财务角度对携程公司受到新冠肺疫情影响的财务状况

摘要

我国旅游业的发展崛起是在二十一世纪之后。然而，因为2020年初新冠肺炎疫情突如其来的爆发，导致我国金融市场和经济发展陷入低迷期。特别是以交通运输、旅游、住宿餐饮等为代表的服务业，前后反差较大。面对这一紧急公共危机，携程公司作为我国的龙头综合旅游服务提供商，也受到了较大的创伤。鉴于此，本文对国内外学者研究成果参考，在探讨携程公司财务状况所受到的影响时综合应用比率分析法和比较分析法，旨在能够增强该公司的财务应对能力。首先，本文对新冠疫情相关的文献资料搜集整理，并找到了最近几年携程公司的发展资料及财务数据。以此为基础，分别从营运性、成长性、安全性和收益性等方面对携程公司受到的影响程度展开探讨，对其各项财务能力有一个初步了解。其次，在剖析携程公司财务状况面临的风险及成因时，结合财务风险管理理论、经济增加值理论及内部控制理论等相关理论。

最后，制定相关携程公司财务应对能力增强的可行措施，供企业管理层参考，为其提供一个思路方向。

　关键词：财务状况；新冠疫情；旅游企业

　　第一章绪论

　　一、研究背景和意义

　　（一）研究背景

随着我国经济的快速发展，人们对精神文化的享受越来越迫切。大家为了放松从而对旅行的需要变得越来越普遍。2019年时，旅游经济增速始终凌驾于GDP增速之上。不管是海外旅游市场还是国内产业形势，均呈现出强劲的发展势头。在GDP中，旅游业大约占据百分之十一的份额，共计110.01亿元。所以，在其他产业发展中，第三产业占据绝对的话语权，且成为我国经济发展的又一大增长点。

在2020年期间，中国爆发了一种新型的冠状肺炎，并且具有传染性。因此随着新冠肺炎在各个城市不断出现，XX也采取一定防范措施，例如停止居民的一切活动，以保护他们的生命和安全。在新冠疫情的防范期间，造成旅游行业基本停滞。与此同时，新冠病毒在世界范围内的诊断也越来越普遍，由于国外其他国家没有采取有效措施，发病率日趋严重。截至2020年12月31日，共计九千万人感染新冠病毒。不仅如此，该确诊数量还在逐日递增。受其影响，全球经济发展节奏被打乱。虽然新冠疫情是在国外频频爆发，但是也波及到了我国旅游业的常态化发展，甚至导致各大旅游企业相继破产。因为出行不便，旅行方面的收入跌落谷底。正是在这个人人自危的发展态势下，广大群众更加关心自己的健康，所以大多数人都会选择保守消费，养成了网上购物和娱乐的习惯。由此可见我国旅游业的复苏必将面临巨大考验。

（二）研究意义

旅游业的快速发展使得各个国家之间的文化交流和经济合作变得越来越方便和有效。不仅填补了大众精神文化生活的空缺，而且还在一定程度上促进对外贸易合作深化，为我国产业结构调整提供支力。据学界专家所述，在新冠疫情的猛烈冲击下，旅游业在短期内难以恢复稳定。新冠肺炎疫情的反反复复，在未来可能会成为常态化。通过分析我国经济结构变化可知，产业结构中第三产业的占比份额略有扩大，达到了截然不同的经济周期。在某个方面，旅游业的受挫也给中国未来的发展造成了阻碍。

总体而言，我国旅游行业以及国际旅游行业都因此次新冠肺炎疫情的突发而面临着巨大的挑战。和国外相比，我国旅游业发展时间较短，发展理念略显稚嫩。而涉及旅游业务的企业大都财政能力不足，规模小，抗风险能力较差。再加上外国旅游企业在我国市场的激增，我国传统旅游业腹背受敌，发展面临较大考验。在抗击新型冠状病毒肺炎疫情的活动中，我国再三表明如非必要居民尽量减少外出。社会大众积极响应国家的政策，纷纷闭门不出。如此一来，餐饮、运输、娱乐、物流、住宿等行业发展每况愈下，被迫停工的不在少数。本文认为，对新冠疫情对携程公司财务状况的影响展开探讨具有非常深远的影响及理论价值。

