我国P2P网贷平台发展研究

　　摘要

金融业作为推动国家经济发展的马车在各行各业中显得尤为重要和突出，同时金融业是一个国家综合国力和软实力的体现，在2019年与X的贸易战中这一点就体现的越发突出，在金融业迅猛发展的态势下P2P平台的发展也愈演愈烈，P2P借款的迅猛发展不仅为投资者提供了多元化的选择同时也为借款人提供了多样化的融资渠道，随着P2P借款被越来越多的人所接受熟知，一种更加简洁化，更加效率化的网络借款平台登上舞台，这种模式使得资金直接从投资人流向借款人，操作过程更加的方便简洁。但是，P2P网贷平台却不能持续不断的散发光彩，就在2019年备受关注的“套路贷”问题，在社会各界都引起了反响，使我们不得不重新审视P2P网贷平台的发展。

本文将主要通过分析P2P网贷平台的发展现状，结合各大网贷平台发展的运作流程以及各个环节进行分析，找出各个环节中存在的问题，并结合国家的政策监管力度，提出真正有利于网贷平台行业发展的举措和建议，从根本上产出危害行业发展的毒瘤，使P2P网贷平台朝着更为健康的方向发展。

　　关键字：P2P网贷，风险评估，监管

　　1绪论

　　1.1研究背景和研究意义

1.1.1研究背景

P2P最早的发展模式产自于孟加拉国的一个银行，该银行通过收集社会上的闲散资金将其以获取报酬的方式让需要资金的人持有的小额借贷模式，从而既满足了投资人对投资的多样化需求同时满足了借款人对资金的需求，是一种无抵押小额信用贷款的金融模式，对传统银行的抵押贷款进行了有力的补充，并且由于其主要服务于无法从商业银行获得借款需求的对象，仅作为补充的形式，所以使其发展不受限制，发展迅速。P2P网贷模式即将P2P模式的发展与网络平台以及互联网金融相结合，金融业务的服务范围更加的广泛，促进了行业的发展并且通过业务创新使更多无法从传统商业银行获得借款的企业和个人获得了所需的资金需求，代表着金融业未来发展的模式和方向。

P2P网贷始于2007年的拍拍贷，这种新形式的贷款以一种便捷高效、低成本运行快等优点在社会上掀起了一阵快速发展的热潮，由于这种新颖的形式不仅使投资者获得了更为可观的回报，并且提高了闲散资金的利用效率，加速了资金的流通速度和质量，但是随着这种新兴形式的发展，丰厚的利润吸引着大量资本的疯狂涌入，其中不乏行业巨头，P2P平台短时间之内遍布整个网络，整体发展十分混乱，由于国家监管力度不足，导致了种种恶果的产生，像“跑路贷”以及现在更为严重的“套路贷”等种种结果层出不穷，对投资者造成了巨大的伤害同时也使得网贷行业饱受质疑，给经济的发展蒙上了冰霜甚至阻碍了社会的发展进步。从2016年开始许多平台便大肆退出，据数据统计2016年有3475家平台退出该行业，相比2016年，2017年又有2134家平台退出。

1.1.2研究意义

此次研究的主要目的在于通过分析P2P网贷平台的发展现状找出网贷平台面临的主要威胁，从国家监管，风险管理和监控等角度去规范，详细分析网贷平台运作流程的各个阶段找出存在的问题及隐患，同时借鉴当局有力的网贷平台，多方位多角度的治理网贷平台，打造一个值得信赖的P2P网贷平台模式。

　　1.2文献综述

P2P网贷平台作为新兴的融资平台对经济发展的促进作用不言而喻，回顾起这几年的发展也可为风生水起，国内外对P2P网贷平台的研究分为了两种不同的角度，从两个方向辨析了P2P网贷平台的发展。

在国外，人们对P2P的认识是从其表面的意思逐步深入，P2P即“peertopeer”的意思，是一种典型的人人贷，Sven.C.Berger2007年将P2P定义为：鉴于传统的金融机构不参与交易过程，人们使用在线信用平台提供信息传递服务为个人直接借贷，而一项调查显示，在线信用平台提供这种服务可以有效解决借款人之间的信息不对称问题。贷方不仅可以产生比存款更高的回报，还可以降低借贷成本。

