浅谈弘景光电现金流量管理

摘要

一个企业的现金流既是企业的命脉所在,顺畅的现金流是保证企业正常运转的重要资源。如果只注重企业的盈利能力而轻忽了现金流量的管理,将会导致企业出现资金短缺的困境，甚至会让其资金链断裂。

本文将以广东弘景光电科技股份有限公司(以下简称弘景光电)为例,首先,简单介绍了关于现金流量管理的相关理论;其次对公司的现金流量的概况做简单的阐述,主要从三大基本业务分析现金流量的基本情况，分别是经营活动、投资活动和筹资活动;最后,针对弘景光电的现金流的特点,发现了存在的问题和提出了相应的对策,如提高经营活动的变现能力、制定合理的应付账款清理计划,加强投资项目管理,提高经济效益、提高企业的现金变现能力、加强公司的现金流量管理意识。本文的研究结果将有助于改善弘景光电现金流问题,达到有效的现金利用,增强抵御风险的能力,保证现金流的健康运行,使公司能够在激烈的市场竞争上持续发展。

关键词：弘景光电现金流量偿债

一、引言

纵观全球,现代的信息技术和互联网的发展日新月异。一方面，给我们的生活带来了便利；另一方面也使得各国联系越来越密切。世界各地无论是经济、政治、文化都已经跟上了全球化的时代。特别是经济全球化的浪潮,导致了企业之间的竞争越来越激烈。在激烈的竞争面前,企业必须有所行动才能在同行业中占有一席之地。然而财务危机，破产等问题的出现，使得企业的生存环境变得复杂多变，虽然生产的产品、提供的劳务、销售的推广对一个企业来说很重要，但是其财务的管理更是关系到一个企业能否发扬光大、繁荣昌盛。财务管理中除了要分析各项的财务指标，其中现金流量管理的重要地位越来越突出了。企业自身的获利能力和发展潜力都可以通过现金流量来体现。如果把企业比方成为一个生命有机体,现金流量就如同其的”血液”,血液是否流畅和血液的再生能力就关系到有机体的生命是否得以延续。企业的现金流量管理混乱,会妨碍企业的发展;倘若公司的现金流量管理得比较好，一方面可以防范或者降低风险；另一方面还可以保证资金的流转率。

而现阶段还存在许多企业依然停留在如何编制现金流量财务报表，并未有真正重视现金流量的管理的重要性。尽管财务专家们对现金流量的研究小有成就，但是该领域还存在着很大的提升空间，还没引起普通企业家的重视。20世纪的全球经济形势严峻，通货膨胀率高，企业的破产率不断增加，因而不少的财务报表使用者以及XX机构更加重视现金流量的管理。企业的现金流量顺畅更可以吸引投资者的青睐。如何通过分析现金流量的相关数据，剖析其中的问题来不断完善管理里手段，使企业保持正常的运转，满足未来公司发展的需要。

二、现金流量的相关理论

（一）现金流量的概念

简单来看，可以从静态和动态两个方面来区分现金和现金流。现金，是从静态的方面剖析现金的定义；而现金流量，则是从动态分析现金的流动情况。现金流量是指在某一个会计期间中,某一款项是否按照收付实现制,主要是指通过经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性活动而产生的现金流入和现金流出的总和。现金流的类型,主要有现金流入,现金流出和净额。在企业的现代管理中，特别是涉及财务方面的管理，“现金流量”是一个频繁出现的词。现金流量的管理往往是可以决定一个企业未来的发展,也可以衡量一个企业是否具有良好的经营状况和财务健康。完备的现金流量管理机制,能为企业生存和发展以及市场竞争力的提升提供重要的保障。因此，现金流量管理的目的就是使得公司的现金周转顺畅，从而实现企业的价值最大化。

