互联网金融对证券行业的影响与对策分析

　摘要

在科学技术迅猛发展的背景下，互联网技术被更加广泛的运用到了每个行业，互联网技术、移动通讯技术与金融行业开始融合，逐渐地演变成了互联网金融。互联网金融的产生，是以互联网技术为基础的一种新型的金融模式，远离传统金融行业的监管，大幅度提高了金融业务的办事效率，降低了金融成本，促进了金融业快速繁荣发展。在我国当前的经济转型背景下，互联网金融领域迎来了千载难逢的发展机会，同时也在推动传统证券行业的快速变革。受此影响，传统证券行业在营销、交易、经营等环节都发生了快速变化。互联网金融在一定程度上为证券行业发展提供了一定的便利性，拓宽了客户渠道，改进证券行业的管理方式，提高证券行业的价值，但也加剧了证券行业的竞争，对证券行业带来了不安全性，同时互联网金融下证券行业的市场环境存在不足。

因此在这样的背景下，本文从互联网金融的发展以及证券行业的现状为基础，分析了互联网金融对证券行业的积极影响和消极影响，然后阐述了在互联网金融背景下证券行业的应对策略，目的是深入了解互联网金融对证券行业的影响程度，从而指出证券行业未来发展的思路。

　关键词：互联网金融；证券行业；影响；对策

　一、引言

　　（一）研究背景

时代都在快速不断地创新发展，互联网的运用也在迅速普及，互联网金融的产生推动并影响了我国许多传统的企业经营模式上的种种创新以及发展方向和观念上的改变，就传统的证券行业来说，很大意义上也受到互联网带来的颠覆性的冲击和观念上的改变；另一方面，互联网金融的普遍应用也为国内的证券业提供了很大的发展空间。证券行业应当为适应互联网金融这个大环境，对其自身原有的资产经营模式和证券市场结构进行创新与改变，这样不仅能够更为有效地促进传统证券行业的整体创新改造与持续性发展，而且能够创造出更多的潜在经济利益，最大程度的发挥互联网的优势。

（二）研究目的与意义

　　1.研究目的

本文从探讨互联网金融的深入发展以及对证券行业未来的影响展开系列研究，通过这次研究来进一步了解互联网金融的创新发展对证券行业未来的影响，利用新型互联网金融工具推动证券业稳步向前发展，助力证券行业在激烈的金融市场竞争中获得领先地位，使其产生经济效益。因此，本文研究证券行业如何才能抓住互联网金融时代赋予的历史机遇，更大程度的去实现互联网证券业的新的发展前景。

　　2.研究意义

（1）理论意义：

我国的证券行业发展历史较短，有关法律及监管政策还不是很完善，研究阶段相对国际上的发达国家来说也比较落后。近年来随着国家互联网金融技术的引进和逐步发展，传统单一的线下证券业中应用了互联网、移动支付等新型金融工具。证券行业未来还想要处于现代金融市场中的领先地位，必须要紧跟互联网金融高速发展的脚步，充分利用这些现代化互联网移动工具，把面临到的巨大挑战尽快转化为发展机遇。因此，目前对基于互联网金融发展的客观环境指导下，对当前证券行业交易策略进行分析研究有很强的理论意义。

（2）现实意义：

经过数十年的发展，我国科学技术在某些领域取得了骄人的成绩，社会经济长期向好发展，这些都带动了互联网金融的发展，互联网金融的不断进步也推动了很多社会上新兴行业的诞生，受其影响最大的行业之一就是证券行业，证券行业在互联网金融的带领下，有了更多的发展机遇，吸引了大批金融业高素质人才，解决了我国金融行业就业难的问题，互联网金融的高效便捷的新型运营模式受到人们好评，以此获得了更多优质客户资源，加快我国经济前行的脚步。所以证券业为了能达到在证券市场竞争中处于领先位置的伟大目标，研究互联网金融对证券业发展的影响及对策具有重要的现实意义。