在国内，人们对P2P网贷平台的研究主要集中在平台的转化问题上，对P2P网贷平台的研究主要集中于模式的转化、风险管理、监督控制以及对传统金融行业的冲击等方面。普遍认为P2P网贷平台的兴起有以下两个原因：第一，我国当前可供投资的平台相对缺乏，当遇到P2P这种比存款利率高的新兴形式，大家难免趋之若鹜，提高了社会闲散资金的使用效率；第二，中小企业融资难是传统金融行业多年以来都尚未得到解决的问题，网贷平台的出现降低了中小企业的借款成本，让投资人获得了满意的收益，这些都吸引着旁观者投入到P2P网贷平台之中。现在来看小额短期借款依旧是民间借贷的主流方式，而关于网贷中债权的转让问题，叶湘榕认为，贷方与借款人之间没有直接的贷款协议，但是第三方首先借款，然后第三方将债务发送给借款人。此过程任然是传统P2P网络的一部分，即使它在整个过程中都不会使用到自己的资金。黄迈等人认为，将来互联网也会是银行等传统金融业进行放贷投资的重要发力方向。

　　1.3研究内容和研究方法

1.3.1研究内容

（1）第一章部分通过分析目的和主要方法来阐述此次研究主要是为了达到什么样的效果，然后详细描述此次研究会用到的文献以及文献的主要内容和中心，总结出研究所包括的主要内容并且找到恰当的方法。

（2）第二章部分讲述P2P网贷平台在全球的发展趋势，包括国外的发展现状，国内的发展过程和现状，以及未来可能的发展方向。

（3）第三章部分主要研究我国P2P网贷平台运作流程的主要环节以及每个环节存在和安全隐患，需要注意的问题，以及如何操作执行并且找出可以有效解决的方案和办法达到进一步改善的目的。

1.3.2研究方法

（1）文献研究法，本文通过查阅大量的相关文件，找到有利的数据支撑，总结归纳出我国P2P网贷平台的发展现状，找出其中存在的问题，通过对数据进行分析总结出趋势并找出解决方案。

（2）案例分析法，本文从不同的角度以小型金融科技公司的失败案例找出存在的问题，透彻的分析该案例各个环节的问题并且找出应该采取的合理措施以及如何进行应对和处理。

2P2P网贷平台发展现状

P2P网贷平台在国内外的发展趋势都是一样的，曾经有过无比辉煌的阶段，但现在都进入了蛰伏期，其发展历程值得我们进行深刻的研究和对比分析，从而在根源上找出导致各个发展阶段的原因和解决办法，希望能帮助P2P网贷平台走入正轨，造福社会。

　　2.1国外P2P网贷平台的发展现状

2005年起，市场经济对于融资渠道的缺乏，造就了P2P网贷平台在各国得到了迅速的发展，由于发达国家具有完善的征信体系和相对完备的金融监管，这种快速发展在发达国家尤为突出，并且很多平台已经完成了上市，众多大平台也将上市作为发展方向。

2016年，国外的网贷平台已经发展出非常成熟的流程和管理机制，为投资人和贷款人都带来了不菲的收益。网贷行业的发展时将其自身定义为传统金融行业的补充，其面对的主要客户源为尚未在传统金融机构获得借款需求的对象，由于其在业务上并未与传统的金融机构存在竞争仅仅是以合作和补充的形式存在，所以更容易被传统的金融机构所接受。国外P2P网贷平台的业务核心可以理解为“合作”，主要体现在以下几个方面：

（1）网贷平台、投资人和投资机构接触更加紧密。

（2）传统金融机构更愿意在互金平台上探索共同的互金业务并寻求相互合作。

（3）金融机构的传统业务开始进入在线借贷业务系统。

（4）网贷平台正在逐步加强与非金融机构的合作。

但是国外网贷平台的发展也遭遇了一些波折，2016年作为首家上市的网贷平台LendingClub因为内部评估发展规模为2200万美金贷款违规出售而请辞，由于事故，公司的股价不仅急剧下跌，而且行业波动很大，迫使该平台对产品和人员进行重大更改。此外，由于投资者对在线信贷资产的质量表示怀疑和担忧，许多大型平台由于缺乏机构资金而面临资金短缺的问题。这不仅导致开发速度变慢，而且许多平台都面临解雇的困境。