（二）现金流量的特征

首先，现金流量具有时间性特征，货币资金是一种比较特殊的一般等价物，它具有时间的价值属性，随着时间的变化会出现通货紧缩或者通货膨胀的风险，相关企业的现金流量管理人员应该有货币资金风险防范的意识，防范未然，当出现特殊的情况时也能迅速应变。

其次,现金流量还具备动态性的特点,所谓动态的现金流量,就是会流动的资金，无论是流入还是流出这笔款项从开始到结束都是在动态变化的过程中。

最后，现金流量具有差量性的特征，现金的净流量就是流入和流出的差额，现金流量的管理要控制好现金流的盈余，但不代表着拥有越多的闲置资金，该企业就越有发展的潜力。

（三）现金流量管理相关指标的计算公式

现金流量流速分析相关指标：存货周转率=（存货平均余额/销售收入）×360；应收账款周转率(周转次数)=主营业务收入净额/平均应收账款余额；平均应收账款余额=(应收账款余额年初数+应收账款余额年末数)÷2；应付账款周转率=主营业成本/应付账款平均余额；平均应付账款余额=(应付账款余额年初数+应付账款余额年末数)÷2；周转期(周转天数)=计算期天数÷周转次数；现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期。

三、弘景光电现金流量现状分析

广东弘景光电科技股份有限公司(以下简称弘景光电),是位于中山市火炬开发区的一间民营新三板企业,并于2012年8月在中山市工商行政管理局注册成立,公司的经营的领域主要包括研发、设计、制造、销售:照相机及其他器材,摄像机。同时弘景光电是一家非上市的股份有限公司,公司的行业归类为:信息技术——技术硬件与设备,它的产品广泛应用于行车记录仪、扫描设备、穿戴相机、智能居家摄像机等等。距今为止,广东弘景光电科技股份有限公司成立有8年,公司拥有四百多员工，总注册资本为人民币2899万元。

（一）现金净流量分析

本文就以弘景光电近三年（2017-2019年）定期发布的财务报表为数据的来源，就2017-2019年的经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量进行分析。有些管理者认为，充足的现金储备可以缓解不时之需，但是随着时间的推移，公司闲置的资金会越来越多。反之如果利用好这些闲置的资金用来投资，可以提高闲置资金的收益率，因此盈余的现金并不是越多越好。弘景光电2017-2019年的现金流量变动，如下图1所示。

浅谈弘景光电现金流量管理

　　图 1弘景光电2017-2019年现金流量变动柱状图（单位：元）

　　根据上述近三年内弘景光电的相关数据分析显示，经营活动的现金流量2017年到2019年分别是760万元、983万元、1362万元，经营活动产生的现金流量呈现出逐年递增的趋势，反映了公司的销售能力大大提高；投资活动的现金流量在2017-2019年的数据分别是-2096万元、-1674万元、-1703万元，投资活动产生的现金流量净值从2017年起出现了负数，反映了对外投资的现金收益亏损严重，会影响到整体的现金流量管理；同时，筹资活动的现金净流量的从2017到2019年分别是1512万元、1017万元、1415万元，虽然2018年有所下降但是一直是正值，而且所占现金流量的净额的比例大，说明当公司出现现金短缺等问题的时候，一般通过借款筹资，吸引外界的投资来解决问题，从而使得公司得以正常运转。但是，公司原本存在的问题并没有解决，长期依靠筹资活动带来的现金流入来解决问题并不可取。

（二）现金流量结构分析

为了掌握公司的各项资金的流动方向、变化规律，本文对弘景光电的现金流量的结构进行分析，包括现金流量流出比、流入流出比。

1、现金流量流入分析

首先,再来分析一下弘景光电的现金流入的情况,主要的现金流入量是从公司的经营活动、投资活动和筹资活动三个方面入手,其2017-2019年的数据分析如下图2所示。

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　　图 2弘景光电2017-2019年现金流入比（单位：元）