　（三）研究思路与研究内容

　　1.研究思路

通过对互联网金融与证券行业的相关背景资料和国内外研究现状的分析阐述，引出本文的研究目的与意义，本文就近年来我国的证券行业发展现状以及存在的问题展开分析，得出了证券行业应该与互联网融合，然后重点阐述了互联网金融与证券行业结合之后，给证券行业带来了开拓证券市场、拓宽证券行业的投资渠道、改进证券行业的管理方式、提高证券行业的价值等诸多积极影响，同时也给证券行业带来了导致市场环境不足、券商的利润大幅度降低、带来证券行业不安全性、加剧证券行业竞争等众多消极影响，针对这些消极影响结合互联网金融提出相应的解决对策，为以后证券行业的发展战略的创新提供了基础。

2.研究内容

本文具体研究内容如下：

（1）互联网金融的含义与发展

（2）证券行业的现状

（3）互联网金融对证券行业的积极影响

（4）互联网金融对证券行业的消极影响

（5）互联网金融下证券行业发展的对策

　（四）研究方法与拟创新之处

　　1.研究方法

本文采用文献研究、比较分析、理论联系实际等现代检验分析方法。

（1）文献研究法：

文献综述法即是阅读分析国内外各类关于互联网金融、证券行业分析等重要文献，从而进一步掌握我国互联网金融和证券行业两者之间的各种相互关系，了解从事本方向研究的国内外背景和当前存在的复杂状况，同时以此方法为基础理论进行支撑，积极努力探索本方面研究工作需要进一步解决的现实问题并从中找出解决这些问题的具体办法。

（2）比较分析法：

本文通过对以前传统的证券行业和如今与互联网结合后的证券行业进行了一番对比，分析了互联网金融对证券行业的积极影响和消极影响，以及针对消极影响提出种种可行的对策等。

（3）理论联系实际法：

以我国互联网金融的本质和理论为基础，结合目前证券行业的发展现状和已经做出的一些关于互联网金融的尝试和实践，提出的互联网金融对证券业的积极和消极影响，针对消极影响提出相应对策。

　2.拟创新点

本文搜集整理到很多国内外证券业界人士最新研究发布的关于现阶段证券行业在互联网金融下的数据资料和研究报告，立足新的金融业务模式，结合自己的观察理解，总结到目前我国证券行业一些真实的发展历程及发展现状，根据这些切实可靠的调查数据，揭示出了目前证券行业在互联网金融下面临的各种发展瓶颈和巨大机遇，在其双重影响下还需要不断地进行各种探索和补充完善，提供了合适且可行的发展对策。希望通过未来的拼搏努力，证券行业也能真正做到紧跟时代潮流，凭借互联网金融的独特竞争优势，补充自己的不足，获得更加光明的未来，和互联网金融携手走向国际化和市场化的大舞台。

　二、理论基础与文献综述

　　（一）互联网金融的含义及发展

　　1.互联网金融的含义

从这个词的字面含义上理解，互联网金融是金融行业和互联网行业相互结合后的新兴产物，从现代互联网本质角度出发，这种发展模式实际上是现代金融领域利用各种现有的互联网技术资源和现有互联网通讯技术形成的一种现代互联网通融式金融，在企业自身开展互联网各类金融运营及服务管理过程当中，凭借互联网技术的各种优点，有效的进行融合协调，形成了这样一种符合互联网发展新业态的现代综合金融业务和运营管理方式。目前社会上大部分的互联网金融运营模式主要是根据互联网用户和大数据来分析的新金融基础模型，通过这个新金融基础模型来研究出新型的互联网证券业务，如网络借贷众筹融资、第三方在线支付模式和移动电子商务的供应链金融等等。当前，我国互联网金融虽然开始的时间比较迟，开发测试时间和新产品推广使用等的时间远远短于欧美等发达国家，但是新兴业务领域发展稳健迅速，足以促进我国当前和今后的证券行业蓬勃向前发展。

　2.互联网金融的发展

互联网金融，作为一个出现不久的新兴事物，谢平教授他很早之前便在《互联网金融手册》中指出，互联网金融是一种替代传统金融中介进行资金融通的新金融模式。但是从目前国内的各种研究来看，中国的互联网金融并没有全部达到这个概念的标准，多数的金融机构只是身披互联网“外壳”，而内部的东西还是有待探索。如今我国的经济体系日益完善，应当趁着形势采取相关政策助力互联网金融的发展。

