利率市场化对商业银行的影响及对策

　　摘要：始于1996年的利率市场化变革是当前我国金融范畴的一项严重变革。我国的利率市场化变革历经十来年探究之路，目前已进入全面冲刺阶段。利率市场化变革给商业银行带来了机遇的同时，对商业银行管理和顺应才能也带来了宏大应战，商业银行要正确面对这一趋向，必需积极寻觅对策和顺应措施，以促进商业银行稳健蓬勃地开展,这是商业银行迫切需求处理的问题。利率市场化变革是一项严重的战略性、宏观性和全局性的决策。我国商业银行只要认真研讨应对措施，制定相应战略，才干在竞争中立于不败之地。在2006年年底，我国参加WTO时享用的金融业5年的维护期曾经完毕，中外资银行的同台竞争使竞争才能弱的银行驱赶出竞技舞台。国外金融市场大多数国度的利率曾经实行市场化，这就请求我国必需进一步加快利率市场化的步伐，进一步将我国商业银行推向市场，使银行业逐渐成为高度竞争性的行业，加速我国银行业的成熟与国际银行业接轨。我国商业银行与外资银行相比，对利率风险的控制和应对措施仍停留在初级阶段。正是在这种背景下,为提升我国商业银行的竞争力，顺应与外资银行的剧烈竞争，本文研讨在利率市场化条件下，我国商业银行所面临的机遇和应战，并提出应对战略，有一定的理论和实践意义。

　　关键词：利率市场化；商业银行；影响对策

　　利率是资源配置的重要规范，被视为资金的价格是当代金融和经济的核心。20世纪70年代，随着金融深化理论和金融次序理论的不时开展，金融自在化在全世界范围内展开。时至今日，世界上简直一切的兴旺国度和大局部的开展中国度都纷繁停止了利率市场化的变革，在这个过程中，有胜利也有失败。利率市场化是金融范围的一次重要革新，把对金融产品的自主定价权赋予商业银行，极大优化配置了市场中的资金，有力的推进了经济的发展。但同时，也给银行业带来了宏大的应战，使得银行业面临更多的风险。在很长时间内我国都在实行方案经济体制，对于利率采取直接收制，所以我国的利率长久以来都是一项以行政定价为主导的管制利率。在一定的历史时期，利率管制关于我国经济的开展和金融稳定发挥了积极的作用。但随着我国经济体制的变革，这种行政管制利率限制了我国经济的开展。利率管制会让利率错误地反映资金的供求关系，使资金的活动和配置缺少市场供需的引领和指导。在这样的大环境下，推进利率市场化的进一步变革关于我国的金融体制变革和深化就显得非常的重要。利率市场化是当前我国金融变革的重要内容之一。在进入21世纪以后，我国的利率市场化改革开始步入本质性的启动阶段，很多改革想法和举措经常的提出和试行，可以看到我国利率市场化改革是历史的必然形势。特别是在2006年12月11日，我国参加世界贸易组织5年的维护期完毕，随即取消了外资银行在我国展开钱业务的全部地域限制，并允许外资银行对中国居民提供钱业务，这使得我国银行业直接面临外资银行的冲击。中国人民银行在2007年曾经连续加息6次，但在2008年却降息5次，2010年加息2次，2011年又先后加息3次,2012年则降息2次。在2012年6月7日，央行又对存贷款利率的浮动区间进行了调整，把商业银行贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，又把商业银行存款利率的浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。中国人民银行的举动说明其加快了调整利率的脚步，我国银行业也因利率的频繁变动面临宏大的应战。伴随着我国在利率市场化的更深层次变革，逐步放开了利率管制，而存贷利差收入作为我国商业银行主要停业收入，将会大幅减少。

　　在新形势下，我国商业银行抵御风险的才能就显得非常的缺乏。另一方面，对商业银行的运营影响更大的市场利率的不肯定性和多变性，增加了我国商业银行所面对的利率风险。这就请求我国银行业的运营方式和管理理念必需做出改动以顺应这种大环境的变化。

　　发达国家的利率市场化开始时间早于我国，而且市场化水平也比我国高出很多。国外先进的经验表明，实现利率市场化有利于优化资金分配，增加资金的利用率。同时，通过选拔职员前往国外学习深造或者聘用国外相关的高素质人才，可以增加企业在同行业之间的竞争筹码。

