融资性担保公司财务风险表现形式及其控制策略分析–以AB公司为例

　摘要

中小企业成为我国市场经济的重要组成部分，有重要作用。融资性担保公司的相继成立，有效提升了中小企业的信用，协助中小企业在银行中获得贷款，从而对中小企业的进步发展起到持续推动作用。融资性担保公司的已经成立备受关注，若想长期稳固的发展，首先需要对风险问题进行严格管控，其面临最大风险之一是财务风险，如何准确识别和有效控制财务风险是融资性担保公司治理的核心内容之一。财务风险对融资性担保公司的影响来看，从识别其表现形式、和提出控制策略的角度来探讨具有重要的意义。本文以AB公司为研究对象，通过数据分析了担保公司内外部因素导致的财务风险，针对上述问题这些财务风险因素提出了改进规避风险的措施,达到理论与实际相结合。

关键词：担保公司 财务风险 风险控制

　　绪论

改革开放发展至今，我国社会经济水平不断提高，中小企业的数量也因此持续增多，作为当今市场经济发展中的重要组成因素。为协助中小企业解决融资问题，在个世纪末正式启动了以解决企业融资问题、扶持企业发展为宗旨的担保体系的设。伴随着市场经济的确立和发展，我国担保业产生，在1993年，中国经济技术投资担保公司正式成立，推动了我国专业信用担保机构的全新发展。以此为契机，我国的担保公司在全国各个地区快速发展起来，数量逐年增多，一时间，担保行业成为最具活力的行业之一。

担保公司面临最大风险之一便是财务风险，它关系到担保公司的资金链安全，研究融资担保业的财务风险控制，准确识别融资担保公司存在的风险，并做好风险控制，对促进风险控制体系完善和提高规避风险的能力有重要的意义。本文通过分析融资性担保公司财务风险管理中存在的不足之处，采取案例分析和文献分析法进行研究，以A、B公司为代表，从以下几个方面进行相关分析：首先，B公司作为客户向A公司提出贷款，分析了客户风险如何预防。其次，是对A公司内部风险产生的原因及对策做出阐述。最后，是对A公司所遇到的经营环境风险进行科学的分析。

分析担保公司的相关财务，能够科学的对其进行风险防范，从而使担保公司的风险管理能力得到稳固提升,导致公司的综合竞争力逐渐强势,最终在市场中处于稳固的地位。

　　一 相关理论概述

担保行业的财务风险对企业发展有着不可忽略的影响，本章对担保以及财务风险两个方面的相关理论概述进行分析，相关理论如下:

（一）担保概述

担保这一概念最早发生在简单商品交换过程中，人类的逐渐发展进步导致如今以商品交换为目的活动频繁发生，从而导致债权以及债务关系的出现，因此产生具有经济、法律意义的担保活动[1]。

1担保的含义、分类

担保表示债权人在进行市场经济活动中确保其完成相关债权责任,避免出现违约，减少经济损失，用借款人或他人的信用、特定财产来监督借款人履行其债务的一种制度[2]。

在我国，担保行业通常有融资性担保与非融资性担保两种性质，融资性担保表示不能担保银行贷款的中小企业以及个人项目，而是通过采取将担保公司结合银行业金融机构等方式，当被担保人不能承受相关债务时，由担保公司对其进行负责，非融资担保有招投标担保、合同履约担保等方式[3]。

2融资性担保公司的含义和业务范围

融资性担保公司表示具有合法经营融资性质的一定担保业务的股份有限公司和有限责任公司。融资性担保表示担保人对相关债权人进行承诺，当被担保人没有能力偿还债权人产生的债务时，由担保人承担相关责任的行为[4]。

融资性担保公司主要经营的业务有：信用证担保、贷款担保、票据承兑担保以及其他融资性担保业务。同时还能够经营如下相关业务：财务顾问等中介服务、诉讼保全担保、与担保业务有关的融资咨询及监管部门规定的其他业务。