互联网金融在‌我国的发展一共可以分为三‌个阶段。第‌一个阶‌段是指的2005‌年以前.互联网与金融业态初步的进行结合，一些实体金融机构只是简单应用到互联网技术，真正意义上的互联网金融业态还没有出现。第二个发展阶段应该‌是第三方支付结算‌机构的逐渐规范发展完善起来‌，同时‌各种网络‌借贷开始‌发展萌芽,两者迅速结合。第三个阶段则常被称为“互联‌网金融元年”，2013年开始，各种网络‌借贷纷纷涌现，凭借“宝‌宝类”理‌财工具非常火爆。从现阶段互联网金融市场‌的各个发展阶段特征来看,我国互‌联网金融一般有这‌三大最主要发展模式:第三‌方在线支付、余额宝为首的互‌联网理财以及以众筹为‌首的‌网络‌融资。

　（二）与证券行业的相关的理论研究

直到今天为止，与证券行业相关的理论有三个，分别是波浪理论、K线理论、形态理论。首先，最初始的理论就是波浪理论，该理论是X证券分析家拉尔夫.纳尔逊.艾略特以X道琼斯工业指数为研究工具提出来的，因而该理最先适用的就是X的证券市场。由于我国证券市场相较于其他国家开始的比较晚，因此例如像股票市场或是期货市场等发展历程较短，都有其不完善的地方，所以这个理论对于我国的这些新兴的市场来说似乎并不合适，但是对于一些发展比较成熟的工业化国家来说非常合适，可以广泛使用；然后，在此基础上衍生出了K线理论，K线理论在我国分析证券走势时应用很广泛，对于我国来说可谓是深受其影响。K线理论主要体现在对其K线图的绘制和分析上，K线理论不但能够反映整体的大盘走势的变化，同时也能清晰明了的反应每一只股票的具体情况，所以实用性特别强。但是应用K线理论预测的结果可能在短时间内有效，往往不具备长期预测的能力，且K线图的绘制技术又十分的棘手难懂，因此为了弥补这个的不足，后来有学者又提出了形态理论；形态理论是以K线理论方法作为研究基础，致力于弥补其功能缺陷，慢慢产生发展起来的，该理论采用动态分析的方法分析了国内外证券市场的整体价格走势，通过研究价格波动的轨迹，看清了这个曲线走势的背后蕴藏的本质，预测价格未来的运行方向，进而指导投资行为，因此与我国证券市场发展情况相互适应，对我国证券市场的发展有很强的指导意义。

综合上述三个理论的研究，波浪理论和K线理论适合运用到例如X、欧洲一些国家的发展很成熟的证券市场中，但在我国证券市场中真正能发挥价值的则是形态理论，所以，形态理论在日后的研究中占有重要地位。

　（三）互联网金融对证券行业的影响及对策的文献综述

随着互联网信息技术在证券行业应用程度的不断提升深入，国内知名学者对证券行业与互联网的未来的进一步融合发展的研究持续开展。赵倩梦(2019)围绕了互联网金融对证券业务的影响价值、表现特点、具体表现及改进对策展开探究，得出互联网对证券行业的影响及对策。易萍(2020)分析了互联网金融下华泰证券经济业务发展的现状和问题，进而分析互联网金融对其经济业务的影响，最后,根据互联网金融发展趋势,提出一系列可行的建议,对证券公司在互联网金融下实现快速发展提供可能的模式。林淑荣(2020)就互联网金融出现之后对证券行业产生的影响进行了深入研究，从两个方面指出了互联网金融对证券行业产生的影响，并就如何合理利用互联网金融，推动证券行业快速发展提出了有效的对策。吴俊峰(2021)着重现阶段的互联网金融发展，对于证券行业所造成的影响进行分析。许团,王彦发,杨静(2020)针对当前互联网金融的发展情况及其对证券行业产生的影响进行了深入分析，并从完善监管制度、加大证券行业市场化以及推动互联网与证券业相结合等方面对证券行业的未来发展提供了一些建议，希望能够促进证券行业的健康持续发展。胡浩辉(2020)针对移动互联网金融背景对证券行业发展带来的机遇和挑战进行分析，在此基础上探讨证券行业新的发展策略。

