中小企业“融资难”面临的问题及对策——以天津恺通科技有限公司为例

摘要

中小企业已经成为了推动社会进步的一股大势力，在这与时俱进的社会中，中小企业随处可见，就拿刚刚步入社会的同学们来说，很多人进入的都是私企，因为中小私企门槛低，而那些大型的国有企业门槛太高，对于实习生还有刚步入社会的人限制高，所以中小企业的存在价值很大，为很多人提供了就业渠道，但融资难问题变成了中小企业可持续发展的最大障碍物，中小企业主要以自筹融资为主，面对问题，要想解决需要企业自身还有XX得共同努力。就企业自身而言，应当拓宽融资渠道，不能仅限于那两种方式，要利用多种筹资方式，如典当融资、股权融资、债券融资、票据贴现等。就XX而言，要多鼓励多支持中小企业的发展，如放宽贷款限制、提供政策优惠、鼓励建立小型金融机构，着重使其为中小企业发展提供保障。

本文以案例的方式进行分析，通过分析—天津恺通科技有限公司的现状，经营过程中遇到的各种融资问题，同时也分析了各种融资方式所存在的限制条件，什么规模的企业该用什么样的融资方式最好，还分析了天津恺通科技有限公司在众筹融资过程中的风险 ，并提出了相应的解决策略，并通过查阅有关的图书、知名报刊、国内外文献，研究了其它中小企业众筹融资模式。将学习到的知识用于解决天津恺通科技有限公司遇到的问题上。从而开拓了中小企业融资的新思路。

关键词：中小企业 融资难 问题及对策

前言

时代在进步，企业要想顺应时代的发展潮流，经济结构必须调整，原来我国实行的是单一的公有制经济体制，从现在看来它在一定程度上制约了经济的发展，认识到这一点国家开始改变方针，开始给予企业优惠政策，企业逐渐走向成熟期，在一定程度上增加了XX的财政收入、推动着经济的发展、一定程度上还能维护社会的稳定。伴随着发展，有一些问题也显现出来，那就是各国都关注的焦点问题，中小企业在融资上面临的问题，即融资难。本文通过对天津恺通科技有限公司这一案例的分析，就其在融资方面遇到的各种各样的问题进行研究，第一，恺通公司自身的问题：缺乏科学的财务管理措施，缺乏信用意识，抵押担保困难；第二，恺通公司缺乏可靠的融资渠道，融资渠道较为单一；第三，恺通公司规模较小，融资能力较低，企业信息不对称，同时XX的优惠政策不够，我国的资本市场不完善，信用和担保体系不完善，金融机构对中小企业的重视程度不足，探究其中的原因。

绪论

研究背景

中小企业起步困难，发展缓慢。但是，随着时间的发展，社会的进步，中小企业也跟着发展起来了，主要体现在：为应届毕业生提供了广阔的就业平台，解决了就业困难问题，一定程度上缓解了就业压力；在缩小贫富差距上做出了贡献，中小企业的成立，为一些文化程度相对较低一点的人群提供了就业岗位，增加其家庭收入；也可以在一定程度上增加国家的财政收入。

然而中小企业在发挥作用的同时，也存在着各种各样的问题。例如企业信息不能及时让投资者了解，严重影响投资决策，缺乏财务管理人才，也没有健全的体制体系，国家也没有做出保护，融资难等问题，但其中最大的问题是融资困难，这一问题阻碍了中小企业的发展壮大，这些年来，这一问题，不仅是各个中小公司关注的事情，也受到了国家的重视，为解决这一问题，需要社会成员共同做出努力。

第1.2节 研究综述

1.2.1 国内研究综述

张建波（2015）在《企业信用担保不受控制中研究》中指出，我国信用担保体系相对于其他国家而言尚不健全，XX对于这一方面的制度没有出台相应的法律法规，正基于这一点中小企业信用担保会出现各种各样的状况，长久发展下来容易导致市场失灵。

林毅夫（2014）在《分类解决中小企业融资》中提出以下问题：因信息不对称而出现各种问题，中小企业成立初期资金薄弱，如果想要扩大生产必须想办法进行融资，这时就需要寻找投资方，中小企业作为被投资方占优势地位，而投资方处于劣势地位，中小企业为了获得投资会隐瞒企业真实的财务状况，这将使得投资方的投资风险大大增加。投资后的资金企业或许会用于高风险的投资项目，一旦发生意外，资金将无法收回，这将导致银行等金融机构的损失。