（二）财务风险概述

风险表示对得到的结果具有不确定的变动性，财务风险及业务风险作为企业当前需要解决的两项重要风险。财务风险管理与企业经营具有密切的联系，针对企业进行分析，提升财务风险管理意识及管理能力是当前首要解决的问题[5]。

1财务风险的概念和特征

财务风险具有广义和狭义的区别，狭义的财务风险表示具有一定的流动损失。然而大部分国外学者表示财务风险中还存在不确定性的收益，因此导致广义风险的概念随之出现[6]。

在生产经营阶段必然存在一定的财务风险，应当深入了解产生不利影响的可能性的特征：综合性、客观性、不确定性、双重性和可控制性。

2财务风险的分类和来源

通过对担保风险形成的主要原因进行分析得出：担保实质风险表示由于实质性风险而产生的不确定因素，对债务人产生担保信用和道德风险等问题，在担保业务中作为重要的风险。根据担保风险结果分析可知：纯粹担保风险表示仅仅有损失可能性发生而没有收益的可能性的不确定状态；投机性担保风险表示既有损失的可能性,同时也存在获得收益的可能性[7]。

担保公司财务风险的主要来自于经营环境风险、担保公司内部风险及客户风险等方面。

（1）客户风险表示由于客户不能承担约定的要求,导致担保公司不得不为其承担债务,给担保公司带来的财务风险。诱发客户违约的因素主要有四个方面：商业模式、管理者素质、信用情况及市场和行业相关因素[8]。

（2）内部风险。担保公司由于发生内部问题，从而导致出现财务风险。诱发风险主要有内部控制制度不完善、财务风险准备金制度不完善、资本金不够和缺乏财务风险分散机制四个内部因素[9]。

（3）经营环境风险，表示债务人及债权人在经营过程中相关环境产生变动,造成财务状况因此出现问题,从而使担保公司承担相应的财务风险，以及宏观经济周期作用[10]。

　　二融资性担保公司A公司财务风险表现形式分析

本文通过分析融资性担保公司A公司，通过实际案例和数据分别从A担保公司基本情况、财务风险的现状两个方面来进行阐述，具体如下：

（一）A公司基本情况

A公司作为商业融资性担保公司于2011年正式成立，公司初始注册资本为1亿元,随着公司发展,2015年注册资金增加到2亿,在保余额为12亿。目前在保企业180余户，累计为1600余户企业提供了融资担保额超过200亿元。

融资性担保公司A公司在取得融资性业务经营资格后，融资担保业务就成了A公司的主营业务，公司采取实行类似现代企业制度规定，对于管理人员分配设有总经理1名、副总经理2名，并且在此基础上设立业务部、风险管理部、财务部、法务部、行政部5个部门。

　（二）A公司财务风险的表现形式

财务风险对融资性担保公司对各个方面均产生影响，本文分别从客户风险、内部风险和经营环境风险三个方面来介绍融资性担保公司A公司的现状，具体如下：

1A公司存在的客户风险

本文引用实际案例即借款公司B作为A公司的客户向A公司提出融资担保需求，分析客户风险的产生，案例如下：

借款公司B于2012年正式成立，作为主要经营工程建筑项目的民营建筑施工企业,公司初始注册资本达到2000万元，共有3名实际投资人,主要经营者为公司聘用的总经理李某 , 现年40岁,从名牌大学工商管理专业毕业, 工作经验丰富。该公司具备较强的开发、经营实力,先后承建完成了多处优质工程，是当地前十大房地产企业。

B公司资产总额为5300万元，负债总额2600万元，销售收入3600万元，净利润156万元.本次拟向A公司申请贷款2000万元，期限一年。表2-1和2-2为B公司财务部提供的2018年财务报表简表和其他相关数据：

