中国乳企内部控制有效性案例分析—以辉山乳业为例

　　摘要：对于企业来说，要想成功管理企业需要做好企业内部控制。内部控制是企业的重要环节，是风险防范的有效管理，是企业持续发展的重要基础。通过对企业内部进行控制可以有效的降低风险、提供准确真实的信息数据，对资产、资金、投资等活动进行有效管理，有利于减少成本，提高收益，实现企业的发展目标。内部控制可以及时、快速的发现、遇见可能出现的各种风险和危害，并有效的快速的寻找解决方案来解决，把损失降到最低，保证企业的利益和生产和经营活动不受到影响或是把影响降低到最小。

　　本文将采用案例分析的方式，分为三个部分对其内部控制方面存在的不足之处进行分析。第一，分析辉山乳业现状。第二，分析其内部控制现状，并从内部控制环境，内部控制活动以及监督三方面，分析其所存在的问题。第三，针对辉山乳业在内部控制的三方面的问题，给出合理的建议。

　　关键词：内部控制；案例；辉山乳业

　　随着市场经济的快速发展及发展的国际化，使得企业的发展面临着机遇的同时也面对很多激烈的挑战。目前我们在不断与国际接轨的同时经常听到“贸易保护主义、倾销与反倾销、财政丑闻等”词语，这些都是因为像一些国家实行霸权主义、民族保护主义的这些复杂的环境使得企业内部控制变得难以管理，面临着很大的问题。为了解决这个问题，维护企业的利益和发展，很多国家都出台了相应的政策来监控和管理这类问题。这些政策措施的出现体现了国家对企业的内部控制的重视，对内部控制存在不足的担忧，也表现了内部控制对于企业具有重大的意义和起到规范的重要。

　　辉山乳业，作为中国乳业领军企业之一，在香港上市，其股价一直保持平稳。在2016年第一季度的时候，市场发生变化，股价出乎意料的竟然猛跌，非常让人大吃一惊，在短短一个个时间内，就大幅度的跌了百分之九十一，之后的跌幅有点收窄，但跌幅还是超过了百分之八十几。这次的股价的大幅度跌落使得辉山乳业损失了上百亿的港元，损失之惨重。而后，在二零一七年初，浑水乳业的丑闻被投资方给暴露出来，并认为辉山严重存在信誉问题，没有按照实际情况进行报告，而是做出了虚假报告的事情，该企业做假账、说大话，夸大利润率，隐瞒实际资产，存在欺诈、违约等问题；同时，辉山乳业将会面临着很大的风险和损失，因为该企业把已发行股份已作为贷款之抵押品，却不能保证一定会支付给相关人员保证金大部分。而究其原因，其市值的大幅缩水，财务xxxx、资金转移等问题与其企业内部控制方面的不规范存在很大关系。由此，笔者希望通过以辉山乳业为例，通过对其内部控制方面的不足进行分析，并给出相应意见。

　　1.2.1理论意义

　　主要的研究目的是讨论内部控制的有效性，所以，需要相关的理论体系的支持来研究内部控制的成果，两者是相互促进，共同发展的紧密关系。内部控制理论体系是内部控制的的重要环节，是内部控制不断发展的原动力和基础。对于内部控制理论体系需要不断的进行更新、发展，形成完善的全面的符合时代的研究理论。内部控制的研究和发展与其有效性有关，有效性是影响该系统的主要部分，需要重视和发展内部控制的理论体系。

　　1.2.2实践意义

　　当前，我国上市公司在内部控制制度的建设上取得了重大的进步，上市公司已经普遍建立了各自的内部控制框架，并建立了看似完备的内部控制制度。但是，很多企业只是做了表面功夫，实则没有严格遵照监管部门的要求，不能达成内部控制的有效性。因此，本文通过分析辉山乳业的内部控制的有效性，并针对存在的问题，提出相应的解决方案，对国内乳企内部控制有效性的提高有一定的实践意义。

　　1.3.1国外文献综述

　　（一）内部控制有效性影响因素的文献

　　LIPton和Lorch（2002）的研究认为，内部控制与开会的次数存在相关联，开会的次数越多说明越重视内部控制，更好的发挥内部控制的作用。所以，希望董事会开会次数多点，最好一个月一个或者两三个星期一次。