三、证券行业的现状

　　（一）证券行业的竞争现状

最近几年来，在互联网金融的助力下，全国的证券业务稳步发展。互联网金融下，证券公司主要采取了以下几种方式，自身得以在激烈的竞争中位居领先地位。

　1.证券公司在互联网信息技术的投入增大

图3.1 2012-2020年信息技术占营业收入比重

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从图3.1可以看出，证券公司在互联网信息技术的投入从2015年后的每一年都在增长。据统计，2020年证券公司IT投入合计达到240亿元，占营业收入比重的5.35%，由此可以看出，随着时间的增长，证券行业更加重视互联网技术的应用，更加顺应如今的互联网技术的发展潮流。

　2.证券公司在互联网金融下发展多方面业务

在互联网金融影响下，证券公司很多方面的业务取得了不错的收益和显著的成绩。主要包括经纪业务、自营业务等。

（1）经纪业务

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数据来源：中国证券业协会，东海证券研究所（2021）

经纪业务对于国内的证券公司来说是一项重要的传统业务，其中就包括委托代理买卖证券、租赁交易单元服务席位以及其它金融产品等的代销。如图3.2所示，互联网金融出现后，这些业务很大一部分都通过线上互联网平台办理，业务收入增加，投资者数量增加，互联网金融的出现给经纪业务带来了极大的便利和收入。

（2）自营业务

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数据来源：中国证券业协会，东海证券研究所（2021）

如图3.3所示，自2017年起，自营业务成为证券公司第一大业务，互联网金融出现后，证券公司更加注重自营业务的发展，对产品进行创新，提高了自营业务的证券投资收益和金融产品的投资规模，扩大了自营业务未来的发展空间，加强了自身的综合实力。

　（二）证券行业的格局分析

　　1.资产规模逐渐增大

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资料来源：中国证券业协会，前瞻产业研究院整理（2021）

如图3.4所示，在互联网金融的影响和推动下，从2010-2020年贯穿我国整个证券行业资产规模和构成数据来看，中国证券公司资产规模呈现窄幅震荡形势，而且也在不断扩大。2019年，全国证券行业总资产为7.26万亿元，净资产为2.02万亿元。截至2020年底，证券行业总资产为8.90万亿元，净资产为2.31万亿元，分别同比增加22.50%、14.10%。

　2.集中度逐渐加强

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数据来源：中国证券业协会，东海证券研究所（2021）

如图3.5所示，互网金融的影响下，券商头部集中趋势在加强。从营业收入前十占比来看，2019、2020年集中强度高于2015年，但低于2016-2018年，市场行情总体来说没那么好时，就更加突出了头部券商的优势。从净利润前十占比来看，集中度总体是逐步上升的。

　3.差异化更加明显

我国过去几十年的传统证券业呈现出了差异化程度低、业务同质化高的特点，但是与互联网金融融合之后，加快了我国券商创新的步伐，通过互联网大数据，分析客户的需求，从而开发设计出有特色的、内容丰富的产品线，以多种创新来争取差别化竞争优势。就如，中小券商虽然往往也有全牌照，但综合实力不如大型券商，但可在稳定原有业务的基础上，实现自身的差异化的发展，展现出自己的独特之处。集中资源优势在某些业务上形成突破，巩固和发展独特的竞争优势，比如在经纪业务上传统域性优势，利用区域优势扩展投行业务等等。

　四、互联网金融对证券行业的积极影响

互联网金融作为一个未来发展的新形势，给证券行业带来很多积极的影响，具体分为以下几点：其一是开拓证券行业的市场；其二是拓宽证券行业的投资渠道；其三是改进证券行业的管理方式；其四是提高证券行业的价值。

　（一）开拓证券行业的市场

目前，我国证券行业虽然开始的比较晚，但是我国拥有庞大的人口、充裕的资金、巨大的市场潜力。可是我国证券市场的互联网技术水平在国际上还是落后于其它国家，因此，为了尽快的赶上其它的发达国家，我国开始提升自身的互联网科学技术水平，如今互联网已经在国内实现普遍应用。后来互联网金融大幅度进军到证券领域。互联网金融本身覆盖的人群广泛，办理业务的成本也不多，涵盖的信息全面，证券行业能借助其各种优势实现自己的规范化发展，通过互联网平台进一步开拓市场，抢占客户资源和市场份额。证券行业在此基础上，首先，借助了多种互联网金融手段来进行积极探索，研发出了手机证券、APP炒股平台等多种移动端交易类金融产品，优化行业中现有的金融产品的交易平台与运营服务管理模式，扩大金融产品交易服务领域内的有效交易范围，进一步开发潜在客户。其次，由于互联网的独特优势，证券产品销售的地域限制逐渐缩小，券商客户有了可供选择的更大的营销范围，给券商带来了更多获利的机会。再次，互联网上有着很多的优秀的、素质很好的优质客户群体，这使得证券行业的优质客户资源也更加的广泛，便于日后的交易和管理。最后，互联网金融系统为交易的双方提供了更为有利的交易市场，可以进一步优化证券市场的内外部结构，比如可以改变交易双方信息不对称和交易不合理两种状况，交易双方可以以更迅速的方式、更低廉的成本，更加公平的渠道来获得证券市场信息和利润来源。综上，互联网金融对国内证券市场的规模扩张和证券市场结构功能的完善性和有效性起到了基础性作用。

