蚂蚁借呗网络借贷平台财务风险管理分析

　　摘要

21世纪以来，随着互联网技术的日益繁盛，一种基于互联网技术的借贷活动应运而生。越来越多的年轻人和小型企业选择使用网络贷款，这种借贷方式不再要求当事人面对面的进行金钱的交互活动，而是主要凭借互联网构建一个借贷交易平台，从而完成交易。截止到2019年2月，国内正在运营的网络借贷平台有1058家，活跃借款人数达256.59万人。蚂蚁借呗是由蚂蚁金服旗下蚂蚁商城小贷推出的一款用于个人消费的网络借款服务，可以随借随还，按日计息。蚂蚁借呗的开通由系统对用户的消费及信用情况进行综合评估决定，其使用的便利性吸引了大量客户。然而，以蚂蚁借呗为代表的网络借贷平台在蓬勃兴起的背后依然隐藏了巨大的财务风险，如资本风险、流动性风险及资产质量风险等，这些风险的存在严重威胁网络借贷平台的生存以及今后的发展。

本文采用文献研究法、比较分析法的研究方法，基于财务风险管理的相关理论，以及蚂蚁借呗的自身运营特点、网络借贷行业特性，首先提出了网络借贷平台相关概念及理论，然后对蚂蚁借呗平台的资本风险、流动性风险、资产质量风险进行分析，进而提出蚂蚁借呗在偿债能力不足、法律地位不明确和风险管理体制不健全的问题，最后对这些问题提出充足资本金、确立法律地位、完善风险管理体系这些方面的应对建议，透过蚂蚁借呗的财务风险分析试图对其自身发展以及整个网络借贷平台的可持续发展提供一定的参考。

关键词：蚂蚁借呗；网络借贷；财务风险

　　一、绪论

　　（一）研究的背景和意义

21世纪以来，随着互联网数据技术的飞速发展，一种基于互联网技术的互联网金融技术也得到了迅猛发展。网络借贷正是在这种互联网金融下诞生的一种新型信用贷款模式。这种模式使众多资金进行了交互，不仅是一种互联网金融下的新型技术，更是一种金融理念和方式的创新。网络借贷2007年第一次出现在我国，当时我国只有很少数此类借贷公司，此后数年这种模式开启了自己的辉煌时代，到2013年及其后两年平台年增长率几欲翻倍。而蚂蚁借呗作为一个典型的网络借贷平台，更将“即时消费，随时贷款”这一理念展现的淋漓尽致，大大推动了年轻消费者的消费需求[1]。仅在2017年“双十一”当天就为超过8000万的用户提高了1760亿元，极大的促进了消费者消费欲望。但是在蚂蚁借呗这个网络借贷平台赚取了巨大效益的同时，信用风险、操作风险等也接踵而至，各种不法分子更是在法律监管政策还不完善的情况下铤而走险，例如借呗套现等的屡屡出现，不仅给平台所属公司造成了利益损失，更是对整个社会环境下的金融业网贷平台的一种威胁，因此迫切需要加强其财务风险的管理。

对蚂蚁借呗来说，它一开始的出现就受到了广泛的关注，众多经济学家对平台的模式、风险、行为等多方面都进行了系统的研究，但是在对蚂蚁借呗平台来说对于其财务风险的分析却相对较少[2]。因此基于以往对网贷平台的研究结果，本文对蚂蚁借呗平台的财务风险提出了自己的看法，另外对于其存在风险提出了与之对应建议对策，希望对该平台以后的财务风险管理起到一定的完善作用。另一方面对于现在整个网络借贷行业来说，近年来的高速发展并没有伴随着完善的整体财务风险管理分析制度，因此通过对这个课题的研究也希望能对网贷行业的财务风险管理制度的完善贡献自己的一份微薄之力。

