资金流动性对公司经济效益的影响分析—以比亚迪公司为例

　　摘 要

近年来世界经济环境并不稳定，我国经济受到影响，发展势头较为缓慢，这种背景下企业的资金流动性管理成为制约企业生存与发展的基础。资本流动是指企业通过生产经营活动、投资活动、融资活动和非经常性项目产生的资本流入和流出，资金链断裂风险严重危及到企业的正常经营，因此需要科学管理资金流动性，加强管理资金流入和流出，对投融资活动和经营活动等资金流量进行科学监管。

比亚迪作为我国汽车电子、轨道交通、新能源和电子的龙头上市企业，资金流动性管理显示出其具有范围广、涉及金额大等特征，对于其目前采取的结算中心管理模式，在实践过程中存在着预算调整不及时、应收账款及票据上升的问题，这些问题产生的主要原因是资金流动性管理信息系统不健全、资金流监控管理不到位，因而本文提出要建立高效完善的信息共享平台，采用多元化资金流动性监控分级系统，来加强比亚迪的资金流动性管理。

　关键词：资金流动性；经济效益；财务信息共享；

　1.绪论

　　1.1研究背景

2014年开始，全球经济始终处于波动状态，并未完全消除上一次金融危机带来的影响，始终在不断的调整，国内经济受此影响同样发展缓慢。面对持续加大的经济压力，若企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，就需要不断增强自身经济实力和竞争力。企业管理的关键在于财务管理，而企业流动性管理则是财务管理的关键，直接关系着企业的生存与发展。然而国内企业，即使在大型企业管理资金流动性水平，与西方国家大型企业相比依然存在较大差距。

　　1.2研究目的和意义

对于企业而言，营运资金为“循环血液”，不管对于哪个企业而言，有效管理营运资金都直接地决定了该企业在市场上的生存发展，可以说营运资金和企业生存所依赖的资金链紧密相关，同时盈利水平也受管理效率的重大和直接影响。对于企业想要进行短期的财务管理计划，就应该聚焦于营运资金管理，了解企业管理营运资金的基本情况，一定要自风险性与盈利性这两个维度方面予以综合考察，若在短期内都不能正常运转，长远发展只能成为空谈。本文重要是解决流动资金的应用问题，创新点位不泛泛而谈，内容不空洞以比亚迪公司为具体案例。

　1.3国内外研究现状

1.3.1国外研究

Holmstrom和Tirole(2000)深入研究了企业流动性管理情况后，认为企业投资活动中出现的“黑天鹅”事件会影响企业流动性，所以大幅度提升企业流动资产占比，是消除流动性风险的主要方式。

2008年巴塞尔委员会提出了流动性基础管理准则，两年后推出了两个全新的检测企业流动性指标，即企业净稳定资金比率个流动性覆盖率，主要表示企业在短时间内面对持续上涨的压力，应该达到的资产流动性比例，以及流动性资产影响的长期资产比例。同时，巴塞尔委员会还搭建了其他市场监测工具，比如合同期限错配等。

1.3.2国内研究

关于企业资金流动性，不少国内学者给出了解释。郑天通（2011）认为应收账款流动性和存货流动性是资本流动性最直接、最准确地反映。资本流动和企业商业周期是相互依存的。应收账款周期和存货周期是资金流动的媒介和形式。姜薇（2013）认为在实务中，现金周期指标可以更可靠、更准确地衡量企业的资金流动性。流动比率作为衡量流动性的重要指标之一，在准确性、预测性及加强企业资金流动性管理方面明显弱于现金周期指标，因此，建议在实务中衡量流动性时，可以更多的采用现金周期指标进行衡量，袁龙龙（2013）认为我国光伏产业就是因为被巨大的利润所蒙蔽，忽视了对资金流动性的管理，其不惜代价地一味追求扩大生产规模，结果在资金无法及时回笼的情况下，资金链断裂，导致全行业的发展都举步维艰。因此企业管理层必须充分认清资金流动性对企业发展的重要意义，从严格控制支付风险和流动性风险的角度出发，李彤（2015）认为库存产品是企业的流动性资产，由于其流动性特点，很可能造成潜在的损失，对企业资金流动性会产生重大影响。