（二）拓宽证券行业的投资渠道

从我国互联网初始应用到现在，因为条件限制，互联网技术并没有在金融行业的所有机构得到广泛应用，我国大部分证券投资者在证券市场进行投资交易的时候，可供他们选择的投资渠道有限，但自从互联网金融发展起来后，互联网金融开始逐步的进军到证券领域，快速有效地解决了证券市场投资渠道相对单一的问题，为证券交易的双方提供更为广阔而便捷的投资渠道。对于现阶段的所有证券投资者进行各种投资交易方式的选择过程中，在能够熟练高效地操作计算机的前提下，通过互联网途径，完成各种类型的证券交易。在互联网的使用过程中，由于互联网本身含有很多的真实信息数据，同时它也有着公开性和透明性的特点，所以信息自然而然就会在投资运用过程中得到充分有效的利用，打破所有因素的限制。不仅在国内可以实现合法的交易，同时在国外股市进行投资也不在话下，甚至一些境外金融机构的某些证券类业务也可以不受干扰，直接参与。举一个简单的例子，我国的股市使用到的是限时单向竞价交易这种方式。但是这种交易方式并不能适用所有类型的投资者，就像一部分投资者有其它更为复杂且丰富的交易需求，那这种方式就不能满足这一类投资者了。需要利用起互联网，增加投资的渠道。这样不但解决了交易的时间问题，也能为有各种投资需求的投资者提供更为丰富的交易方式。随着证券业服务客户的日益增加和相关金融产品的逐年上升，越来越需要利用起互联网金融，以此提升证券投资的经济效益。

　（三）改进证券行业的管理方式

证券行业刚开始运营的时候，为了能让其规范的发展，管理模式的设计上就比较传统规范，种种实践证明，这种管理模式并不适用于如今的互联网金融。因此，对于大部分证券公司来说，改进传统的这种管理方式才能顺应互联网金融的发展趋势，所以证券公司最终选择了运用互联网金融实现管理方式的创新。创新上市之后带来的显著优势有这么几个方面：首先，证券行业已经可以运用互联网金融交易的业务数据库以及分析软件平台来全面开展对于证券交易的全程跟踪，这就自然可以对证券公司整个的网络证券交易相关流程进行全方位监控，以此来改变证券市场违法事件屡屡发生的现象，有效地把控证券交易活动的所有细节内容变化以及最新趋势，提升了证券行业交易决策的效率，保证其交易的绝对公平。其次，我国享受互联网金融服务的人群不断增多，因此投资到证券行业的户数也随之增加，由于都是通过线上进行交易，所以也不受地域的限制，更加的方便快捷，所以利用互联网交易的证券投资者数量成倍增长，这也意味着证券行业将为规模更大的人群服务，明确了证券行业是一个以服务作为主要性质的行业，促进证券行业加速转型。最后，整个互联网金融在不断的改变中日渐向好，证券投资者的类型也多种多样，层次分明，所以针对不同的客户采用不用的服务方式这个途径更加合理，让客户匹配风险合适的产品。另外，服务的同时也要做好客户管理工作，保证客户的信息安全和财产安全也是一项重要内容，这样证券业务的管理方式才能实现有效的转型。

