内 容 摘 要
在中国进行市场经济改革的进程中，许多中小企业需要更多的融资途径拓展自己的规模，把“核心企业注入信用”当成担保的供应链金融便是解决该问题的办法之一。同时，近年来电子信息技术的快速发展也将传统的供应链金融模式与电子商务平台相结合，但是和过去的金融融资办法对比，供应链金融要担负更大的风险，公司要加强对相关风控的把握。本文首先介绍了供应链金融的发展背景，相关概念与特点以及供应链金融的模式和风险，并选取了典型的B2B电子商务平台–京东的供应链金融模式作为研究对象，分析了京东供应链金融的发展历程以及京东供应链金融模式和风险，在此基础上对京东供应链金融风险管理发布了解决策略，指明了京东供应链金融今后的前进趋势。
[关键词]：供应链金融模式；供应链金融风险；京东供应链金融
1 绪论
1.1 研究背景
在供应链中，某些体量很大且有实力的核心公司在协调供应链的信息流、资金流和物流上都具有无法取代的作用，然而这种核心地位却造成了供应链成员的不平等现象，对于大部分的弱势成员，尤其是供应链上下游企业来说，便承担着较大的资金压力，其支持核心公司担负了对应的资金风险，但却并没有获得核心公司的信用帮助。假如只从供应链的视角审视，核心公司不想担负供应链运作里的资金风险，但是链条里的上下游中小公司缺少融资水平，此时，如果核心企业可以其雄厚的资金实力和规模把资信能力注进到下游中小公司，某些金融机构如银行，可对核心公司以及上下游中小公司的业务发挥适度的追踪管控效果，则金融机构身为供应链外在的第三方机构便可以把供应链资金流“盘活”，此外促使金融业务朝着外部拓展，从此出现了供应链金融。
1.2 研究意义
第一，近些年供应链金融迅速进步，依靠分析京东供应链金融的发展道路，分析其模式和风险，便于概括供应链金融进步速度如此之快的诱因，以电商平台的供应链金融模式作为研究对象，对发现的一些问题进行及时补充解决，同时结合京东在供应链金融风控方面作出的成就为广大电商作一个借鉴，也指出京东供应链金融风控的问题以便改进。
从整个经济发展来看，中小企业一直是我国经济发展的重要支撑，为此，中小公司遭遇的金融、贷款难题等各类因资信缺乏导致的情况要尽快应对而供应链金融的产生合理地支持中小公司应对了出资难题、信贷难的情况，维护了其经济运营。本文从研究供应链金融模式风险出发，研究其独特的融资模式，为进一步发展供应链金融提供建议。
2 供应链金融概述
2.1 供应链金融的概念及特点
2.1.1 供应链金融的概念
供应链金融是以核心公司信用为依靠，把现实交易当成条件，为产业链上下游公司给出金融服务。银行依靠自身的专业分析确定核心公司，把其和上下游匹配公司密切地融合在一处，依靠尽力应用银行的贷款资金，能提升公司资金的流动水平。[1]
银行在管理企业时，以核心企业为中心，管理供应链金融上下游中小企业。供应链金融把风险分散到整个供应链，从而提供将风险控制到最小的金融服务。借助供应链金融系统，能够达成物流、信息流、商流和资金流的整合，继而让供应链上下游公司密切聚合，联系在一起。在供应链金融里，“四流”非常普遍，是必不可少的。把其中的后三个聚合在一起，能更合理地应对供应链上下游公司间的货物物流难题。通常而言，电商公司注重的问题是怎样提升供应链物流的流动的快慢，且很可能忽视关键的资金流。只要供应链里有关公司资金链断开，整个链条便难以运转。为此，供应链里的资金流也有非常关键的位置。
2.1.2 供应链金融的特点
稳定性，在供应链中，为了使得整个供应链金融业务保持稳定，中小企业获得较低成本的融资，核心企业会对加入供应链的成员进行严格的筛选和管理，使得双方的合租关系维持相对稳定的状态
授信主体单一，传统金融下，银行对核心企业和中小企业授信，而供应链金融下，不针对单个企业而是针对整个供应链整体，是“1+N”的授信模式。
闭合式的资金运营，把融通资金的使用限定可控的区间，属于对现金流、贸易流和物流的有效控制，按照合同规定的模式流动。
减少了传统金融的地域限制，取缔了只能和当地分行合作的形式，不受地域限制的为不同地域的上下游企业提供贷款支持，为其更好的服务。