何飞(2013)指出我国缺乏各种完善的体制，比如完善的担保体系，健全的资本市场制度，健全的财务制度。

金银亮，刘尧飞，张薇(2013)认为中小企业的发展为人们提供了广阔的就业平台，缓解了就业压力，在一定程度上增加了国家的税收。中小企业在蓬勃发展的同时依旧出现各种各样的问题，融资难就是其首要问题。融资难的原因主要有二：一为内部原因，主要包括自身财务体制不健全，缺乏诚信意识，担保体系不健全，信息不对称，融资渠道单一等；外部原因主要包括XX支持力度不够，资本市场不够完善等。

吕劲松(2015)研究指出，我国XX出台的宏观经济政策，对于中小企业发展并没有优惠，不利于中小企业的发展，为改变之一现状，需要对症下药。

陈林(2013)指出股权融资是中小企业解决融资困难的手段之一，因此国家需要放宽对资本市场的准入限制，同时加强监督管理，完善相关政策，企业自身可以通过让出股权获得投资所需资金。

黄明刚、杨昀（2016）指出要通过网络数据、AI操作、百度云计算等高超的科学技术，从而实现信息共享。

袁剑(2017)说中小企业的发展面临许多问题，种类繁多，复杂多变，要想解决需要全方位的去了解，多方共同努力，才能慢慢解决问题。

张英杰（2017）指出任何中小企业都可以通过调整产业结构 改变经济结构，和大型企业合作，提升本企业的定位，从而改变融资现状。

罗志华，黄亚光（2017）指出，中小企业发展过程中存在的问题是国内外都重视的问题，解决这一问题很让人头疼，但是只要能全面的看待，也就迎刃而解了。

郭娜（2013）指出很多企业筹集不到资金很大的原因是公司信息不透明，当一个企业想要融资，但又不能把自己公司真实的财务状况及现状告诉他人时，任何金融机构都不会愿意把钱借出去的。

何晓（2014）基于投融资双方如何建立良好的合作关系，融资方要积极向金融机构提供真实有效的财务信息，投资方基于企业发展状况良好诚信度较好，从而对企业进行投资，促进企业得良好发展。

1.2.2 国外研究综述

Mekinnon(2014)的“金融抑制”理论指出，与其他国家相比，我国在资金融资方面偏向于大型企业和国有企业，而中小企业取得融资机会较小。

Berger and Udell(2016)指出，企业要想进行融资必须增强信息透明度，企业应积极与银行建立良好的合作关系，积极向银行汇报企业真实的财务状况，使银行能够及时准确的了解企业的实时动态。

Starhan and Weston(2012)认为，融资规模的大小与企业规模大小有关，在银行等金融机构看来，企业经营规模大、自有固定资产较多，他们投资的风险就会降低，所以他们更倾向于把资金投资给大型企业。

Kehinede James(2015)说目前从发展进程来看，国家的优惠政策还是偏向于大型企业以及国有企业，中小企业相对较吃亏。没有政策优惠，没有保障发展缓慢。

Banerjee(2013)认为中小企业应当与本区域的中小银行建立良好的合作关系，双方共进步，互利共赢。

Berger and Bouwman（2013）在《金融危机期间资金对企业的影响》中得知，在通货膨胀期间，中小企业在融资方面受到的影响相比于大型企业受到的影响要大。

第1.3节研究目的与意义

1.3.1研究目的

从古至今，中小企业都是一个不可不提的话题，社会在进步，中小企业也在发展，只要它存在，就有一定的意义，任何事物的出现都有它的特定价值，当然企业的存在也有价值，随着中小企业的数量增加，社会也发生着变化，一定程度上企业的增加推动了发展，所以国家开始鼓励其发展，企业建立有了基础的保障，各种民营企业开始成立。正是基于政策的不断调整，市场的不断发展，中小企业要想实现转型、升级最大的难题就是缺乏资金的支持。在发展的高峰期，如果叫停，可能会对国民经济的平稳健康发展形成阻碍。所以中小企业的融资难方面的问题急待解决，解决得当将化解其生存危机，从而也对经济的整体发展也起到作用。

1.3.2研究意义

任何问题的解决都是以理论与实践相结合为前提。在解决问题之前，中小企业自身需要好好学习理论知识，通过阅览图书、查阅各种知名报刊、网站来了解相关知识，与此同时，中小企业融资难是国内外关注的焦点问题。因此，也可以学习、借鉴他国他企业的经验，根据国内外学术界的相关文献，结合企业自身的特殊性，针对自身企业出现的新问题、新状况，研究出解决本企业所出现问题的策略。通过以上各种途径，从而达到解决中小企业的融资难的状况。由此化解此危机，帮助其走出困境。