　二、研究内容和方法

　　（一）研究内容

本文主要分五章来进行论述。绪论是第一部分。该部分对本文的研究内容、研究背景、研究方法及研究意义等进行初步介绍。

相关理论基础是第二部分。该部分对本文提及的相关理论进行阐述，并简单说明公司财务状况分析的内容。

公司财务状况问题研究和分析是第三部分。该部分先把疫情爆发后携程公司财务方面出现的问题逐一列出，而后围绕营运性、成长性、安全性和收益性等方面探讨携程公司财务状况受新冠疫情的影响程度。

公司财务应对能力提升对策是第四部分。该部分立足于新冠肺炎疫情大背景下，合理为携程公司制定发展措施，旨在增强该公司的财务应对能力。

结束语是第五部分。该部分客观分析携程公司发展现状，结合前四部分分析所得，整理归纳结论。最后，对本文研究的局限性反思，并展望未来。

　（二）研究方法

1.比率分析法与比较分析法相结合

本文研究工作的开展，结合携程公司最近几年的财务报表推进。因此，在着手准备研究时，笔者便对携程公司近年来的财务数据进行了搜集整理，最终以财务报告形式呈现。参考财务报告所呈信息，本文综合应用比较分析法和比率分析法，深层剖析携程公司财务报告，为后续的研究工作提供数据支点，以便笔者接下来制定相关措施。

2.定性分析与定量分析相结合

在对新冠肺炎疫情对携程公司财务状况造成的影响分析时，本文选择了定量方式。首先，统计分析携程公司定期披露的财务数据；其次，以定性分析法为辅，对携程公司财务状况的影响分类、影响因素、指标构成与其存在问题进一步探讨。同时，对症下药，制定有利于该公司财务应对能力增强的对策。本文把研究重心放在了携程公司的财务状况上，以定量分析和定性分析相互配合。最终得出，真实可信的研究结论。

　第二章理论基础

　　一、财务状况分析的内容及意义

　　（一）财务状况分析的内容

企业的财务状况是指其资产和利益在一定时期内的状况。这是资本流动相对停滞的反映。一般来说，损益表、资产负债表和相关附表会在一定程度上体现出与财务状况相关的交易价值。只有在特定的时间节点下，资产负债表才具有对企业财务情况映射的能力。

财务状况分析不仅是财务报表分析中不可或缺的内容，还是对企业财务情况体现的一大要素。尤其是某一时期的财务数据，包括利润表、资产负债表等。或者是从多个方面对企业相关财务指标衡量，如负债、资产、所有者权益等。如此，在对接债权人和投资人时，企业及XX部门便可以拿出具有说服力的财务报告。

　　（二）财务状况分析的意义

一般来说，财务状况分析往往会被用于对公司财务状况了解调研，进而针对性完善企业资本管理工作，确保其资本流通和资本配置有序运行。同时，也能够为业务推进保驾护航。它集中反映在如下方面：1.流动比率是企业是否具备长期稳定发展能力的代表；2.财务杠杆能够说明企业资金来源；3.净利率、成本率及总资产报酬率等决定了企业能否以最低成本换取收益最大化；4.固定资产周转率、应收账款周转率及营业收入成长率共同构成企业营运发展。

　二、财务状况分析的相关理论

　　（一）经济增加值理论

经济增加值理论，即企业在把自我资本投入到一个项目或一个方面后，可得到的最低的且具备竞争能力的利益回报。在计算企业资本成本时，主要用到债务和股权相关数据，计算所得为投资回报率。立足于经济学层面，企业经济活动净利润-加权平均资本成本-实际投资资本=经济增加值，它是企业盈利能力高低的体现。

一直以来，企业发展的宗旨便是实现股东价值最大化。当企业投入的资本成本带来远高于成本的收益利润时，其经营活动才可被视作是有效的。若是单透过企业会计利润看，多数公司都是处于盈利状态的。实则不然，有的公司利润甚至还没有其投入的成本多，股东利益被间接侵害。而经济增加值则很好的规避了这一现象，经济增加值除了合理设定企业管理和运营的衡量指标外，还兼顾到了资本成本的各种投入，进而把企业财务状况直观明了的呈现在利益相关者眼前。

