析东风汽车股份有限公司的数据可以看出，东风汽车公司在最近几年财务的获利能力有一定程度地降低，成本有些偏高，抵抗风险的能力不高，这些问题可能会影响东风汽车未来的发展，成为隐患。汽车行业竞争力较大，若每辆汽车成本都比竞争对手所销售的汽车成本要高而销售价格又低导致整个年度的利润减少使公司处于亏损的状态，若企业有前欠款还会出现一些资不抵债的情况，那么加强风险管理在这里就显得尤为重要。东风汽车股份有限公司在财务上存在的问题还有应收账款的管理方面问题，若在企业中不加强应收账款的管理可能导致企业资金链严重断裂。应收账款在企业中逐渐增加，让流动资金短缺，再者东风汽车有限公司的应收账款比较高，如果应收账款比例较高，回收不及时的情况下，该企业有可能需要举债经营。将会增加了企业的财务费用，致使经济效益下降，而且更让企业走向了资产不足以抵押债务的情况。从东风集团毛利率分析可知，毛利率下降较大，比去年下降20.51%，这种情况可能企业在处理滞销货物，而且市场竞争力加大，从而不得不压缩毛利率的收入，一旦成本继续上涨而企业毛利率不断下降，企业就会亏损，就会影响企业整体的发展，存在财务风险。

　　4.2风险存在的原因

第一，大量赊销。现阶段汽车市场竞争日益激烈，商家竭尽他们的所能想到一些竞争手段例如赊销，赊销就成为了商家增加销量的绝大多数途径，其造成很多应收账款无法如数收回，也随之呈大比例上升的趋势。有的企业家认为赊销是一种行业惯例，其他的企业都这么做，他们不这么做，面子上抹不开，生意没法做。也有一些老客户，一直是先拿货后拿钱，已经成为一种惯例。现在让他们一手拿钱一手交货，可能会造成老客户的流失。一般汽车销售企业不论是银行贷款还是直接交现金或者转账都是先交款后提车,但例外在于有些汽车因为一些原因无法售出，公司为增加销售额会采取给销售商赊销产品的方式来加大销售力度，对于东风汽车股份有限公司来说,正是如此。

第二，公司内部管理混乱。公司的内部管理中没有建立相应的考核催收的制度，就是说公司的财务部门和管理部门，包括业务员之间没有建立有效的监督的程序。账款的回款依赖于对方的自觉配合，而缺少公司内部的监控。

第三，公司内部的制度执行不到位。也许有的公司已经有了完善的风险内控制制度，但是存在的问题就是“徒法不足以自行”，缺乏从上而下或者从下而上的重视，没有将有关的制度运用起来，那么制度永远只是摆设，并不能解决公司现存的问题。

　　5企业财务风险的防范措施

财务风险在一个企业中尤为重要，不可以只为了完成销量，重视生产经营指标而不去理会企业所存在的财务风险，管理人员以及财务人员应当加强管理应收账款，及时如数收取应属账款，使应收账款所产生的一系列财务风险就此被杜绝。除了加强应收账款管理以外企业还应该做好其他防范措施比如有效建立简单明了、高效公正的考核机制，清楚公司内部控制整个流程，加强公司内部审计，使内部审计起到一定的作用。

　　5.1加强应收账款管理

应收账款的发生与确认是企业的一大重要流程，与此流程有关的工作人员也应该对这个工作有相对独立职责，对应收账款收回方面要加强严格管理与控制。加强应收账款管理，并与公司总经理和总会计师建立应收账款管理团队。由此负责具体的应收账款人，部门经理，财务部门的责任会计师和信贷管理部门的人员。有相关负责开具发票，收集具体账款负责人的申请;监督和指导是部门经理;负责应收账款的跟踪、分析和评估是财务部应收账款会计，债权的维护和管理的负责人是债权管理部。对应收账款进行强化管控，诸如此类的做法在每个过程甚至整个流程中的每一个人都有自己的工作，职责相互分离，可以使应收账款更快更安全的如数收回。采取开例会的方式，每周做一次总结，解决遇到的综合问题，并提出解决问题的相关措施，不仅降低了沟通成本还使公司人员之间更加亲切。

　　5.2有效建立简单明了、高效公正的考核机制

公司可以将应属账款收回管理情况与负责人经济利益挂钩，有奖有惩，赏罚分明的管理机制，不让任何一个员工置身事外。为企业量身打造合理的奖惩措施并且分析每个客户应收账款的回收周期，根据回收周期落实应收账款的回收任务，对应收账款回收工作人员进行严格的绩效考核工作有赏有罚，调动工作人员的积极性从而高效轻松的工作。

　　5.3加强内部审计的作用

企业正常的生产经营活动中，都会面临难以解决的情况，有一些无法预计、难以控制的因素成为企业资产安全和完整的威胁，对此内部审计人员展开积极的内部审计工作战略以后其中的问题可以被一些企业的内部审计人员及时发现，提升企业生产经营质量使企业增产值增值并且让资产更加完整。企业应该设立内部审计的部门，严格选拔内部审计专业人员，建立健全审计制度以便在财务部门出现风险危机时进行严格的内部审计机制，执行内部审计工作。内部审计设立的重要性是每个企业必须重视的内容之一，一些小型企业可能没有能力去设立独立的内部审计部门，对此，企业为了规避财务活动的风险可以进行邀请具有专业审计专业相关知识知识的人员来对自身的财务进行分析，例如会计师事务所的专门内部审计部门进行审计。

　　6结论

从改革开放以后，我国汽车行业的发展不容小觑，在这个阶段，是汽车销售行业的一大繁荣时期。中国的飞速发展和人民生活水平的不断提升使汽车在中国的需求越来越大，并在一段时间内保持一个增长的趋势。在中国加入世界贸易组织之后，中国汽车工业也被世界所接纳并走进了世界汽车工业这个大家之中，这意味着中国即将面对新的机遇和挑战。本文研究的是关于企业的财务风险以及对风险应对措施。分析形成问题的原因以及解决问题的对策。中国面临着激烈的竞争，其压力也是越来越大，市场经济的规律在全球经济、一体化时期、知识经济社会中更为明显,在如此压力之下，企业财务风险管理工作就更为重要。

本文通过上市公司财务风险的现状、问题及对策分析为主线，论述企业财务风险的相关理论，通过企业财务风险的内部和外部因素分析，简述东风汽车股份有限公司存在的最近几年财务的获利能力有一定程度地降低，成本有些偏高，抵抗风险的能力不高的问题成为隐患。汽车行业竞争力较大，若每辆汽车成本都比竞争对手所销售的汽车成本要高而销售价格又低导致整个年度的利润减少使公司处于亏损的状态，若企业有前欠款还会出现一些资不抵债的情况，那么加强风险管理在这里就显得尤为重要。东风汽车股份有限公司在财务上存在的问题还有应收账款的管理方面问题其中所包含其定义，客观性、共存性、不确定性、全面性和损失性几大特点，了解财务风险在各个环节中形成的相关因素分析，又以东风汽车股份有限公司为例分析其现状及存在的问题，从而得出企业财务风险相关防范措施。最后得出结论。研究认为，我国上市公司财务部门存在诸多问题，特别是在机构设置，人员配备等不够规范并且企业对待财务风险的重视度不够。

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　　致谢

感谢学校为毕业生们创造的良好学习环境以及论文写作资源，感谢学院老师和曾帮助过自己的同学们为我毕业设计指导的辛苦付出以及在设计中被我引用或参考的论著的作者。感谢我的爸爸妈妈，焉得谖草，言树之背，养育之恩，无以回报，你们永远健康快乐是我最大的心愿。