　（二）研究的主要内容和方法

本文主要采用比较分析法、文献研究法进行研究。具体方法如下：

第一，比较分析法：就是利用不同的数据进行对比，以得出自己想要的理论。本文通过蚂蚁借呗与例如人人贷、陆金所的一些比较展现出蚂蚁借呗与其他网络借贷平台的一些异同。

第二，文献研究法：就是通过对相关资料进行分析，参考近年来关于网络借贷平台的财务风险管理的分析以及蚂蚁借呗平台本身财务风险的分析文献，进而对其中的一些言论提出自己进一步的分析。

全文主要分为五个部分：第一部分，主要阐述写作这篇论文的写作背景、研究意义、研究内容和方法；第二部分，主要讲述网络借贷平台是什么以及财务风险的概念与特征；第三部分，主要对蚂蚁借呗网络借贷平台的现状及其财务风险进行分析；第四部分，主要讲述蚂蚁借呗财务风险管理的现状并且提出蚂蚁借呗的财务风险管理中存在的问题；第五部分，针对其存在的问题提出相应的对策。

　　二、相关概念界定

　　（一）网络借贷平台

1．网络借贷平台的概念

网络借贷平台是一种在传统借贷方式上，结合互联网网络所生成的一种新兴的借贷交易平台，包括B2C和P2P两种方式[3]，其中B2C是指一些大型企业与银行等的网络借贷活动，所以现在提起的网络借贷大多是指P2P网络借贷，蚂蚁借呗也是P2P模式下的一种网络借贷平台。网络借贷中要求借贷双方在互相不认识的情况下，在网络平台上建立起公平的信息交换。另一方面，在借贷过程中资料的提交、审核、资金的下发等过程都在网络状态下进行，可以说是未来借贷模式的一种主流发展趋势。网络借贷最初起源于英国，这种借贷方式的特点就是由网络借贷公司提供平台，借款人自主选择借款方式、借款金额、还款方式[4]，随后这种借贷模式迅速得到了发展，在X、德国等发达国家受到了广泛的关注和推广。国外一家最成功的网络借贷平台Prosper建立于2005年，现今会员拥有量超过98万，借款金额超过两亿，是X借贷行业的最有影响力的一家[5]。2007年，随着我国互联网技术的高速发展，这种新型的网络借贷模式也开始登上了我国金融舞台，并且在2013年得到进一步的发展，迅速衍生出了众多网络借贷平台。其中，阿里旗下的蚂蚁借呗也成为最具特色的一家，它与余额宝以及支付宝里的其他投资理财平台互相合作，凭借阿里其特有的芝麻信用来审核借款人，出借资金。

2．网络借贷平台的特征

网络借贷平台，它的本质其实也是普通借贷的一种，只不过它所使用的平台发生了变化，变成了主要以互联网网络为主，这就相对减少了由于时间、地域等的限制条件[6]。与线下借贷模式相比，在网络平台进行的借贷交易有以下几个特征：第一，以蚂蚁借呗网络借贷平台来看，网络借款金额不大，一般适用于小型企业还有个人，并且还款期限相对来说比较短；第二，由于网络借贷平台审核的方便性，其成员来源就比较广泛，对参与者的门槛也就要求不高；第三，经过网络进行借贷交易方式很简单、灵活度较高，只需要平台成员提供自己的身份证就可以实现借款交易的完成；第四，在网络借贷平台进行借款无论是对平台还是对借款人来说都存在很高的风险。一方面，由于网络借贷是21世纪才新兴并且发展起来的一种借贷方式，这种飞速发展往往伴随而来的就是防范风险的体制并不健全，国内就有很多网络借贷公司突然跑路、倒闭的案例；另一方面，因为网络借贷平台的开放性，参与的门槛也较低，所以就有人铤而走险，利用虚假的身份信息骗取了平台下发的资金后，就消失不见；第五，传统的借贷方式不仅需要借款人有担保人或者担保机构，还需要有能用来确保还款能力的抵押品[7]，各种手续也比较繁琐，稍微有不符合条件的就不能完成借款，但是在网络借贷平台借款是不需要担保和抵押的，平台会员只需要提供能证明自己有还款能力的信息就可以进行借款，非常方便。

