中小企业营运能力问题研究——以南京卓帕机械有限公司为例

　摘要

随着时代的变迁，国家科技、文化、经济事业争相绽放，尤其是经济的快速发展使得各类型的企业不断涌现，市场竞争也愈发激烈，而企业营运能力的强弱直接体现了企业的竞争力，对企业健康可持续发展有着重要作用。本次研究以南京卓帕机械有限公司为实际案例。从研究的背景和意义出发，在对南京卓帕机械有限公司的基本情况进行了解后，对营运能力理论进行阐述，通过企业近几年财务状况，多方面分析南京卓帕机械有限公司营运现状，找出企业在营运方面的问题所在，并针对性地提出相对应的意见和建议，以期为企业营运方面接下来的发展指明方向。

关键词：运营能力；指标体系；应收账款

前言

企业营运能力是企业发展的关键，企业营运能力分析更体现出一个企业财务系统的有效性，它直接反映了企业的产出量与资产占用量之间的比率。通过对营运能力进行分析可以优化企业各类资产在企业总资产中的比重，消除企业因资产分配不合理而产生营运风险。通过对营运能力进行分析可有效地确保公司财务安全，规避风险。并且可以预测公司未来的财务支配情况，关乎企业未来发展。另外，企业的营运能力分析也帮助债权人对公司做出信贷决策。清晰准觉得分析觉果可以使债权人对公司债务偿还能力一目了然，有助于其做出相应的决策。而对于XX及管理部门为了能够对企业进行更好的控制和监管，一般也会通过查看企业营运能力分析，从企业的业务往来及财务安全状况进行判断。最后，对于企业的合作伙伴，营运能力分析可以帮助合作伙伴了解企业的信用状况，有助于长期合作关系的建立。总而言之，营运能力可以为企业的发展带来不可估量的利益。

1 企业营运能力概述

1.1 营运能力的含义

公司营运资产的效率与效益决定公司的营运能力及公司利润的获取能力，同时公司的运营能力也体现出了财务部门对资金的分析能力。资产周转率是公司运营能力的数据体现，周转率越高，公司资金流动性强，营运稳定，各方面资产的师兄效率相对高，企业也会呈现可持续的健康发展态势。

1.2 营运能力指标体系

1.2.1 应收账款周转率

周转率高则说明应收账款能够得到及时的流转，应收账款可以在短周期内变为现金流，为公司财务所使用，规避公司产生坏账的风险，企业的信誉就会越来越好。由于应收账款的流动需要一定的周期，因此应收账款的营运周转率并非越高越好，而是在公司可控的合理范围内，应收账款周转率过高则表明了企业过于保守，未能充分使用信用政策，不利于公司销售业务的拓展。

1.2.2 存货周转率

存货周转率指的是一段时间内公司的营运成本与存货平均余额的比率。存货周转率越高则公司存货的流动性越好，减少给公司带来产品存储所耗费的成本，所以存货周转率越高越有利于企业营运水平的提高。

1.2.3 流动资产周转率

流动资产周转率是指一定时期营业收入净额与平均流动资产总额的比率。流动资产周转率越高，周转速度越快，那么流动资产利用率也就会越高，有利于公司合理安排各方面的资金使用。

1.2.4 固定资产周转率

固定资产周转率指企业销售收入与固定资产净值的比率。在一定时间内固定资产的周转频数，或单位数量金额的固定资产的销售收入，一般以一年为周期计算。固定资产周转率越高，则说明公司内固定资产转转越频繁，周期越短。

1.2.5 总资产周转率

总资产周转率是指企业一定时期的销售收入净额与平均资产总额之比，它是衡量资产投资规模与销售水平之间配比情况的指标。总资产周转率高则公司资金的使用效率则高，企业可以全方面发展，体现了公司高水平的管理与高效运转情况。

2 南京卓帕机械有限公司营运能力现状分析

2.1 南京卓帕机械有限公司简介

南京卓帕机械有限公司是一家专业进行精密零部件加工的企业，成立于2004年，因外贸业务拓展需要，主营业务包括机械零部件打样；陶瓷膜组件：产品有渗透气化膜花盘、单锥花盘、压盘；容量盒等；阀门核心零件，各类工装夹具制作和批量零件加工。公司装备精良，已拥有立式加工中心、数控车床、高精度平面磨床等高精加工设备，质量控制方案一贯秉承高标准零缺陷的原则，按照其制度标准严格执行。

2.2 南京卓帕机械有限公司营运能力的现状

2.2.1应收账款营运能力现状

南京卓帕机械有限公司的管理效率由公司的账款变现能力可以看出来，而应收账款的周转率则是账款变现的直接体现。应收账款的周转率高则说明企业营运状况良好，可以在短时间内将产品和人才资源转变为现金，高效的收回账款，减少坏账的产生率。若应收账款回收率低则情况完全相反，不利于公司发展。南京卓帕机械有限公司应收账款周转率见表1－1：