　2.相关概念概述

　　2.1基本概念

2.1.1企业资金流动性的概念及内涵

资金贯穿于企业的每一项经济活动，如果资金链发生断裂，会严重危及到企业的生命。企业在资金不断流转中寻求价值增值，资本流动是指企业通过生产经营活动、投资活动、融资活动和非经常性项目产生的资本流入和流出，以及资本存量的一般术语。企业资本流动性是指企业在短时间内完成交易或事项的支付能力和盈利能力。它包含两层含义，资金均衡流动和资金有效流动[1]。

2.1.2企业资金流动

营运资本是指企业的营运资本。营运资本是流动资产的表现形式，即企业在年内或一年以上的生产周期内能够实现或消耗的总资产。广义上，营运资本是指企业的所有流动资产，包括现金、存货（材料、在制品、产成品）、应收账款、有价证券、预付款等。上述各项是企业经营所必需的，因此营运资金有一个通用名称，称为营运资金。狭义流动性=流动资产－流动负债。所谓的净营运资本。根据该定义，流动资产的资本来源应为流动负债以外的长期来源。营运资金净额代表企业的当前状况。净营运资本越多，净流动资产越多，其短期偿债能力强。因此，它的信用状况也很高，在资本市场上融资更容易，成本也低。

2.1.3企业资金流动性管理的概念及内涵

企业资金流动性管理指的是以企业经营、投资及筹资活动为中心，对当前或未来一定时期内的资金进行合理筹集、合理分配以及合理运用而构筑的管理体系，包括对当前及未来一段时间内资金流入与资金流出在数量和时间安排方面所做出的预测与计划、执行与监控、管理与控制、信息传递与报告以及分析与评价。资金流动性管理旨在寻求企业资金流动性需求与供给的平衡关系，寻求财务安全性与资金利用效率之间的平衡关系，通过合理安排资金收入，有效保障资金支出，同时充分保证闲置资金的收益性和有效性，充分运用闲置资金进行资金运作，实现其增值。文章综合了前人的理论研究，将企业资金流动性管理对象概括为资金均衡流动性管理和资金有效流动性管理两个方面。资金均衡流动性管理是对企业的资金进行统筹规划，平衡资金需求，严格控制资金的流入与流出，强化经营、投资及融资活动中诸流程的资金流量监管的一系列管理活动[2]。

2.1.4 企业流动资金的特点

从企业流动资金的角度来看，流动资金主要具有四个方面的特征：

一是，流动资金占用具有变动性特征。对于企业的经营而言，流动资金的使用途径与流动资金的占用形态具有一定的关联性，由于流动资金的使用途径较多，使得流动资金的占用形态也具有一定程度上的多样性。从分布上来看，主要有商品资金、结算资金、货币资金等多种类型的流动资金，其中的生产资金以及商品资金还可以进一步分为原材料费、燃料费、配件修理费等多种类型。

二是，流动资金占用具有波动性特征。分析占用数量可知，流动资金占用数量波动性较大，从固定资产、非固定资产、产销等环节造成的资金占用而言，不同类型的资产对于流动资金的占用数量以及回款周期均具有较大的差异性，这是导致流动资金占用显示出这一特征的根本原因。

三是，企业生产周期循环与流动资金循环基本保持一致。企业流动资金在循环时，其周期与生产经营周期基本保持一致，这是因为对企业的生产经营管理而言，从生产、销售到回款能够形成闭环，在闭环完成后才能使用回款资金开展原材料的采购，实现生产经营周期的循环，因此流动资金循环与生产经营周期是一致的。

四是流动资金来源具有灵活多样性。从企业的现金流管理而言，资金来源包括生产经营产生的现金流量，也包括了投资以及融资等经济活动产生的现金流量，这些不同的现金流量都可以作为流动资金的来源，这是流动资金来源灵活多样性的核心来源。

2.1.5 企业流动资金与经济效益的关系

企业流动资金是企业的血液，其流动和运动反映在企业生产经营的各个环节，管好企业的流动资金，加速流动资金的周转和管理，既是企业生存和发展的需要，同时对于企业提高经济效应具有重要影响。企业流动资金与经济效益的关系主要表现在企业流动资金与企业生产经营的管理，对于企业流动资金进行管理，实际上其管理过程可以分解为对库存原材料的管理、对生产资金以及生产周期的压缩和管理、对产成品的管理以及销售周期的管理、对结算周期的关系，包括从融资角度来说包括对于资金来源以及资金成本的管理，前者通过生产经营周期对于经济效益产生影响，后期则通过资金来源以及资金成本来对经济效益产生影响。