（二）内部控制理论

内部控制，实际上指为了早日达成既定目标监事会、企业董事会、高级管理人员等多方主体应用控制对策的活动。在对内部控制机制构建时，企业必须始终坚持重要性、经济效益、全面性、适应性和制衡性等原则。同时，兼顾到控制活动、环境控制、内部监督、风险评估、沟通等多层次。现代内部控制体系把风险防范视作是核心工作之一，由于企业内部要素的变化可能导致业务不确定性，企业积极完善内部控制体系，不仅要及时发现问题和风险，企业在经营过程中可能出现的问题，同时也改善了企业的财务状况，提高了企业的盈利能力和市场竞争力。

（三）财务风险管理理论

对于金融风险的确定，学界学者各持己见，尚未有明确的定论。迄今为止，金融风险被分为狭义和广义两种。从狭义层面看，公司债务管理与财务风险具有直接联系。也就是说，当公司资本中不存在债务和贷款构成时，其财务风险为零。从广义层面看，凡是与财务相关的活动，均无法避免财务风险。简言之，财务风险与财务活动共存。当前，市场经济发展日益加速，公司财务风险类别更加多样化，使得财物损失的概率显著变大。在对与公司活动相关的金融风险衡量判定时，各大企业更倾向于广义的金融风险理论。

　第三章 新冠疫情对携程公司财务状况的影响

　　一、携程公司发展概况

　　（一）经营现状

携程公司利用航空运营商进入旅游市场的优势，迅速渗透到旅游产业链的每个环节中，形成大规模运输+资源指定的战略体系。携程公司想将提供综合服务的能力覆盖到其他业务层面，例如酒店、旅游、签证及租车等。同时，为企业和商业单位提供综合的旅行管理解决方案，如旅行预订、费用报销等。为企业更合理的规划出行活动和管理成本提供了另一个方法，在一方面拉拢了客流。携程公司主要业务方向是以跨地域旅游为主，深入实施“利用大交通优势，产业链纵向融合，打造庄家目的地”的商业模式，整合传统接待渠道和供应商平台，在旅游行业中建立独立的旅游线路和推广服务。

截止2020年12月31日携程公司收入为183亿元，较比去年收入下降173亿元，净利润亏损32.47亿元，产生问题的主要原因就是2020年疫情的爆发。由于新冠疫情的影响，再加上国家金融杠杆和宏观经济停滞，人口消费水平和出境率均大幅下降，对旅游业的发展影响很大。同时，携程公司的货币流通受到自己资本的限制，造成财政能力也受到很大限制。除了向第三方付款的战略过渡所产生的影响之外，还有大量的收款欠款。国际航空运输协会在很大程度上取消了一些分公司的船舶代理协议，导致从事货运业务的公司能力减弱。因此，携程公司只能根据以往积累管理经验和资源，与其他机票供应商合作，以现金、预付及其他方式支付费用，通过改变将一些主要的旅游出行服务维持在正常运行的水平。

　（二）核心竞争力分析

携程公司的基本业务都在新冠疫情的影响下遭受到严重打击，需要较长时间的沉淀及恢复，但旅游行业大势不减，已经成为人们休闲娱乐的主要放松方式之一，只要抓住了疫后旅游消费反弹的市场机会就可以使携程公司挽回一些经济损失。一直以来，携程公司都在坚持“科技*资源*机制”的业务发展战略，致力于让客户享受到与众不同的旅游体验感。在机票分销领域中，携程公司已韬光养晦近二十余年。“携程旅行”是渠道端和企业端切入的窗口，其整合了现有全部资源，围绕客户特点为其定制适用的旅游方案，包括出行规划、差旅管理等衍生服务。

综上所述，新冠疫情的流行使得旅游业变得越来越具有竞争力。由于旅游业的发展变得越来越复杂，使得旅游企业迅速转型。然而携程公司的主营业务受到资金流动影响大。资金有限，流动性不足，旅游和航空代理服务困难，导致业务规模迅速缩小，亏损较大。造成公司财务管理和人才保留面临着严峻的挑战。携程公司要及时优化业务整合，综合分析财务状况，防止人才流失，规范业务范围。

二、新冠疫情对携程公司财务状况的影响问题分析

　　（一）安全性分析

资产负债率 资产负债率不仅可以反映企业利用债权人投资开展业务的能力，而且可以作为衡量债权人贷款担保程度的重要指标。企业一般以0.4到0.6的数值作为这一指标的相应水平，但不同行业和地域的情况差别不一样，我国资产负债比例普遍超过50%。