第1.4节 研究范围及方法

1.4.1研究范围

本文的研究，主要集中在以下几个方面：首先是讲述文章的大体框架，文章主要分为五段进行讲解。摘要及前言部分简单的把文章的思路梳理了一下，通过阅读摘要和前言部分，可以让读者整体把握文章的内容，对其有个大致的了解。其次分章节介绍，什么状况下进行的选题，为什么选择这个题目，采用什么样的方式进行，研究的内容是什么，研究过程中存在的问题，遇到什么样的问题，遇到问题后该如何解决。最后根据具体的问题，分条罗列，想出具体的应对策略，再进行汇总。

1.4.2研究方法

（1）文献研究法：通过阅读大量的图书文献、查阅各种知名报刊、通过网站来了解相关的知识，与此同时，可以学习借鉴他国企业的经验，根据国内外学术界的相关文献，研究出解决本企业问题的对策。

（2）案例研究法：通过分析案例，进行对比分析，想出办法。

中小企业融资的基本理论

第2.1节 我国中小企业的定义界定

通过资料查询，对中从小企业的理解大致分为以下几种，根据不同的标准分为不同规模，详情看以下表格。

表2.1我国现行中小企业划分标准表

第2.2节 中小企业融资的概念

融资就是筹集资金。简单总结就是两种理解，通过以下表格可知：

表2.2 企业融资概念

第2.3节 中小企业融资的分类

在我国融资方式有很多，但对于中小企业而言，融资方式却很单一，但对于大型企业而言相对还多一些，下面就通过表格的形式，直观的了解以下分类。

表2.3企业类型分类

天津恺通科技有限公司的融资现状分析

第3.1节基本情况

天津恺通科技发展有限公司到目前为止，公司大概49人，注册资本是200万元人民币 ，主要从事于互联网、电子商务、公关、市场推广、会展、媒体传播等，从2014年6月到现在，本公司凭借优越的地理位置，汇集了一大批优秀的新媒体创业人才，设计出全新的产品，开发了丰富的产品功能，为用户提供了超出期待的服务，深受大家的喜爱，仅仅一年多的时间就成为了此行业的领军者。

第3.2节融资现状

从目前来看，天津恺通科技有限公司面临的融资问题有：第一，由于恺通科技有限公司成立时间较短，公司的发展还不是很稳定，如果想要扩大公司还需要大量的资金，这时就需要向外部进行融资，如果向银行借款的话，银行会要求其提供担保。第二，除了向银行贷款外，恺通科技有限公司还会向民间进行贷款。但是由于民间融资成本过高，需要支付大额的利息费用，促使中小企业向民间非金融机构贷款。第三，资本市场对于大部分企业的意义非凡，对其要求偏高，准入门槛高，对于大中小企业不同层次的企业区别对待。

天津恺通科技有限公司融资难的问题及内外部原因分析

第4.1节 内部原因

4.1.1 恺通科技有限公司的自身原因

第一，没有采用科学的办法管理财务。国有企业以及大型企业在它们发展的过程中，就已经形成了比较完善的财务管理制度，但与它们相比起来，天津恺通科技有限公司财务管理办法的科学性就比较差，从目前来看，天津恺通科技有限公司并没有建立专门的财务管理体系，没有雇佣专门的财务人员，没有形成专业的管理体系，由于其刚刚成立不久，资金有限，这使得它减少部门，缩减财务人员，一人身兼数职，或者不雇佣专业的财务人员，而是选用自己的近亲作为财务，很大程度上限制了它的发展，伴随着企业的扩大发展，企业所积累的资金不断增加，也会涉及投资回报收益的问题，对于非专业人士来说，很难处理好这一问题，企业不重视专业财务体系的建立，会给公司带来极大的损失。

第二，企业诚信缺失。由历史作为参考中小企业缺乏诚信意识已经变成了一个很大的问题，大部分中小企业的发展都需要大量的资金支持，在其发展过程中需要不断地进行调整，需要投入资金，但由于是初创期，企业的扛风险能力较低，如果经营不善就可能导致破产，从以前发生的事来看，很多中小企业，由于不想或者无法偿还贷款时，就会以破产或者改制为理由逃脱银行的债务，从调查来看，中小企业的失信度远高于大型企业，这一原因就是银行为什么不愿意贷款给中小企业，要想借款银行要求其提供担保。