　　Fama和Jansen，在经过深入研究之后发现公司外部董事越多，其对内部控制的影响越大，有利于内部控制的管理和完善，也会提高相关的信息披露，以表示公司在内部控制方面的有效性。

　　Bronson,S.N.，Raghunandan,K.，Careello,J.V.（2006）在经过大型样本的研究对比后得出一个结论：认为公司规模、会议次数、投资者等不同都会影响该企业内部控制信息的披露，这与企业的硬实力有关。Doyle,J.，W.Ge和S.McVay（2007）以700多家公司披露的内部控制不足为研究对象进行分析后发现这些不足和问题都有共同一些特点——都是一些小型的业务量多但收益低的公司基础研究了这些缺陷的决定因素，发现这些基本都是实力不强的、收益少的小公司。而且导致存在内部控制缺陷的决定因素也各不相同。

　　Hoitash,U.，R.Hoitash和K.M.Johnstone（2007）的研究表明了CFO的奖金越高，其内部控制的管理效果越差，而CFO的奖金低的，其内部控制比较好，但是当CFO的其他特点比较明显的时候就会降低这一现象。

　　Henry,TheresaF.Shon,JohnJ.andWeiss,ReneeE（2008）的研究后发现：了高层管理人员薪酬越高，其公司内部控制有效性的越强，较为合理的薪酬能够有效激励高层管理人员，从而产生有效的内部控制。

　　Beneish,M.D.，M.Billings和L.Hodder（2008）研究了内部控制存在问题会对市场产生波动，使得公司市场产生负面影响，一般都会在内部控制缺陷披露后的一星期里面，公司股票的非正常收益均出现了一定比例的下降。

　　Ashbaugh-Skaife,H.，D.Collins，W.Kinney和R.LaFond（2009）研究了内部控制的质量很重要，其质量的好坏程度会对公司风险和股权成本所产生的影响，当发现内部控制存在问题的时候，就说明该公司的风险、股权成本受到影响，需要及时的去补救和监管。在现实生活中，内部控制的质量不只是受一个因素的影响，而是多个因素共同影响，非常复杂，所以为了更好的寻找内部控制质量与企业风险、股权成本间的关系，先把他们放在一个理想的相对稳定的环境下，忽视其他因素的影响，这些经常对内部控制信息进行披露的公司或能够纠正之前内部控制缺陷和问题的公司会获益于股权成本的降低。

　　Annukkajokipii（2010）则提出，内部控制的有效性是一个相关的专业术语和定义，主要用来表明管理的程度。

　　DumitrascuMihaela和SavulescuIulian（2013）经过对公司治理与内部控制进行研究，认为两者不能独立看待。若内部控制不能有效发挥作用，公司治理也就无法发挥预期的效果。

　　Beasley（1996）经过研究公司治理机制和财务报告舞弊之间的关系，发现公司的治理模式的不同，其舞弊的情况也是不同，而要想解决这种情况，可以通过发挥内部控制的作用，对财务进行必要的监控和管理。

　　KimLangfieldsmith（1997）认为要把内部控制给管理好，需要把公司战略和效率给做好，这是很关键的。内部控制的对象是人，而目的是企业的利益和目标。内部控制在监管企业内部的时候会对舞弊行为进行打击并进行严厉的控制。

　　Kinney（2000）经过研究后认为，内部控制过程的实质其实是：先是收集大量的全面的相关的企业信息进行整理、统计、分析、评价，然后把这些信息提供给企业的管理部门，帮助领导在做决定、实施方案都有理有据可支撑，从而对企业的的内部进行有效的管理，降低风险和损失，提高收益，实现利益最大化的发展目标。另外，对于投资方来说，追求企业的利益是投资方的目的，风险是不愿看到的，所以，利用内部控制来减少企业的风险和损失是必然的。因此，内部控制有效性评价标准根据不同的人群分为外部需求和内部需求。