　　（二）财务风险

1．财务风险的概念

财务风险，从广义上来说指的是企业盈利还有损失的不确定性，狭义上主要指的是企业损失的一个不确定性，财务风险也是无处不在的[8]。从客观来看，对于企业的财务风险，并不能彻底将其消除，只能尽力通过风险的防控措施进行减少。根据企业市场环境中财务的活动，可以将财务风险分为流动性风险、盈利模式风险和资产质量风险等。流动性风险是指一些对平台不利的信息传播使消费者对平台的信任度的下降[9]。盈利模式风险是指平台盈利模式的决策对平台的制约所造成的一个风险。资产质量风险是网络借贷平台产生的不良贷款对平台的影响。

2．财务风险的特征

在平台的整个经营过程中，财务风险都是一直存在的，它的特征主要表现在四个方面。一是客观性，风险本就无处不在，从不以人类的意志为转移，更不能逃避或者消除它，只能通过各种防控措施来进行控制减少；二是全面性，在平台的经营过程的任一环节，例如资金的筹集，资金的分配等可能都会有财务风险的存在；三是不确定性，风险的发生没有确定的时间和环节，在一定条件下风险有可能会发生同时也有可能不会发生；四是收益与损失的共存性，一般来说，风险与收益成正比，风险越高的话收益就越高，反之亦然，风险越低收益就越低。

三、蚂蚁借呗网络借贷平台概况及其财务风险分析

　　（一）蚂蚁借呗平台的基本情况

1．蚂蚁借呗的发展历程

蚂蚁借呗是在支付宝推出的一款网络借贷服务，成立于2014年10月，属于蚂蚁金融服务集团的其中一种[10]。在2013年网络借贷飞速发展的基础上，蚂蚁借呗可以说是应运而生，并且随着蚂蚁金服中各项业务的兴起在年轻人生活中成为一种潮流，使蚂蚁借呗在短时间内就受到了广泛的关注。自其上线以来，平等的借贷服务成为了吸引个人消费者的亮点，在2017年创造了61亿净利润，2018年一季度单日净利润最高达到了2100万元，可见其发展势头的凶猛。

2．蚂蚁借呗平台运营分析

蚂蚁商城小贷是蚂蚁借呗的主体，成立于2011年，注册资本40亿。其运营模式为纯线上运营，与其他网络贷款模式相似，为个人消费者或者微小型企业提供贷款服务[11]。如果贷款人想在蚂蚁借呗借取资金，首先需要在其支付宝账户完成实名认证，并且确认其账户为正常状态，同时还需要绑定个人的手机号，最后由系统进行综合的评估，合格之后就可以进行借款。这一系列流程都在网络上进行，体现了互联网金融的特点。根据德邦借呗消费贷款资产支持专项计划说明书的调查显示，蚂蚁金服通过其强悍的融资能力和灵活的操作，实现了大量资产的出表，进而摆脱了三倍杠杆率的束缚，对蚂蚁借呗的发展起到了推进作用。

随着蚂蚁借呗业务规模的扩张，现在带来的利润已经不能单以数字来呈现，FinX金融总结了2018年一季度、2017年、2016年、2015年蚂蚁借呗的财务报表，数据如表3-1：

表3-1蚂蚁借呗近年财务数据

（资料来源：德邦借呗消费贷款资产支持专项计划书）

从表3-1的数据分析，蚂蚁借呗在2018年第一季度的净利润已经达到了18.9亿元人民币，在下半年还有“双十一”等活动，其中能创造的净利润可以预测会比2017年的高，对于已经全面收缩了消费信贷的2018年，蚂蚁借呗的未来走势依旧值得期待。

　　（二）蚂蚁借呗的财务风险分析

1．资本风险

对于蚂蚁借呗的财务风险，首先就应该是资本风险。资本风险顾名思义就是指平台的资金在流动过程中可能造成的风险。在网络借贷行业中，杠杆率是对资本风险的一个直接体现，杠杆率指平台注册资本与投资人待收余额的比率，反映一个平台的偿债能力[12]，对于我国网贷行业中注册资本与实缴资本之间的差额越来越大这一情况，实缴资本杠杆率往往更能很好的反映平台的实际得承受能力，但是现在国内一些网贷平台的杠杆率都处于一个非常高的水准，如表3-2所示：