第三，无法提供担保。大部分中小企业成立时的规模都很小，资产少，从业人员也少，营业收入也相对较低，天津恺通科技有限公司也不例外，在这些方面都是与大企业无法相提并论的，大型企业成立时间长，资金雄厚，规模大，从业人员多，营业收入高，根基稳固，正是基于这一点考虑，中小企业无法在贷款时提供有效的担保，这成为中小企业融资难的阻碍之一。但是如果银行放宽了贷款的准入规则，那银行承担收不回资金的风险大大增加，这不仅会使银行稳定发展受到阻碍，还会对金融业的发展造成严重的影响。

4.1.2无可靠的融资渠道

很多融资渠道需要支付大额的财务费用，需要支付贷款利息，这对于中小企业来说无余是一种压力，从天津恺通科技有限公司的各发展阶段来看，各方面都在初创期，相对不是很完善，由于其不能提供相应的担保，又不知道是否信誉良好，向银行贷款的可能性较小，这造成其融资渠道单一。目前来看，天津恺通有限公司的来源主要是来自民间借贷，投资者的股权融资内部集资等方式。

4.1.3公司规模比较小，融资能力比较低

天津恺通科技有限公司成立时间较短，资金薄弱，公司规模较小，自有资本太少，公司本自身拥有的资金已经不能满足生产的需要。因此公司需要进行外源融资，但由于恺通科技有限公司的管理水平一般，管理制度 管理方式也存在很大的问题。在用人上，恺通科技有限公司具有明显的严重的问题，一些重要岗位的管理人员大部分都是自己的亲戚朋友，由于他们缺乏科学的专业的管理经验，在生产方面，由于企业的创新能力较低，产业发展水平也比较低，设备也相对比较落后，产品性能也比较低，严重影响了产品的销售，导致企业经营效益低 ，在这样的情况下，企业存在着破产的可能性，很少会有投资者为其投资。这一原因导致了公司的融资能力低。

4.1.4信息不对称

天津恺通科技有限公司由于自身的管理水平比较落后，财务管理体制不健全，管理着缺乏专业素养，这都使得企业的财务系统紊乱。中小企业很多时候都没分和上市公司比较，上市公司的大部分信息都会公布，消息比较透明，能给投资者很直观的信息。而中小企业就不一样了，公司的经营状况无法得知，很多事情都不会公开，不公开暂且不说，很多企业为了骗取融资，应付上级检查，往往还存在做假账的可能性，这样会导致信息完全失去了真实性，投资者根本无法看清企业的财务状况，无法估计风险。这种情况下根本无法对企业进行监督和检查，因此，在这种情况下，任何银行和投资者都不敢贸然进行投资。

投资方和被投资方进行交易的时候，如果掌握的信息存在差异，信息的差异会导致风险的存在，这样看来，被投资中小企业，也就是占信息优势的一方，而投资者或者银行即处于信息劣势的一方。因为存在中小企业的信息披露机制不完善的情况，银行根本无法预测风险。因此，为了使贷款的风险降到最低，银行索性将贷款的门槛提高，如提高银行贷款利率，或者直接拒绝评估特别差的企业二的贷款申请。这时一些信誉相对较好，经营也较好的企业，由于银行贷款利率较高，直接把这一融资方式掠过，考虑其它的融资方式，而一些经营能力差的企业，没有其它的融资渠道，即使利率高也选择从银行贷款，这样以后仍然是次一点的企业选择从银行贷款，循环往复。中小企业在获得银行所提供的贷款后，对于资金的使用情况，银行根本无从得知，有的企业拿贷款资金用于高风险的投资企业，无法按时还本付息，这无余使得银行的风险增加。如果企业投资失败，那么就无法偿还贷款，会出现逃债，从而增加了银行的损失。

第4.2节 外部原因

4.2.1 XX的优惠政策不够

就其它国家来看，很多国家为了鼓励中小企业的发展都专门设置了相应的机构，专门为中小企业融资提供贷款，且利率较低，还为其提供担保。和其他国家相比较而言，我国目前在这方面的机制尚不存在，中小企业想要健康稳定发展，不仅仅要依靠XX财政扶持，还需要在金融方面的支持，也需要国家多支持一些专业的机构的建立，扶持中小企业的发展。新建立的中介机构尽量要对中小企业实行低利率贷款。

4.2.2 资本市场不完善.