2.2理论基础

2.2.1内部资本市场理论

内部资本市场理论是企业内部资金有效配置，均衡流动的重要理论。Alchian（1996）以及Williamson（1975）两者都阐述了内部资本市场的相关理论，认为资本、劳动力和技术在企业内部的再分配已经形成了一个小型资本市场。在这个小资本市场中，我们可以充分利用内部信息传递的及时性、廉价性和充分性，利用信息和监管的优势，根据投资回报率对企业内部的各种投资机会进行分类，将有限的资金投入回报率高的项目，以获得更高的收益。

2.2.2信息不对称理论

X经济学家迈克尔、约瑟夫和阿克尔洛夫斯于1960年最早创立了信息不对称理论，它是指在某一经济活动发展过程中，不同的参与人员对同一信息的掌握情况存在着不同，通常对信息了解全面一方更有优势；掌握消息贫乏的一方，则处于不利地位，他们需要从另一方获取信息，这在一定程度上可以弥补信息弱势的问题，它为市场经济提供了一个新的视角。信息不对称的现象在企业内部多表现为公司资金无法有效配置上。尤其在集团公司内部，集团公司拥有更多的资金筹集、资金调配等方面的权力优势，其下属单位则拥有更多的资金使用、资金收益和资金安全等方面的信息。这种内部信息的不对等，会降低资金的使用效率和使用安全性，大大提高资金的使用成本和财务风险。对于企业外部来说，信息不对称现象的表现则存在于企业和消费者之间，以及企业和供应商之间[3]。

2.2.3价值链理论

X经济学家迈克尔·波特在20世纪80年代出版的《竞争优势》一书中首次提出了“价值链”的概念。在他看来，“价值链”作为一个价值过程系统，分为两种形式：内部价值链和外部价值链，设计、生产、销售和售后等企业基本生产要素以及其他的辅助活动共同组成，它的上游环节是原材料的购置，终端环节是产品或者服务向用户的输出。其中，内部价值链又可分为基本活动与支持活动两个方面，基本活动是指包括内外部后勤、生产、经营、销售等要素，支持活动是指能够为基本活动输出有力保障的采购、研发、财务管理、人力资源管理等要素。

3.比亚迪客车公司资金流动性管理现状及问题分析

　　3.1比亚迪公司的基本情况介绍

比亚迪股份有限公司（以下简称“比亚迪”）成立于1995年2月，总部位于广东省深圳市。公司现有员工22万多人，业务涵盖四大行业：汽车电子、轨道交通、新能源和电子。它在香港和深圳上市，业务收入和市场价值超过1000亿元。比亚迪致力于通过技术创新促进会议的可持续发展，帮助实现“碳峰值和碳中和”的目标。

3.2比亚迪资金流动性管理现状分析

3.2.1比亚迪资金流动性管理特点

一是资本规模大，资金在流动过程中涉及金额较大，资金流动性管理风险大。作为资金密集型的客车行业，资金存量和流量规模大，比亚迪从客车零件的生产加工到整体的组装销售无不需要大量的资金支持。从资金存量上看，截至2023年12月31日，公司资产总额为2958亿元；从资金流量上看，频繁的内外部交易涉及大量的资金收付款业务，平均每月有180亿元的营业收入。作为一家集客车研发、制造和销售一条龙服务的综合性客车制造集团，资金使用量大，产品的研发投入每年上亿元，日常几十上百亿的现金流量对企业的资金流动性管理水平提出了很高的要求。高效快速的资金流动成为企业健康发展的关键[4]。

二是资金分散性强，资金集中难，资金流动性管理涉及范围广。比亚迪资产规模庞大，分支机构众多，地域分布广阔，业务分散在全国各地及世界各地，包括俄罗斯、美洲、中东、非洲以及南亚等地区，集团内部成员单位更是多达几百个，这些不同层级的成员单位对各自的资金都有相应的独立支配权，且这些单位互相之间缺乏信息沟通和资金层面的互通有无，因此通常难以对资金做及时、有效的安排，资金流动性管理难度相对较大。

3.2.2比亚迪资金流动性管理模式分析

企业资金管理模式比较分析资金流动性管理方式是指企业对资金流的调配方式和层级安排。对资金流动性管理方式的选择，体现了企业的资金管理战略，它决定了资金的动态管控有效性与合理性，因此，在资金流动性管理方式选择上必须要慎重。然而，资金流动性管理方式的选择是建立在资金集中管理模式上，因此，我们首先要对企业的资金管理模式进行对比分析，在此基础上，选择构建适合企业发展的资金流动性管理模式[5]。目前，常见的资金管理模式见表3-1。