表2-1 B公司2018年的财务报表

单位：万元

数据来源：中金网

表2-2 B公司其他数据统计

数据来源：中金网

A公司的风险管理部门，将本公司的内部设定最低指标整理后如下表所示：

表2-3融资性担保公司A公司内部设定最低指标

数据来源：中金网

根据表2-1计算得出：B公司的资产负债率为49.06%，利息保障倍数为3.13，流动比率为1.78，速动比率为1.2。将计算结果和表2-2的数据与表2-3对比，我们可以看出B公司偿债能力较高，盈利能力不强，市场竞争力一般，运营能力极差，给A公司带来财务风险的可能性较大。

2A公司内部风险的产生

公司内部风险的产生可能是公司自身实力薄弱、资本金储备不够雄厚、各项机制不够健全等因素而导致公司出现财务危机[11]，本文从担保资产状况、内部组织机构和财务管理水平三个方面进行叙述：

A公司的担保资产能力通过行业集中度及客户集中度有所体现，详细见下表：

表2-4 2018年度在保余额的行业分布图

数据来源：中金网

从上表2-4可以看出，工业行业和房地产行业的集中度过高，均高于30%的安全临界点，若行业产生波动，直接影响到借款公司的财务状况，进而导致A公司的财务风险因此提升。

表2-5 A公司2018年度按照在保余额的规模对客户的统计情况

数据来源：中金网

从上表2-5我们可以得知：担保金额单位处于1500-2000万元户数具有10户,占担保余额总户数的5%，担保金额约为公司总额的17.13%，多出客户集中度大概

5%-10%比例，从而得出由于A公司的具有较高客户集中度，从而导致公司具有更高的财务风险。保余额实现达到122700万元，A担保公司的放大倍数为6.135倍，放大倍数过高，A公司会遇到较严重的资金危机，A公司的担保代偿率为0.9%，开展业务要有较高的风险管理能力，否则加大了A公司承受财务风险的可能性。

下图2-1为融资性担保公司A公司组织机构简图，其设置的合理性和内部风险紧密相关：

　　图2-1 融资性担保公司A公司的组织机构图

　　由上图可知A公司的组织机构设立较为完整，但公司缺乏相对规范的公司治理制度，两个副总经理分工不明确，基本规范缺失，尤其是财务部无专项管理人员，而且业务运行模式的有效性有待商榷，风险识别体系与风险评价体系还应科学合理进一步完善，否则将会引发内部风险。

3A公司的经营环境风险的形成

自金融危机后，大部分企业受到了重创，生产艰难经营因难重重[12]，A公司既要面对被担保企业无法继续经营的风险，又要思考自己如何生存。

表2-6 A公司在保客户涉足行业

数据来源：中金网

如上表2-6所示，受宏观环境影响，本市许多产业因此受到不利的影响，企业经营状况逐渐衰退，从而导致A公司和被担保企业自身都带来的具大的挑战。A公司不仅需面临被担保企业因为生存环境的恶劣出现违约风险，甚至投入更多的资金帮助企业盘活资产，极易造成A公司自身经济困难，引发财务风险。

　　三 融资性担保公司A公司财务风险控制策略分析

财务风险对融资性担保公司对各个方面均产生影响[13]，融资性担保公司A公司面临着三方面的财务风险，本文从A担保公司财务风险控制策略存在的问题进行分析，内容如下：

（一）对借款客户B公司实行的客户风险控制分析

通过对B公司基本情况调查分析后,A公司决定与B公司签订抵押合同，B公司将自己名下28552.54平方米的土地作为担保给A公司。

B公司有详细的借款明细，回款也有所保障，具备偿还债务的能力，但B公司运营水平及盈利能力发展不强，没有对资金进行充分利用，导致可能会出现坏账风险的问题发生。表明会使A公司的财务风险因此增强。一旦B公司需要担保，A公司则需要提出有效的财务风险防范措施，采取针对B公司实行抵押反担保措施来实现风险转嫁。其实A公司还可以设置保证反担保来分散财务风险，如将B公司在银行贷款所抵押的房产合同抵押给A公司，并签订保证合同，明确B公司的第二还款来源，减少由B公司引发的财务风险的可能性。