2.2 供应链金融的主要模式
2.2.1 应收账款融资模式
这种融资模式是指在供应链金融中，核心企业与上下游企业之间赊销货物。企业以没有到期的应收账款作为担保，向金融机构申请融资。中小企业销售的货物与实际收到货款之间存在一定的时间差，在此期间。很容易造成资金短缺的情况，处于供应链中的弱势一方，因此当中小企业处于债权方时可以将应收账款抵押给银行来获得融资。
2.2.2 预付账款融资模式
预付账款融资模式是中小公司依靠金融机构的筹资权限来付给核心公司今后的交付费用的一类融资办法。此外，交付费用导师核心公司许诺，对现在尚未被提走的货品实施回购，且把核心公司的提货权交到金融机构手里。
2.2.3 存货型融资模式
存货型融资模式是指企业利用原材料，产品等动产来作为抵押向银行融资的模式，因中小公司资金不足，在生产的时候因要投进很多固定资产等让资金更为缺乏，大部分的资产是以原材料和存货形式存在，因此在需要融资时会采用存货型融资模式。[2]
2.3 供应链金融的发展趋势
由于电子信息技术和大数据的发展，导致供应链金融对信息技术的依靠逐步增强，由大数据来保证能否授信以及贷款，不管是对于风控的精准度还是及时度都有了更好的把控，整流程也趋于更加规范化，透明化，银行融资在服务态度，执行力度，融资速度上都在不断的进步。
中国经济在过去二十年持续飞奔，近几年来我国电子商务市场的交易规模涨幅更是得到极大提高，到19年为止，其规模达到了34.81亿之多，电子商务市场具备非常大的发展前途和能量。在这个条件下，京东、苏宁等陆续看到了这个走向，尽力推动供应链金融发展，由于电商公司具备非常好的物流产业链当成条件，关注线上消费的顾客的感受，依靠大数据解读，电子信息技术把控了很多交易信息能为其推进供应链金融更为合理地实现风险控制，且为电商公司给出了全新的利润提升点。为此，近些年有更多的公司投入到这个行业里，前进的动能非常强大。
3 供应链金融案例分析-以京东为例
3.1 京东供应链金融的发展历程
京东于2004年成立，现在是中国最大的电子商务公司，业务分别涉及电商，金融和技术。自2012年起，京东发展供应链金融业务同时相继推出各种产品，是电商跨界到供应链金融领域的领先代表。成功的跨界得益于以下三方面，第一，是京东商城迅猛的发展速度，自2014年在X上市后，京东在中国境内拥有超3亿活跃用户，6w余家供应商，签约商户近百万，同时，销售产品种类破万种。京东在B2C电商市场占有非常可观的份额，达到32%。京东商城强大的规模和资金实力使得京东在供应链金融领域占得一席之地。第二，京东具有非常完善的物流配送体系，京东深挖仓储+配送的业务模式，与一直致力于极致的物流配送体验的目标相辅相成，同时在配送和售后方面不断提升，自己建造物流配送体系，，由于自营物流，故而对它的各个供应链环节具有较大的控制力，随时掌握物流动向，使得京东顾客的忠诚度一直很高。截至2017年底，京东在全国范围内共建成486个大型仓库，总面积约1000万平方来，物流配送系统遍及全国2854个行政区县，辐射全国95%以上的人口，基本上形成了覆盖全国的物流配送系统。第三，京东最为关键的发展战略之一，京东金融在2013年被创建起来，是对京东的子公司。京东一直想整合供应链上的物流，资金流，信息流，同时依靠本身具有的大数据资源和风险控制技术的优势，开发面对特定群体的融资产品，来拓宽京东的业务。京东金融提供了各种成熟的金融问题解决方案。
在上面所提到的京东商城，京东物流和进洞金融在良好条件下，其供应链金融进步神速，在供应链金融的业务上京东经历了两个阶段。第一，2012年-2013年，与银行合作发展阶段，最开始的时候，京东与中国银行合作借以发展京东的供应链金融业务，这个阶段里，京东推出了面向合作商家的订单融资，入库单融资，应收账款融资计划和面向普通消费者的保险，理财产品。京东在这一阶段里帮助银行对融资企业进行信用匹配，其实银行才是真正的资金提供方。第二，2013年至今，京东独立发展的阶段，首先在上海成立了小贷公司，为独立发展做准备，然后推出了首款京东供应链金融产品“京保贝”，此举表明京东与银行脱离联系，独立发展，不再借用银行的资金而是选择用自有资金来支持京东供应链金融的发展。而后又推出“京小贷”“动产金融”等，逐步实现京东供应链金融在授信对象方面对其体系内供应商和整个京东平台商家的全覆盖。推出的“云仓京融”补充了某些中小公司抵押金缺乏的情况，为中小公司进行支持，支持其得到筹资。