　　2.2我国P2P网贷平台的发展现状

2.2.1我国P2P网贷平台的发展历程

根据网贷平台发展中各时期呈现出来的不同特点，可将网贷平台的发展大致分为五个阶段：

（1）第一阶段：初始开发期基于信用借贷。中国第一个在线贷款平台于2007年问世，此后，在线贷款行业逐渐进入了投资者和借款人的视野，一部分投资者也开始进入该行业。起初大多数员工都是互联网员工，由于缺乏经验，他们对传统私人贷款了解不多，主要是租用小额贷款。使用该平台时，主要通过检查借款人的信息来控制风险，并根据从评估中获得的信用等级授予特定的信用额度，借款人在信贷额度内提出贷款目标。由于行业发展中严重的信息和沟通问题以及缺乏有效的沟通机制，借款人在不同平台上反复借款的问题变得尤为明显，从而导致该行业的逾期和不良债务。

（2）第二阶段：区域快速扩张阶段。在这一发展阶段，一些有金融背景的人开始发展在线信贷行业。基于对中国民间借贷发展的研究和前期总结的经验，许多平台放弃了原来的在线交易模型，转而采用特定于在线和离线的运营模式组合：来自投资者的在线融资和离线借贷借款人。借款人的选择主要取决于平台所在的位置，并且与原始的在线测试相比，测试方法也有所变化。除了在线支票之外，平台上的离线员工还使借款人可以使用和还款。对原件和抵押品进行现场检查和评估。严格的审核流程可有效降低平台运营的风险。

（3）第三阶段：以自容高息为主的风险爆发期。2013年，更多投资者看到了网贷发展的机遇，也有更多的平台开始大规模的占据市场，但是风险控制方面的问题也逐渐显现出来。这些平台有个最大的共同点就是利用高息去吸引那些追求高利的投资者，当这些平台的运营商拿到资金之后，就会用投资者的钱去归还前欠的贷款，也会拿去投资一些自营项目，各平台良莠不齐，更有别有用心之人浑水摸鱼，这些因素是网贷平台的发展蒙上了冰霜。

（4）第四阶段：政治协调的阶段，以标准化的监管为重点。至此，我国对互联网金融创新持积极态度，互联网金融业吸引了众多银行和公司，具有巨大的发展潜力。当国家政治变得清晰起来时，平台的运营开始进行调整，但是由于前任期间的低迷，出现了许多撤资，停权和运营平台，大量公司也质疑在线信贷行业。

（5）第五阶段：行业修正阶段，重点在于发展合规性。互联网行业的改变始于2016年。在该国其他在线信用平台相对集中的地区，例如广东，上海和北京，地方XX依次发布了在线信用管理措施清理不合规定的平台退市。

2.2.2我国P2P网贷平台的发展现状

互联网贷统计数据显示，截至2016年底，行业的在线信贷行业中只有约40％运行正常。也就是说，在5800多个注册平台中，只有2448个可以正常工作。与2015年相比，2016年底的运营平台数量同比减少了近1,000个，到达985个。这表明许多平台已退出市场。从网贷平台增长速度来看，与2015年2,451个新平台的爆炸性增长，2016年P2P在线资本平台运营的现状和措施相比，在线贷款行业将看到合规性的影响随着市场的成熟，合规性发展已逐渐成为行业发展的重要基调。

　　3我国P2P网贷平台运行中的问题及原因

　　3.1我国P2P网贷平台运行中存在的问题

3.1.1借款人特征中隐含的违约风险

P2P网贷平台是P2P贷款模式和互联网融资的结合。借贷过程中的全部或部分融资和交易程序均由Internet技术执行。但是，由于平台上的经常性障碍以及在运行过程中，P2P在线贷款行业的借款人信用风险管理不足，较高的借贷违约率影响投资者和平台的利益，同时限制了P2P在线信贷行业的健康发展。个人特征是大多数信息的代表，可以在某种程度上反映借款人的个性，风险偏好和违约风险。

对借款人在贷款期限和贷款违约率方面的特征进行的研究表明，借款人的培训和专业经验都是保护因素。训练有素的教育背景和多年的专业经验可以延长和缩短借款期限。考虑到借款人的违约风险，借款人的年龄是一个风险因素，年龄的增长会缩短借款人的寿命，并增加了借款人的违约风险。实证结果还表明，利率与借款期限之间存在正U型关系。在一定的利率水平内，利率上升不会缩短贷款期限；如果贷款利率高，则贷款利率高，这很可能导致违约并缩短贷款期限。贷款金额和贷款期限之间存在反U型关系。贷款金额越高，贷款期限越短；如果贷款额超过特定阈值，则贷款额越高，贷款期限越长，违约率也越低。进一步的研究表明，投资者显然更喜欢借款人的特征。