A公司应全面了解有关信用担保风险，严格把控被担保的企业以及实际控制人的承担能力，成为当前有效的降低风险措施。与各个商业银行达成合作，在前期对被担保企业协助掌握其基本能力情况，并且，对在商业银行融资时存在问题情况的客户，需清楚掌握商业银行对于不支持被担保企业担保问题出现的原因。与公检法进行联合，坚决阻止不守诚信的企业进行相关信贷。项目经理采取不定期方式调查担保企业的经营能力及财务状况，在调查后尽快做出《保后调查报告》，报送至风险管理部。

　　（二）A公司内部风险实施的策略分析

1A公司保证资本充足

在成立刚开始阶段，A公司注册资本达到1亿元，随着A公司担保业务持续提升,所承担的担保余额随之不断提升。A公司的总风险加权资产在2015年2月实现达到14亿元资本，A担保公司在这一时期其资本充足率达到7.14%，与资本安全值临界点相比较低于8%，已经不在财务风险的安全范围之内，破产风险极大的得到提升。为有效降低相关风险，A公司采取举行股东大会的形式，各个股东通过投票决定注册资本形式，从而使资本充足率有效加强。在2012年3月，A公司的注册资金在2012年3月突破实现2亿元，资本充足率具有显著的提升。

A公司采取提高注册资本金措施，科学有效的降低了公司的财务风险，不断完善提升了公司内部的抗财务风险能力。

2A公司实施的相关措施

起初，A公司对担保项目的审批流程进行了完善，还增加了双人操作制度。即在实际操作中，保前调查、保中资料审查和保后监管均需要业务部和风险管理部门各派出一名员工共同参与，做到互相监督。

其次,A公司设计授权批准方案，表示在进行企业担保业务过程中准许批准的程序、形式、审批人的责任、权限以及经办人的相关职权和工作性质[14]。

A公司最终成立保后监管体系。在实现担保完成后，A公司有权监管一切在保客户。一旦发现存在问题 ,需及时提出解决措施降低风险。

通过规定可知，A公司具有健全的内控制度。这一形式的双人操作制度实现了双重风险管理模式，从而使内部员工的道德风险得到有效降低。始终坚持完善操作风险管理体系，承担管理责任、提升公司风险防范能力，推动业务部门对公司操作风险管理政策要求的落实，是提升风险识别的有效控制。

人才管理机制不健全是A公司发展中面临的主要问题之一。员工在执行内部控制制度时的积极性直接影响到业务操作风险。A公司改进了设置不合理，总经理直接负责财务部，两位副总经理分别负责业务和风险管理，使责任细分到人，从而做到有效控制财务风险。

　（三）A担保公司预防经营风险的方法分析

A公司增强了对国家经济周期的预测，想保持对当前经济形势变化的敏感度进而积极地把握社会主义市场经济体制的改革方向。

然而仅仅做到这些还不够，A公司管理层要紧住机遇，关注国家宏观经济政策。我国经济下行压力导致融资担保压力增大，应做好各项工作，争取实现质的跨跃发展，要顺应国家政策和市场发展形势，牢固树立市场化运作理念，更要明确自身发展方向，使公司正常运转。融资性担保公司要通过不断学习,了解国家大政方针,积累知识、汲取经验,才能在发展上争抢先机,在竞争中立于不败之地。

　　四融资性担保公司A公司控制财务风险的建议

研究有关具有融资性担保公司性质的A公司控制财务风险措施，本文通过对以下三个方面提出解决意见：预防和控制客户风险的措施、建立严密的、科学的内部控制制度以及积极预防经营环境风险，主要方法如下：