我国的资本市场还不完善，从现有的股票市场来看，中小企业发展滞缓，需要投资，自身的资金本来就相对很少，如果通过发行债券的方式进行融资，这需要其支付大额的利息费，这无余给中小企业造成了一种负担。而且股票市场和债券市场的准入门槛较高，这对于刚刚起步的中小企业来说通过发行债券来集资几乎是不可能的。

4.2.3信用和担保体系不完善

中小企业如果想和银行贷款，必须得满足银行的基本条件，必须得有一定的固定资产作为抵押，如果没有担保，银行是不会冒着自己承担收不回的风险而将贷款放出去。

信用担保体系不健全体现在以下几个方面：第一，从客观方面考虑，外部法律并没有给担保机制提供保障，目前，关于担保机制方面的法律还不完善，在担保机制进入到市场中时，国家并没有制定出相应的规范，也没指出需要什么条件，这样的情况下担保风险上升，同时会降低担保机构的担保意愿；第二，从主观方面考虑，当前，随着担保机制的出现，很多机构盲目跟随，在一些地区信用机构的数量大幅度上涨，数量激增导致服务水平相对下降，一些机构只看到了表面，殊不知这些机构内部的策略，实力差的机构，没有专业的人才，也没有专业的机制，根本起不到防风险的效果，无法实现担保。由于担保制度不完善，这对中小企业融资造成了极大的困难，不利于融资的进行。

4.2.4金融机构存在缺陷

大部分金融机构都有限制要求，同时很多法律也规定了股权融资和债券融资的要求，只有当企业符合标准时，融资才可以在资本市场中进行。很多大型企业还有国有企业基本满足法律所规定的要求，但中小企业规模小，从业人员少，再加上融资渠道单一，投资风险大，企业缺乏科学的管理办法，导致企业无法达到规定的标准，企业又转向银行贷款，但由于各种因素，比如企业自身没有足够的固定资产作为抵押，银行出于防风险考虑，不愿意将贷款放给中小企业。但是企业也得发展，为了能够保证企业平稳运行，必须想把办法进行融资，于是企业转向民间贷款。

第五章 天津恺通科技有限公司融资难的对策

第5.1节 内部对策

5.1.1加强恺通科技有限公司自身的管理

公司如果想要持续稳定的发展，必须得加强自身的管理，提高企业及工作人员的整体素质，确定市场定位，努力在市场中找到属于自己得位置，首先，应确立企业文化，文化是一个企业得内涵，是企业形象得的代表，企业文化强大，有助于凝结力量，使得员工团结一致，共同努力，使得企业蒸蒸日上。其次，要建立良好的管理机制，部门要分工明确各司其职，积极解决问题，要提高企业的管理水平，建立完善的财务机制以及有效的内部控制机制，建立有效的激励机制，赏罚分明，挺高员工工作的积极性，如果有需要，也要对员工进行再教育，出经费让员工进修，学习更多的专业知识，各部门互相监督，形成有效的监督制约。再次，企业要制定一个合理的目标，企业能否成功，也需要看目标是否合理，需要防止目标制定失策，必须重视目标的制定，要提高体液的产品质量，提高生产力，提高企业的竞争力。最后，必须遵守法律制度，合法经营，增强信用意识，积极主动纳税，主动还款，使得中小企业高效规范运转，使金融机构能够看到企业美好的明天，又能够偿还贷款的能力，从而愿意给企业融资。

5.1.2恺通公司要拓宽融资渠道

天津恺通科技有限公司要想进一步发展，不能仅限于内源融资即自筹资金和银行贷款，应该拓宽融资渠道，根据自身的情况选择合适的方式，比如，票据贴现、典当融资、金融租赁、信用担保贷款、股权融资以及债券融资等，同时也可以找寻合作伙伴，伙伴可以是有着共同目标的企业，目标一共同进步，也可以是优势互补的企业，有的提供技术，有的提供资金，形成良好的供应，或者找寻与自己联系紧密的大型企业或国有企业作为坚强的后盾，建立良好的合作关系，共同进步互利共赢。真正做到多渠道的融资。

5.1.3恺通科技有限公司扩大规模

企业也可以尝试股权融资，把自己的股权分出去，得到一部分资金进行投资，对于股权投资者也不用还本付息，当新股东看待，给他们享受老股东的待遇，同时通过市场有效的制约降低风险。同时债券融资也可以扩大公司规模，企业通过发行企业债券，可以获得资金，提高了企业的融资能力。

5.1.4提高信息透明度

对于向恺通公司这样的中小企业来说，信息不透明是阻碍企业发展的一个重大问题，企业要想得到发展，获得企业发展的资金是必经之路，要想得到资金，光靠自筹资金是远远不够的，所以企业得拓宽融资渠道，比如向银行贷款，向其它金融机构贷款，这些机构出于对资金收回的风险得考虑，都需要其提供有效得担保，这时，中小企业就应该主动出击，积极与银行等金融机构建立良好得合作关系，主动积极得向银行等金融机构提供真实有效得信息，可以具体到取得资金后得资金去向，资金得用途，企业目前得经营状况，以及财务状况，使得投资方充分了解，使其能够放心对企业进行贷款。

