四大商业银行竞争力评价对比

　　1引言

　　我国银行金融体系由政策性银行及国家开发银行，大型商业银行，股份制商业银行，城市商业银行，农村商业银行，农村合作银行，农村信用社，邮政储蓄银行等组成。
　　商业银行的竞争力是指银行在特定的市场结构下，受内外诸多因素影响，在发展和竞争的过程中所表现出来的持续稳定的生存能力和获得财富的能力。商业银行竞争力所反映的是商业银行整体的经济效率，具体表现为银行的盈利能力，保持安全性和流动性的能力。近年来国有大型商业银行基本完成了商业化的转型，调整了经营目标与发展战略，重新确定市场定位和营销策略，加强了风险管理和内控制度，补充了资本金，并利用国有保护政策剥离了部分巨额不良资产，从而在国内外金融市场的竞争力得到了提高。随着世界进入后金融危机时代，我国银行的发展面临着新的机遇和挑战，商业银行必须探索全面提升竞争力的途径。中国工商银行（以下简称工行）、中国建设银行（以下简称建行）、中国农业银行（以下简称农行）、中国银行（以下简称中行）是我国四大国有商业银行，他们无论在资产还是盈利方面都居我国银行业前列，在一定程度上代表了我国银行业的发展水平。下面分析这四大商业银行自身相比竞争力的状况造成这种情况的原因以及相关的解决对策。

　　2四大国有商业银行竞争力现状

　　2.1盈利性比率指标

　　盈利能力是指银行用资产赚取利润同时控制成本费用支出的能力。利用股权资本收益率、资产收益率、营业利润率、银行净利差率等指标对四大国有商业银行进行分析，比较其盈利能力。
　　2.1.1资产收益率
　　资产收益率体现银行运用其全部资金获取利润的能力。这是个正面指标，资产收益率越高说明银行的每单位资产获取利润越高，银行的效益也就越好。资产收益率等于净利润除以平均资产总额。

　　表格2-1银行资本收益率

　　从上表纵向来看，四大国有商业银行资产收益率总体趋势在提高，只有农业银行在09年之前一直在降低，10年才升高。其他三家银行都是在上升的趋势中伴有小幅度的波动。这说明四大商业银行资产的盈利能力是在增强的。这与国家的支持和自身努力发展是分不开的。横向来看，09年之前我国建设银行资产收益率最高，工商银行次之，农业银行资产收益率最低。10年工行迎头赶上，资产收益率与建行持平。说明工行自身的资产获得利润的能力得到了一定程度的提升。
　　工行的资产总额和净利润在数值上都大于建行，这说明工行的规模大于建行,但是每单位资产赚取利润的能力要低于建设银行,资金盈利性低。农业银行的资产总额与建设银行的资产总额很接近，但是由于净利润较低导致资产收益率低。
　　2.1.2银行净利差率
　　虽然随着银行中间业务的发展，手续费收入和佣金在银行收入中占的比例越来越大，但是利息收入仍是银行收入的主要来源，占到银行收入的80%左右。利息支出也是银行的主要支出。利差是决定银行盈利与否和盈利多少的关键。这也是个正面指标，净利差率越高盈利性越强。银行净利差率=（利息收入-利息支出）/盈利资产。

　　表格2-2银行净利差率

　　纵向来看，除中国银行外的三家商业银行07年到08年净利息率是上升的，08年到09年净利差率是下降的，09年到10年又是上升的。这三家银行的净利差率成折线式发展。中国银行的净利差率2007到2009年来一直在下降，10年出现小幅度回升。横向来看，09年以前建设银行的净利差率最高，农行次之，中国银行最低。10年农业银行超过了建设银行位居第一，中国银行仍是最低的。
　　各银行的净利息差率主要受我国整个宏观经济环境和政策的影响。07年经济发展迅速，一片欣欣向荣。各银行的净利差率上升。08年中央银行连续降息，贷款利率下调幅度大于存款利率，存贷款利率从收窄，各银行得净利差率回落。2010年由于，中国人民银行两次加息，六次提高准备金率，提高了中国银行的净利息和盈利资产，使得10年净利差率又上升了。另外，各个银行盈利资产的平均收益率的下降幅度大于计息负债的平均付息率也是净利差下降的原因。中行之所以出现上述情况主要是由于09年以来盈利资产的增长率超过净利息的增长率，盈利资产平均年增长率大于20%，而净利息增长率一直不稳定，09年甚至出现了负增长，这是由于受金融危机影响外币业务净息差连续下降。