携程公司的资产负债率逐年递减，这代表通过负债换取的资产正处于消耗状态，且在持续变少，企业外部资金使用率偏低。旅游行业受到新冠疫情影响，使得投资者对行业的信心骤降，财务杠杆风险加大，并且债权人的投资积极受到了打击。

流动比率 在临近短期债务交付期时，公司把流动资产变现为现金并对债务清偿的能力会通过流动性比率有所体现。流动性比率与企业资产流动性及短期偿债能力呈正比例关系，流动性比率越低，则代表它们二者越弱。当流动资金指标大于2时，这代表就算流动资产在短期内不能成功清盘50%，也可以在规定的时间内清盘所有流动负债。

最近几年，携程公司的流动比率都在1上下起伏，这意味着短期债务偿债能力面临较大压力，流动性不佳。携程公司主营履行管理、航空代理和金融服务等业务，几乎涉及实物资产。所以，非速动资产等于0，短期偿债风险始终存在。

（二）营运性分析

应收账款周转率企业流动资产由两大部分构成，分别是应收账款和存货。应收账款周转率，通过既定期间内企业应收账款平均余额和贷款销售净收入相除所得，它能够映射出企业效益情况。应收账款指数越高，则代表企业投资回报率越高，资产流动性较为理想，偿付能力越高。越短越好。

从表中可以看出，携程公司的应收账款周转率在疫情期间下降2.24。说明资本就业状况明显恶化，旅游业普遍停滞不前。关联方未及时清偿债务导致携程公司流动资金停滞，对企业正常生产经营造成非常严重的打击。

2.总资产周转率

资产总周转率反映了一定时期投资额与销售额的关系，主要用于对企业资产管理绩效评估。企业的总资产周转率和销售能力是呈正比例关系的。企业若是能够灵活配置资产做到利润最大化，那么自身生产能力也会随之提高，健康发展。

据上表显示得出，因为新冠疫情的爆发，携程公司的总资产利用率并不是很理想。和同行业企业相比，资产利用率比之逊色不少。鉴于此，携程公司应全面认知当前情况，发挥所长，有效提高产品市场占比，带动总资产周转率增长。

（三）收益性分析

净资产收益率净资产收益率能够被称为最全面的财务指标。反映负债情况的由权益负债比率、反映盈利能力的净销售利率决定。这数值越高，投资回报率越高，股本产生净利润的能力越高。一般来说，企业以股东价值最大化发挥为宗旨。该指标不仅体现了企业股东价值大小，而且也可以折射出企业资本管理效率如何。

携程公司2020年净资产收益率之所以暴跌，主要是因为受到新冠疫情的波及。携程公司的净资产收益率和盈利能力是呈正比的。

股东权益增长率股东权益，也就是大众口中常说的所有者权益。股东权益作为一项财务指标，主要用于对公司经济情况评估，它是公司自有资本的体现。随着股东权益金额的增加，公司经济实力也在增强。只有在资不抵债的情况下，股东权益为负数，然而在2020疫情期间，股东权益增长率为-2.99，,所以说携程公司在疫情期间亏损过多，净损失大于资本的投入，产生了过度负债，负债的增多也削弱了公司抵御外部冲击的能力，造成公司的收益性差。

（四）成长性分析

1.总资产增长率

企业资产规模的变化主要通过资产总额体现。而在对企业发展能力和资本积累评估时，总资产增长率是不可或缺的一个指标。在既定期间，企业经营活动量的增幅，即总资产增长。

上表中显示，从2018年-2023年期间，携程公司的总资产增长率逐年递减。2019年时，尚能稳定在7.72%。而在2020年时，直接回跌到-6.45%，不利于公司平稳经营。

整体来说，携程公司财务状况因为新冠疫情爆发受到了重创。群众的国内旅游和出境旅游消费明显下降，携程公司因此受到前所未有的打击。

2.净利润增长率

净利润增长率反映了企业盈利能力的薄弱、经营效率的质量以及未来增长空间的大小。企业的效率取决于净利润。企业经营效率的提升会随之带动增长能力。

2018年时，携程公司净利润为-10.96亿元；2019年时，携程公司净利润为-69.98亿元；2020年时，携程公司净利润为-36.69亿元；2023年时，携程公司净利润为-6.45亿元。显而易见，疫情给旅游业发展带来的重创之大。尤其是在2020年，携程公司净利润刷新历史新低，这代表该公司经营效益差强人意。