第5.2节 外部对策

5.2.1 XX完善优惠政策

XX应当制定一些鼓励中小企业发展的政策措施，尽可能的满足中小企业的融资需要。首先，XX应发挥其服务职能，完善社会管理的职能，从社会的角度加强引导，提供政策支持，鼓励银行以及金融机构贷款给发展及信誉良好的企业，其次，在税收方面，XX也应该给中小企业一些优惠，前几年，XX实行了营业税改增值税，这样的政策已经使中小企业的税赋大大降低，这使得中小企业得到一定的发展，最后，对于中小企业融资没有担保的问题，XX也做出了支持，XX在规范企业发展的前提下，鼓励第三方机构对于小企业融资进行担保，对于发展好的有发展潜力的企业，第三方进行担保的，XX会对其进行奖励，对于发展状况不是很好，但对于企业不谎报告财务状况的企业，XX要给与第三方经济政策支持。

5.2.2建立多层次资本市场体系

我国的资本市场发展尚不健全，需要慢慢改变，XX要扶持建立多层次的市场，要尽量让处于不同层次的企业都能够参与进来，让企业能够进入市场平台进行直接融资，对资本市场进行调整，开放市场，为不能进入主市场的企业提供平台。对一些交易市场提供支持，促进企业的发展。

5.2.3完善信用的担保体系

要着重于发展和完善我国的信用和担保体系，由于担保体系在进入市场时，没有具体的准入规定，当时也没有出台相关的法律制度，因此，在很多方面存在着缺陷，同时，担保体系在某一期间成立起好多家，这些机构的体制还并不是很完善，并不能够提供很好的服务，XX应该出面改善这一现象，XX应该规范相关担保体系，要求其改变，不能仅有数量，要的是质量，扩大现有规模，XX也可以将财政收入的一部分用于支持担保体系的发展。

5.2.4金融机构放宽限制

投资者要放宽限制，对于一些信誉良好，发展较稳定，有发展潜力，资质良好的中小企业放宽贷款限制，不要特别苛刻，要给予特殊的关注，一些大型的商业银行也要改变以往的投资方向，不能仅限于对大型企业以及国有企业投资，适当调整战略，要把目光放的长远一些，给中小企业一些机会。同时，XX也要鼓励中小银行的建立，中小银行由于不像大型的商业银行，资金雄厚，经营时间长，自身的实力有限，不能够为大型企业提供贷款，但它的规模更适合于小企业，更方便与小企业对接，能够更好的了解小企业的需求，并且更好为小企业服务，提供资金保障。因此增加中小银行可以在一定程度上可以帮助缓解融资难的问题。或者也可以鼓励成立一些投资公司，这些公司主要服务于有发展潜力的企业，不同金融机构与非金融机构的建立对于处于不同状态的企业都发挥着不可替代的作用。

结 论

本文通过对天津恺通科技有限公司情况的分析，疏理了当前中小企业融资过程中遇到的各种问题。出现问题的主要有以下几种：1.恺通公司自身的原因，缺乏科学的财务管理、诚信意识淡薄、缺乏担保机制，2.缺乏可靠的融资渠道，融资渠道单一3.中小企业规模小，融资能力低4.信息不对称5.XX的优惠政策不够6.我国资本市场不完善7.信用和担保体系不健全8.金融机构对中小企业的重视程度不足。面对这一系列的问题提出相应的解决办法。1.加强企业自身的管理，建立科学的财务机制，加强诚信建设2.拓宽融资渠道，找寻可靠的融资渠道3.扩大规模，提高融资能力4.提高信息透明度5.XX加大扶持力度6.应建立多层次的资本市场体系，中小企业融资难是各国都面临且重视的问题。解决这一问题不是一两天就能解决的，需要一段时间。

附 录

访谈一：公司法人

问题1：您能为我简单的介绍一下公司吗？

回答：我们公司是一家集生产、销售纺织布的新型企业，占地面积60000平方米，拥有400台喷气织机，纺织布生产线，主要面向华北、东北、华东地区销售的企业。

问题2：公司具有怎样的规模？

回答：公司注册资金 800 万元，固定资产8000 万元，占地60000 平方米。

问题3:公司秉持什么样的经营理念？

回答：秉持“立足产品，打造精品”的经营理念，弘扬发展“诚信、务实、创新、敬业”的企业精神。

问题4：公司最近发展状况如何？

回答：公司这几年进一步扩大了市场范围，提高了产品市场的占有率，正向更远的方向发展。

问题5：在公司经营过程中，一直秉持着什么态度？

回答：我们在经营过程中保持高度的紧迫感，推进企业创新能力，清楚和坚持企业的使命和方向，公司上下一心，共同努力，制作出更多的优秀的产品。

问题6：在未来的日子里，公司有什么新的计划？

回答：加快研发新产品的进程，扩大市场占有率，加强企业内部管理控制，加强企业营运能力，加强企业营运能力，深化企业改革，合理运用企业资源，提高资源使用效率，使企业健康长足发展。