表3-2 网贷平台杠杆率

（资料来源：网贷之家）

这些网贷平台的高杠杆率对平台的发展特别不利，一旦平台受到冲击，这个平台能否运营下去就是一个问题。同理，如果蚂蚁借呗在运行过程中的出现几十倍甚至几百倍的实缴资本杠杆率等情况，那就意味着平台的资本金不足，平台的偿付能力就会锐减，对平台的正常运营非常不利。当出现平台的偿付能力不足的情况会严重制约平台的借款交易量，从而之间导致平台在面对我国激烈竞争的网贷行业时失去自己的地位。

2．流动性风险

流动性风险就是由于蚂蚁借呗经营的不规范、风控能力比较弱等的原因使得一些蚂蚁借呗的使用者有着较高的违约率[13]，加上现在网络的迅速发展，负面消息传播的速度也更快，稍微有一些对蚂蚁借呗的不利消息就会被放大之后进行传播，例如在2018年7月份的蚂蚁借呗不能再开通使用的传闻，如图3-3所示：

　　从表3-2来看，对蚂蚁借呗不利的这些传闻会对威胁到平台的营业收入，严重的话会使蚂蚁借呗遭到其他网络借贷平台的挤兑，最终可能会导致平台会员对平台的信任力度下降，对平台提取资金的能力产生怀疑，平台的信誉也会受到一定程度的冲击。进而，由于失去了信任，平台可能会吸引不到投资者，使得借贷业务量发生大幅度的减少、资金链发生断裂[14]，最终导致平台退出市场。

3. 资产质量风险

资产质量风险是指网络借贷平台对一些不良贷款的管控不到位所引发的风险。蚂蚁借呗出借资金的对象是信用等级达不到金融贷款公司贷款标准的小型企业和个人消费者，这些借款人本身就可能产生巨大的风险，同时由于存在信息不对称，为了取得借款，贷款人很可能对自身不利的信息进行隐瞒，而这些不利信息很可能就是贷款者会发生逾期行为的原因。并且由于目前我国的征信体系还不是特别的完善，这就要求平台要严格把好第一道关，从审核开始就尽量避免不良贷款的产生[15]。除了对贷款人的信息审核方面，一旦借款人选择将借款挪为他用，例如用来偿还其他借贷平台的借款，则在之前审核评估的风险就会增加[16]，借款人的偿还能力就不可预见，所以在借款活动发生后，平台如果没有实时追踪借款人的资金的流向也会增加平台的资产质量风险。

　四、蚂蚁借呗的财务风险管理及其存在问题分析

　　（一）蚂蚁借呗的财务风险管理措施

1．利用蚂蚁保险降低资本风险

近年来，因为资本金出现问题，数家平台都因此而出现经营问题，直至倒闭。这说明平台如果要降低资本风险，需要平台管理者去保证资本金的充足[17]，保证平台拥有良好的偿债能力。对于蚂蚁借呗的资本风险，蚂蚁借呗利用了蚂蚁保险，在它的保单承保期间，如果发生通过蚂蚁借呗平台会员的账号被盗转、盗用导致的对用户造成的直接经济损失[17]，蚂蚁保险就会按照协议和保单标注的情况进行赔偿，这对平台的资金链正常运转起到了一定的保障作用。蚂蚁保险在一定程度上对平台的资本风险进行了防范，它的作用有点类似于风险准备金，但创新之处在于蚂蚁保险的资金由支付宝里其他一些金融服务提供，一方面减少了平台的资金不足带来的风险，另一方面也在一定程度上提升了平台的偿付能力[18]，这对减少平台的资本风险有着很大的作用。