　　1.3.2国内文献综述

　　（一）内部控制有效性影响因素的文献

　　郑石桥、徐国强、邓柯、王建军（2009）经过对内部控制的结构类型及其影响因素进行研究，查阅大量的文献资料，收集相关的数据，对内部控制的影响因素进行分析、研究。

　　朱海珅，闫贤贤（2010）通过以二零零六年前后四年的公司为研究对象进行研究，找出董事会治理结构与内部控制有效性之间的关系。通过用分析方法对公司董事会规模、领导权结构和独立董事情况进行研究，发现董事会治理结构的好坏与企业的内部控制存在密切关系，一个差的董事会治理结构将会影响内部控制，从而导致其有效程度降低，发挥内部控制的作用。

　　林斌，李万福，王林坚，舒伟（2010）在经过对相关的影响企业的内部控制的因素文献数据进行分析、研究发现：影响内部控制的的因素有很多，其中包括外部环境因素、公司规模、组织结构等，而这些因素又会对企业的收益情况、风险影响、投资方面、融资方面、资产方面等产生重大的影响。

　　李育红（2011）通过对上海的公司相关的公司治理结构与内部控制有效性的数据进行分析，深入治理结构的各个环节、方面，利用对比、对照的方法进行研究，主要从治理结构的股东大会等治理方式、经理的报酬机制等方面对内部控制的有效性进行研究。

　　安芳（2013）通过对与内部控制有效性相关的文献进行总结、归纳，然后根据这些资料来研究内部控制有效性的定义，找出其中的特点、发展规律、影响与作用等，还需要找出目前的内部控制有效性的研究领域的不足，且提出了解决方案。

　　范桂英（2008）研究认为：要建立相关的标准、评判标准来指导我国内部控制的管理。目前我国的内部控制的评价标准不完善，需要向其他国家学习的评价体系和相关知识，使得评价体系促进内部控制有效性的发展。这个专家的眼光很长远，认为我们建立这些指标需要在企业的实际情况出发，一定要有可操作性，实用性。

　　陈汉文、张宜霞（2008）通过研究各国内部控制规则，来进一步研究和分析内部控制有效性，分析有效的内部控制与内部控制的有效性之间的联系，讨论并寻找了企业内部控制评价方法的影响条件。

　　候正军、吴盛兴（2012）介绍了内部控制的含义，有效性的含义主要有两个方面，一是内控政策、内控构思与实行。二是有效的内部控制与评价体系的关系，两者是相互的、紧密的、互为前提条件的，评价标准也可以分为：一般与具体。通过这些评价体系来研究内部控制的有效程度。

　　本文主要采用案例分析法，通过分析辉山乳业在内部控制上存在的失败，找出中国乳企所存在的不足，并给出相应的建议。

　　案例分析法，又称个案研究法是由哈佛大学于十九世纪七八十年代的时候提出来，在经过历史的变迁，在不断的实践、论证后，慢慢的发展演变成现在的“案例分析法”。刚开始的“案例分析法”的使用范围很窄，很多人没有重视并运用，后来在经过不断实践后推广到多个领域，并广泛的运用，特别是被企业用来管理员工的重要的理论来源。这种方法的优势很多，主要体现在提高企业员工工作效率、对工作的快速掌握、团结全体员工、建立良好的人际关系等。案例分析法先是选取一些典型的有代表性的案例，结合文献资料对其进行分析，找出该类事物规律的方法。

　　内部控制框架有很多，其中包括常见的COSO内部控制框架。COCO内部控制被很多国家给沿用并提出相关的新的内部控制框架，在一九九四年的时候加拿大相关的部门和组织机构就提出和使用了一系列的控制指导方案。COSO根据国情需要，时代的发展演变成简洁，灵动性了。为了更好的明确COSO的发展理念和实现其发展目标，还提出了一系列的标准和要求。

　　有相关的法案和规定表明COSO内部控制框架可以作为企业的内部控制的评价标准，而且作为有权威性有话语权的的相关证券交易委员会也提出相同的意见，想要推广内部控制框架。X的为了加强对企业的内部控制的管理及规范化的监控，对所以的上市公司提出了相关的法律规章制度要求，严格按照COSO内部控制框架对企业的内部控制进行整理，归纳，使其可以满足法案的要求。