表3-1资金管理模式分析比较

（2）比亚迪资金流动性管理模式比亚迪公司目前采用结算中心管理模式。2005年末，面临挑战的比亚迪公司积极进行革新，对资金管理进行了大胆的调整，大力推进资金结算中心管理模式，积极筹措资金、资金沉淀和节约成本，保证了足够的资金储备量；并采取统一筹资及账户统一审批等途径，对资金进行最大化的集中，筹集到大量低成本资金并优先利用到主营板块和发展潜力较大的板块中去；对下属公司资金资源进行集中整合，充分发挥资金规模效应，在提高资金的使用效率的同时强化了共同创造价值的宗旨。比亚迪的资金流动性管理方式建立在企业资金集中管理模式的基础上。通过结算中心对资金流进行计划、监控、运作、控制，规范化、系统化企业的资金流动性管理。比亚迪公司采取一连串的资金流动性管理手段稳定了无序的局面，强化了资金的流动性，为企业的不断发展壮大提供了稳定的资金保障。在互联网时代，企业资金流动性管理将面临互联、精细、智能三大趋势。建立一个功能相对完善、以信息化为依托、充分利用互联网平台，能够为集团资金管理的集约型转化、产业结构链调整、扩展筹资渠道以及提升企业核心竞争力的财务公司对比亚迪公司意义重大。同时，比亚迪作为一家大型跨国公司，与多个国家的企业有资金上的往来，这使得企业需要借助银行现金管理产品和通信网络技术，建立资金池，及时了解资金流动情况，在充分掌握企业内部资金流向和流量的同时，通过网络信息系统平台，了解海外项目涉及到的资金流动情况。

3.2.3比亚迪资金流动性管理流程分析

（1）资金流动性预算流程分析

资金的预算和计划是企业资金均衡流动的前提，是保证资金流入流出达到平衡状态的前提。比亚迪建立的资金流动性预算管理，是以“预算组织”为核心，通过对流动资金和长期资金的“计划”、“控制”，保证预算的有效性。①资金流动性预算和计划比亚迪企业每天都有大量的资金在收入和支出账户结转，在一些成员企业需要上亿的资金的同时另一些成员企业可能实现上亿的收入。为了提高各成员企业的资金使用效率，集团会事先对资金的使用情况作出规划。比亚迪公司总经理办公会每年对资金预算进行一定核定，其中组织编制及审核工作由资产财务部具体操作，并由资金运作小组对此进行审查。资金预算是根据集团资金调配准则，配合年度经营计划科学地制定的。年度资金预算主要包括流动资金预算和长期资金预算两个部分，流动资金预算又分为贸易额度及贷款额度两个能够循环利用的类别。资金计划属于常用的资金控制工具，由相关成员公司和职能部门于每月25日前进行制定上报[6]。资金计划流程见图3-1。

图3-1

②资金流动性预算的控制程序比亚迪公司规定，所申请的流动资金必须已列入年度预算内，并且不能超出两个月以上存货；批发业务的资金需求则需要在年度预算内合理使用，并于每月上报后续三月时段的需求计划；其他业务板块资金需求只需要在不超过年度预算范围内使用即可。对于长期资金预算，经由公司资金审核委员依照相关政策、程序进行审定后方可在预算范围使用，长期资金预算额度不能挪作他用，也不可重复利用或与流动性资金预算互相调配，它属于一种一次性额度。各成员企业的资金计划缺失或执行偏差较大，年度资金预算与实际资金情况相比，部分生产经营稳定的企业差异能达到30%左右，月度预算与实际相比预算差也达到15%左右。

（2）投融资资金有效流动情况分析在资金投放上，比亚迪仅仅依靠其未来盈利能力或现金流水平评估投资项目的可行性已经不能完全适合现代财务管理的要求。比亚迪通过内部授信与投融资资金的控制对投融资资金进行管理，旨在通过优化管理流程，保持企业合理配置内外部资源的渠道畅通，提高内外部资金的流动性，增加内外部资金的灵活性与收益性。