　　从弘景光电的近三年现金流入比来看，该公司的现金流入主要用于经营活动，其中2017-2019年经营活动的现金流入占全部比重的一半以上，分别为15591万元、21736万元、25986万元，出现了逐年递增的趋势。筹资活动和投资活动占总比例较小的一部分，投资活动在2017-2019年的现金流入分别为2782万元、3812万元、4096万；筹资活动的现金流入为2335万元、2733万元、3089万元，虽然两者都有递增的趋势，但所占公司总体现金流入比重不大，所以变化并没有经营活动的现金流入明显。

2、现金流量流出分析

其次，现金流量流出的情况也是通过经营活动，投资活动，筹资活动的现金流出比的柱状图来分析。弘景光电现金流量各个部分所占的比例，以及近三年的变化趋势，如下图3所示。

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　　图 3弘景光电2017-2019年现金流出比（单位：元）

　　从图3可以看出，弘景光电2017-2019年近三年的数据所构成的流入比和流出比的柱状和趋势图中，经营活动产生的流出比所占的比例最大，2017年-2019年经营活动的现金流出分别为14831万元、20752万元、24623万元，所占比例都在65%以上，而且出现了逐年递增的趋势，其次，投资活动的现金流量占比排第二。再次，流出比中占有比例最小的是筹资活动。

3、现金流量流入流出比

最后，现金流量的流入流出比，体现了企业的经营活动、投资活动、筹资活动所得到的现金满足其所需要的现金开支的程度。一般来说该指标的值应该大于1，在某种程度代表企业的盈利高低的情况。只有大于1，这样企业才能在不增加负债的情况下维持正常的再生产。指标值越大，说明企业在该方面的活动状况越好，盈利越高。但是筹资活动的情况却不是如此，具体分析如下表1所示。

表 1弘景光电2017-2019年现金流的流入流出比

年份项目	2017年	2018年	2019年
经营活动现金流入流出比	1.05	1.05	1.06
投资活动现金流入流出比	0.57	0.69	0.71
筹资活动现金流入流出比	2.84	1.59	1.8

如表1所示，公司2017年-2019年经营活动的现金流入流出比分别为1.05、1.05、1.06，虽然大于1，但是指标值低，经营活动的盈利低。数据显示连续两年稳定，在2019年上升了0.01，变化并不是很明显。投资活动的现金流入流出比为0.57、0.69、0.71，出现了负数，说明投资活动没有盈利反而加重了公司的负债。筹资活动的现金流入流出比分别为2.84、1.59、1.8，说明借款力度比还款力度大，公司在一定的程度上还需要靠借款来维持公司的日常开支，但是这种比例总体出现了递减的趋势，也说明公司正在逐步摆脱这种依靠。

（三）现金流量流速分析

研究一个企业的现金流量的流速,一般包括存货周期周转率、应付账款周转率和应收账款周转率。公司的现金流量是一个资金价值链,如果该公司的现金流速较慢,资金链就会因为现金短缺而断裂,后果严重的就会引发一系列的公司危机。现金流动流速的分析通常是对现金使用周期的反映,在资金到资金的循环的过程中,现金的周转速度越快,周期越短,,货币资金回笼越快，现金的使用效率就越高。弘景光电的现金流量流速的简要分析数据，如下表2所示。

表 2弘景光电2017-2019年现金周转分析简表（单位：天数）

年份项目	2017年	2018年	2019年
存货周转天数	90.09	87.07	85.42
应收账款周转天数	102.56	97.15	99.21
应付账款周转天数	125.69	120.13	120.76
现金周转天数	66.96	64.09	63.87

通过上图表格计算可以看出，弘景光电2017年-2019年的现金周转天数为67天、64天、64天，总体波动不大，周转效率较快。存货周转天数、应收账款周转天数、应付账款周转天数整体来看都出现递减趋势，说明企业的管理者对现金流速有一定的重视，现金流速越来越快，单方面来看是有利于公司的长期发展。但是还需要结合其他的财务指标综合分析公司的整个现金流量的情况，以下表3是弘景光电的近三年的应付账款与流动负债的比较。