2．利用芝麻信用审核降低流动性风险

在我国，因为流动性风险所出现的资金链断裂的问题平台数量每年都有好多，这说明平台的流动性风险的控制需要平台管理者对资金链进行密切监控[19]。在我国的网络贷款模式中，每当出现一些大规模的违约现象时，平台的自身的偿付能力都不足以支撑资金的流失，从而容易使得资金链发生断裂。特别在事态发生一段时间后，如果平台找不到后续资金去支持平台的资金链，那平台的资金流动性就会不足，流动性风险就会增强[20]。对于蚂蚁借呗的流动性风险，这方面来说蚂蚁借呗做的要比其他一些网络贷款平台好。蚂蚁借呗利用芝麻信用进行对在支付宝进行投资的人进行审核，对平台的资金链正常运转起到了一定的保障作用。芝麻信用是蚂蚁金服旗下的第三方征信机构，原理是通过互联网科技来对个人的信用进行总结分析，能客观呈现出个人信用值[21]。由于平台对借款人信用要求相对来说较高，诈骗、套现等的现象就会相对来说少很多，这对减少平台的流动性风险有着很大的作用。

3．控制逾期率降低资产质量风险

对于蚂蚁借呗平台，资产质量风险可以从逾期率来评估。从一些其他的网络借贷平台来看，网利宝、人人贷等一些资历比较久远的借贷平台对外一直宣称自平台成立以来逾期率为0，但是近期“网贷之家”中发布的调查报告显示，人人贷、网利宝等网络借贷平台合作的机构及项目都出现了不同程度违约逾期情况[22]。从这些借贷平台来看，蚂蚁借呗平台所说的低逾期率对比着这些“0”逾期率真实很多，在2018年6月之前，平台的一个逾期情况如表3-4所示：

表3-4 蚂蚁借呗业务贷款期次分布情况

（资料来源：德邦借呗消费贷款资产支持专项计划书）

从表3-4可以看出，蚂蚁借呗对逾期率的披露非常清楚，所以在发生逾期情况后，蚂蚁借呗并没有利用自有资金对坏账违约进行填补，在整个借贷过程中平台经历了一个完整的借款周期。所以，综上所述，蚂蚁借呗的实事求是，对平台相关信息的很大透明度，都会让借款人对平台充满信心，对预防发生资产质量风险有很大作用。

　　（二）蚂蚁借呗的财务风险管理存在的问题

1. 平台偿债能力不高

截止至2018年6月，蚂蚁借呗的贷款余额为232.6亿元，而平台披露的实缴资本为10亿元，因此蚂蚁借呗的杠杆倍数为23.26，这个比率虽然还是比较高，但是由于该平台的风险准备金非常充足，可以完全覆盖住贷款余额，因此对于这个杠杆率平台的风险就没有所预估的大，所以，蚂蚁借呗的资本风险应该是处于中等水平。由于蚂蚁借呗的风险准备金来源于第三方合作机构，因此并不违反《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》所规定的不允许平台有自有资金为投资人提供担保[22]，而且平台的风险准备金的金额也可以完全覆盖待售金额，以此来看在蚂蚁借呗上它的资本风险并不高。但是蚂蚁借呗没有为所有项目及会员提供蚂蚁保险服务的保障，实缴资本杠杆率也达到20倍以上，因此对于资本风险，蚂蚁借呗还应当采取一定的防控措施来防范。

2. 资金链不稳定

在对平台的流动性风险来说，蚂蚁借呗使用了芝麻信用去保障平台资金链的稳定，但是由于蚂蚁借呗没有加入主流金融体系，再加上现在各种媒体不分真假的传递关于网贷平台的负面信息，从而导致社会各界对蚂蚁借呗存在一定的疑虑。造成这些问题的根本原因就是相关法律过少，网贷平台并没有意识到一个完整规范的资金链对自身平台运营的好处。此外我国也没有制定出完善的法律体系去规范网络借贷平台的经营，这就导致平台违法成本较低，有恃无恐，这样平台就容易铤而走险、触犯法律[23]。其次，由于没有完善的法律体系，金融管控部门不能很好的去开展监管工作，无法及时制止蚂蚁借呗平台可能存在的对资金链造成的威胁行为，从而导致平台运营遭到危机，甚至造成平台的解体，这对网络借贷平台的可持续发展也会产生一定的负面影响，使潜在的贷款者对平台并不信任，不想在网络借贷平台进行借款服务。