　三、新冠疫情对携程公司财务状况的影响问题研究

　　（一）公司资本结构不合理

在携程公司的日常运营中，并没有根据行业环境的改变对自身的资本结构作出相应的调整，并且过于盲目的追求对项目的投资，造成公司没有实体的存货。在新冠疫情的影响下，携程公司经济来源受到极大的阻碍，没有得到实体业务的支援，造成比较大的损失。

（二）资金占用率增加

携程公司的主要问题是押金支付时间长，资金消耗大。2019年的总资产周转率仍在0.18左右，本期却由上年同期的0.18骤降至0.09，流动资产周转率从上年的0.48降至0.29。资产使用效率降低一半，造成营运资金使用骤然巨减，资金利用率降低，使用成本有所增加。不仅如此，由于吸收资本过多，企业融资成本相对变高，致使营运资本盈利能力变弱。由此可见，为了让企业发展恢复生机，必须要均衡销售和支付之间的关系。

因为携程公司未涉及到存货相关业务，所以无需面对库存资金占用问题。然而，该公司在受理业务时，不仅要求客户要预付定金，而且大部分业务只支持先结账后消费。这种经营模式，决定了携程公司难以享受到相关优惠贷款政策。在新冠疫情反反复复的发展态势下，企业抑制经营风险主要依赖应收账款管理。

（三）现金流量管理不完善

携程公司现金流量管理远不足以评估现金流量在企业业务发展中的重要性。在新冠疫情影响下，企业现金流管理并没有构建启动配套管理体系，不利于长期发展。携程公司的现金流量管理只能维持常态化运营水平，其持续控制作用和预测效能收效甚微。本文认为，在确定现金流量管理方法时，应根据企业实际所处的经济周期合理选择。

携程公司的未来资本结余预测略显乏力，财务部门与其他业务部门配合缺乏默契，且没有制定可行的资本需求计划，造成现金流动起伏不定，资本管理形同虚设，企业风险增加等。

　（四）内部控制风险增加

携程公司内部组织结构不合理，并未对风险做到独立管理。财务部门的职责范畴除了管理业务方面财务外，还包括风险识别和内部环境控制。然而，因为财务部门和其他职能部门是处于平等的同属关系，难以调动其他职能部门力量，导致内部控制和风险管理受阻，也无法为旅游业提供外部和内部监督。

此外，携程公司对不同部门的职责权限没有明确划分，难以实现跨部门风险管理的有效协调和实施，难以对企业进行整体控制。在目前的情况下，携程公司明显缺乏企业相关内部控制服务和专业风险管理专家队伍的人员，这在一定程度上制约了企业内部控制的有效实施。此外，携程公司尚未建立风险评估体系，缺乏风险知识，缺乏科学合理的定量数据响应机制，不能仅凭管理经验确定可能存在的风险。当风险到来时，基本上无法实现预期风险评估结果。

　第四章携程公司财务应对能力提升对策

　　一、优化资本结构管理

　　（一）平衡融资比例,把控资产负债率

自古以来，企业发展的先决条件之一就是融资，特别是对携程公司而言，如何在不增加金融风险的情况下平衡融资是一个迫切需要考虑的问题。特别是在疫情爆发后，短期债务垄断了约百分之六十，资金来源未知性强。本文认为，短期负债过多的话，会大幅增加携程公司财务风险，危及到其常态化运营，而长期融资才是其长期发展的着力点。所以，应从企业发展情况出发设计适宜的长期发展规划，控制好短期经营活动尺度。引入切合未来发展需要的融资架构，适时推行有效的财务计划。此外，由于旅游业尚未进入疫情爆发后的时代，中国新冠肺炎性传播病毒仍处于后疫情时代的阴影之中。携程公司需要特别关注和及时制定合理的财务方案，并及时适应不断变化的市场条件和国内条件，以控制资产负债指标，确保企业融资比例更加均衡。实现提高财政资源利用效率，促进企业可持续发展的目标。