①内部授信管理只有全资、控股以及授权管理公司能够获得内部授信，参股公司则不在其列。比亚迪仅供给诸如流贷、担保以及抵押等日常经营资金的授信。依据各个成员公司次财年的资金预算情况，于每年初确定其内部授信额。各个成员公司内部授信额则由其资产财务部汇总审查，交予资金运作小组审核，最后由总经理批准之后签订内部授信协议。比亚迪公司可以作为一个整体来获取银行等金融机构的统一授信。根据企业内部的年度授信计划，比亚迪对综合授信额度进行分割，使其即满足集团资金流动性需求，又能实现各成员单位的低成本融资[7]。

②投融资资金流控制管理比亚迪公司规定，流动资金贷款需由资产财务部依据公司资金情况经负责人审查、财务总监与总经理签字审定后方可办理贷款。成员公司需要动用分额度内的银行授信时，需要按照规定填写月度资金计划表中的授信部分，上报公司资产财务部审查。审核时，要按照由内部到外部的准则对本公司以及成员公司的授信需求进行调整，确定各个成员公司的对外融资方向及金额。企业投融资资金的有效流动是资金有效流动的重要部分，投资活动可以使资金获得更大的增值。资金有效流动则是指资金在流转过程中不断增值，即资金的收益性，资金的收益性是资金能够长时间保持平衡的基础，也是促进资金均衡的原动力。对比亚迪公司资金有效流动性分析主要通过以下几个指标反映：从2017年到2023年比亚迪公司生产经营活动产生的现金流量净额持续快速增长，主要因为电动车市场迅速发展，因为订单数量的增加，销售电动车产生的现金流入增加，同时比亚迪公司购买了大量的原材料，使得现金流出量也增加，且现金流入量远远大于现金流出量。

表3-2

如表3-2所示，比亚迪每一年投资活动产生的现金产值都是负值，主要原因是企业对新能源技术研发取得进一步成效，新能源分公司厂区扩建，购买了大量的固定资产，包括机器设备、厂房等，占用了大量的资金。同时，与去年同期相比，交易性金融资产的投入也增加，这都造成了投资支付现金的变动。

3.2.4比亚迪资金流动性评价指标分析

2011年以来，比亚迪实施公司治理，随着生产规模的不断扩大和技改投资的翻番，公司负债率始终保持在合理范围内，资本流动性为公司创造了良好收益，各项指标均十分良好，能够确保企业质量、结构、速度和收益保持平稳发展。通过权威机构的绩效评估和认证，在中国大型公交企业中，公司的财务效率、偿债能力、资产运营和发展能力均处于良好水平，但仍需提高。通常企业日常经营活动中，销售业绩越高获得的收益就越大，那么也就需要投入更多资金。在判断企业流动性期间，应该对企业每一笔资金是否与营业收入以及每一笔资金对收入的贡献保持合理的比例进行分析，从而判断资本流动是否均衡有效。比亚迪的资本流动性评估指标主要分为四类。第一类是偿付能力分析，用于评估资本流动是否均衡，资本是否能够满足企业资产负债的偿还。主要指标包括流动比率、速动比率、现金流量负债比率等。第二类是运营能力分析。主要指标包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率等。第三类为盈利能力分析，反映企业资金的有效利用情况，即资金的盈利能力。主要指标包括主营业务利润率、成本利润率等。第四类是发展能力分析[8]。主要指标包括销售增长率、资本积累率等，如表3-3所示。表3-3资金流动性评价指标

表3-3

（1）偿债能力变动情况分析

表3-4比亚迪公司偿债能力变动对比表

流动比率是流动资产与流动负债的比值，流动比率较低，说明企业短期偿还贷款困难，容易造成资金链断裂；若流动性比较高，则说明企业资产没有充分有效利用，存在资产闲置或流动负债不足的情况。如表3-4所示，比亚迪的流动比率较为稳定维持在1左右并呈现稳定的趋势，说明比亚迪公司的短期偿债能力稳定。速动比率是流动比率在分母中扣除了存货得到的。通常状况下，速动比率为1时最为合理。比亚迪的速动比率略小于1。[9]。

（2）运营能力变动情况分析

表3-5比亚迪公司运营能力变动对比表

存货属于企业流动资产不可或缺的一部分，增强企业存货周转率，便能够增强企业的资产流动性，以及整个企业的流动速度，那么企业偿还债务能力也会随之提高。从上表（表3-5）可知，2017年－2023年的存货周转率较高，存货结构有待进一步优化。应收账款周转率反映企业投资一个单位的应收账款可以取得多少个单位的营业收入。