3.2 京东供应链金融模式
3.2.1 京保贝
本质属于抵押贷款形式，主要是应收账款融资和订单融资，服务对象为与京东合作三个月以上，信用评级为“较好”的供应商，当有关企业想要进行融资时，便向京东提交符合规定的申请，并递交一系列的业务材料，经过审批后，便可得到贷款，这是通过和供应商间应收账款以及账单的供应链金融方式，导致供应方的资金加快回笼。
图3-1 京保贝流程图
应收账款融资过程：首先，京东商城于供应商处采购商城所需要的货品由此产生了应付账款，紧接着供应商整理相关文件与材料，朝着京东金融处发出筹资请求，得到获准后，其便会和供应商签订京保贝业务合同同时确定融资额度和一系列合同细节问题。供应商依据应收账款在线申请贷款，其在京东商城的交易便会从对应的零售系统传入到相应的保理业务系统，系统依据信息和风险控制模型决定是否放贷，当确认符合放贷条件后，京东放款给到供应商。
订单融资过程：首先京东与一直在合作的供应商签订采买合同，然后供应商向京东金融提交申请，紧接着京东金融与供应商签订京保贝业务合同同时确定融资额度，之后供应商依据采买订单在线申请贷款，最后京东放款给到供应商。
京保贝的操作简单融资方便并且效率高，由于是在线自动审批，也降低了人工成本以及人工操作带来的风险。与此同时，京保贝还款较为便利，融资企业经过京保贝后台自动还款，更为重要的是，京保贝日利率仅为0.025%，与其他小贷公司相比，直接大大降低了中小企业的融资成本。
3.2.2 京小贷
针对京东平台上众多有资金需求的合作商，京东供应链金融开发了一款金融服务产品，主要服务对象是京东商城的开放平台商家，这些商家多为中小企业，资金较为紧缺，也很难从银行等金融机构那里获得贷款，常年处于供应链条薄弱环节。京小贷有“信用贷”，“订单贷”，“提前收款业务”三类。第一个是根据合作上在京东商城的交易信息等一系列经过大数据研究后，京东金融对其信用程度作出判定后给予对方零抵押的贷款，最高额度200万。订单贷是根据京东第三方平台里的协作者途中订单核查确定信贷额度的信贷服务，上限能到500万。提前收款业务则是在商家发货但买家并未确定收货的情况下的信贷服务，可以将这种订单实现即时的回收进而帮助商家进行资金周转。
图3-2 信用贷流程图
信用贷流程：首先京东商城会开放平台，让京东平台的商家在网上发出贷款请求，随后京东金融用商家平航运作的信息当成根据，决定是否放贷，符合放贷条件，京东便放款给商家。
图3-3 订单贷流程图
订单贷流程：首先，京东商城打造了开放平台，其上的商家在网上发出贷款请求，随后京东金融用商家平航运作的信息当成根据店铺会在进而决定是否放贷，符合放贷条件以后，京东金融便放款给商家。
图3-4 提前收款流程图
提前收款流程：首先京东平台商家可以对其已经发货，但买方并未明确收货的订单实施请求提早收款，然后京东金融对此订单信息收取适当的服务费，随后金融金融会把款项取出来交给对应的商家，对应的系统会从提早收款后次日实施智能还贷处理，在买家明确收获以后，会从京东钱包里扣钱。京小贷不仅不需要任何的抵押物就可以帮助企业获取融资，而且可以使得需要融资的企业在京东内生系统的全面覆盖，将那些在京东供应链上并没有抵押物的中小型企业纳入整个融资体系内。
3.2.3 动产融资
依靠使用大数据技术，依靠信息和模型达成商品价值评测的智能化，加之与仓配企业的合作，将质押商品在整条供应链上的数据全程监控。为融资方提供以数据信息为依据的专业仓储服务，用在周转流程中的质押货物提供授信。该业务的服务对象是京东供应链端的电子商务企业，经营范围扩大至京东合作仓储的供应商和京东平台的各个中小商家，最高额度达3000w。