　　COSO内部控制框架是一个整体的组织系统，其中最重要的是内部控制系统，而内部控制系统又包括控制环境、风险评估、内控活动、信息与沟通、监督，他们相互影响，互为前提条件。不同的经营模式对这些组成部分的重视程度不一样，但是企业的发展经营都离不开每一个部分，它们存在着密切的关系，并为内部控制服务。

　　人们一直在探讨内部控制的评价体系、内部控制的有效性、有效的内部控制，但是并没有把基本的内部控制的相关信息给出一个准确的答案。内部控制是企业的一部分，附属于企业而生存发展，并贯穿企业发展的全过程，与企业息息相关，它主要的目标是实现企业的发展目标。通过研究内部控制与企业的之间存在的关系得知，内部控制是为企业的目标所服务，而内部控制的有效性也是帮助内部控制更好的管理，从而为实现企业的目标提供保证。

　　通常，内部控制的有效性受很多因素的影响，如企业的内部控制系统、不同时期。每一个因素的变化都会影响内部控制有效性的变化。内部控制是企业的重要环节，是帮助企业进行财务监管、实现企业目标的重要条件，所以内部控制的出发点是为了企业的利益和发展，内部控制是一个长期的过程，对企业的影响需要年度来体现。所以，公司内部控制的年度评价主要是对这一段时间内的有效性或是在某个年度的有效性的评价。

　　现在的很多专家学者对于内部控制与企业的关系主要关注某一方面，过于关注内部控制有效性的目的性实现内部控制的目标和体现内部控制的内容，而没有考虑内部控制的有效性最终对企业的影响。有相关的资料表明，内部控制的有效性与该企业的经营目标、财务报告、规章制度等存在着相关性。COCO提出内部控制的有效性应该以内部控制最终的结果与企业目标的吻合程度为评价标准。不同的组织机构都发表了自己的观点和看法，而权威的国际最高审计机构组织相关部门指出内部控制的标准应该要考虑多个方面，考虑他们之间的相互的影响关系。KPMG在上世纪末期根据调查研究就指出内部控制的有效性可以从两方面来体现，一是设计的有效程度，二是执行的有效程度。还有一些专家学者提出不同的看法，认为有效的内部控制是一个过程，它可以方便企业管理者获取信息资料，进行正确的决策，降低风险，保护资金安全，更好实现企业的发展目标。

　　辉山乳业，即辽宁辉山乳业集团，创建于1951年。企业总部坐落于辽宁沈阳，是中国最大的乳企之一。终极目标为通过探索中国乳制品行业全产业链发展模式，从根本上保证乳制品的安全。辉山乳业集团董事长为杨凯。2016年十二月以来，辉山乳业的股价期间经历过数次大跌，最严重的时候甚至停牌。从2017年3月24日经历了一次断崖式暴跌停牌后，直到今天都没能再度复牌。作为一个有着六十多年历史的老牌企业，却在港交所成立以来的历史上，创造了最大的跌幅纪录，这一幕不禁让人唏嘘。同时，其董事长杨凯也因为没有履行法院的判决，正式被辽宁省盘山县人民法院列入了失信被执行人名单，面临财务xxxx、挪用资金”质疑、高管失联、兑付危机等指控。在会上，杨凯亲口说明，刨去一些杂项，辉山公司欠下：上市公司债务199.5亿元、非上市公司债务147.8亿元、大股东境外借款41亿元、供应商欠款31亿元，共计418082亿元。2018年，辉山乳业曾经的合资股东菲仕兰以200万美元完成了对辉山乳业剩余50%股权收购，并接受其近八亿元的债务。

　　企业内部控制，其建立和实施的前提就是企业内部环境，企业内部环境又包括：组织构架、发展战略、人力资源政策和企业文化、社会责任等。经比较分析，辉山乳业的组织架构合理性存在不足，对企业健康发展不利。主要存在问题如下：