　　2.2流动性比率指标

　　流动性指银行满足客户取款的需要和正常的贷款需求的能力。由于银行面对的市场主体众多，其经营具有高负债性，因此在国家宏观形势恶化或银行经营情况不好时很容易出现客户挤兑，严重时会产生流动性危机。正因如此，流动性指标也是衡量商业银行经营的传统指标。不过随着金融市场的飞速发展，银行从金融市场上融资的渠道增多，尤其是金融衍生工具的出现使得银行可以通过一系列金融工具来规避流动性风险。现在流动性指标在银行竞争力评价中占的地位已经大大下降。目前衡量流动性的方法主要有四种，即资产流动比率法、缺口分析法、流动性指数法和重置法（商业银行经营管理学甘当善上海财经大学出版社2004年版）。这些方法都以被巴塞尔委员会及相关的监管部门认可。本文除了采用求出资产流动性比率的方法，还比较了四家银行的存贷比率、单一最大客户贷款比率、最大十家客户贷款比率。
　　2.2.1资产流动性比率
　　流动性比例反映了银行持有较高流动性资产以保持流动性的能力。它等于流动性资产余额除以流动性负债余额。流动性资产包括现金资产和二级准备资产构成。流动性负债主要指短期存款。

　　表格2-4银行资产流动性比率

　　表中均指本币的资产流动比率。从表中可以看出我国四大国有商业银行资产流动比率均已超过国家要求的25%的最低标准。纵向来看工行和建行07年到10年的流动性比率变化为上升下降再上升。而农行和中行均为07年到08年大幅度上升后，一直处于下降状态。横向来看，建设银行的流动性比率最高，其次为中国银行，农业银行紧随其后，而工商银行的流动性比率最低。
　　建行的高流动性说明其在应付客户提款和贷款的方面能力较强，在发生突发情况时能有效的增强客户的信心，防止挤兑风险的发生。
　　2.2．2存贷款比率
　　存贷款比率是商业银行中贷款总额与存款总额的比率。该比率对于流动性来说是个反向指标，它越高说明流动性越差，即偿还短期负债的能力越弱。因为银行平时为保证客户的支付和提取，必须保留一定比率的存款准备金，如果存贷比过高，就会导致这部分资金不足，从而产生银行的支付危机。同时该指标还是衡量商业银行资产配置的主要指标之一。存贷比大的银行债券的比重相对较低，从而银行从债券市场上获得及时可用的资金的能力就较差。证监会的监管标准为存贷比率不能大于75%。

　　表格2-5银行存贷款比率

　　从表中纵向来看四大商业银行均为07年到08年上升，之后就一直在下降。横向来看，中行的存贷比最高，工行次之，农行最低。这说明农业银行的流动性较好，但是间接也说明农行没有充分的将客户的存款贷出去，也就没有很好的利用存款进行盈利活动。另外，中行有着很高的资产流动性比率和存贷款比率说明中国银行将存款的大部分贷了出去，保持良好盈利的同时通过同业拆借等途径保持较好的流动性。
　　2.2．3最大单一一家客户贷款比率
　　银行最大的贷款客户的贷款余额与资本净额的比率。我国银监会规定最大单一大客户贷款比率应该小于等于10%。保持适度的比率既可以在保住优质大客户的同时降低银行的风险，这与“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的原理有异曲同工之妙。