　　我国按照利率市场化的步骤是“先贷款，后存款；先外币，后本币；先大额、长期，后小额、短期”，促进利率市场化变革的过程有条不紊，主要经历了下面几个阶段：

　　1、银行同业拆借利率市场化。1996年我国银行业联网运行同业拆借市场，并且形成了全国统一的银行业同业拆借市场利率，拆借双方可以根据市场资金供需来自己确定拆借利率。拆借利率的出现翻开了我国利率市场化变革的篇章。

　　2、国债利率的市场化。在1997年，我国又陆续将银行间政策性金融债与市场国债的发行利率和债券市场利率开放。

　　3、上限放开、下限浮动的市场化试点。

　　而到了1999年，我国采取扩大县以下金融机构贷款利率的浮动幅度，并提升了向中小企业贷款利率的浮动幅度。2004年1月1日，中国人民银行又一次将金融机构的贷款利率浮动区间扩大；3月25日起推行再贷款浮息制度；10月29日把商业银行贷款利率的上限放开，扩大信用社贷款利率浮动上限为基准利率的2.3倍，推行人民币存款利率下浮的制度，“存款利率管上限、贷款利率管下限”的阶段性目标成为现实。

　　4、利率市场化稳步推进。2005年，中国人民银行把超额准备金存款利率大大调低，而且将金融机构同业存款利率完全放开，并授权金融机构自己决定计结息规则（除活期和定期整存整取存款外的存款种类）。2007年1月，银行间同业拆放利率在上海正式运行，为市场利率体制和市场化定价机制的建设制定了标准，并且为一步推动存贷款利率变革提供了保障。以此为标志，票据市场转贴现利率、债券回购利率、银行同业拆借市场利率、国债与政策性金融债发行利率以及二级市场的利率全部实现市场化。2008年，我国的利率市场化因为全球性金融危机的爆发和欧债危机持续发酵而暂停。2012年6月8日，金融机构存款利率浮动区间的上限被中国人民银行调整为原基准利率的1.1倍；同时金融机构贷款利率浮动区间的下限也被调整为基准利率的0.8倍，这样，最终打破了受到管制的存款利率浮动区间的上限，利率市场化改革也翻开了新的一页。一个月之后，2012年7月5日，中国人民银行进一步下调贷款利率浮动区间的下限，由此前的0.8倍进下调为基准利率的0.7倍。这些措施都意味着利率市场化改革正在加速进行。

　　1、利率市场化有利于促进金融体系改革

　　利率市场化一方面可以使银行业的整体素质提高，另一方面也推动我国金融体系的市场化变革。但利率市场化要一点一点脚踏实地的完成，不会突然之间就完成，以使商业银行可以逐渐适合市场化的利率市场，于此相应的要建立起有关措施和制度来面对市场化后可能形成的利率风险和其他情况。伴随利率市场化步步推动的过程，利率市场化将成为我国金融体系改革的标志，同时在经济生活中也将发挥重要作用。

　　这时，把利率市场放开会使中央银行利用货币供应量制定和实施货币政策的难度增加。具有声望的外资银行则可以利用优势,在国际金融市场把低成本的资金融入,到国内后再用相对低的利率贷给国内企业,开展借贷倾销,与国内商业银行争夺客户资源,而国内银行则将会面对市场份额快速缩小的情况,又进一步增加了改革的压力。

　　2、利率市场化可能会带来新的金融腐败

　　当实行利率管制的制度时,中央银行掌握贷款价格制定权,商业银行仅有贷或不贷的权利。实现利率市场化后,商业银行在以前的基础上,掌握着制定贷款价格的权利。当商业银行同时拥有这两种权力时,很多金融机构就可能不再严格遵循风险加成的原则来对贷款利率进行合适定价,就会出现关系利率、人情利率,金融机构就很可能出现人为降低贷款利率的情况。这一方面损害了银行和贷款人的权利,又会影响社会的稳定性。这个状况在我国相当凸出,主要是因为我们国家的金融体制变革还未彻底完成,投资主体单一、银行国有、银行垄断等问题将继续存在于未来一段时间,利率定价和银行风险内控经验也是相当不足。