　（二）完善筹资体系，树立资本结构战略管理理念

在调整资本与资本比率时，携程公司必须策略性地为未来作长远规划，使企业未来的平均利润收入。长远来说，超过其所支付的债务利息，否则，可持续性的目标便无法实现。通过战略决策建立融资体系，不仅可以有效地规范企业融资的整体比重，而且可以利用可靠的融资体系，对促进企业可持续创业具有重要作用。

首先，从事旅游业的企业，必须因应不同营运阶段的不同资本需求，制订适当的融资制度。结合长远的策略目标，特别是新肺炎对旅游企业的不良影响，及时避免融资制度与资本需求错配，减低因负债过多或融资成本过高而引致的金融风险。其次，携程公司要想在风险最小的情况下实现最大效益，就必须以合理的回报调动财力，根据战略原则作出融资决策，通过资本结构管理实现风险收益的动态平衡。

（三）进一步完善多元化的融资体系

在疫情的影响下，旅游业的基本特征和条件决定了其暂时只能勉强幸存。这时，携程公司应快速做出正确的融资决策。为了有效应对经济市场的变化，资本结构应对融资体系健全补充。企业应切实关注到资本结构管理对战略决策的影响作用。有效调整资本结构，力求早日达成财务管理目标，促进企业发展战略中的资本管理以提高企业抵御风险的能力。

（四）推进旅游供给侧改革，释放新动能

随着新冠疫情这一公共危机的到来，大众的消费政策也逐步转移到了质量和安全性上，消费需求正在悄然发生改变。当今，游客开始追求高服务质量，旅游消费也是如此。另一方面，国内旅游业为非农业区资源提供者提供的服务质量普遍较低。这是因为所有提供旅游服务的人员都没有从根本上认识到优质服务市场的重要性，令旅游业的供应未能配合市场需求，以加快供应改革的步伐。

　二、优化营运能力管理

　　（一）多渠道提高资产周转，完善应收账款管理制度

携程公司应收账款和总资产周转率低，总资产周转率偏低，这意味着该公司盈利能力和经营能力均不理想。鉴于此，必须改变企业的应对措施。为了有效缩短应收账款退款期，一般可以采用多种营销手段和方法增加销售，如淡季减少景点、酒店开设独特客房，让资金快速回流。在这一过程中，企业应确保财务指标在合理的范围内增长和变化，避免波动，制定合理的预算计划，减少不必要的投资，以提高资本利用效率。

在新冠疫情的冲击下，携程公司应积极调整策略，提高技术含量，为携程公司的客户和代理商提供平台服务，逐步拓展市场。同时，应加大清理应收账款、资产清算和对外融资力度，以筹集资金、减少流动性不足，建立有效的应收账款制度。在我国产业接近饱和的情况下，考虑到不利的经济条件，携程公司断影响企业的日常运行和可持续发展。在后疫病时期，携程公司只有通过多种渠道努力最大限度地增加资金流动性，重点建立应收账款管理制度，才能在不利的经济条件下获得过多的利润和市场份额。

（二）适度多元化经营战略，扩大营业范围

将新渠道多元化与公司扩张相结合，是携程公司从“智能旅游”到网络旅游一体化形成市场地位的关键手段之一，以覆盖整个产业链，成为未来第一个旅游生态系统的核心。然而，多样化对携程公司的影响可能有两个方面：寻找经济增长点、加强协同作用和分散风险；另一方面，库存枯竭、流动性下降等问题也屡见不鲜。若是多元化不具备效力的话，反而会把企业推向消亡。所以，在决定启动项目前，携程公司必须对自我优劣势精准定位。并且，以SWOT法进行战略分析。

为了促进自我盈利能力的大幅增强，携程公司应尝试组织“旅游+”拓展主体活动，灵活利用现有旅游资源，对技术大胆创新，凭借多元化经营战略和差异化竞争在众多同行企业中脱颖而出，把销售额和利润额做上去。企业应适当加大注资力度，并吸引投资者跟投，保障自身股票水平的平稳上升。通过这样的方式，博取广大投资者关注，募集到更多的资金，为企业创新活动和可持续发展提供支力。另外，携程公司还应跟进国家发展步伐，开拓旅游相关配套产业，增强核心竞争力