　（四）提高证券行业的价值

互联网金融的持续健康发展，为我国证券行业规范化发展提供资源更为丰富的、更为广阔的证券市场交易渠道，推动我国整个证券市场的投资方式走向更为科学合理和多元化，同时也促进我国互联网证券市场的有效交易，极大的改变了我国证券市场的交易运作的机制，降低了交易的成本。跟随着我国互联网信息技术日新月异的脚步，互联网证券交易实现了便捷化。首先，在新一代的互联网技术和通讯技术的引领下，证券交易的相关线下实体运营模式转变为在线上虚拟交易空间中运营，让证券账户的整个交易流程完全虚拟化，这样有效减少了中间交易时间，降低了交易成本，让证券操作更为精准，完善了证券行业整体的业务运营模式，深度拓展了服务的广度。其次，整体流程的优化得益于互联网平台系统的辅助，这样证券行业就能快速且随时随地的为客户办理多项业务。该平台系统能让国内各家券商机构在更为专业有效的同时，又能便捷地接触到各类潜在高质量客户，提升我国整个证券行业运营的速度和在线服务的效率，整体的客户资源品质也得以提升。最后，在互联网金融背景下，证券交易环境透明度逐渐提升，互联网金融为未来证券交易活动以及其它环节的正常开展提供了较为有效的服务指导，能真正做到为我国证券行业以后的长期发展提供基础支持与技术保障，推动其整体发展水平的提升。以上过程中，互联网金融的综合运用为国内证券行业创造了新的经济增长点，为证券行业相关业务的推广使用和产业化发展提供了极大的便利，也拓宽了金融资产证券化的发展之路。

　五、互联网金融对证券行业的消极影响

　　（一）互联网金融下证券行业的市场环境存在不足

在当前的证券市场的大环境下，证券业通过与互联网的融合获取了巨大的收益，然而，证券行业新的市场环境却没有以前的成熟和稳定。首先，证券公司从业人员在日常中进行互联网金融工作的时候，并不是十分完善，还存在相对较大的固有缺陷。因为现在我国的互联网金融还是处于初始阶段，相关法律法规还不健全，严重缺少法律政策的支持保障和信息引导，导致了一些不符合标准的券商利用法律上的漏洞来谋取私利，使其交易对手方遭受财产上的损失。另一方面，XX等相关部门没有采取有力的监督管理措施导致互联网金融证券业未来的发展受限。因为现在有很多的投资者为了盈利而都纷纷的将资金投入到互联网金融中，互联网金融受到大部分投资者的青睐。但是，毕竟互联网金融兴起的时间短，我国XX到现在还没有比较健全的监督管理制度，导致一部分的证券公司在日常办理业务的时候，很多券商还没有进行实名制的认证，不正规的券商趁虚而入，而交易时的对手方根本不了解他们真实信誉的高低，所以在整个交易过程中必定存在一些潜在风险，威胁交易对手方的资金安全，这也相应地增加了整个证券市场的风险系数，破坏了整个证券市场的安全性和稳定性。综上所述，处于互联网金融的背景下，由于证券市场环境还是不够成熟和稳定，缺少XX的管制和约束，让互联网金融和证券业以后的深度融合变得更加困难，与此同时，也可能放慢证券业发展的脚步。换句话说，以后互联网金融发展趋势只会更加迅猛，证券业一定要尽快完善现在不成熟的市场环境，及时解决证券市场上的各种问题，最终实现与互联网协同发展的目标。

　（二）证券行业的互联网技术偏低

从互联网的专业角度来讲，证券行业也是初步的运用互联网技术来办理业务，对互联网技术的深度利用中还存在一些不足之处，主要体现在以下三个方面：一是针对证券行业使用的互联网操作系统存在诸多技术性问题。例如证券行业针对客户研发了一些具有证券交易等功能的APP，客户希望在使用APP时能够更加安全可靠，操作起来快速便捷，但事实上这款APP不仅操作起来非常麻烦，而且时不时还会弹出广告，这些会让客户对APP印象大打折扣，从而降低APP的下载量。因此，我们应当尽快改善客户反馈的系统的缺陷和漏洞，定期的修补检查，这样客户才更愿意去使用这款APP。二是证券行业本身的互联网模块功能还有待改进。现在一些相对小型一点的证券公司都是应用APP实现整个的交易过程，这些也给了小型证券公司自行的开发APP别的功能的机会，所以小型证券公司抓住时机，设计出来的具备广告推销功能的其它模块混入到正规的APP中运行，这些功能相似的模块就会相互冲突，相继引发出各种系统漏洞，威胁系统安全和客户的交易安全，给客户以后的使用带来不好的体验。所以，证券公司应该及时清理广告模块，弥补模块的功能缺陷。三是证券行业的互联网数据方面的问题亟待解决。对于证券行业的诸多互联网业务来说，要按时更新信息和准确分析大量互联网金融数据，这就需要证券行业内部工作人员都具备相当熟练且专业的数据归纳和整理能力，但是目前来说全国投入到证券行业的人才稀缺，这不利于证券行业互联网数据处理层面的进一步优化发展。综上，证券行业要尽快解决系统的技术问题，这样才有利于证券行业的安全发展。