　　（1）企业大股东控股占比过大，企业活动得不到有效的监督和管控。公司共有五名执行董事，其中杨凯与葛坤行动一致。其中杨辉所持股票占2016年3月31日所发行股本的73.32%，葛坤持股占0.01%，二人占相关法团已发行股本的100%。各个大股东对企业的绝对控制权导致了诸多问题，比如公款私用，利益输送和关联交易等。其中已经被证实的关联交易有辉山乳业与可再生能源公司的收购，杨凯及其儿子是这个公司的所有者，从成立以来，该公司连年亏损，从未实现过盈利。相似的公司还有福大牛业，这是一家由杨凯的配偶和执行董事间接控股三分之二的公司。

　　（2）聘用的企业的高级管理人为毕马威会计师事务所合伙人，该会计师事务所曾担任公司外部审计单位，因此外部审计的的独立性存疑，提交的审计报告的可信程度亦随之降低。而执行董事中的苏永海和苏永海与简裕良，都曾经担任过时任外部审计单位，即毕马威会计师事务所的合伙人。而更为严重的问题是，在2018年10月至2011年11月之间，曾在毕马威中国企业融资部门任职的周晓思，现任企业的融资主管。

　　（3）辉山乳业的资金链断裂，归咎于企业内部控制手段不完善，还可以进一步上溯到企业风险管理委员会和内部控制部门的缺乏。对辉山乳业的年报中公司治理部分进行进一步分析，我们可以发现更多问题。公司董事会设立了四个下辖董事委员会：审核委员会、提名委员会、薪酬委员会和食品质量及安全咨询委员会。而责任明确划分的风险点管理委员会和内部控制部门却始终处于缺席状态。另外，与董事会相对应的监事会，在辉山乳业的历史中，从来没有出现过，而是以独立董事会取代监事会，这个情况直接导致独立董事会不再独立。

　　（4）公司的董事长兼任董事会xxxx和首席执行官。根据联交所证券上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》所载之守则条文规定：公司的董事会xxxx和首席执行官不可由一人兼任。这种现象会导致多个问题：董事会难以有效地履行监督职能，CEO的权利难以得到管控。

　　控制活动方面，辉山乳业在筹资活动上存在不足。而筹资方式，直接影响企业营运资金规模以及企业健康的发展。筹资规模和债务结构这两方面，辉山都存在一定的不足。

　　（1）从筹资规模上来看，因为乳制品的采购和销售业务周期都很长，基建和奶牛的购买和培养是企业长期借款的主要用途，因此，整个行业内的短期借款都呈现大规模态势，这就要求资金链和周转率的质量较高。而辉山乳业先期建设工厂需要投入非常多的资金，不然的话支撑不了其快速扩张战略和全产业链的生产模式。因为这个原因，使得公司对于借债的态度比较激进，导致公司背负巨额债务。

　　（2）从债务结构上来看。从2016年9月30日开始，辉山乳业的应付账款都很集中，一个月内到期的账款达3.4亿元，一到三个月内到期的账款达14亿元，三到六个月内到期的账款达12亿元，总计六个月内需要偿还29.4亿元账款。另外，从2016年十一到2017年十一，共需偿还贷款108亿元。举债数量的庞大导致融资成本逐年增加，相对的流动资金却呈现相反的缩减态势，在在和中债务结构下，辉山乳业的短期偿债能力变弱。在2016年六月三十日至九月三十日期间，辉山乳业半年内的营收为25亿元，即便一年内都能保持这种营收态势，也只能全年营收50亿元，与需要偿还的债务比起来，差距仍然很大。

　　与此同时，投资行为出现的失误，会导致盲目扩张或者丧失发展机遇，还会进一步导致资金链断裂以及使用资金的投资回报较为低下。这些年来，辉山乳业在下游的投资额巨大，建设牧场，增加养殖奶牛，收效却甚微。乳业行业的上层投资相对于其他行业来说即小又慢，投资回报周期长，因此扩产的资金缺口难以得到弥补，上游资金的缓慢流入对于这个缺口也是杯水车薪。