　　四大商业银行的该比率都远远小于银监会的监管标准。工行在09年以前该比率还处于领先地位但是10年该比率突然大幅度上升。农业银行在09年以前还保持着较高的比率，但是去年与各家银行持平。其他两家商业银行的最大单一一家客户贷款比率都相差不大。建行四年间一直在下降，中行是平稳中略有小的波动。因此，从该指标看各个银行的流动性较好，风险较为分散，没有大规模向一家客户提供贷款，避免由于大客户的资金困难给银行带来的经营风险。这说明农业银行调整了自身的客户贷款结构，减少了向一家客户贷款的比率，向其他客户分散了贷款也同时分散了风险。

　　2.3安全性指标

　　保持安全性要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经的起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信心。
　　2.3.1资本充足率
　　银行为了满足经营管理和保护存款人利益的需要应持有充足的资本，充足的资本是银行稳健经营的最基本的条件。资本充足包括数量充足和结构合理两个方面。数量充足也包含了资本适度的含义，银行保持过多的资本是没有必要的。结构合理是指各种资本在资本总额中应占有合理比重。现在对资本充足度的测定主要从核心资本比率和资本充足比率两个方面来衡量。核心资本，包括股本、资本公积、特定储备、未分配利润和少数股东权益。附属资本，包括已发行长期次级债券、一般准备金和其他附属资本。核心资本充足率是核心资本与风险加权资产的比率。资产充足率指的是商业银行资本与风险加权资产的比。资本充足率反映的是银行以自有资产弥补存款人的损失的能力。

　　资本充足率1

　　表格2核心资本充足率

　　四大国有商业银行上市后融资能力变强，资本金也随之增多，提高了银行的资本充足度。从目前情况来看，商业银行已远远超出最初巴塞尔协议中对资本充足度的要求。受金融危机影响，巴塞尔委员会在8%最低资本要求基础上，对大型银行增加3%的逆周期资本要求，总资本充足率要求达到11%。目前我国四大国有商业银行都达到了新的巴塞尔协议的要求。纵向来看09年以前工行和建行无论是核心资本充足率还是资本充足率都在降低，10年回升。中行07年到09年是成上升、下降、上升的变化。只有农行是连年上升并于10年赶上了其他三大银行的水平。横向来看，从核心资本充足率和资本充足率两方面来看，四大银行都相差无几。
　　2007年到2009年各个银行资本充足率的下降是由于金融危机后，中央银行颁布了扩张的财政政策，各个银行抓住机遇加大业务拓展力度，表内资产和表外业务快速发展，导致风险加权资产规模扩大。
　　另外，在国有商业银行股份制改革过程中，XX于2004年-2005年间，从外汇储备中先后拿出600亿美元注入三家准备上市的商业银行，总共剥离7300多亿元可疑类贷款和核销4500亿元损失类贷款，资产质量指标显著提高。农业银行由于历史原因，包袱沉重，改革步履缓慢，商业银行安全性指标较差，08年不良贷款率发生重大变化是由于财务重组后资产总额和结构发生重大变化。目前农行通过利润留存方式补充了资本金，逐渐赶上了其他三家商业银行的水平。
　　2010年各商业银行之所以资本充足率和核心资本充足率都有所上升,主要是通过各种途径补充了资本金降低了风险加权资产。工行主要是由于将发行的250亿元可转债，扣除发行费用后全部用于补充附属资本。建行是由于完成A+H配股后，将募集到的611.6亿全部用于补充资本，同时，提高了资本集约使用效率，主动控制了表外风险资产增长速度。农行虽然加权风险资产大幅增长，但是通过发行新股，留存利润等手段补充了资本金，致使资本充足率上升。中行由于风险平均加权资产的下降造成了资本充足率的上升。

　　3我国四大商业银行竞争力方面存在的问题

　　从以上的分析可以看出，我国四大国有商业银行在遵守国家法律政策的条件下，稳健经营，盈利性、流动性、安全性指标逐步改善。工商银行和建设银行的业绩优于中国农业银行和中国银行。但是四大商业银行仍然存在着一些问题。