　（三）互联网金融导致券商的利润大幅度降低

互联网金融的出现有效的减少了券商中介服务部分的成本，但也正是因为互联网金融的兴起，券商以后获取利润之路更加艰难。首先，券商助力国内证券行业实现便利化，所以大多数证券投资者都愿意和券商合作。但是大量互联网金融产品上市之后，券商不得不去解决这些证券产品研发带来的难题。大多数券商还没有意识到互联网技术对于产品的运营和其它的业务的重要性，也没有投入太多资金做研发。这样下去的话，券商营业的活动范围就会逐渐受限，券商的利润也会大幅度下降。其次，互联网金融把证券行业的准入门槛拉低，致使非常多的不正当金融机构借着互联网混入到证券市场当中，造成了互联网交易混乱的局面，市场未来的规模扩张愈发缓慢，券商未来的收益空间逐步被压缩，直至最低。然后，互联网金融的出现，改变了券商传统的销售模式，许多传统券商已经和互联网基金公司共同设立起线上的基金销售服务平台，然而证券销售渠道真正意义上的电子化并不是仅仅把证券公司线下的销售业务丝毫不差的全部搬运到线上来，而是需要打破消息壁垒，大幅度提高交易效率，有效地减少交易成本，券商没有真正领悟互联网金融的真谛，所以才导致他们的利润下降。最后，我国一直以来对有关互联网的证券交易的活动严格监督管理，任何不合规的交易都会被查到，同时，券商也没有以前的盈利水平，互联网证券和券商两者之间的角逐也相继产生，券商考虑如何提高其未来的边际收益和发掘创新性券商经纪业务，就成为了取胜的关键。综上所述，券商还需要真正把握好、利用好和发展好互联网金融，才能够在未来激烈的竞争中获得更大效益。

（四）互联网金融对证券行业带来不安全性

随着互联网金融的不断变革，其安全问题也引起了社会的重视，毕竟证券行业安全的前提是互联网金融实现安全。首先，证券市场交易的主体可以利用互联网平台信息传递快的优势，迅速地获取用于交易决策的有利信息，助力他们达到预期的收益。但是与此同时，很多诈骗分子也通过这种渠道搜索到客户的信息，客户的个人信息将遭到泄露，对其构成严重威胁，这样下去的话，互联网的透明性会给证券业造成更多的信息安全问题，所以互联网金融安全性还是有待考察和提高的。其次，证券行业和互联网金融还处于融合的初期，大部分的券商还没有全面的去了解互联网金融的所有性能和特点，所以还没有着手研究和探索互联网金融涉及到的一些产品、软件等，也没有去宣传推广，而且短期内投入多数资金到一个自己不了解的领域还是有很大的风险的，所以很少有券商愿意投入资金来创新和研发新产品，这将直接导致系统长期得不到维护和实时更新信息而使互联网金融产品质量水平持续偏低，留下潜在的安全隐患，客户以后在产品的交易和使用当中很难获得切实的保障，客户一定会有所担忧。最后，在互联网金融背景下，证券行业的合法合规运行也受到严格审慎的监管，虽然目前互联网金融服务的安全保障能力在一定层面上的加强，但2021年4月沪深300指数出现罕见报价错误，上交所两次致歉。这次事件中还是充分说明了互联网金融服务的安全体系仍然不够健全，互联网金融服务的规范运行依旧面临诸多隐患。综上所述，只有实现了互联网金融的安全，才能保证未来互联网金融证券业的安全，要把互联网金融安全放在未来发展的一个重要位置。