　　从2014年至2016年，辉山乳业的营运资金规模逐年减少，但是确先后大规模投资有机化肥、沼气、光伏、房地产等貌似十分有发展前景但是却无关核心业务的领域。然而事实证明，这些投资都失败了，并且对本身已经大厦将倾的辉山乳业雪上加霜。经过分析可以发现，虎山乳业的内部运营资金规模的不合理，主要产生原因是企业内部对资金活动的管理缺陷。在2014、2015、2016年的时间里，辉山乳业的运营资金持续缩水，在最后一年，甚至降到零以下，企业的运营存在极大风险。与之相对的，企业的流动资金却连年增加。2014年为72.82546亿元，2016年增加至101.03526亿元，三年之间，增加了38.74%；相对于这个增速，流动资产占公司资产总额的比例波动较为平稳，2014年为34.56%，2016年为34.22%。最后，最重要的一个数据就是辉山乳业的流动负债规模，从2014年到2016年，三年之间从29.19153亿元增加到110.16876亿元，增幅2.774倍，这个数字可谓触目惊心。不仅仅是负债总额呈现飙升之势，负债占总资产的比重也是连年升高，这代表公司的筹集资金越来越多地来源于流动负债，企业的财务运营风险也是越来越大。在2016年，企业运营资金规模降为负值的那一年，已经不再具备短期偿债的能力，换言之，企业一直在拆东墙补西墙，如今东墙已空，西墙缺口却仍在增大。公司的营运资金链，已经处于断裂的边缘。

　　透过现象看本质，通过深入研究剖析辉山乳业的资金活动中存在的各种问题，我们可以得出结论：这些问题是由于内部控制环境的不健全导致的。第一，辉山乳业的内部组织结构十分不合理。在资金的授权、批准、审验等方面，缺乏完善的内部控制，严格的监督检查和项目的后评价制度的缺席，不能有效制约大股东的权利和行为也是导致这些问题的一个原因。第二，在人力资源方面，关键岗位上的人员缺乏完善的管理制度，使得辉山乳业一次又一次的大规模投资错误，这些投资对于辉山乳业来说与饮鸩止渴无异，盲目投资，贪大贪快、无所不及、没有重点的投资带来了巨大的损失和风险。

　　辉山乳业的财务监督不够的缺陷直接表现在资金信息披露情况的不透明。在浑水做空辉山乳业报告发布之后，辉山乳业的大股东分别在12月15和18日通过两次增持以表现他们对公司仍有信心，但是这个交易只提到了从市场上购入股份的行为，对于交易资金的来源却闭口不谈。辉山乳业的总股本高达惊人的135亿股，近年来大股东们的持股比例从50%逐年增加到70%。在这个过程中，辉山乳业回购股份花费的资金为20.7亿元，冠丰公司作为大股东，对辉山乳业进行接盘和从市场上购股增持，这一部分资金投入是惊人的，假设其购股价格为市场最低交易价，也需要使用将近50亿元，这是一笔惊人的巨大资金，而在财报上却只字未提及这些资金的来源。2016年9月30日，公司发行的中期报告中，对于募集的75446亿港元的用途说明，包括了进口奶牛和新建牛场花费23106亿，采购加工及机器设备花费1803亿，共计24909亿港元，剩下的50937亿港元的用途却未作说明。通过对上述数据的分析我们发现，有65%的资金去路不明，究竟是用于偿债还是被大股东利益瓜分，我们不得而知。另外，在公司2016年12月27日的公告中可以看出，公司董事长杨凯曾从平安银行获取了大量融资，质押物是冠丰公司所持有的辉山乳业的股份，但是这笔贷款的去向，又成了另一个谜题。

　　通过xxxx，董事长杨凯挪用公司资金30亿元投资房地产，直到浑水公司给出报告时才被外界所知。

　　内部控制最重要的先决条件，就是对资金进行严格监督，而想要对资金进行严格监督，离不开公开透明的内部环境。对于辉山乳业，其内控监督的缺陷主要存在于以下两个方面：

　　大股东控股太大。大股东的绝对控股直接导致了小股东的权益得不到保障，同时引发了多重问题，比如董事长兼任CEO和董事会xxxx，外部审计的不独立，二者共同作用直接导致大股东的行为得不到严格的监管和约束。

　　公司高层没有认识到内部控制的重要性。从辉山乳业的企业文化中我们可以看出，辉山乳业对于企业的内部控制意识淡薄，高层管理人员不具备内部控制的意识，这就导致了企业的活动不受限制，也得不到有效的监督管控，导致内部的信息不透明，不公开，公司资金的去向成谜。