3. 风险管理体系不健全

无论在哪一个借贷平台，逾期情况都不可避免，蚂蚁借呗也是如此，当发生逾期情况后，蚂蚁借呗会不会利用自有资金对坏账违约进行填补从而去降低逾期率，平台外的人往往不得而知。为了有效避免资产质量风险，一些网络平台设置了财务风险预警机制，具体表现为四个环节，一是建立独立的预警机构、二是对财务信息进行收集与传递、三是对风险进行分析、四是对财务风险进行处理。但是由于蚂蚁借呗的员工人数过多[24]，管理人员并没有建立一个完善的四个环节，那相对来说对平台上可能会产生的不良贷款蚂蚁借呗的内部人员就不能进行解决，逾期率也就会越来越高，平台的资产质量风险也就会增加。

　　五、加强蚂蚁借呗的财务风险管理的对策

　　（一）确保资本金的充足

1.控制杠杆率

对于平台的资本风险，蚂蚁借呗应该去控制平台的实缴资本杠杆率，首先是保证实缴资本的充足，由于平台的资本金有无需偿还和风险承担的特性，因此一般来说平台的实缴资本越多，资本金越充足，对平台就越有保障。但是也不是越高的实缴资本越好，过多的实缴资本对平台来说是一种资金的浪费，会过度的增加平台的一个财务成本，所以对蚂蚁借呗来说，它应该结合自身的一个经营规模与方式，来确定一个合适的实缴资本。其次，蚂蚁借呗应该控制好待收余额的限度，以平台的实缴资本为基础合理的控制其业务范围，理性的控制平台的借出金额和会员的借款期限。同时，当平台的待收余额过多时，蚂蚁借呗可以选择减少平台新会员的借款额度或者缩短他们的借款期限，避免因为过高的实缴资本杠杆率，会引发更高的资本风险。

2.选取适当的担保方式

为了保证平台的资本金能充足并且不受一般借款违约的冲击，蚂蚁借呗应该选取一个适当的担保方式。由于目前来说我国征信体系还不是特别完善，而蚂蚁借呗又一般是为信用水平达不到银行标准的个人消费者或小型企业提供借款服务，因此选取一个适当的担保方式对平台来说非常有必要，这样一方面可以保障投资人的投资安全，另一方面也是在为平台分散风险。所以为了保证资本金的充足，蚂蚁借呗可以从借款人的各种交易费用中提取资金，为平台自身建立一个独立的风险准备金账户，同时将该账户存管于独立的第三方金融机构，并且及时让这个独立机构去披露风险准备金的一个使用情况。此外，平台还可以选择一个第三方担保机构合作，利用这个机构在资质不良的借款人发生违约时能及时对不良资产进行补偿，确保资本金一直处于充足的状态

（二）确保资金链的稳定

1.保证资金链的安全

近年来，网贷平台的发展态势很迅猛，调节了信贷市场的一个需求，但是对于网络借贷平台资金链的法律法规，我国现行的法律体系暂时没有规定太多，这也就导致了对一些网络借贷平台资金链的监管始终处于空白，特别是我国的司法部门在涉及到网络借贷的法律法规当中，只是将蚂蚁借呗当做第三方支付平台，而不是说将这些平台当成独立的金融机构，但是就其经营内容看，其资金链的形成与使用更类似于一个金融公司，所以对于法律的制定应该把蚂蚁借呗看作一个金融服务公司，对它的资金链的形成和使用等都作出规定，让平台对资金链的安全更重视，积极引导蚂蚁借呗走向专业化、规范化，以确保资金链的一个稳定，促使更多潜在消费者相信蚂蚁借呗的业务能力，信赖蚂蚁借呗的资金周转能力，减少蚂蚁借呗的流动性风险。