表 3弘景光电的应付账款占流动负债的比重（单位：元）

年份项目	2017年	2018年	2019年
应付账款	55,535,042.99	37,480,348.10	35,637,493.70
流动负债	76,457,483.92	70,460,531.95	64,043,748.68
应付占流动负债比重	72.64%	53.19%	55.6%

其中应付账款的分析如上表所示，弘景光电2017-2019年近三年的应付账款情况如下，近三年的应付账款分别为5553.5万元、3748.03万元3563.75万元。

2017年是近三年中应付账款最多的时期，达到了72.64%，尽管近三年应收账款所占流动负债的比例总体是下降的趋势，但是比重仍然超过了50%，2019年还上升了2.4%，公司管理层应该重视这个现象出现的原因，深入调查。

四、弘景光电现金流量存在的问题

弘景光电在现金流量管理的各个环节出现问题的原因，既有公司内部自身的原因也要外部的原因。只有找到问题原因所在，才有利于找出对策，对症下药，更有利于企业管理者对现金流量管理的控制和改善。以下是弘景光电的现金流量管理方面的问题所在：

（一）经营活动的现金变现能力差

综上所述,明显地看出了,公司的经营活动的变现能力不够。2017年-2019年近三年以来,虽然经营活动的流出所占现金流量表中的最大比例,65%的现金用在了经营活动上,但是近三年的经营活动现金流量的流入流出比只是在1.05上来回波动，变化不大,每一元的现金流出换回来的现金并不多。相反筹资活动占用了5%的现金，但是它的现金流入流出比近三年平均为2.6，相比之下经营活动所创造的现金净流量远远不够。

一方面，反映了产品销售出去了但是货款却没有收回来；另一方面也说明销售产品的价格不高从而导致了产品的利润很低，没有带回来大量的资金流入。为了维持公司的日常现金的开支，只能依赖外部筹资活动来弥补资金的短缺，近三年来筹资活动的现金净流入平均占总体的60%左右。尽管筹资活动的现金流入流出量占总额数并不大，但是筹资活动所创造的现金净流量占总的现金净流量的比重最大，它确实是公司获取现金的主要方式。过分依赖筹资活动来解决公司的资金短缺问题，万一筹资活动的资金链上出现什么差池，企业的经营活动和投资活动都无法正常开展，最终会导致公司的重大危机。

（二）投资活动项目的经济效益低

投资活动现金净流量是评价投资项目是否可行的重要财务指标，根据动态评价的方法,对投资活动的现金流入量和流出量的差额折现,如果净现值大于零,说明该投资活动是获益的;但是如果出现负值，说明该投资活动是亏损的，会加大公司资金短缺的危机。结合上文的数据分析所示，弘景光电的现金流量表中连续三年的投资活动出现负数，投资项目的现金流出大于现金流入，并没有达到预期的经济效益。

企业积极进行投资活动的项目，是为了充分利用闲置的资金，提高资金的收益率，这是可取的。但是由于公司在决策投资项目的时候，没有提前深入了解投资活动项目的情况，容易做出错误的判断，投资了一些不熟悉的，可行性低的活动项目。这些投资活动项目不仅没有帮公司分担到财务压力，反而会造成公司货币资金短缺，这样就得不偿失了。弘景光电正在面临着同样的困境，虽然每年都有大笔的资金放在投资项目上，但是现金流入却是负数。这跟原先预想的提高经济效益，是背道而驰的，应该引起管理层的高度注意。