　　分析辉山乳业的内部控制我们看出，在辉山乳业的内部存在诸多缺陷，具体表现在控制环境、控制活动和内部监督三个方面。从控制环境来看，不合理体现于辉山乳业的组织架构上；从控制活动方面，不合理体现于辉山乳业对于筹资和投资活动上；从内部监督来看，不合理体现在辉山乳业的财务监管制度上。

　　5.2.1控制环境方面

　　（1）为解决组织架构上存在的问题，应当设立专门的风险管理委员会和内部控制部门，建立完整的风险管理体系，对公司存在的各种风险进行及时有效的风险识别和风险控制，针对各种不同风险发生的可能性和重要性制定不同的应对方案，力争将风险造成的损失控制在最小范围内。同时，还应当针对每一个存在的具体风险单项，制定具体的控制解释说明。对这些风险应对方案和应对措施，应当制定具体的行为负责人予以落实，通过定期风险跟踪和召开会议将各项措施落实下来，不要流于纸面。内部控制部门的主要职责包括对资金去向，采购过程的花费和其他公司内部资金的啦多难过进行监督管理，还应当制定与风险管理相关的运营控制活动的控制机制。另外，对于独立董事的独立性，也应当由内部控制部门来进行保证，杜绝董事会xxxx兼任CEO的现象，从根本上改变股东控股的结构，收回大股东持有的部分股权，减弱大股东们的绝对控股能力，确保制定的内部控制制度能够行之有效。

　　5.2.2控制活动方面

　　（1）在资金的活动方面，由于辉山乳业的筹资规模庞大，融资渠道复杂，必然出现投资方向和企业的发展战略不符的情况，这样的现象出现的最主要原因就是对资金的预算和管控没有得到严格实行，同时完整的投资和筹资战略规划的缺席也直接导致了这个问题。企业想要全面了解内部的资金流动和分布情况，必须先做好严格的资金预算和管控工作，从而对企业目前自身的情况和实际所需等具体方针可以做出正确的评估选择。另外，完整的投筹资战略规划的具体内容包括：资本结构、资金来源、筹资成本、投资方向等等。在每一个具体的方面，都应该做到贯彻既定的资金战略和清楚认识目标的资本结构，避免盲目投资，减小财务风险。

　　（2）在物资和原材料的采购方面，必须做到完善供应商的管理，落实牧场建设。对于牧场来说，最重要的采购物资就是奶牛的草料——苜蓿草。乳制品企业的原料成本很大一部分取决于草料的价格，而不行的是，国内乳业的苜蓿草大量依赖进口，价格昂贵，大大提高企业的采购成本。根据浑水公司出具的报告显示，辉山乳业的实际采购成本是十分高昂的。基于此，很有必要在企业的内部建立从原料到成品的完整供应链，自己生产草料能够有效降低原材料的成本。但是就目前来说，在自身的草场不能实现自给自足的情况下，必须对供应商进行严格管理，具体可以表现在：（1）对现有的供应商进行分类编号。这一举措对于方便管理供应商具有重要意义，在每次进行物资采购的时候，可以轻松对比各家供应商的价格和原料质量。（2）不断引进新的供应商。通过供应商内部的良性竞争，为企业争取到更优质，更低价的原料。

　　5.2.3监督方面

　　从监督方面来说，辉山乳业应当及时披露资金活动的内部及相关信息。中国证监会早已明文指出，吸引投资的关键在于及时进行信息披露，此举可以达到增加公众信心并且吸引投资的积极作用。另外，通过查阅巨潮网，我们可以发现，辉山乳业从未在发布年报的同时，发布外聘会计师事务所做出的《内部控制审计报告》。这一报告主要针对对象为年报内控，这一事实对于企业的内部资金控制是有害的，也从侧面反映了企业对内部控制的意识不足。在决策运营金额、加强执行内控的同时，辉山乳业同时也要进一步健全其信息披露机制，同时内部控制信息的披露方式和披露内部资金活动控制也是辉山乳业需要考虑的问题之一。最后，辉山应当引入定量评价系统对资金内控和资金披露情况进行有效评价，通过对内部监督进行动态控制，达到及时修正调整的作用。