2.规范平台的资金使用

虽然网络借贷平台在很短的时间就内获得了良好的发展，但是由于我国的相关法律体系并不健全，所以蚂蚁借呗对资金的使用并不是特别谨慎，所以相关部门为了解决这个问题，应该鼓励平台自发的组织类似行业自律协会这些监管组织，让平台之间互相监督各自的资金使用的状况。虽然这些自律协会还并不能很好的覆盖到整个行业，但是却可以有效保证平台的资金链的稳定。2016 年，中国成立了一个互联网金融协会，这是网络借贷行业中规模很大的一个自律组织，拍拍贷、陆金所等都积极参与了该协会，因此，蚂蚁借呗也应该积极加入该协会，以便于形成良好的资金使用的习惯。综上，利用这两个大方面保证平台资金链的正常运转，提升民众对蚂蚁借呗的信任度，能较好的控制蚂蚁借呗的流动性风险。

　　（三）完善风险管理体系

1. 建立风险预警机制

虽然我国网络借贷行业在2013年经历了迅猛发展，但是很多平台都还没有建立有效的风险预警机制。财务风险预警机制的建立可以有效的降低平台的资产质量风险，而为了构建有效的财务风险预警机制，需要蚂蚁借呗的各个部门之间进行沟通与配合，使平台的分析中心能够及时的接收到平台的各种数据，同时也需要熟悉业务管理和风险管理的专家来对这些数据进行深入的分析，从而去发现数据中的蛛丝马迹，防微杜渐，对症下药，使平台的资产质量风险减至最小。

2. 制定风险评级方法

网络借贷平台商务用户群体广泛、法律不健全的影响始终让平台面临着较高的资产质量风险，借款人本身的信用程度不高，而且违约的成本也不高，从而会引发许多逾期行为。特别是目前我国尚未有出台一个特别完善的风险管理体系来为平台提供权威的保障，各大网络借贷平台所采取的风险评级方法也各有特色，各个平台在风险管理调查和系统审核阶段的成本比较高。所以，我国应该尽快完成风险管理体系的一体化、普遍化，制定出一套适合各个平台的、科学、标准的风险评级方法，从最初的环节就开始降低网络借贷平台的资产质量风险。

3.与征信公司合作

为了有效防控平台的资产质量风险，蚂蚁借呗应该加入主打个人征信业务的商业征信机构。一个优秀的征信机构可以在一定程度上降低平台可能会发生的逾期，大大降低不良贷款的可能。加入一个征信机构，蚂蚁借呗可以充分借助他们在征信方面积累的经验，从借款客户的初步审核的信用情况、以往的借款履约情况、客户的偿债能力等方面进行综合的分析和信用评级审核，从而可以以筛选出优质客户、降低不良贷款活动的发生，从而有效的防控资产质量风险。

4.建立高素质员工队伍

蚂蚁借呗如果想要建立一支高素质的团队，一方面不仅要鼓励员工发挥在风险管理方面的创造性与积极性，同时也要建立完整的风险管理制度，把风险管理的责任细分细化，包含到每一个员工身上。另一方面，蚂蚁借呗应该积极的把风险管理纳入员工的考核内容，建立合理的奖惩激励制度。在出现不良贷款时，透明的工作流程可以保证平台在最短时间内进行责任的追究，同时对于风险管理也要有奖惩激励制度，鼓励每个员工共同参与到风险管理，及时发现运行中可能会出现的不良贷款，并积极寻找解决办法，有效降低资产质量风险。

　　结 论

在蚂蚁借呗逐步走向规范化的今天，仅在对借款人以及平台方面进行定量分析已然无法适应互联网金融的飞速发展，因此现在对网络借贷平台的研究就要求能深入分析到平台的每一个环节。而且近年来，大型的网络借贷平台越来越多，但是它们的整体性却相对来说比较差，一旦某个借贷公司发生动荡，将会对整个行业产生消极影响。因此，本文首先提出了网络借贷平台相关概念及理论，然后对蚂蚁借呗平台的资本风险、流动性风险、资产质量风险进行分析，进而提出蚂蚁借呗在偿债能力不足、法律地位不明确和风险管理体制不健全的问题，最后对这些问题提出自己的应对建议。