（三）拖欠的应付账款影响公司信用

根据本文的第三部分对弘景光电应付账款的分析可以得出，弘景光电的流动负债里面，应付账款所占的比重大，付款期限长。2017-2018年，弘景光电应付账款占流动负债的66%左右，平均的付款期限在4.5个月，通过拖延付款的方式虽然可以短时间内减轻了公司资金短缺的压力，但是会影响公司的信誉，而且如果过度拖欠货款供应商会拒绝继续提供原材料，公司就没办法正常供应产品。如果还债时间安排混乱，存在一些长期还不能偿还的应收账款，不仅影响公司的信用，错失良好的合作伙伴，而且严重的，还会导致公司破产。但是也不可以认为，尽可能最早地偿还应付账款就是好事情，另一方面意味着公司就不能在还款期充分利用资金。公司在适当的时候充分利用供应商的信用期限，可以帮助公司节约成本，充分利用还没到还款期的资金可以提高公司资金的收益率。所以，在保证原材料可以正常供应生产产品的时候，应该如何制定应付账款的合理偿还计划，是公司需要解决的。

（四）短期偿债能力变弱

综上图表分析，弘景光电的短期偿债能力有变弱趋势，进一步的分析如下表4所示。

表 4弘景光电2017-2019年存货和应收账款

年份项目	2017年	2017年	2019年
年份项目	2017年	2017年	2019年	流动资产	62,294,882.68	100,745,703.40	93,452,457.09
存货	24,100,724.10	34,369,200.84	33,051,464.78
存货所占百分比	38.69%	34.11%	35.37%
应收账款	31,128,752.88	52,025,081.24	40,605,092.61
应收账款所占百分比	49.97%	51.64%	43.45%

一方面是是公司一大部分的应收账款没有收回来,导致该公司没有足够的现金来偿还债务。应收账款所占流动资产的比重分别是49.97%、51.64%、43.45%,如果应收账款长期收不回来,随着时间的积累就会变成坏账,经营活动的收入就没办法转换成现金收入。企业无法偿还拖欠的债务，偿债能力变弱。这不仅会影响到公司的日常运作，更加影响公司的信用，会导致更多的企业不愿意跟公司合作，不利于公司的发展。

另一方面近三年的存货占流动资产的比例平均在35%左右,2018年出现了下降的趋势但是2019年又有回升的趋势。总体来说,存货占流动资产的比重大,占据了公司的一部分重要的资金。一些完工产品和半成品如果没有及时清理，会占用仓库，占用公司资金。公司就会缺少更多的资金来研发新的产品，影响销售量和收入。可见存货的积压,也导致了公司的变现能力差，短期偿债能力变弱。

（五）公司对整体的现金流量管理意识不够

弘景光电虽然现金管理制度方面有做了一部分的工作，在整体的现金流量管理意识层面还是不够。公司内部缺乏一套比较系统的现金流量管理系统，管理层没能做到事前控制，对未来现金流量没有准确的预算，而且现金流量净额结构不合理。一方面，体现在净流量主要的来源是筹资活动；经营活动虽然占用了70%以上的比例,但是在2017年的净额出现了负数,后两年虽然为正数,且占比很小;另一方面，还体现在,没有经过深入的了解就投入大笔资金,结果现金流出大于现金流入,投资的现金净流量为负数。说明了公司主要还是靠外部筹资的资金来缓解资金周转不足的压力，管理层并没有实质性的解决问题。

另外,主要是公司的员工缺乏现金管理的意识,大部分的人认为现金流量的管理只是公司财务部的事情,还有一种不够积极的心态,所以没有明确到自己的职责的事情，大家都不太愿意去管，参与性不高。应收账款收不回来，相关人员工也没有与对方公司约定付款时间，不进行账款的催收管理，消极等待对方支付账款。管理人员虽然在财务报表承担主要的风险，但是没有发现问题的严重性并提出积极的改进方法去改善现金流量的管理。

解决弘景光电现金流量问题的对策针对弘景光电的以上问题，提出了以下解决对策：

提高经营活动的变现能力首先,世界的经济面临着全球化的浪潮,哪个企业都不可能在固步自封、闭关锁国中取得较快的发展和重大的进步。企业必须走出去,追求高质量的产品,不断地学习、不断创新营销策略，在全球化的市场中绝对优势。目前公司经营活动的现金流入流出所占比重是最大的,由于行业的竞争激烈,如果不追求创新，公司只能是靠薄利多销来经营。但是高质量的产品和新颖的营销策略,更能吸引消费者的眼光。性价比高的产品,利润也高,这样才能够在获取更多的营业收入,从而达到提高经营活动的变现能力,实现企业的价值最大化,最终企业才可以得以迅猛发展。