图3-5 动产融资流程图
动产融资流程：京东商城商家提出申请—-商家仓储移动到京东的合作仓储—-京东金融系统依据大数据自动评估商品价值—-合作仓储发货
动产融资通过京东金融的商品价值自动评估模型能较为精准的户籍商品在市场是我价格波动，对于整个融资情况进行风险控制，同时与仓配公司的合作使得质押商品的流动性问题得到了很好的解决，让中小型企业及时收回货款。
3.3 京东供应链金融风险识别及管理
京东整个供应链条是一环扣一环，某一个环节出现问题，整个链条便会受到影响，虽然京东供应链金融的隔绝性和自偿性可在某种意义上对抗风险，但是在处理过程的风险却也是在所难免。当某个环节出现无法自偿的问题就会爆发风险。下面会从信用、操作、市场等风险对京东金融供应链实施解析。
3.3.1 信用风险识别及管理
京东是国内最大的自营电商平台，很多得不到银行授信的中小型企业便会选择京东的融资产品进行融资，但由于中小企业处于供应链条较为脆弱的一方且存在生产效率不高，资金不足等一系列问题，很容易出现债偿能力不足等融资方违约的风险。“京小贷”作为一款纯靠信用贷款的融资产品，偿债能力需要依靠订单收入，当商家进行刷单等行为进行数据作假，就出现了信用风险。其次，因供应链关系到的涉足的各方很多，当供应链上游或者下游某一环节出现信用违约事件，就会在总体链条上被放大，干扰链条的运转。例如，在京东保贝放款商家收到款项时，假如两者间由于各种情况出现了对立继而造成退货，会产生无效的应收账款低于预定的授权数值的情况，这个情况坠对回款形成威胁继而造成信用风险的提高。
围绕信用风险控制，京东金融依靠大数据技术自己的后台的内部信用评级模型研究出了一套信用风险评价系统，并延伸为风险控制系统，分为贷款前，贷款中和贷款后三部分。
贷前环节。首先，京东金融利用大数据算法以及网络爬虫技术对融资申请人进行信用评级，不管是申请人主动提供的信息，包括个人身份证明，账单等个人征信证明，企业相关信息，企业盈利状况，产品情况，客户访问量等，还是申请人在除了京东商城这个平台以外的交易信息，个人社交情况，包括网络上的人脉等等都会进行一个综合的考量，进行数据分析给出一个合适的信用评级。其次，“京宝贝”和“云仓京融”需要其筹资集团供应商初始注资为50万元(含50万元)，并让其供应商请求供应链金融服务，和京东商城保持比较密切的协作条件，且支给出销售、库存和退款信息凭证；此外，他们必须为供应商提供信用信息已经包含在中国人民银行的信贷参考系统需要验证的身份数据公司的评级数据,中国人民银行信用评级的参考条件需要其供应商系统把公司信息和京东金融连接，对其销售等资料实施信息化追踪，便于有关的融资部门搜集和梳理对应的业务信息，且归入到风控模型的打造。
贷中环节。京东金融供应链融资效率之高，在极短时间内受到贷款并进行偿还。首先，京东金融的智能化预警机制，在融资公司里应用贷款的时候，其会依靠实施监督的途径检查贷款使用途径和渠道。如果资金没有流向之前签订的合同的方向，那么系统中的商家数据会及时提示并及时启动预警。同时，一有情况会立即将信息传递到风险控制部门进行及时的风险规避。然后，京东依靠信息解析平台来跟踪信息流、资金流和物流的办法实时追踪商家运作和资金情况，此外，也依靠清算系统深入控制资金流。京东把融资放款和支付机制实施绑定，比如融资公司要快速得到融资钱款，则一定要请求在京东支付系统里请求账户，发贷后京东也可以依靠查看第三方支付流水对这个公司实时追踪。最后也是很重要的一环便是实时检测物流，京东物流一直在国内处于领先地位，通过对物流的掌控也是对资金流的掌握，同时避免了采用第三方物流公司带来的操作风险，对整个物流信息与数据的了解方便进行风险控制。
贷后环节。对于贷后跟踪环节，京东也设置了不同级别的风控措施，对于那些不能按照合同规定期限进行还贷的融资方，京东进行了各类如电话催要、到家催要等举措，即使在商家选择违约的情况下，京东有将部分质押物迅速变现的能力。同时，对于供应链上的供应商，京东选择了不只一家的同质供应商，当供应商因意外情况无法供货，京东的订单便会转移到有足量货源的供应商，防止供应链的中断，及时止损。