问题7：有什么具体的实施计划？

回答：我未来的日子里要求大家，要大力推广感动服务的实施，全体员工主动关爱顾客，了解顾客，亲近顾客,了解客户的消费行为和需求，为客户提供个性化服务，在细节上下功夫，促进服务意识和服务质量的提高；出品研发部门以顾客口味、顾客需求为导向。

问题8：目前公司有面临着融资难的问题吗？

回答：是的，这也是大部分中小企业几乎都面临的问题。

问题9：您是大部分中小企业面临该问题，是怎么样的情况呢？

回答：我国是一个劳动力资源丰富的国家，中国的基本国情决定了中小企业发展的方向。在中小企业发展的早期，大多选择内源融资，因此在某种程度上，降低融资成本。当企业规模达到一定水平时，企业会选择国外资金继续支持企业的发展。

问题10：目前公司资金的主要来源是什么？

回答：从目前的情况看，企业的资金来源主要以融资为主。特别是近年来的原材料价格上涨以及通货膨胀对企业的影响很大，导致了企业的成本增加。

问题11：公司在资金方面面临的主要问题是什么？

回答：融资渠道少、融资困难的问题，在企业是非常棘手的问题，一直没有得到有效的解决。

问题12：公司融资的主要渠道是什么？

回答：企业的融资主要来源是银行贷款。

问题13：公司融资的主要渠道为什么是银行贷款呢？

回答：中国的资本市场才刚刚开始，各种各样的制度还不完善，有许多需要改进的地方。这就决定了中小企业银行贷款作为主要资金来源。

问题14：以公司目前财务状况来说，公司应做哪些调整呢？

回答：公司应该进行融资投资活动，收集资金进行生产规模的扩大，未来随着项目产能的释放，公司整体盈利能力将有所提高，多元化的产品结构也将提升公司整体的抗风险能力。

问题15：对于经营公司您有什么心得？

回答：我们要学会分析市场，了解市场，了解自已的竞争对手，知已知彼才能百战百胜！市场是残酷的，竞争对手是不容怱略的。它与公司的管理同样重要。

访谈二：财务人员

问题1：作为公司的财务人员，您认为财务人员最重要的是什么？

回答：我认为最重要的是求真，真实严谨的反应出公司目前的财务状况。

问题2：我想问一下公司目前的财务状况怎么样？

回答：目前财务状况处于合理的范围内，但是在偿债能力方面可能相对于去年来说可能稍微弱一点。

问题3：公司近三年短期偿债能力指标的数据是多少呢？

回答：公司近三年的流动比率分别是：0.87,1.07,0.88.速动比率分别是：0.41，0.46，0.24.

问题4：公司近三年长期偿债能力指标的数据是多少呢？

回答：资产负债率分别是:76.05,72.50,71.43.产权比率分别是：317.68，263.74，249.30。利息支付倍数分别是：118.08，158.43，264.46。

问题5：公司近三年营运能力能力指标的数据是多少呢？

回答：存货周转率分别是：5.74，6.15，6.40。应收账款周转率分别是：332.10，357.60，242.80。总资产周转率分别是：1.78，2.24，2.21。

问题6：公司的盈利能力反映的主要指标是什么？

回答：主要包括主营业务利润率，净资产收益率，总资产利润率逐年降低，主营业务净利润率是反映企业盈利能力的一项重要指标。

问题7：公司近三年盈利能力指标的数据是多少呢？

回答：主营业务利润率分别是：4.49，4.89，5.73，净资产收益率分别是：2.26，6.87，11.92。总资产利润率分别是：0.53，1.88，3.76。

问题8：公司近三年现金流量指标的数据是多少呢？

回答：经营现金净流量对销售收入比率分别是：-0.04，0.01，0.01。经营现金净流量与净利润的比率分别是：-14.93，2.23，0.88。经营现金净流量对负债比率分别是：-0.10，0.05，0.03。