　　1、增强商业银行竞争力

　　以竞争市场和客户、增加利润为目的，商业银行之间的竞争也急剧增强。当前利率市场化的情况下，银行会有更多的主动权来选择客户，达到“凡是风险和收益能够匹配的客户都是好客户”的目的。这时，利率市场化会加剧银行间甚至金融业的竞争程度，要想适应利率市场化就要求银行有很强的预算约束，以及健全的成本控制、内部风险制度，和科学合理的定价，这会推动银行的经营体制发生根本性的变化。利率市场化使曾经在利率管制下商业银行预算的软约束得到改变，使商业银行的经营自主权得到落实，更加确定了商业银行的自主经营地位，切实做到“自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束”。利率市场化使得商业银行可以自主对资金产品定价，而且以目标利润的高低和资金的供需情况等要素为依据，有效结合金融产品创新与资金产品定价，形成了以市场价值为引导的新型竞争方式，商业银行的竞争模式由以往的非价格竞争转变成价格竞争与非价格竞争相结合，使商业银行的竞争手段得到丰富。未来商业银行的竞争有希望围绕资金价格来展开，这样，商业银行之间的竞争产生了本质变化，进入了新的高度。

　　在经济全球化发展的背景下，外资银行在我国的业务范围一直在扩张，外资银行采取完全市场化的利率管理体制。实现我国商业银行与外资银行在存贷利率方面的同步，就要全面推进利率市场化改革，以增强我国商业银行的竞争力。

　　2、有利于商业银行的金融创新

　　利率管制政策实行的时候，商业银行没有自主决定利率的权力，不能随意提高或降低利率，这样的利率管制政策极大阻碍了商业银行的业务创新，有悖于市场和客户发展要求。由于价格创新会跟随着产品创新，而价格管制严重限制了产品创新，结果使我国商业银行产品长久以来在价格和功能上都没有突破创新，各商业银行仍然在低等级上展开激烈竞争。商业银行因为利率管制无法取得相应的收益，银行的创新积极性受到打击。实现利率市场化之后，增大了商业银行的金融产品定价权，商业银行取得了以往没有的的定价权，大大促进了商业银行投入金融创新。一方面，商业银行能以产品创新要求为依据自主地设置各种利率，另一方面也给浮动利率贷款、浮动利率存款等以利率为因素进行的产品创新制造了十分广阔的发展空间。在X的存款产品中，利率与开户起点、期限、账户管理费率、日均余额等因素的不同组合创造出多样的适合客户个性化需求的存款产品。

　　在利率市场化的背景下，商业银行和工商企业最关注的事情便是控制利率风险，这也为以躲避利率风险为主要目标的金融附加产品的创新制造了前提。一方面来说，加大商业银行的金融产品定价权，使商业银行取得以往没有的自主定价权，这在一定程度上有利于商业银行的金融创新。另一方面，商业银行面临着急剧增加的利率风险，日益增大的竞争压力，客观来说增加了商业银行从事金融创新的动力和压力，商业银行必须经过持续有效的金融创新行为才能有效规避利率风险，为资产提供保值、增值的可能。

　　3、创造相对公平的竞争环境

　　整个利率市场化的过程，其实就是将低水平的金融市场向高水平的金融市场转换的进程，最终形成一个完善的金融市场。上溯到20世纪80年代，随着利率市场化的大背景的形成，国外金融市场得到了快速发展和健全。X的利率市场化进程告诉人们，X在80年代取消了“Q法令”，XX对利率放开了控制，意图就在于培育一个多层次的利率市场体系，推进资本市场、货币市场的完善。而衍生金融工具和交易方式的涌现为金融市场供给了有用的危险保值机制，同时又把不同的金融市场联络在一起，促成了金融机构之间的交融。金融市场由于这些力量的总结效果构成了一种良性循环:出资者如果获得越经济、越广泛、越简单公司内部信息，他们在金融领域的投资也就会越活跃，金融市场就越会有效运转。金融市场的开展由利率市场化促进，许多企业资金短时间不再使用这种存款方式增值，而是在货币市场、资本市场投进出去取得短期效益；居民也不再过分依赖存款储蓄利率，而是更加重视金融市场的收益，包括那些有风险的价值。

　　4、有利于商业银行优化客户结构

　　利率市场化促进商业银行的管理经营部门主动重视借款市场的运行趋向，以商业银行与客户的所有业务来往能够带来的利润、客户的经营状况、商业银行提供借款需要的违约本钱、资金本钱、管理费等因素为依据，综合判定不同的利率水平，一方面招揽优质重点客户，另一方面以更高的利率水平作为风险抵偿来应对危险较大的客户，优化商业银行客户布局。近些年来，很多商业银行已经较为广泛的把客户结构的优化运用到实践借款行为中。对优质客户，银行常常提供相对优惠的借款利率，但对于非优先支撑或风险较大的客户，为抵偿风险并增加回报率要对他们的借款利率进行上浮。