　　3.1我国商业银行存在以下共同的问题

　　3.1.1资本结构不合理且来源渠道单一
　　虽然目前我国四大商业银行资本充足率都达到了巴塞尔协议的规定，但是结构不合理且来源渠道单一。从结构上来看，核心资本是资本总额的主要构成部分，占到了80%左右。附属资本很少，而且大部分为用于防备尚不明确的损失准备金或呆账准备金和长期到次级债券。其它附属资本微乎其微占整个资本的比重不到2%。另外，资本主要来源于国家的注资、发行股票和利润留成，而这些途径都是补充了银行的核心资本。从上文可以得知，2010年各商业银行资本充足率和核心资本充足率都有所上升,建行是由于发行股票补充了核心资本，农行是通过发行新股，留存利润等手段补充了资本金，中行由于风险平均加权资产的下降。上诉三家银行都是补充了核心资本。只有工行是由于发行可转债补充了附属资本。由此可见我国商业银行资本结构不合理且来源渠道单一。
　　3.1.2获利手段单一，且中间业务技术含量低
　　目前我国商业银行主要的业务仍是存款和贷款，利润主要来自存贷利差。佣金手续费等非利息收入占营业收入的比重较小，从上文的分析可以得知四年来四大商业银行的非利息收入只占营业收入的20%到30%，而发达国家的商业银行非利息收入已经占到了营业收入的一半左右。我国商业银行的中间业务品种较少且主要集中在技术含量较低的代理收付、结算等方面，而适应时代潮流的个人理财等高附加值的业务尚在探索当中，这无法满足客户的多样化需求。

　　3.2各商业银行又存在各自的问题

　　工商银行在四大国有商业银行中规模最大，其盈利能力、安全性指标都排在前列。惟有流动性稍差。从上文得知，工行07年以来资产流动性比率维持在30%左右，低于同等规模的建行、中行和农行，并且比银监会25%的监管要求仅仅高出五个百分点。而且工行的最大单一一家客户贷款比率和最大十家客户贷款比率都要高于其它三家银行。

　　4全面提升我国商业银行竞争力的对策

　　我国四大商业银行应从以下几方面提高自身的竞争力。

　　4.1调整资本结构，拓宽资本来源

　　我国四大商业银行核心资本早已经符合国际和国内的标准，但是附属资本不足，资本结构不合理。所以银行应该调整资本结构，增大附属资本的比重。附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。目前，我国银监会规定的补充附属资本的工具为发行混合资本债券和次级债。自2004年银监会颁布《商业银行资本充足率管理办法》以来，发行次级债一直是补充附属资本的主要办法，部分商业银行发行次级债券的限额正逐渐耗尽。我国银监会规定的混合资本工具的主要形式是银行间发行的市场债券，混合型资本债券与次级债相比求偿顺序低、期限长具有更强的资本属性。因此商业银行应该通过发行混合资本工具作为接下来补充资本金的主要途径。

　　4.2优化收入结构，提高非利息收入占营业收入的比重

　　加大科技投投入，通过金融产品和服务的创新，大力发展科技含量较高的中间业务，实现金融业务的多元化，增加中间业务收入。从而将银行主要利润来源转向风险小、利润高的中间业务。比如要大力发展个人理财业务，目前世界上发达国家的商业银行的个人理财业务应经发展的相当成熟，其对盈利的贡献率平均已经达到了40%以上。而我国商业银行个人理财业务的盈利贡献率不到10%。我国商业银行应该借鉴这一方面，为客户量身定做个人理财服务，是客户的资产在通货膨胀日益严重的今天能够保值增值。将债权、股票、基金、保险等理财方式融入客户的投资策略。

　　4.3提高中国工商银行的流动性

　　鉴于存在的流动性问题，工行应该根据外部大的宏观经济环境做好流动性预测，建立一套对流动性需求的科学预测方法，准确预测未来一定时期的流动性需求，最大限度的减少流动性风险。另外要从资产和负债两个渠道来获得流动性实现资产负债流动性的综合管理。资产方面工行应扩大各种证券的投资，以此作为资产的二级储备，合理安排贷款结构，向客户分散贷款，降低单一最大一家客户贷款比率和最大十家客户贷款比率从而降低风险。在负债方面，充分运用同业拆借、证券回购、发行金融债券等方式进行融资。

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