3.1.2出借人财产保障中存在的威胁

中国的P2P平台是互联网金融的主要类型之一。平台风险受互联网技术水平的影响，如果P2P平台存在漏洞，并且系统被黑客瘫痪，则黑客可能会窃取大量借款人的个人信息，并且使用技术手段可能会在一定程度上丢失一些投资者信息并不断受到短信轰炸的攻击，陷入欺诈陷阱。由于中国的P2P平台不是专业的电子商务平台，因此网络安全技术仍然很差，缺少相对专业的技术人员。因此，P2P在线信用平台面临安全风险。在管理方面，P2P平台内部人员可能与外部人员非法合作或从事非法交易活动，从而给投资者和平台造成重大损失。P2P在线信贷平台中的投资者无法详细分析该平台的各个成员。随后的投资者仅根据借款人提供的信息做出决定，并跟随先前的投资者，而无能力从平台中查找内部信息。该平台存在内部或技术问题，投资者可能会蒙受损失。

3.1.3P2P网贷平台的风险控制缺陷——以“e租宝”为例

随着P2P在线借贷行业的快速发展，系统不完善，监管不足和缺乏指导原则一度使P2P在线借贷业务感到困惑。诸如“B大大集团”，“P泛亚日金宝”，“E租宝”，财务欺诈和“卷款潜逃”之类的非法平台的数量日增，有问题的平台的数量也在不断增加。根据相关统计，2014年关闭了277个P2P在线贷款，2015年关闭了问题平台，2015年关闭了1,207个P2P在线贷款和问题平台，2016年关闭了1,849个P2P。2017年2月下旬，在线贷款关闭并且存在问题平台共有184个问题平台，总计3607个，占可用在线信用平台总数的61.32％。超过60％的行业平台是问题平台。同时，“E租宝”的设计者继续宣布，传统的P2P平台是基于交易互联网的，没有保证，因此也没有风险控制。另一方面，该公司的交易模式强调将融资租赁与互联网金融相结合。基于流行的引入“实物交易”的P2P平台模型，互联网金融应该对实体经济有所帮助，我们一直强调它是基于互联网的。“虚拟”交易似乎包含“真实”作为担保。因此，这对投资者来说是有风险的，因为在一般的P2P行业中没有实物担保，并且由于有电子租赁实物担保，在逻辑上让人认同了其中的风险是可控的。

　　3.2造成P2P网贷平台运行问题的原因分析

3.2.1借款人信用风险评估指标的选取不合理

P2P在线贷款不同于常规银行贷款，贷方不能当面核实借款人的信用水平，该决定基于借款人提供的信息。为了借更多的钱，借款人通常会虚构信息。对于贷方，他们也倾向于借给有着更完整，更可靠信息的借款人。此外，中国尚未建立透明，可靠的个人信用报告系统，P2P在线信用平台必须依靠自身为借款人建立个人信用系统。因此，通过建立合理的索引系统，提供尽可能完整的信用评价信息非常重要。这不仅有利于在线贷款平台的贷方和借方借贷行为，而且还可以帮助平台管理借方风险并防止违约发生。。主要包含以下几个方面：

（1）基本信息:它反映了借款人的基本身份信息，例如性别、年龄、学历等。

（2）工作信息:表明借款人的工作履历，工作现状包括公司规模，所在岗位等。

（3）资产信息:反映了借款人的所拥有的资产包括房产，存款，股票基金等有价值的财产。以及负债情况。

（4）信用信息:它能体现出借款人的信用评价，包括以往的借款还贷记录，是否违约等详细信息。

（5）借款情况信息:主要描述借款人借贷原因以及使用方向等。

3.2.2损害P2P网贷出借人财产保障的原因

（1）根据“公司法”建立P2P在线信用平台的门槛太低。根据2014年《公司法》，废除了有限责任公司的最低资本金和公司的最低资本金，注册本金支付系统的变化使P2P在线贷款平台运营商很难保护贷方的债权，有限的担保能力不能满足贷方的担保索偿。

（2）担保机构的担保违规。一些平台为广告，网站等设置了自己的风险准备金和承诺担保，以诱使贷方进行投资。同时，他们提供了一个担保公司，对贷方的索赔负责。但是，实际上，担保人往往会违反其担保，如果P2P在线借贷平台上有大量贷方或违约，担保人将根据合同对贷方负责，追偿时仅能将清算贷方作为一般债权人在破产程序中按比例补偿。