　　1、商业银行的利差收入减少

　　当前，我国银行业利润增长的主要动力是商业银行的利差收入，商业银行最主要的业务是信贷业务，商业银行最主要的利息收入是存贷利差收入，从下表2006年公布的已成功上市的商业银行年报中的净利差收入可以看出,净利差收入占主营业务收入最大的达到约94%。尽管我国的中间业务取得了一定程度的进展，但大体来讲，存贷差仍然是我国商业银行目前的主要利润来源。国外实践经验说明，导致银行之间竞争激烈的原因是利率市场化，对商业银行的利润和收入造成相当大而直接的影响的将会是实际利差收入的减少，这也将加剧商业银行的竞争压力。

　　2、商业银行的利率风险加大

　　利率风险属于金融风险的其中一种，指的是因为利率的不坚定，导致财产价值与收益相对于欠债成本和价值产生不对称变动而形成银行亏损资产和收入的危机。实行利率控制时，商业银行都仅仅需要遵循央行制定的利率水平发放贷款，吸收存款，平稳改变利率水平而且容易预测，利率风险并不是商业银行所要面临的最重要风险。但是，一旦利率完全铺开，施行利率商场化后，利率更多地受商场力气影响，遵照商场规则工作，由于商场存在许多不确定要素，利率水平的改变将变得一再且难以猜测，然后带来了相应的利率风险。利率风险源自于商场利率改变的不确定性，只需施行利率商场化，就一定会伴随着利率风险的出现。

　　随着利率商场化的不断推动，中国商业银行对利率风险管理的认识和注重程度很少，仍处于初级阶段，对利率风险认识不够充分，对利率改变不灵敏，缺乏具体的处理利率风险的战略、程序和方针，利率风险处理经验、技术和方法匮乏，也没有合理的利率定价制度，建立模型化的利率风险量化系统以及利率风险的外部审计和内部控制更无从谈起。所以跟着利率商场化进程的不断加速，利率风险表现越发明显，中国利率风险处理的难度也在逐渐加大。

　　3、商业银行的传统经营模式将遭受巨大冲击

　　长期以来，商业银行仅凭吸收存款、发放借款便可获取安稳的差额利息收入。在这种运营模式下，商业银行发展的内生动力不强，呈现出金融创新不足、风险管理机制不健全等特征。完全的利率商场化，将使自主定价权彻底归属于商业银行，为商业银行提供了最大灵活性的同时，也一定会加剧银行之间的竞赛，致使存贷利差严重收窄。因而，商业银行假如不能及时转变运营方式，将面对被商场筛选的危险。利率彻底商场化后的剧烈竞赛需求商业银行可以更为有效地使用有限的信贷资源，完成收益和风险的最佳份额。这就需要商业银行具有准确计量借款危险、对每笔借款实行合理定价的能力。

　　4、商业银行将面临更大的利率风险和信用风险

　　在利率管制的状态下，利率相对稳定，银行净利息收入的浮动幅度较小。而利率市场化后，存贷利率程度将在供求、宏观经济等多种要素的影响下猛烈动摇，使其面临更大的利率风险，从而大幅增加银行本钱、收益的不肯定性。同时，信息不对称以及银行间的剧烈竞争，将进一步加大商业银行的信誉风险，商业银行可能为了获取更高的收益而进步风险偏好。

　　对于现代商业银行来说，利率风险剖析是一个极其复杂的系统,需求多方面的谐和与合作。国际银行业探究多年,终于研究出一项科学合理的可用于计量市场风险的技术,如压力测试、敏理性剖析、VAR值的计算、情形模仿等等。因此,现阶段我国商业银行首先要把国际先进技术积极引进过来,尽快构建起适合我国的市场风险量化系统。除此之外,由于目前管理框架短时间内无法调整,所以使用一些符合我国实际的存续期剖析、缺口剖析等方法,逐渐提升各分支机构和业务单位对利率风险的认知水平尤为重要。银行业只要在完善信息系统建立，增强对利率走势的预测和剖析，提早熟习各种利率风险管理办法，模仿各种情形下如何采取有效应对措施，并从单纯关注活动性风险和信誉风险转变为施行全面风险管理的程度条件下，才干在利率完整市场化时做到有备而来，平稳开展。在利率市场化的状况下，如何给产品定价，应成为银行的中心竞争力之一。如何将一笔业务背后的资金本钱、管理本钱、风险溢价、可承受的利润率准确化，考验着银行的量化管理程度。只要将每笔业务的组成局部计算分明，银行才干真正完成定价才能的进步。而量化管理程度的进步则依赖于银行信息系统的完善、各类模型的树立、数据的积聚、计算办法的选择以及人员的培育。商业银行应根据目前的这些方面做好前期准备工作。