（3）盈利能力变动情况分析

表3-6比亚迪公司盈利能力变动对比表单位：%

2017-2023年，主营业务利润率如上所述，近几年来，企业在内部管理、提升经济效益和强化科技投入等方面获得了显著成绩。

　3.3比亚迪资金流动性管理存在的问题

（1）预算执行偏差较大比亚迪公司没有及时有效的预算调整程序，虽然公司每年都对资金做以计划，尤其对大额资金支出安排了详细的资金计划，但是由于没有完善的预算调整程序，没有详细的数据分析及预测，企业出现留存大量资金不敢使用或未留资金又急需支出以及编制完成后却没有严格遵照执行的情况。这使得比亚迪公司每年资金需求都会大大超出年初预算，再加上各成员企业的资金计划缺失或执行偏差较大，年度资金预算与实际资金情况相比，部分生产经营稳定的企业差异能达到30%左右，月度预算与实际相比预算差也达到15%左右。（2）比亚迪应收账款比例从2017年到2023年期间稳步上升，这与公司近三年对电动车供应量增长有密切关系。应收票据的降低则是由于企业制定了更严格的信用政策和收账政策，背书转让了一部分到期的票据，对资金风险进行了控制。

4.流动资金在企业经营中出现的问题

　　4.1资金流动性管理信息系统不健全

信息孤岛的产生主要是由于企业信息共享平台的不完善导致的信息无法顺畅地传递到各个需要它的部门中。一方面比亚迪公司企业内部和各级分、子公司的信息化管理控制机制不够完善，信息开发能力和信息化人员的配备也各不相同，各成员企业在地域、经营状况、经营范围、信息系统建设以及管理手段等诸多方面的差异，对先进的资金流动性管理方法、手段的运用明显不足。另一方面，比亚迪内部的各级子公司和分公司信息系统都有单独的数据库，因长期独立运作而形成的“信息孤岛”，数据在企业内部不能互联互通、无法整合，缺乏信息共享，出现在决策层面、管理层面、执行层面和应用层面信息不同步和不对称的现象。在集团公司内部，集团公司拥有更多的资金筹集、资金调配等优势，其下属单位则拥有更多的资金使用、资金收益和资金安全等方面的信息若无法打破这一个个的信息“孤岛”，企业对大数据的统一管理与价值挖掘过程将受到严重影响。因此，比亚迪资金信息传递渠道不畅通的根本原因就是缺乏完善的资金流动性管理信息系统。

　4.2资金流监控管理不到位

比亚迪在部分资金使用过程当中，资金的流向与控制脱节，事前没有进行合理规划，事后监督走形式。加上监督力度不够，达不到对全程的及时有效监控，使得资金监控管理一直没有落到实处。在对资金流动性管理监控方面出现的问题进行防范，确保资金链的安全。对于资金流入流出量的监控管理，比亚迪以合同管理为监控源头，由企业财务部、业务部联合确定资产的数量、价值等量化指标，由纪检部门监督，询价后与对方签订合同。

　5.加强流动资金管理对策

　　5.1建立高效完善的信息共享平台

考虑到比亚迪公司的数据量大及数据安全性的需要，金蝶管理软件提供操作系统级、数据库级、功能级、数据级、数值级五级安全控制，最大限度地保障了比亚迪公司各单位数据的可靠、安全。

该系统可以分为基础层、运营层和决策层三个层面，如图5-1所示。

图5-1

基础层包括系统管理、账户管理、审批流程管理，是资金流动性管理信息系统的基础，是运营层和决策层进行正确管理与决策的前提。基础层事实上是数据采集层、它与企业的各个业务部门的资金流动性管理系统相连，获取最原始的、最全面的数据。在基础层上，企业可以全方位、多渠道掌握企业资金时点动态调整情况，并将其汇总传输给管理层与决策层，同时提供资金流量与流向分析以及企业业绩考核的数据支持。