（3）P2P网贷平台出现的诈骗行为，在刑法中没有独立立项处理没有明确的法律条文可以参照。与其他类型的融资欺诈相比，受害者的地域分布较大，涉案人数巨大，金额巨大，社会损害将更大。但是，关于刑法法规，目前没有针对涉嫌资助欺诈的P2P在线贷款中的违法行为的特殊规定，作为一般债权人未偿还的贷方在破产程序中仅得到部分补偿。

3.2.3“e租宝事件的风险警示”

e租宝事件不得不引起社会各界对与P2P行业的风险警示:

（1）收益率过高。“一元起投，随时赎回，高收益低风险”这种高收益宣传一直是e租宝的口号。这也是e租宝大量吸纳投资人资金的重要卖点，e租宝的宣传模式切实击中了大多数缺乏理财途径但手上有用一定资金的投资人，上线以来一共推出6款理财产品，年化利率保持在9%至14.6%左右。对比银行等平台的理财产品，年化收益在5%点以下的才是保本型投资产品。高收益伴随着的永远是高风险，这才是市场经济的常态，而e租宝的理财产品明显脱离了这一法则。

（2）资金池。e租宝转让给投资人的债权来自于与之密切相关的安徽钰诚金融租赁有限公司，他们同属于衣架投资机构，同时平台也不具备赎回机制，这不符合制度。在这件事情上表明e租宝有资金池的可能性十分大。

（3）信息不透明。来自e租宝的保障措施有两种还款来源。第一个还款来源是经营成果。第二个偿还来源是连带担保责任和担保，租赁和保理公司的无条件偿还。没有明确财务担保人，财务租赁公司或保理公司的明确名称。该平台在广告过程中缺少一些基本信息，例如，缺少有关融资租赁项目中租赁设备的主要估值的信息，缺少购买的产品等，发票仅是带有数量和名称的介绍。另一方面，大多数金融公司都在短时间内在平台上进行了频繁的公司变更，改变了整个行业的业务范围，并显着增加了注册费，年报中的利润，债务和平台推荐等注册信息未及时更新且不一致。

如果我们比较上述情况，可以看到合法性是安全性的前提，平台资金的安全性进一步促进了对平台的法律合规性。鉴于平台的法律合规性，良好的财务安全性，风险管理技能以及特定于平台的先进技术和创新技能是P2P在线借贷平台无与伦比，强大而有效的保证。对于投资者而言，最重要的是其资金的安全性。如果债务到期或坏账，您可以在P2P在线信贷公司优先考虑之前，有效地保护投资者资金的安全。

　　4促进我国P2P网贷平台可持续发展的对策

　　4.1P2P网贷平台可持续发展的模式

4.1.1我国P2P网贷平台的发展模式

（1）无担保线上交易模式

如果将上述内容进行比较，就会发现合法性是一项安全性要求，并且平台资金的安全性进一步促进了对该平台的法律合规性。鉴于平台的法律合规性，良好的财务安全性，风险管理技能以及特定于平台的先进技术和创新能力是P2P在线信用平台的独特而强大的保证。对于投资者而言，最重要的是其资金的安全性。如果您的债务尚未偿还或无法收回，则可以在P2P在线贷款公司确定优先事项之前有效保护投资者资金的安全。

优点：平台的运营成本低，风险小，无地域限制，便于业务的扩张。

缺点：风险管控能力不足，资金安全性无法保障，一旦出现逾期或坏账，损失将不可避免。

（2）有担保线上交易模式

有担保的线上交易模式，就是网贷平台模式并不是简单的沟通借贷者和出借者，还需要保障出借者的资金安全，管理放贷情况，核实借贷人的相关信息。如果借款人逾期并且有坏账，则该平台向借款人提供贷方的资本和利息均等，以便该平台实际上可以参与借款人与贷方之间的交易。。在一定的保证下，该平台负责监督贷后管理人员，进一步提高了风险管理的业务要求。

优点：强大的可控性和低投资风险有助于吸引对风险规避的投资者并扩大公司规模。

缺点：收益较低缺乏开展业务的驱动力。

（3）线下交易模式

线下交易模式或在线平台仅用作信息传播的渠道。希望进行交易的双方必须通过与个人借贷方法类似的方式，通过向借款人抵押和向投资者抵押来进行个人协商。

优点：对借款人实行线下审核，风控更可靠。

缺点：这种模式有非法集资的可能性，且线下需要大量工作人员参与，增加了运营成本。

（4）线上线下相结合的交易模式

通过在线和线下交易方法的组合，即设置配额参数时，交易金额低于该参数，以完全实现在线模式。如果超出了参数定义的范围，则可以实现一个线下交易模式，该模式专注于站点访问并需要抵押。该模型结合了纯在线或离线交易的优势，目前是国内P2P在线信用交易平台的理想开发模型。。