（三）提高创新能力与品牌效应

最近几年，旅游业发展势头强劲。然而，其管理模式有待进一步完善。虽然新冠疫情的爆发影响了旅游业的整体发展，但是也让众多旅游企业认识到了行业缺点所在。旅游业务模式和其他业务模式不同，对创新性要求颇高。所以，携程公司应最大限度发挥网络优势，向多元化方向发展。虽然遭到了疫情的打击，但携程公司一直在积极跟进旅游业的科技成果，并在旅游业信息技术研发上投入了大笔资金，致力于提升企业信息化水平，把酒店资源、航空资源等旅游资源融会贯通，助力企业发展进步。在旅游市场上设置独特技术壁垒，形成竞争优势。

鉴于这些变化，要想在逆境中求生，携程公司必须重视网络旅游的发展，巧借各大网络平台刺激消费者旅游欲望。譬如，以短视频app为例，应通过短视频推送勾动游客对旅游的向往。除此之外，携程公司还可拓展相关网上购物业务，如网上私人旅游订单、会员预订折扣、网上旅游咨询路线、网上产品销售等，为旅游业务经营模式的推陈出新夯实地基。

随着疫情的蔓延，旅游企业被迫暂停运营。鉴于此，携程公司应在这段期间集中心力去打造独家品牌，赋予品牌鲜明特色。同时，面向消费者积极宣传自我品牌，提高知名度和影响力。

　三、优化现金流管理

　　（一）提高现金流管理意识，完善现金流控制制度

携程公司必须将宏观经济战略规划与现金流量管理相结合.在作出战略决策时，必须重视现金流量管理，提高资金使用效率和现金管理效率。只有这样，才能合理控制企业内部资金流动，降低金融链破裂风险，完善的现金流控制制度才是企业处于紧急公共危机下确保自身财务安全的最佳方式。

当前，全球经济发展低迷，携程公司正受困于现金流短缺的风险中。之所以会造成这一现状，主要是因为在战略决策中公司太信赖现金流控制系统及对现金流管理认知的不全面。对于携程公司来说，当务之急是构建一个与企业战略高度统一的现金流量控制系统，并根据现金流量管理系统建立一个独立的部门，根据企业内外部情况制定并实施有针对性的现金流量管理方案，为企业的可持续发展提供依据营地条件。

（二）改进现金流管理模式，扩大内容覆盖范围

携程公司需要完善现有的现金流管理模式，使之更有科学依据。现金流量管理需要企业各个部门之间的协调和帮衬。只有全面实施自上而下的管理机制，才能实现有效的现金流量管理。携程公司还应设立专属的现金管理机构，依次评估各部门现金流量管理情况，把现金流量管理工作落实到位。此外，为了优化动态现金流量控制和管理，旅游经营者应积极注意信息发布，合理规避财务风险。

在企业长期发展经营中，要想让现金流管理充分发挥自我效能，应把现金流管理工作践行到全部经营活动中。处于疫情高发期，携程公司需要承担高昂的商机风险。这时，应协调统筹应收账款管理和现金流量管理工作，把现有资金调度应用起来。如此一来，还可以在一定程度上降低资金亏损，排查企业管理中蛰伏的风险，让现金流量保持良性循环。

（三）加强人才队伍与管理体系建设

携程公司应认识到人才对于企业发展的重要性，对外招揽综合型人才，加大人才培植力度。同时，通过高薪酬高待遇及股权激励吸引人才来公司中就业。引导员工树立终身学习的理念，为管理人员和员工提供学习进修的机会，提高整体员工能力。让员工个人职业规划和公司发展战略达到高度统一，与员工携手共同努力前进，加强决策能力建设和快速准确的决策，有利于企业和旅游业的未来发展。

特别是新冠疫情给携程公司带来了巨大的管理和资金流动困难，也带来了严重的管理和人力资源节约问题。在这个时候，提高员工的工作效率，协调工作策略，保留主要的管理、销售、业务和技术人才尤为重要。迫切需要通过引入IBM、德意志等咨询机构，对投资管理体系构建应用。同时对信息管理、财务管理和组织发展体系等健全优化，在多机制的合力下促进运营效率的显著提升，吸纳高水准的外部团队，为企业发展贡献力量。