问题9：公司的销售状况怎么样？

回答：公司在2015年度的销售状况不是很好，业务收入有所下滑。公司的营业利润状况都要比往年降低。

问题10：企业的资金状况怎么样？

回答：企业的日常经营活动中，由于没有强大的内部融资为基础，使企业的自有资金不足，很难满足企业的资金需求。

问题11：企业的融资成本高吗？

回答：还是相对较高的。单次需求小和需求频率高是企业的资金需求特点，而这样的资金需求特点也导致了企业的融资成本增加。因此，企业向银行申请贷款时会面临较大的利息波动，造成融资的单位成本增加。

问题12：公司融资难您认为有什么样的原因？

回答：中小企业是一个特殊的企业，由于其规模小，投资少等特点，因此在系统管理上存在许多缺陷。与大型的企业相比较，中小型企业一般规模小，信用差，而且管理不规范，因此面临较大的融资困境。

问题13：您对公司有什么样的看法？

回答：我认为公司虽然有很多困难的地方，但还是十分有潜力发展的。

问题14：您认为公司财务存在哪些困难？

回答：我认为公司业绩和资金周转问题有待提高，融资困难的问题还是很明显的。

问题15：您对公司的困难有什么建议呢？

回答：就融资难问题而言，中小企业的自身特点导致了其与银行间的信息不对称，因此很有必要在中小型企业和银行之间建立一个稳定的贸易关系，并通过长期合作，促进彼此的互相了解，避免信息不对称的发生。

访谈三：管理人员

问题1：您对您的工作有什么看法？

回答：公司作为一个整体而存在，我们每个成员都是公司不可或缺的一部分，公司的各项业务的开展应该是一个团队活动，而不可能仅仅靠某个部门或某几个部门的努力。

问题2：您对于公司的管理觉得有什么困难的地方？

回答：各项工作未能做到井然有序、有条不紊，内部协调、部门之间交流沟通不够等等。

问题3：您对于这些困难有哪些建议呢？

回答：在做每一项工作之前，必须对工作任务有足够的了解，做好周详的计划，从而使得在工作开展时，不至于因慌乱而使得工作不能按时按质完成。无论以后从事什么工作，都需要有一种团队合作精神，要学会在工作中跟别人协调沟通，否则会影响整个团队工作及时有序的完成。

问题4：公司目前的发展方向是什么？

回答：一方面与原有的客户发展合作伙伴关系，另一方面继续发掘新的潜在客户。

问题5：对于公司利润的提高有什么建议？

回答：投资必须慎重，坚持低成本战略，在合理调整生产规模。

问题6：对于公司自身的管理有什么可以改进的地方呢？

回答：提升人员素质以促进经营业绩的提高，促进企业的长远发展，储备优秀的人才资源。避免企业的盲目投资。

问题7：公司有面临融资难的情况吗？

回答：据我的了解还是有的。

问题8：公司的发展具有哪些困难的地方？

回答：由于我们公司是中小企业，有很多地方都没有大企业那样的优势。资金的来源范围不广，管理方面也存在很大的困难。

问题9：中小企业相比较大企业有哪些劣势？

回答：主要有抗风险能力较低、资金不足、人才缺乏的劣势。

问题10：融资难对于公司来说影响大吗？

回答：资金对于中小企业来说是非常非常重要的，直接影响公司的经营，如果资金不足或者周转不来的话，甚至会导致公司经营不下去，所以融资难的话，对于我们公司来说是非常吃力的。

问题11：对于公司经营的有什么样的心得？

回答：中小企业经营的轴心是产品，中小企业应随着外部环境的变化，利用自身灵活性的特点，不断进行产品创新，产品创新是中小企业产品战略的核心和关键。

问题12：公司是根据什么来决定融资的？

回答：企业根据自身的资本金状况、生产经营状况，以及企业未来的发展规划需要，通过合理的预测与计算，采取某种渠道向投资人或者其他债权人来筹集资金。

问题13：公司的管理有哪些是一般会忽视的呢？

回答：很容易忽视的就是外部的管理。在公司的经营运作过程当中，必须跟不同的外部机构进行交流和协调，包括工商局、信息中心、审计师事务所、银行、物流及客户公司等。

问题14：您对公司各部门有什么样的评价？

回答：各部门的工作整体不错，为公司的发展，做出了很大的贡献。

问题15：今后的日子里，您对自身有什么要求吗？

回答：坚持学习，使自己在今后的工作中更加专业，加强和各部门人员之间的沟通，、使工作更加高效有序的进行。

参考文献

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中小企业“融资难”面临的问题及对策——以天津恺通科技有限公司为例

价格 ¥5.50 发布时间 2022年11月16日

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