3.3.2 操作风险识别及管理
在京东内控效率不足的时候，职工处理偏差或是线上技术发生缺陷造成了供应链金融遭受资金亏损时，
便会造成操作风险。京东供应链金融采用大数据等新型信息处理技术，但当其被违法人员或黑客破坏系统并进行数据破坏和任意篡改时，便会带来巨额的利润损失。与此同时，京东操作人员在执行业务期间，因使用偏差造成系统发生情况或出现欺骗活动继而发生操作风险。一者，供应链金融业务属于一类全新的业务，为此，这个领域的职工办事时间比较少，在内控和操作程序不健全的时候，很可能造成操作风险。二者，在业务操作的时候，融资方有人想要和工作人员进行利益交换，依靠平台目前的缺陷开展欺骗，让供应链参加者遭受亏损，继而干扰了总体供应链的运转。
针对操作风险的管理，京东主要在两方面进行操作风险的风险控制，一是先进的网络信息技术，二是完善的内部控制机制。
京东非常注重网络信息技术在供应链上的应用，从2013年建立的JD Security Response Center平台（简称JSRC平台），到现在供应链的全覆盖，京东构建了非常完善的网络信息安全保障。此外，京东持续实施技术优化，依靠云计算、大数据等开发全新的机制来减少技术带来的操作风险。
除了对技术上的风控，对人员的风控也是一定要具备的，京东重点依靠内控机制和全面性的业务流程管理系统——SCM系统，继而高效的内控制度能够对风险实施系统的管理，严格规定相关工作人员的责任，以及严格的权限管理制度，使得员工一切行为符合规定。
3.3.3 市场风险识别及管理
包含宏观经济和市价波动两类风险。首先，当出现自然灾害，XX政策出现调整时给企业经营带来不利情况的风险。第二，京东合作商家多为债偿能力不足的中小企业，利润水平波动频繁，对整个供应链金融业务以及供应链各个环节的参与方带来损失的宏观经济风险。第三，由于我国现行法律没有明确规定互联网金融的一些不合法行为故存在一定的法律风险。市场价格波动风险指因市价起伏导致质押物的客观价值和预估的价值错位。由于市价起伏，在动产融资范围质押物的价值无法精准地判定且无法尽快实施价格调节，假如质押物市价出现了削减，则对出资方而言，贷款额度如果超过了质押物的售价，融资公司发生违约的几率，收取贷款的难度便很大。比如，动产融资方式下，一般公司融资的偿贷能力是从质押物的出售收益里得到。如果在质押周期里抵押物价格因遭受了市价起伏的波及而削减，则会发生质押物的销售收益不能彻底涵盖贷款金额的现象，发生了应收账款不能快速收取的几率，继而资金流动性会遇到干扰。针对市场风险的管理，京东利用商品市场价格信息以及平台数据对质押物在质押周期内的价格波动进行合理预估，也打造了健全的质押物数据备案制度，动态化评测质押物变现水平，从里面得到客观的评测结果。通过对质押物变现能力的估计来控制市场风险。
我们都知道质押物的流动性较差，这也直接影响到资金的流动性，很可能造成供应链断裂，围绕由于质不能流动的货品，京东为让其流动性外释，开发了新型的动态置换模型，系统充足地达成了自动化，智能捕捉公司实时的SKU,此外，持续调节质押物的SKU，销售情况比较佳的货品便削减质押周期。在产生新型的质押清单后，对原本的清单实施无缝取代，依靠动态置换提升货品的流动性。假如质押物就要销售完毕，系统会尽快告知商家补充货品，此种新型的动态置换方式，突破了过去质押方法解绑迅速运作的质押物，提升了电商公司货品和资金的流动性。
3.4 京东供应链金融风险管理漏洞
尽管京东在供应链金融业务方面有很多值得借鉴之处，但是其整个平台对于供应链金融的风险管理仍旧有不少的漏洞。