优点：平台在业务开展过程中，更加便利于风控的把握。

缺点：风险管理对于人员素质要求较高，管理水平也有相当要求，一旦失控同样会造成损失。

4.1.2P2P网贷平台可持续发展的模式

小额信贷公司和P2P平台的结合是可持续发展的典范。原则上，这种趋势不能停止。特别是，小企业创建自己的平台的方式是解决小额信贷机构未来可持续发展的好策略。

（1）借助平台融资，小额信贷公司不再受资本限制。P2P平台用作赚取低风险渠道费用的渠道。小额信贷公司使用贷款前审查，贷款后管理，债务回购以及服务质量和风险管理来产生收入，普通投资者低风险获得固定利率。

（2）互联网方法大大降低了实体业务的固定成本，使公司能够面对农业，农村地区和农民，并渗透到偏远的基础地区。通过轻资产管理，公司将更多的精力放在了服务质量和贷款技术上。

（3）有专门的本地化小额信贷公司，提供风险管理和信用担保。P2P在线贷款的风险大大降低。P2P网贷平台就可以专注于提升服务质量和体验，建立更高的品牌价值和安全的网络管理制度。提升平台的竞争力。

（4）互联网帮助小额贷款机构摆脱了地域限制。开展业务时不用必须设置分公司只要安排办事处或调查团队即可。借助这种新形式的互联网金融模式，我们可以在很大程度上避免现有小额信贷公司和P2P在线贷款的弊端，增强这种新型准金融信贷机构的活力和竞争力，并使之具有可持续性。帮助产业快速发展。当然国内并不缺乏有远见之明的管理者，比如说广东，2013年11月，佛山市顺德欧浦小额贷款有限公司的“网上贷”项目获广东省金融办全国经营牌照，成为了广东第一家可以全国范围开展房贷业务的小额贷款机构。这次尝试可能是对小额贷款模式的一次大胆的试探，但这类措施缺乏监管机构的认同，并且有可能会将P2P网贷业务当做一个独立产业进行管理，同时P2P网贷平台对于传统贷款业务的冲击十分明显，相关的政策和监管方案都有可能随时变动。但是，如果我们能够有效地发挥这一新兴产业的作用，那么对现有的小批量信贷行业来说将是一个巨大的优势，我们相信，实现小批量信贷行业和小额信贷行业的局面将是可能的。在线贷款行业对于P2P很有用。

　　4.2促进P2P网贷平台可持续发展的对策

4.2.1有关借款人信用特征指标选取的建议

（1）在中国发展互联网金融的过程中，应建立个人信用评级体系，加强信息审查和披露机制。信息内容的真实性和正确性以及信息量有助于投资者准确识别借款人的信用风险。在审查贷款申请时，该平台需要仔细审查借款人信息，并且还可以与具有借款人的线下放款人一起进行现场审查，以确保审查信息的真实性。

（2）加强投资者教育。当投资者借钱时，选择借款人的因素显然是个人取向，借款人因其偏好的特征而失败的可能性完全符合投资者的期望。投资者的投资行为是理性的。影响投资者“借贷意愿”的重要因素是成功借贷者的借贷数量。这表明参与P2P在线信贷交易的投资者的投资和风险意识较差，并且仍然依赖其感觉和经验。

4.2.2有关P2P出借人财产保障的建议

（1）改善P2P在线信用平台和担保平台的保证功能。P2P在线信用平台作为众多金融机构，应为其他金融机构设置最低注册系统和最低资本支付系统。《公司法》规定了有限责任公司和有限合伙企业的最低注册资本。规定所有行为条件的包销制度：法律，行政法规和xxx关于股本实际支付和最低股本金额的决定。

（2）通过P2P在线信用平台预防和打击欺诈。由于用于实现客户资金存款系统的P2P在线信用平台的网络系统架构的巨大成本，P2P在线信用平台对破坏存款系统的管理责任很小。古老而过时的基金运作模式已导致经常发生欺诈融资罪，严重危害了贷方的安全。因此，P2P在线信用平台存款系统网络系统架构的成本是不可避免的问题，改革将是痛苦的。通过P2P在线信用平台实现和预防欺诈犯罪的融资。