其次，通过合理的定价。在创新公司产品的同时，也要制定合理的定价。从单方面的角度分析，虽然一个产品的价格越高，这个产品给企业带来的利润就越高；但是单位价格和销售总量是成反比的关系，单位产品的定价会影响总体的销售量。公司可以针对不同的消费群体生产不同价位的产品，分别有高端的，中端的，低端的三个价位，既满足了大众的消费需求，也体现了公司的合理定价。

最后，公司的管理层可以通过加强对成本的控制，建立系统的信息化成本管理，努力降低公司的成本费用和各项费用的支出，实现高效、科学、低成本运作，切实达到节流的效果。减少销售产品的成本，从而减少经营活动现金的流出。公司大部分的支出都是通过现金来完成的，所以提高经营活动的变现水平，迅速地把经营收入，变成现金流入是很有必要的。真正发挥经营活动的的优势，不仅占比高，还可以实现更高效的现金流，减轻公司对筹资活动现金净流的依赖。

（二）加强投资项目的管理

公司在进行投资活动项目决策的时候，应该全面考虑清楚，吸取教训，不要轻易地进行决定，加强对投资项目的管理，提高经济效益。首先，要把企业自身的现金流量情况放在首位考虑，当公司有一定的剩余资金的时候，再考虑要不要进行投资。弘景光电的管理人员应该建立现状的风险管理体系合理利用预算报告，综合评估公司的资金现状和风险的承受能力。要在确保公司的现金流可以满足自身的日常活动正常开展的时候，再考虑对外的投资项目。其次，在进行投资之前，应该做好充分的数据调查；在投资的过程中，分析投资项目的市场价值，衡量项目的收益与风险，确保在获得收益的前提下避免最大的财务风险。既要考虑投资项目的可行性，也要考虑投资项目的回报率和估计一下投资风险，风险太大的投资项目可以选择放弃。避免企业投资一些高风险、不熟悉的项目，造成公司的财务风险。最后,公司管理层应该充分利用现代的网络信息技术,多种方式进行组合投资活动,降低投资的风险。

盲目的投资，不仅浪费了闲置的资金，而且加深了公司的负债和财务的风险。公司应该充分利用好这些资金，进行合理的资金项目投资的计划，减少对筹资活动的依赖，从而降低公司的负债。近三年来，公司的投资项目一直处于亏损的状态，所以应该持有一种小心谨慎的态度，选择一些风险比较小的投资项目。公司管理层应该吸收之前的教训，科学地选定投资的项目，更加注重资金的安全。

（三）制定合理的应付账款清理计划

应付账款是现金流出的重要一环，但是如果处理不好与供应商之间的债务问题，很容易也会成为致命的一环，很多公司倒闭的真正原因并不是资不抵债，而是无法安排合理的还债时间，债权人如果在规定的时间内没有得到应有的债务偿还，经过后续的程序之后是可以对债务人提起诉讼，符合相关规定的还可以拖欠债务的公司还会被宣告破产来还债。因此，制定一个合理的公司偿债计划，按照急缓先后的顺序来一一偿清债务，保证公司的业务能正常运转是非常重要的。

一方面，要建立比较完整的供应商档案，特别要注意对方所给予的信用期限，既要充分利用，又要保证公司的信用。在采购的过程中，公司员工应该认真登记每一项采购对应的供应商，以及公司对该供应商的应付账款的增减情况，要及时跟新。为了避免出现遗漏的应付账款，公司还可以建立一个预警体系，为每一笔应付款项都设置一个最后期限，当这笔应付款项到了信用时间就会有提醒的功能。