因为财务风险本身就存在着很多不确定性，而且我个人对网络借贷平台、财务风险分析的理论知识的了解不够深刻，所以在有些问题上的说法上就有些片面，在写作过程中也可能有一些狭隘之处。因此，在今后的工作和学习上，我会继续学习相关知识，争取对网络借贷平台及其财务风险了解更多。

　　参考文献

[1]Akerlof.柠檬市场:质量的不确定性和市场机制[J].经济导刊,2001(06):1-8.

[2]LinM-Peer-to-peer lending:An empirical study [J].AMCIS,2009:17-18.

[3]Riza Emekte.Evalueting credit risk and loan performance in onlian[J].Applied Economics,2015(1):54-70.

[4]林常娥.P2P借贷风险问题与对策研究[J].中国国际财经,2018(08):251-252.

[5]王亭雅.互联网金融背景下我国P2P借贷风险问题与对策研究[J].中国国际财经(中英文),2018(08):251-252.

[6]陆佩琪.P2P网络借贷财务风险及其防范研究[J].财务与金融,2018(01):30-34.

[7]张钰.互联网金融企业的盈利模式–以蚂蚁金服集团为例[D]河北经贸大学,硕士学位论文.2017(05).

[8]陈小月.浅谈网络贷款在当下的普及与发展–以蚂蚁借呗为例[J]中国乡镇企业会计,2017(10):20-21.

[9]黄美坚,洪联英.P2P网贷融资的运营机制及其有效性特征[J].商业经济研究,2017(08):169-171.

[10]林天维,石友蓉.我国P2P网络借贷平台内部控制评价–以人人贷平台为例[J].改革与战略,2017(02):55-58.

[11]沈庆劼,叶蜀君,吴超.我国 P2P借贷平台监管套利的路径,危害及治理措施[J].河北经贸大学学报, 2017(1):85-90.

[12]张丹.P2P网络借贷的风险与对策分析[J].吉林农业科技学报,2018(02):55-56.

[13]孙艳军.基于P2P金融模式变异法律性质之论证构建其监管模式[J].中央财经大学学报,2016(3):42-51.

[14]朱牧野,.我国P2P网络借贷现状及风险管理[J].品牌研究,2018(04):102-103.

[15]张帆.P2P网络借贷的风险管理探究[J].会计改革与创新2018(15):95-97.

[16]周园,许辉.我国P2P网络信贷风险来源识别与控制研究[J].经营与管理,2018(10):12-15.

[17]李琼.互联网金融风险防范[J]经济纵横,2018(26):134-135.

[18]林少群.互联网金融融资模式剖析–源自中小微企业的P2P和众筹实践[J].宏观经济管理,2017(S1):98-99.

[19]徐明梁.陆金所P2P网络借贷平台信用风险探讨[J]经贸实践,2018(21):8-10.

[20]陈颖瑛.互联网金融背景下的大学生网络借贷风险管理研究–以浙江省为例[J].金融经济,2018(20):13-16.

[21]陈建中,简如婷.股票市场对P2P网贷市场交易活跃度的影响–基于拍拍贷平台的实证研究[J]财务与金融,2017(03):70-73.

[22]闫琳.XP2P网络借贷平台发展及其对中国的启示–基于Prosper和拍拍贷案例[J]金融与经济,2017(10):79-83.

[23]李柠君.陆金所公司平台财务风险研究[D].宁夏大学,硕士学位论文,2017.

[24]黄电.P2P模式下网贷平台财务风险特征及控制机制剖析[J].财会月刊,2018(05):82-87.

蚂蚁借呗网络借贷平台财务风险管理分析

价格 ¥5.50 发布时间 2022年11月13日

下载查看全文内容

已付费？登录 或 刷新