4.2.3P2P网贷平台的风险控制对策

作为一个新的领域，P2P在线信用领域不仅源于与传统融资和互联网相关的风险，而且还具有新的，隐藏的和复杂的特点。主体参与的复杂性也给行业风险管理带来了巨大挑战。因此，不仅需要有效地了解P2P在线贷款平台本身的风险管理，而且P2P在线贷款的风险管理不仅是一个简单的方面，而是自律与其他学科的有效结合。。根据参与公司的实际情况及其运营流程，实施了一个真正有效的风险管理系统，该系统侧重于自律，并辅以其他学科。

（1）平台自律。

e租宝事件的负面影响对网贷平台的影响过于深远了，而作为一种新的财务模式，P2P在线信用风险管理政策仍然不明确。因此，为了从根本上改善行业的风险管理，需要P2P在线信贷行业中行业的自律性，并且必须有效提高行业的自律性，风险意识和责任感。。

①确保资金并确保足够的股本。这对于所有P2P在线信贷平台都必须保护资本池和自有资金这两个基础。P2P在线贷款行业中的自律对于避免接触这两种癌症并防止电子租借和大型团体事件再次出现至关重要。该行业本身严格遵守互联网金融法律和法规，阐明了其作为“信用中介人”的身份，并有效地将其资金与客户的资金分开，以确保其资金已存入银行。或由第三方有效管理。消除对资金池和资金来源自筹资金的怀疑，并有效地确保客户资金的安全。

②避免高收益，而要专注于稳定增长。鉴于平台的法律合规性，良好的财务安全性，风险管理技能以及特定于平台的先进技术和创新技能是P2P在线借贷平台无与伦比，强大而有效的保证。投资者主要关注的是金融安全。在延迟付款或坏账的情况下，P2P在线信贷公司将有效保护投资者的财务安全放在首位。公司不应在投资过程中专注于高回报和高财务资源，而应基于平台的安全运行来实现稳定增长。

③重视加强投资者教育，使投资产品多元化，参与主要投资者是金融业正常运作的基础，他们的文化知识和投资方法在金融业是有效而牢固的。直接发展是有限的。对投资者进行培训对于HPFinance的实际实施至关重要，因此社会各阶层都可以拥有适当的金融服务。投资者和生活的各个领域必须对互联网金融具有客观，理性，准确和科学的理解。在从事相关金融活动之前，首先要弄清楚什么是P2P在线贷款以及P2P在线贷款存在什么风险。解决诸如“您自己的风险承受能力是什么？”之类的问题。

（2）充分发挥互联网金融行业协会的作用.

互联网融资目前正在迅速发展。大量的企业也喀什进入互联网金融行业，它以广泛的资源扩大了行业的发展。总体健康稳定。由于国家监管措施在各个方面的逐步实施，除建立和完善风险管理体系外，公司还需要精心解读国家政策，并使其与国家政策相协调。发展的重要一步。参加中国互联网金融行业协会，接受最专业知识的培训和建议，进行公司的转型升级，制定适合公司发展的战略目标并发展我们自己的创新能力。增强核心竞争力。实现监督与自律的有效结合。互联网金融协会的成立旨在有效地确保互联网金融服务可以全面服务于实体经济。

（3）法律监管与时俱进

法律监督一直是在线P2P借贷中的热门话题，并且存在很多争议。另一方面，面对残酷的增长，盲目控制和束缚会带来各种风险，甚至影响社会稳定，阻碍进一步的创新，对发展没有贡献。我会的本文结合了各方意见和实际发展情况，对P2P在线贷款的法律监管具有时效性，“严格”规范适当的监管，并提供了无限的创新。我们认为，有必要促进进步和积极发展，从而减少系统性风险。

①明确监管主体，针对平台背景分级监管。

中国的金融法目前与现有立法相符，并且基本上没有相关立法来支持这种新形式的在线P2P贷款。因此，有关XX机构将尽快对P2P在线借贷法律进行调查，根据P2P在线借贷业务的性质明确功能性事项，增加紧迫性，使行业可持续发展。我们建议您保护环境。同时，中国可以借鉴国外的监督政策，在监督领域充分发挥地方XX的作用。国内地方XX可以通过改进地方立法和划分监督义务来实现有效的监督。