表1-1 公司的应收账款周转情况

由此可以看到2015年－2019年中，应收账款周转率最低的一年是2019年（24．55次），同时，该年应收账款周期也提高到了14．51次，增长幅度为13．9％。由以上数据可以推断出2017年一年内南京卓帕机械有限公司不是对客户账款进行及时的回收，大部分时信用销售，产生了坏账情况。2018年应收账款周转天数较2017年增长约57．7％，而2019年较2018年约为13．95％，虽应收账款周转天数涨幅有所下降但是整体确实在不断增加，限制了公司的资金流转。同时，由该表可以看出，2018年南京卓帕机械有限公司应收账款较2017年涨幅为148．5％，突增的数据表明，公司过于追求订单量，而忽略财务坏账情况。

　　图1-1 公司应收账款周转率趋势图

由图1－1可以看出公司自2015年－2019年瀛洲账款周转率情况。由该图可以看出南京卓帕机械有限公司应收账款周转率在逐年下降，在2017年和2018年，下降趋势尤为明显，在2019年应收账款周转率最低，降至24．55次。从应收账款周转率趋势图中可以看出，公司应收账款周转较慢，　由此现金流必然会受到影响，直接影响公司的收益情况。

2.2.2 存货营运能力现状

存货周转率低则货物存储费用在总费用中占比高，公司资金流动水平低，货物变为现金的速度就越慢；而存货周转率高则资金流动性高。南京卓帕机械有限公司存货周转概况见表2－2：

表2-2 公司的存货周转情况

由表2－2可以看出南京卓帕机械有限公司四年内存货周转率不断下降，而存货周转天数却在逐年增加。由以上数据可以得出，四年内存货量必然处于逐年增加状态。但随着我国物流行业的发展以及伴随国家政策相关标准的进步，企业库存过大必然会占用大量的流动资金，若不及时的提高货物的周转率，缩短存货周转的时间，仓库管理费用便会伴随着库存的增加不断地上升，由该表可以看出在2018年和2019年两年间，存货周转天数有着明显的上升趋势。

　　图2-2 公司的存货周转率趋势图

由图2－2可以看到2015年－2019年南京卓帕机械有限公司存货周转率在逐年下降，其中降幅最为明显的是2017年和2019年，均是115％，冰洁呈现逐年降低的趋势，在2019年已经达到最低。存货周转率不断下降，公司对货物存储管理不到位，在没有找到合适的销售对象和销售渠道时就进行了大量的生产。

2.2.3流动资产营运能力现状

流动资产周转率高则企业流动资金利用率就高。南京卓帕机械有限公司流动资产周转情况见表3－3：

表3-3 公司流动资产周转情况

表3－3是南京卓帕机械有限公司流动资产周转情况，如该表所示，公司流动资产逐年增加，流动资产总额也在逐年上升。2017年、2018年、2019年流动资产增长率分别为128．2％，54．5％和8．8％，增长幅度的逐年下降，从2015年至2019年，降幅达到了43．9％，降幅非常之大，这体现了公司发展趋于缓慢，公司不能够有效的对预付款项进行管理，间接影响了公司的潜在利润。

　　图3-3 公司流动资产周转率趋势图

图3－3中显示了2017年较2015年南京卓帕机械有限公司流动资产周转率下降幅度为134％，2018年较2017年下降约为130％，降幅非常大，且在2019年达到了近四年来的最低。由以上数据可以得出，南京卓帕机械有限公司流动资产的周转率在逐年下降，一定程度上反映了公司没有充分利用自身优势，不重视服务质量和物流运输等方面的提升。资产流动未能充分体现其作用。

2.2.4 固定资产营运能力现状

企业固定资产是企业营运资产的重要组成部分，也是公司管理的重要体现。固定资产周转率高则说明企业管理能力较强，整体效率较高。南京卓帕机械有限公司固定资产周转情况见表4－4：

表4-4 固定资产周转情况

四年来，南京卓帕机械有限公司固定资产逐年上升的同时，固定资产的周转率却在逐年下降，由此可以看出该公司固定资产的管理出现了一定的问题。由此可知随着固定资产周转率的下降，公司的大量固定资产出现闲置情况，公司应及时的采取相应措施对其进行调整。

　　图4-4 固定资产周转率趋势图

由图4－4可知，2019年公司的固定资产周转率仅为25．15次，达到四年来最低。2018年固定资产周转率较2017年下降了257％，下降幅度非常之大。从2015年至2019年固定资产周转率的趋势图可以看出，周转率逐年下降，企业固定资产周转出现问题，为企业资金流动埋下了隐患。