　　（一） 预防和控制客户风险的措施

若要防止对担保公司带来财务风险，需要科学及时的预防、发现和控制户有关风险，加强提升对于客户的调查、监督管理程度，通过分析提出对客户构建财务风险管理制度[15]。

1加强对客户调查与监管

A公司在进行担保前，需要掌握了解被担保企业的经营状况及发展水平，形成调查报告的数据体现。首先，对主要情况进行调查，例如企业法人、经营范围、担保能力等方面问题；其次，A公司还要调查客户的信誉，如客户在社会上的形象、信誉、历年贷款清偿情况；最后，A公司应登记所有在保客户，包括资金使用用途、客户经营水平、反担保资产问题以及发生意外风险的相关防范等。

2建立完整的客户风险转嫁机制

排除抵押反担保及保证反担保的担保形式，还能够采取质押反担保政策，主要含义为借款人或其他人将抵押资本凭证对担保公司进行出示证明，这一资本作为担保公司进行追偿权的保障。如果借款人不能承担债务责任，担保公司可有权管理这一资产。将抵押反担保、保证反担保和质押反担保进行联系，形成一套完整的客户风险转嫁机制，保证将客户风险降到最低，进而实现降低财务风险。

　　（二） 建立严密的、科学的内部控制制度

1完善内部控制体系

为了使内部风险得到降低，融资性担保公司应设立决策程序、突发事件的应急机制、风险预警机制、担保评估机制及事后追偿和处置制度，完善融资担保项目风险制度。以合法性、流动性、安全性为准则，强化风险管理，完善制度建设。

2完善财务管理体系

在财务问题处理上采取完善增资扩股机制、财务风险准备金制度以及积累机制，减小潜在的财务风险问题出现频率；设立相关财务风险分散机制，增强抗财务风险水平，从而有效降低分散各企业财务风险；构建以全成本管理为核心的成本管理体系，科学的成本管控可以提升公司的核心竞争力，在公司的精细化管理中实现低成本策略，而低成本能够提升公司的议价空间，在业务开展中采取灵活多变的价格决策能够提升市场份额并扩大市场占用率，进而提升公司的核心竞争力。

　　（三） 积极预防经营环境风险

融资性担保公司需要密切关注国家宏观经济政策变动，准确预估经济形势发展，从而有效实现财务风险防范。

1对相关财政政策进行分析

财政政策主要有中性财政政策、紧缩性财政政策以及扩张性财政政策三项主要政策。融资性担保公司需要有效掌握财政管理体制、国债发行和财政补贴增加情况以及国家预算和税收政策的变化等问题。

2对相关货币政策进行分析

货币政策表示XX对宏观经济目标进行调整而出台的货币供应及流通组织管理的相关制度政策。中央银行出台的货币政策直接作用于我国货币资金供应总量，影响人民群众及企业的资产组合形式，根本的决定了货币流动性。

　　结论

综上所述，融资性担保公司经营的就是资本和风险，从公司成立之初，风险就如影随行，无法消除。其面临着市场风险、政策风险、信用风险等来业内外部各色各样的风险，而这些风险最终都会导致担保公司财务出现恶化金链断裂，财务风险增大，最终使得公司处于频临崩溃的边缘。因此，控制防范财务风险成为担保公司持续稳定发展下去的前提，是不断扩张的基础，经营活动中的重中之重。而像A公司这种中小型的担保企业更易受到风险击，一旦产生巨大的风险，企业很难有强有效的措施进行应对，因此更应该险尚未造成损失或者未造成重大损失之前，对财务风险进行防范。我国担保行业尚处于起步阶段，发展历史并不长久，国内学者对担保企财务风险的研究并不多。

本文在查阅相关文献的基础上，借鉴及结合国内外的研究，通过对A公司内部风险产生的原因及对策做出阐述和所遇到的经营环境风险进行科学的分析。A公司属于中小型融资性担保公司群体的一员，它面临的风险具有一定的代表性，因此从它的财务风险成因出发，得出的财务风险措施能够对其他中小型融资性担保企业起到一定的参考借鉴作用。

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融资性担保公司财务风险表现形式及其控制策略分析--以AB公司为例

价格 ¥5.50 发布时间 2022年12月6日

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