以下指出一些京东供应链金融在风控上的一些不足：第一，在信用制度评级方面不够细化，对于信用风险来说，掣肘着京东供应链金融的发展，京东作为一个极为领先的电子商务平台所掌握的数据信息以及自身所拥有的大数据分析能力都应该能够减少人工的因素对信用风险带来的不良影响，但是，京东对于大数据的运用还有待提升。第二，京东目前供应链资金流管理中业务较少，很多业务流程不能做到可视化，这就影响了信息的获取，对风险控制和管理不利。第三，京东针对供应链金融模式的产品还是过于单一，缺乏核心竞争力，对外部金融结构也具有较大的依赖性。第四，供应链金融人才稀缺，使得业务不熟练导致信用风险，操作风险等，专业学习供应链金融模式的人才更是缺乏。
4 京东供应链金融发展建议
4.1细化信用评级制度
对于已有的信用评级制度进行细化，对京东的供应商给予融资额度等一系列的激励机制，通过建立更为细化的信用评级制度，进一步降低信用风险，保障供应链的可信程度。京东本身自己支持建造的整个物流系统保障了整条供应链的上下游的企业活动，若能够继续通过大数据等技术动态检测供应商交易数据，细化信用评级制度，适当给予供应商激励，能够极大的刺激供应商对于京东平台的忠诚度，维持供应商以及整条供应链的稳定运营和发展。同时伴随着供应商的良性发展，客户在京东平台上的参与度也会加深，对一些金融服务的需求也会更加明显，长此以往便可以形成一个高效率的服务闭环。
4.2挖掘供应链管理业务
通过挖掘供应链资金流管理中更多业务，对风险控制的精度进行一个提升，目前京东金融的主要业务集中在融资端和理财端，但在实际的供应链交易中，不管是资金流还是信息流都有可以发展可以衍生出来的业务，比如电子支付系统，应该可以实现供应链管理可视化，再比如财务管理咨询等，若能发展跨境业务，扩大金融服务的版图，实现供应链各个阶段资源共享，对风险控制的精度也能进一步提升。
4.3设计差异化产品
加强团队对于差异化产品的设计，京东近年来的发展已经积累了许多客户和企业等信息，故而应该考虑作出在京东金融方面的服务范围和融资产品种类区别于竞争对手的产品，京东应该利用风险管理和控制以及操作经验的结果，对市场和客户进行更加精准的判断，在抓住已有客户的情况下，预判潜在客户，通过大数据时代的技术找准客户痛点，发展具备京东特色和优势的金融服务并形成自身的核心竞争力，提供电商巨头的市场价值。
4.4重视人才培养
重视供应链金融人才的培养，对供应链金融业务设置更加系统化的培养流程，为以后不断扩大发展的供应链金融业务作人才储备。供应链融资业务由于设计供应链各个链条的多个企业，对于工作人员的专业化程度具备更强大的限制，要同步具备法规、金融等几个领域的理论修养，对于这样的人才，不仅要注重内部培养和内部机制选拔，还要针对情况进行外部人才引进，选取综合能力最强的人才，提供优厚的福利待遇，不仅培养人才，选拔人才，还需要留住人才，保障员工忠诚度，这样才能为京东的供应链金融业务发展提供源源不断的活力。
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致 谢
时光飞逝，白驹过隙。四年的大学时光弹指一瞬，我的四年大学生涯即将落幕。始于2017金秋，忠于2021年盛夏，经历种种，半年在家疫情，回首往昔，历历在目，在这座校园里留下许多弥足珍贵的记忆，即使万般不舍，也终要别离。
四年，烟花般绚丽，感谢我的论文指导老师和各位授课老师，帮我修改结构，提供建议，悉心指导，在我撰写中遭遇难题时，老师就会尽快找出问题并让我改正，在此衷心感谢。
四年，钻石般耀眼，感谢我的室友和朋友们，四年陪伴，共同参加的种种社团，部门，大型活动跃然眼前，感谢这一路知心相伴，愿我们继续保持热爱，奔赴山海，高处相见。
四年，如梦之梦，感谢我的父母，给予我最大的支持，对我二十余载的悉心栽培与照顾，养育之恩，无以为报，只能不断努力再努力，成为他们的骄傲。
以梦为马，不负韶华，感谢每一个时刻都在努力的自己，不断学习，不断成长。
山水一程，感谢相遇，祝愿每一个相遇的我们万事胜意。
最后，我也要对本就非常繁忙还专门抽出时间查阅、审议和在答辩现场的所有老师表达我真诚的谢意。
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