2.2.5总资产营运能力现状

各项资产的运营能力集中体现在了公司的总资产运营能力方面，而公司总资产运营能力直接反映了公司本年度与上一年资产运营的对比情况。总资产周转率越低则说明企业在资源利用方面不到位，销售水平低，资产运作速度慢。南京卓帕机械有限公司总资产周转情况见表5－5：

表5-5 公司总资产周转情况

表5－5是南京卓帕机械有限公司总资产的周转抢矿表，由该表可以看出，公司总资产的周转率在逐年下降，而周转天数却在逐年上升。通过总资产的周转情况，我们可以对公司未来的风险和盈利进行预估。2015年－2019年总资产周转率由4．32次降低至2．55次；而在2018年，总资产的周转周期却较2017年增加了24．5％。

图5-5 公司总资产周转率趋势图

由该图可以很直观的看到，公司周转率与周转周期成反比，其中南京卓帕机械有限公司总资产周转率下降幅度最大的年份是2017年和2018年，在2019年时，公司总资产周转率达到了最低状态，由此可以看出公司的部分闲置资产没有得到充分的利用，管理不善，虽然在2018年到2019年间总资产周转率下降幅度不大，但是，公司依然需要通过提高资产周转率来降低公司的成本，促进公司健康可持续发展。

3 南京卓帕机械有限公司营运能力存在的问题分析

3.1 应收账款周转速度缓慢

从南京卓帕机械有限公司财务报表的一系列数据中发现，2015至2019年中，2019年的应收账款周转率最低，仅有24．55次，而应收账款周转率是一个企业营收装款流动程度的重要指标，反映了公司账款的变现速度。同时，2019年货款回收周期上涨到了14．15次，增长幅度为13．9％，由此可以推算出，在2017年南京卓帕机械有限公司虽然有销售产品，也签订了订单，但大多都是信用销售，未能及时回收货款，存在坏账。虽然相较于2018年的货款周转涨幅（57．7％）2019年仅为13．95％，增长幅度有所下降，但是应收账款的总数量却在逐年增加，企业资金不能良好的运转，流动性越来越差，并不利于企业资金流转。公司的应收账款在2018年达到峰值，约148．5％，此数据表明公司为增大销售量，增加销售额，片面的追求订单，而不考虑应收账款的回收情况，未考虑产生坏账的隐患。应收账款周转率直接体现企业应收账款的回收速度，资金能够高效利用。应收账款的回收率会增加公司坏账产生的隐患，无形中增加公司生产成本，是资金流动缓慢，公司不能将资本投入到新的项目之中，使公司在运营方面变得缓慢，经济效益降低。

3.2 固定资产的利用不稳定

2017年，伴随着该年营业收入的大幅上涨，公司应该改变策略，控制好各项资产的周转率，使其在合理的范围内。其中，固定资产周转率是公司管理效用的重要指标，其数值的大小，显示了公司管理的有效性。在对南京卓帕机械有限公司的固定资产周转情况进行分析时发现2019年固定资产周转率下降幅度约为55．94％，伴随周转率的下降固定资产却同比增长了150％。近几年虽然公司固定资产总额再增加，但周转率却呈现阶段性降低。这便显示出南京卓帕机械有限公司的固定资产周转存在很大的隐患，此现象可能会造成固定资产的大量闲置，侧面反映了公司管理不善，未能系统的解决固定资产的初值问题，管理出现纰漏则会影响公司未来的发展情况。

3.3 销售渠道单一，制约发展

由表2可以看出南京卓帕机械有限公司自2015年至2019年存货周转率在逐年下降，由原来的17．32次下降到了12．55次，而存货周期却在逐渐增长，由20．78天增加到了28．59天。存货量上涨幅度59．5％，虽然存活的突然增加会影响存货周转率，但是从企业的角度出发，货物存储量的上升势必要占用更多的仓储空间，由此仓库管理的费用也会随之上升，货物存储占据大量的流动资金，现金流减少务必会影响公司下一步的战略发展。货物存储天数在2018年和2019　年分别上涨3．8％和15．5％，较大幅度的上涨显示了公司对不断上升的货物存储量把控不到位，在没有探索新的销售方式和渠道的情况下，盲目的进行生产，增加了企业销售压力。

4 提升南京卓帕机械有限公司营运能力的建议

4.1 加强应收账款管理，提高企业营运能力

4.1.1 提高产品竞争力

提供公司营运能力，增强产品竞争力是关键。质量高、价格合理是产品在激烈的市场竞争中能够占据主动地位，因此在推出产品时，充分做好市场需求方面的调研，准确把握企业的发展方向，加强对企业的经营管理显得尤为关键。企业经营良好，便会收到众多订单，此时不能盲目的选择订单，学会跟需求选择客户，有效避免在销售过程中由于对客户一味让步而出现货品积压的情况。减少应收账款，使公司资金正常流动，推动企业发展。