　　利率市场化进程的推进,使我国商业银行除了面临普通的利率风险外,我国商业银行由于尚不完善的银行体制面临着比其他国度相比更大的风险。从防备普通风险的角度,请求银行有健全的风险防备措施,采取相应的金融措施。从最基本的角度剖析,无论是普通风险还是特殊风险,其防备都要依托增强银行业的变革,完善内控机制,进步风险的自我防备程度微风险内控才能,同时,加强外部监管力度也是将银行风险置于控制和防备中的重要一环。在银监会成立之后,谐和好银监会与央行的关系,树立完善的现代银行监管体系,完善利息披露制度,利率市场化后要想降低和防备金融风险，必须运用高科技加速监管现代化作为保证。

　　目前,我国商业银行的主营业务仍然是银行存贷款,同样也是银行的主要盈利源头。于是,在利率市场化之后,商业银行的运营风险由于受到利率的动摇，将不可避免地加大。而中间业务不只风险小,而且受利率动摇的影响也微乎其微。鼎力开展中间业务,努力进步中间业务占比,将是商业银行躲避利率动摇风险的重要办法。但目前我国商业银行中间业务收入仅占10%左右，是因为中间业务与发达国家相比存在收入低、种类少、范围小的问题。而兴旺国度银行中间业务占比高达60%~80%。因而,进步我国银行中间业务范围收入程度及占比,开发中间业务新种类,不只可进步运营效益,而且也是减少运营风险的客观请求。目前商业银行产品同质性较强，完成利率市场化后，以价钱优势来吸收客户并不是持久之计，也无法坚持银行盈利的耐久性。为了加强客户的忠实度，增加银行利润，只要经过产品创新，依托本行优势资源，提供效劳程度高、附加值高的产品与效劳，把客户真正留住，加强银行的定价才能。另外，利率市场化后，商业银行传统的存贷款业务收入将会逐渐减少，只要不时调整业务构造才干坚持利润稳定增长。鼎力开展中间业务也是商业银行久远开展的方向，应从被动调整业务构造转为主动停止构造调整。

　　一方面看来,国有商业银行要鼎力培育人才,采取真实可行的措施,比如加强与国际银行业的学术交流、制定人才培育计划、加大高级人才海外培训力度,努力培育一批顺应未来金融业务展开的高级金融人才,注重人的情感心情,尊重人的价值,以人为本,以最大限度地开掘人的潜力。另一方面,人事制度要深入革新，加强制度树立,像革新目前僵化的人事制度,重新配置人力资源,树立与授权授信、岗位义务制、客户经理制相对应的绩效考核和收入分配制度,使从上到下无论是行长还是员工,都能顺应责任与权力、义务与利益,提高他们的工作积极性,发挥他们的客观能动性。

　　总之,我国商业银行在运营上的压力微风险是由于利率市场化进程的深化造成的。商业银行要想在利率市场化的市场环境下生存和发展，就要加强内部管理,调整运营思绪和理念,注重职员素质的提高。于此同时,利率市场化进程也向我国商业银行提供了新的机遇,我国商业银行被赋予了自主定价权,这一结果会使我国商业银行的金融创新行为受到极大地鼓舞。因此，我国的商业银行要想顺利地应对利率市场化带来的风险,就要转变观念、提高管理程度,培养高素质金融人才。

　　要以股份制为途径,以构建完善的法人管理构造为中心,以产权变革为突破口,塑造风险防备的鼓励约束机制,强化内控机制,加快树立银行产品定价体系,健全风险管理体系,进步定价才能,使银行成为自主运营、自傲盈亏、自求均衡、自我约束的法人实体,实在依照盈利性、平安性和活动性的展开运营活动。

　　我国金融市场的基准利率是同业拆借市场利率,同业拆借市场应作为我国利率市场化革新的突破口。最近几年,我国同业拆借市场获得了较大的进展,与之相应的也必然存在一些问题。主要表现为市场的分割性、区域性和涣散性。而且,同业拆借市场还没有与其他货币市场比如商业票据市场、国债市场构成有机运转和相互联络的整体。在现有资金市场的基础上，我们应该重点构建同业拆借市场组织体制。