　四、优化内控风险管理

　　（一）提升风险管控意识，建立风险管理系统

由于新冠疫情对行业的影响，携程公司风险管理体系的不完善给其经营带来了不确定性。携程公司要完善其风险管理体系，首先要提高管理层风险控制意识，管理层是企业日常运营的决策机构，需要发挥领导作用。企业风险管理系统应从领导到员工每个人都采取有效的风险管理措施，才能让其效用最大限度发挥出来。一方面，企业应经常性组织人才培养活动，向员工普及相关专业性知识和技能；另一方面，企业应着手构建激励政策，引导员工树立终身学习的理念，循序渐进增强员工风险控制意识，激发员工工作激情，全身心的投入到工作中，把各自的本职工作做好。

一个有效的信息系统，可以帮助企业从根本上防控风险。当前，科学技术已走进家家户户，成为我们生活中重要的一部分。携程公司应灵活创新技术，用于对未知风险检测识别，把潜在风险扼杀在摇篮中。因此，旅游企业必须在其活动的各个阶段扩大信息系统的应用。建立适应自身特点的有效风险管理体系。此外，为了确保风险管理系统的顺利运作和及时更新及服务，携程公司引进了信息系统管理专业人员。在风险管理系统发生紧急故障时，可以及时解决问题，最大限度地减少企业遭受的损失，保证风险管理系统的有效运行。

（二）加强内部控制措施，建立完善的预警机制

自从新冠疫情爆发，携程公司便受到了发展风险和经营风险的双重夹击。不管风险类型是哪种，风险是大是小，均有可能是压到企业的最后一根稻草。所以，企业应加强自我风险防范能力，严格执行内部控制制度，对行业战略动态实时跟进，以便企业及时调整内部控制制度。

虽然疫情的带来使得许多企业被迫关闭，但归根结底还是因为企业风险保障不到位导致。所以，携程公司应对财务管理体系优化，并构建配套的风险管理预警机制，实时监测管理风险，未雨绸缪。另外，我们不应盲目地建立流动性高的资本链，以促进企业的发展和增长。携程公司要想持续经营，就必须充分提高金融链条的稳定性，建立应急保障基金、危机风险预警，切实提高应对金融危机的能力。

（三）建立健全企业的规章制度

在汲取本次新冠疫情爆发的惨痛教训后，携程公司应当即对规章制度制定完善。

第一，办事谨遵章法章程。在制定规章制度时，要以企业内部管理需要为起点，且与法律法规相适应，其内容不能与法规和有关规定相抵触。

第二，统一员工职业发展和组织战略发展，在制定体系时要把人放在首位，既满足员工需求又达成企业发展目标。对监督沟通体系调整健全，让部门与部门之间做到有效交流，默契配合。

第三，关注企业发展需求和发展情况，推进相对应的组织建设工作，除了要具备政策的针对性外，而且要求每个系统的专业行为，均要彰显企业的准则和价值标准。

第四，是新体制建立健全后，要注意新体制的推广、应对、检查和评价，根据企业发展的需要发现问题并加以完善，完善企业经营管理的规章制度，这将成为携程公司能够在不利的经济环境下更有效地应对金融危机、和谐发展的前提和可靠保证。

　第五章结论与展望

　　一、研究结论

综上，旅游业在国民经济发展中具有越来越重要的意义。特别是在新冠疫情的影响下，旅游企业在突发事件中应更加重视如何提高财务可持续性。

目前，携程公司受疫情影响较大，面临多重财务风险。特别是在过去两年，其财政状况明显下降，若干因素的改变将对其财政状况产生一定影响。通过指标和趋势的比较，可以了解携程公司的财务状况，并从安全性、营运性、收益性和成长性等方面分析公司财务状况的风险和原因。资本结构不合理、收入流动性水平低、现金流量管理不力、国内金融机制管理滞后等因素，都会影响到企业的发展。本文运用理论与实践相结合的方法，提出了优化资本结构管理、业务能力管理、现金流量管理和内部控制。要实现可持续发展和进步，必须采取有效措施，提高公司在新冠疫情期间的支付能力和盈利能力。为其他旅游企业重组和长期发展提供信息。

二、 展望

因为财务指标分析方法存在一定的片面性，本文仅站在财务角度对携程公司受到新冠肺疫情影响的财务状况展开探讨，并未全面周祥考虑到企业各方面发展情况，概括内容具有局限。

财务角度对携程公司受到新冠肺疫情影响的财务状况

价格 ¥5.50 发布时间 2022年11月19日

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