4.1.2 制定合理地信用政策

定期对客户进行信用评估，将客户的信用等级评定与客户档案及时封存，并定期的进行更新。在与客户进行商业往来时，严格按照公司的信用标准，对于信用良好的客户可以给予折扣、放宽付款时间等优惠政策，而对于信用等级较低的客户则严格执行约定时间。

4.1.3 强化企业内部管理

当客户提出赊销要求时，公司财务部门应有严格的制度，向公司负责人进行申报，对于赊销客户的信息、产品总金额、还款时限以及担保等信息重点标明，并且由相关负责人审核签字，公司负责人同意后方可进行入账，若订单出现还款延误现象是，相关部门承受连带责任。严格谨慎的做好日常应收账款的管理工作，必要时采取多种方式进行催收，在与客户的日常往来中不断完善公司各部门的指责需求，促进各部门相互协作。

4.2 合理处理固定资产，提高企业营运能力

划清责任人，分清责任范围，对固定资产的采购、使用、维修、保养和报废工作分别安排对应的人员进行管理。采购前考虑好预算；对固定资产进行编号，定时盘点，安排专人进行监管，资产或人员发生变动时，及时做好交接记录；及时的对出现故障的机器进行维修和保养，必要时进行更新；制定合理的使用规则和预计使用期限；规定好在固定资产出现技术性问题时、严重老化或者消耗损失严重的情况下，在降低公司损失的情况下以何种方式将其进行报废处理；财务部应该制定出合理的固定资产折旧、报废计提方式，将固定资产管理费用降低到可控风险之内。

4.3 增加销售渠道，全方位发展

公司的资金周转率与公司生产的各个环节都有着密不可分的关系，提升公司的经济效益就必须全面把握公司各部门的发展，而销售则是公司最直接的经济收入来源。

知己知彼，百战不殆。要想在激烈的市场竞争中占得一席之地，首先要对自身的产品了如指掌，了解产品自身的特点和优势，找到准确的品牌切入点，规划好营销渠道。同时，对市场同系列产品进行调研，拓宽视野，做好产品营销渠道与产品定位匹配的工作。保证产品销售价格的执行力度，凸显出产品的价格优势及性价比，使产品在同类产品中有更大的竞争力。放大自身产品的优势，销售过程中在突出产品质量的基础上可以将产品的风格特点进行展示，体现出公司产品的独特之处。另一方面，根据市场的不断发展，研发推广公司新产品，在不同的阶段采取不同的销售渠道，伴随销售量的增加扩大产品知名度的同时也保证了企业的收入。另外，通过拓展电子商务、会员积分、移动支付等手段，线上线下同时销售，利用当前不同的网络销售平台，通过分析大数据准确把握市场走向，快速的做出响应，一切调整均以保证公司利润为基础，实现公司长期、可持续发展。

结论

在信息普及的年代，传统的企业营运模式已经不能够满足当代企业的发展，如何在强烈的市场竞争中使得企业能够拥有一席之地，并且站稳脚跟，营运能力是关键。企业健康发展的关键是效益，而营运能力能够为公司经济效益的稳定发展保驾护航。一个企业营运能力分析水平帮助企业与其相关单位能够保持良好的关系，让相关单位直观的了解企业部分的资金运营情况，为公司的良好发展奠定基础。

本次研究以南京卓帕机械有限公司为案例，通过调查公司实际的财务情况，分析企业各方面的运营能力，找出南京卓帕机械有限公司营运过程中所存在的问题，并对其加以分析，最后提出相应的建议改善措施，如：加强应收账款管理，提高企业营运能力；合理处理固定资产，提高企业营运能力；增加销售渠道，全方位发展，希望对提高该企业的营运能力方面可以提供参考。

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致谢

时间如白马过驹，大学的生活即将结束，在老师的耐心教导下，我的论文才可以这么顺利的完成。从论文的选题、定题，写任务书和开题报告，还要之后对于文论的修改，老师都仔细认真的指导我。在此我要感谢老师的认真和负责，耐心严谨。在这大学的时光里，十分感谢每一位任课老师的教导和栽培，是你们的敬业和尽责，才让我把这三年学到的专业知识在这次毕业论文中学以致用。在此真诚的对你们表示深深的感谢。同时也要感谢我们论文小组的伙伴们，因为有了你们的陪伴，帮助和鼓励，我才能更好的完成论文。最后，感谢我的父母，家人，朋友，是他们一直鼓励我，为我加油打劲。

谨以此致谢最后，我要向百忙之中抽出时间对本文进行审阅的各位老师表示衷心的感谢。

中小企业营运能力问题研究——以南京卓帕机械有限公司为例

价格 ¥9.90 发布时间 2023年8月25日

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