②完善准入、退出机制，明确平台最低注册资金。

股本越多，平台的实际资产越强，并且操作的重要基础越强，则可以更好地平衡平台的操作风险。因此，相关监管机构可以阐明P2P在线信贷公司支付的出资额，保护公司业务的所有实际资产和重要基础，并考虑P2P平台本身的财务实力和风险必须固定。因此，它将提高P2P在线借贷行业的竞争质量，并严格审查和审查合格参与机构的技术标准，资本担保职能，风险管理职能和价值贡献，以确保在该行业中对获得非法资金进行阻止，主管部门必须严格定义该领域的非法行为准入标准，避免“假冒融资”带来的许多潜在风险。

③实现功能监管、联合监管。

功能监督是指根据所执行的实质法律关系对P2P在线贷款进行监督。P2P在线借贷将传统金融机构与互联网技术相结合，并为现金，贷款，证券和保险等各种金融领域提供商业模式或产品。监管部门通过此功能仅指“比正式手续要大得多”。性监督原则上可以确保监督是真实有效的：P2P在线贷款它是互联网技术和传统机构的重组，具有财务性质，并具有互联网的特征。在监视级别，您需要构建一个新的监视系统。它不仅可以依靠中国银行业监督管理委员会，中国保险监督管理委员会和中国证券监督管理委员会的监督做法，而且不能完全复制对个人贷款的监督政策。将来，P2P在线信用监控系统将需要与最新信息技术快速集成，以使普惠金融能够在财务上“一起监控”。

4.2.4制定相关法律法规,对P2P网贷行业进行适度监管

P2P在线信贷行业目前处于“没有门槛，没有法规，没有标准”的状态。由于信息不对称和反向选择的原因，依靠P2P在线贷方的自律来避免道德风险是不切实际的。根据在国外开发P2P在线贷款的经验，只需要更改准入门槛，而无需将外部监控和操作规则更改为准入门槛，外部监控和基本操作规则。可以促进发展。P2P在线信用在中国银行监督管理委员会的监督下。银监会提供对P2P在线信贷行业的适当监控，并设置各种系统规则。首先，为业务创建条件，管理团队，资金划拨，投资者资格等设置阈值，以保护投资者的投资安全并为整个行业的健康发展做出贡献。其次银监会以及展开相关调研，包括加强平台中间性，避免平台本身的担保功能，防止建立资金池和限制非法资金。例如，P2P在线借贷公司不能运营资金池，必须对其进行管理并且不能无限期地对其进行担保。数量和主题都有相应的限制。第第三，需要加强在线P2P信用信息的公开。为了保护投资者的合法权益并使互联网融资与实体经济而非虚拟经济保持一致，在线P2P信用平台必须披露有关某些信息系统的信息。例如，公开了关键指标，例如明确的错误率。投资者还可以在P2P在线贷款公司的网站上查看投资者数量，平均交易规模和其他信息。信息的披露必须在银监会官方渠道和自身官网同时进行不得迁延。

4.2.5加强风险控制,提高运营水平

P2P网贷平台行业要积极改善征信系统，利用征信系统的效力避免坏账的产生规避坏账风险。P2P网贷平台的核心业务时放贷，所以征信系统才是业务的命脉所在。目前，国内的P2P在线信用公司无法进行信用检查，而且国内的信用报告系统还不完善，企业还没有自己的信用报告系统。因此,应该积极鼓励组建独立第三方的信用机构，改善中国信用报告系统，方便其他机构利用征信报告控制财务风险。另一方面，P2P网贷公司还必须建立风险控制系统。首先，进行实地调查以对公司的工作，员工态度和存货进行实地调查，以确保借款人的信誉;二是加强对大数据的利用。组建自己的数据中心，同时利用大数据平台调查有关公司的经济数据。参考银行业的经验和做法建立自己的信用评级系统，为是否向借款人放贷做出辅助决策。

　　致谢

首先，非常感谢我的论文指导老师，许冰老师，虽然今年情况比较特殊，身处疫情期间，老师也百忙之中抽出时间对我的论文进行了详细的指导，并且严格监督我的论文进展情况，会按时提醒我们交周进展，从开题报告开始就非常的负责任，并且给我指点迷津，对我的研究方向和内容也提出了宝贵的意见。其次，要感谢这些前辈的文章，给了我可以参考的依据，同时也让我学到了非常多的知识，可以用来弥补自己的不足。最后，要感谢我的父母给我创造了良好的学习环境，让我可以安心的思考，安心的写作。最后，祝各位老师工作顺风顺水，祝各位同学前程似锦。

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