　　首先,商业银行应建立起能承担系统内部横向资金短缺调剂作用的同业拆借中介机构。其次,全国资金融通中心需要树立,跨地域、跨系统的资金余缺调剂要被中止,而且要向全国同业拆借市场提供咨询、报价。鼎力开发中间业务以及批发业务,拓展市场的开发空间,开发新的盈余增长点。未形成商业银行表内负债及表内资产、但形成了银行非利息收入的业务就被称为中间业务。其一方面不被利率动摇左右,同时资金也不会被占用,中间业务是一个非利差型业务。目前,我国商业银行的收入结构中，中间业务收入所占的比重还比较小,传统的存贷业务占据了90%,缺点是在利率市场化进程中,商业银行将面临很大的利率风险。开发中间业务收入的紧迫性和重要性需要引起我们的重视,应该加大业务创新力度,改变业务运营思路,集中开发中间业务,要以增量角度出发来中和利率市场化给利差收益带来的损失,非利息收入比重要进一步增加,新的利润增长点也要尽快培植。国外商业银行自20世纪90年代开始十分重视扩展批发业务这一战略内容,同时将是未来国内商业银行最具潜力的一项传统业务。批发业务的重要性需要商业银行充分认识,更要重点提升个人金融业务的服务意识和营销观念,从而使批发业务对总收益的贡献增加。

　　推进利率市场化革新，要采取先存款、后贷款,先外币、后本币,先批发、后零售,先调节幅度后完全铺开的方式。首先,彻底改革贷款利率,恰当放开其浮动幅度,在中央银行肯定的基准利率的基础上，各商业银行要根据企业的市场状况和资信上下浮动,肯定对企业的各层次、各期限理论贷款利率。这样就对推动商业银行实现安全性、活动性和盈利性统一提供了便利,同样也有助于商业银行向市场及时传送中央银行的利率企图。其次,要革新存款利率,要先对大额存款的利率放松管制,同时恰当将存款利率的层次提升,进一步在革新贷款利率的基础上实现统一、使存贷款间的计息规则更加规范,打好存款利率彻底改革的基础，两者之间要树立相关对称关系。

　　实施多元化战略,经过资产负债管理创新,引进缺口管理,规避利率动摇风险。商业银行要经过实施多元化战略,积极调整资产结构。实现利率市场化之后,存贷款利率极大加强了对市场利率变动的敏锐性,这样就需要商业银行经常性综合分析资产盈利、负债本钱、重新定价的机遇和市场利率变动的趋向。一旦银行存在过度暴露利率风险的问题,就要尽快调节资产负债组织结构,使重新定价的利率敏感负债和重新定价的利率敏感资产相匹配,从而可以确保银行利润水平不受利率动摇的影响,抵达规避风险、确保收益的运营目的。

　　提高劳动生产率、改善收益性的一个重要方面是内部收益管理。降低经费率和提高毛利是内部收益管理强化的重点。这几年,银行业都在强调集约化经营,努力降低经营成本,增加经营收入。商业银行要加强内部收益管理,首先,应确定向客户提供的服务及金融产品的价格,执行统一的规定,没有统一的要合理定价。其次,经营上必须力求把资金成本控制在低于或等于市场利率的水平,努力推行低资金成本的经营策略。再次,控制费用,实行改善经营效率的低经营费用的经营策略。对于利率市场化给商业银行等金融机构的经营造成的不利影响要引起金融决策管理层的重视,提前评估商业银行的金融创新和变革对增强竞争实力、促进金融业稳定健康发展、规避利率风险的重要意义。目前,金融决策管理层要推动金融创新和金融改革的职能,积极营造相对宽松的有利于商业银行金融创新和改革、规避利率风险的环境，并及时安排对应的制度措施。

　　目前，我国在人民币利率市场化方面已经取得了巨大进展，但是仍然存在着银行存贷款利率的限制问题，其在经济发展中带来的负面影响如下：第一，广大的存款用户没有获得应有的利息收入，在通货膨胀率较高的情况下，存在实际存款利率为负的情况，间接地补贴了贷款客户，造成资金定价的扭曲。第二，固定息差难以激励银行更为有效地提高风险定价能力。第三，由于存在固定息差，为降低风险，银行倾向于向大企业发放贷款，从而忽视对中小企业和个人的信贷支持，不利于经济发展的多样性。总之，实现利率市场化已经成为我国金融业发展到一定程度时金融改革的客观需要。

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