另一方面，要加强公司内部的信息沟通，共同制定合理的计划。此外，财务人员应该定期地核对账目，制定应付账款的清理计划，及时向公司管理层回报问题以及提供相应的解决对策，让公司管理层及时了解到情况，做到心知肚明。

（四）提高企业的短期偿债能力

一方面,要解决应收账款的问题,加强对应收账款的管理,提高应收账款的回收的效率。解决应收账款的问题，就会有效地提高公司的短期偿债能力。在日常的经营活动中，要在充分了解客户的信用情况下，再考虑赊销。一些在行业里面信用低的客户，跟他们有经营活动的来往时，更多的是考虑的是一手交钱一手交货，防止应收账款收不回来。此外公司还应该对之前发生的应收账款进行统计，评估一下风险，防止债务人过于集中，积累的金额过大。面对应收账款的问题，企业还可以通过建立健全资金回收和拖款追究制度，对于可以在规定的时间内付款的给予一定销售折扣的奖励，鼓励客户按时付款，提升资金的使用效率。

另一方面,要认真处理存货的积压,积极寻找大客户,改变战略布局,加快存货周转的速度,提高存货的变现能力。存货的周转速度对现金流量有较大的影响,提高存货周转速度,提高企业的短期偿债能力,更有利于现金的收回,从而减轻公司的资金紧张压力。公司原来料的采购应该考虑一下时间季节性问题，尽量不要大规模地采购，减少原材料，半成品的积压。公司可以通过对未来市场的预测来确定生产各类产品的数量，推出所需要原材料。

根据市场的预测生产，也可以避免公司生产的盲目性，减少存货的积压，让企业有更充裕的资金能力去偿还债务以及投资。

（五）加强公司的现金流量管理意识

只有公司自身意识的提高，其他的相关问题才会迎刃而解。提高现金流量管理的意识，提高的是一个整体公司的意识，大的层面需要管理层进行管理，小的方面也需要引起员工的注意，所以这个整体既要包括管理层，也要包括公司的员工。高尚的意识，良好的公司氛围定能够促进公司的不断发展。通过上述图1、图2、图3的分析，反映了公司经营、投资和筹资的活动变动情况。经营活动现金流量体现公司在自身的经营发展过程中的盈利的能力,近三年的经营活动现金流量虽然由负值变正值，但是经营活动所动用的资金占到70%以上，经营活动现金净额只占32%左右，剩下的现金净额全部来自筹资活动，说明了经营活动的盈利很低，管理层需要进行进一步的原因对经营活动进行分析，理清思路看看是销售价格问题还是其他原因，同时也要注重公司的投资行为，对投资项目深入了解调查再进行投资，避免盲目。公司可以通过制定相关政策规定，要求各级工作人员参与现金流量管理当中去，认真核实应收账款对应公司的信用，,对超过还款期限的应收账款客户进行积极的催账,提高管理人员和工作人员的现金流管理意识。

六、结论

综上所述,通过对弘景光电现金流量管理的分析,进一步说明了现金流量在日常管理工作中的重要性。从宏观的角度看,现金流量管理属于财务管理的一部分;从微观的角度,现金流量管理主要是包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面的内容。公司应该综合考虑，合理安排资金的使用，保证顺畅的现金流，并在此基础上考虑现金流的质量问题，最终实现公司价值最大化的目标。

现金流量管理财务工作的质量和效果直接影响到企业的发展。公司在实际的日常活动中要提升对财务管理工作的重视，提高管理层对现金财务管理的意识，通过各种手段和科学的方法强化财务管理，防止公司出现现金流的链子的断裂，从而提高现金流量的质量和效率，为公司的各项日常活动提供有力的资金保障，推动公司的长期发展。弘景光电应该充分认识到现金流量管理的重要性，合理调整现金流的支出，追踪现金余额，及时发现问题并解决危机，为公司的长期可持续发展提供有力的保障。

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