运营层是整个资金流动性管理信息系统的最为核心的部位，起到承上启下的作用。运营层分为资金预算、资金结算、账户查询、客户管理、等功能模块。这些功能模块独立运行，但却相互连接，同时，与企业监管系统、银行系统、财务系统保持密切联系，确保整个系统的完整性、统一性、及时性和准确性。这个层次的工作目标有两点：一是实现资金流动性预算与资金流动性管理的统一；二是通过与银行及金融机构建立远程数据传输载体，通过网络划拨，减少资金实际流动额，实现资金的快速上缴和下达，进而真正做到对企业各部门、各成员单位的资金流动进行动态监控。决策层是企业集团层面资本流动性管理的统一管理窗口，该模块可以对生产经营活动、投融资活动中产生的资金数据进行分类汇总，运用技术手段，对其进行逐类逐项地分析，生成资金分析报告，为公司领导、基金管理业务部门、成员单位和监管机构提供基金流动性监控、基金数量统计分析和决策支持功能。

5.2采用多元化资金流动性监控分级系统

企业要想加强资金的流动性管理，提高资金流动性，首先要做好的就是建立完善的资金流动性监控管理系统。资金流动性监控管理系统旨在通过实时监控，保持企业与各部门、各成员单位之间的信息通畅，以便及时有效调整资金分配方案，对资金进行最优配置，保持资金的均衡、有效流动。

比亚迪可以采用分级的资金流动性管理监控系统，对现有资金数据全面的日间动态分析，如图5-4所示。一级监控从公司角度进行监控，为管理层提供动态的资金量的变化情况，保证资金的及时合理的配置。同时，强化与企业资金流动性管理有关的专项分析报告的产生，包括与资金有关的财务指标、经营状况、资金流动状况、授信状况的分析报告。二级监控从资金流动性管理和业务发展的角度出发，有针对性地为企业的资金运作，投融资管理提供实时的分析数据。三级监控实际上是数据采集层，通过对收付两条线上的资金数据的收集与监测，从重要客户、重点业务、关键流程等角度对资金流向及流量进行动态分析。在对现有资金数据进行全面分析与日见动态分析的基础上，通过智能诊断监测发现的问题与风险。这样一来，资金业务的交易与流动性管理能够得到规范，并在业务单据以及一些实际凭证的基础上进行备案管理，最终对各类资金流通情况进行实时监控与管理，也便于复盘与核实[10]。

图5-2

5.3 加强人才培养，提高资金管理人员素质，促进工作效率以及工作质量的提升。

高素质资金管理人才是做好资金流动性管理的重要基础，人员能力与素质的高低关系着资金流动性管理工作的成败，因此以人才培养工程为载体，打造一支满足科学合理的高素质专业人才队伍势在必行，应该以专业能力水平作为出发点和落脚点，面向计算机专业、会计专业选取人才，采取以实践促进学习的方式，严格要求全面参与资金流动性管理等相关工作，树立坚定理想信念，激发创造积极性，建立分工明确、响应及时、运行规范、应对有利的工作制度，加强评价监督以及考核管理，全面提升资金流动性管理质量和效率。

6.结论

资金流动性管理是实践性很强的一个研究领域，互联网科技的飞速发展，带来的机遇与挑战对企业资金流动性管理产生重要影响，资金流动性管理方式要适应企业内外部环境的变化而变化。在现代企业制度下，要想在激烈的竞争中持续健康地发展，必须借助现代化的信息和网络技术，全方位加强对企业资金流的有效管理，尤其是企业资金流动性的管理，充分提高资金使用效率，实现企业整体利益最大化。

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致 谢

时光飞逝，四年大学生涯到此也步入尾声，在这段时光里，有太多令人动容的回忆，在课室中老师们的谆谆教诲以及自己有时紧张的回答，在讲座上院长的精彩演讲，我在这四年中获得了十足的成长。

大学四年即将宣告结束，我的毕业论文也逐渐成形，而在最后这一阶段，我要由衷的感谢我的导师，能在她渊博学识以及丰富经验的帮助下完成我的毕业论文，是我的荣幸。经过几个月的不断研究撰写下，终于完成了我的这一篇毕业论文，我的心情是激动的，这代表了我的这四年的完美结束，也特别感谢学校提供的资源以及在这一过程中老师的不断答疑教诲。

同时，我要向爸爸妈妈道一声：“你们辛苦了”。爸爸妈妈永远是在背后默默支持、无私奉献的人，祝你们永远健康幸福，我会再接再厉的。

最后，大学毕业是结束，也是新的开始，再次向曾经帮助我、指导我、支持我的人表示感谢，希望新的征程前程似锦，未来可期。

资金流动性对公司经济效益的影响分析—以比亚迪公司为例

价格 ¥9.90 发布时间 2022年11月27日

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