（五）互联网金融加剧证券行业的竞争

互联网金融在我国发展时间不长，但却依靠自身的市场优势和成本优势站稳脚跟，并凭一己之力转变了我国证券市场的竞争局面，使得证券行业内部竞争愈演愈烈。主要概括为以下几方面。首先，互联网金融使证券行业整个的运营成本下降，从而证券行业内部发生了“成本大战”，因此证券业遭受不小的冲击。例如当前，全国几乎各个主流的证券企业都已经宣布开展了电商业务，当然，这还仅仅是向互联网证券模式迈出的第一步。证券行业还在探索新的发展机会，不断的深入研究新的互联网交易模式，证券行业投资者的交易成本可能比预期还要低。如此一来，必然又会导致佣金价格战的紧张局面持续升级。其次，证券行业原本有的一些业务模式在互联网金融的巨大影响下发生了很大的改变，这也必将促使该行业中网络经纪等新型业务和产品的研发，证券行业的同业竞争也因此愈演愈烈。然后，像以阿里巴巴为这样的互联网金融公司把他们长时间积累下来的数据信息以及丰富的客户资源贡献给了证券行业后，证券行业的内部竞争也因此大规模爆发。互联网公司目前在平台运作与布局上也更侧重于与证券的核心业务和其它业务的深度整合。最后，互联网金融也没受到来自法律和监管部门的严厉管制，这种竞争局面显得更加的紧张，对等格局遭到这种竞争模式的严重破坏，长此以往会出现一些内部竞争的恶性循环。综上所述，互联网金融方方面面都加剧了证券行业的内部竞争，如果想要在激烈的竞争拔得头筹，就一定要提升证券行业的专业服务水平进而提高自身的竞争力，让客户有个更好的服务体验。

　六、互联网金融下证券行业发展的对策

　　（一）互联网金融下完善证券市场环境

互联网金融市场下证券行业发展环境还不成熟，为确保未来的互联网证券行业有个良好的发展环境，需要从很多方向上改进管理办法。首先，需要制定一些相关的监督管理制度，来维护互联网证券市场的秩序。而证监会要以符合证券市场的发展规律为前提，来制定相应的互联网证券市场的管理制度，将证券行业的风险系数降到最低。同时，对涉足互联网金融的交易主体和其基础资产等方面做出明确的制度约束，吸取国外先进管理技术的精华，尽快建立健全风险自动隔离处置机制。其次，应重视管理证券市场信息。证券市场结构非常复杂，若没有及时、充分、清晰的披露信息势必会影响广大投资者对未来风险趋势的判断，因此，在严格保证投资者资金信息安全的前提下应该让投资者及时并详细掌握相关的产品信息。然后，建立科学有效合理的互联网监督管理体系，来监管证券公司的业务办理、经营模式、营销手段等各个方面的合规性，对不合规的行为实行相应的处罚措施，建立起有效的互联网监督的体制，据此保证互联网证券行业的规范性。最后，要加快制定出明确有效的行业标准，提高证券行业整体的互联网技术水平，加强证券行业对于互联网技术方面的经济投入与研发力度。运用互联网技术，全面且深入的挖掘目标客户信息，借此可以充分掌握目标客户市场环境的最新变化、实际的需求和合理化的服务建议，从而更精确找到未来市场的定位，按照客户所需研发风险合适的金融产品，保证目标客户承受合理风险的前提下享受全面便利的证券服务。服务水平和产品质量的提升吸引了更多的客户，带来更多的收益，证券行业的市场环境得到了改善。

　（二）提升证券团队的互联网技术水平

证券行业的互联网金融业务还处于刚刚兴起阶段，互联网技术水平并不成熟，所以需要引进大量高层次创新型人才给予重点支持。首先，证券公司要注意引进一些能力较强的高素质人才，特别是管理层的人才，他们除了要在日常中做好管理工作之外，也要及时引进互联网技术水平精练的专业人才，组成专业类人才队伍，合理的对团队内的任务进行分工，保证工作按时按量完成。同时，也要重视招纳互联网业务人员、营销推介人员、互联网运营维护人员等业务人员，从而维持互联网的快速健康运行。为了尽快达到证券业对人才的需求，可以找到经验丰富而且具有大规模运营资格的外包公司，向他们说明公司需要的人才类型，外包公司根据利益所需与证券公司合作，帮助证券公司快速筛选人才，减少证券公司的人才聘用的时间成本和费用成本。其次，需要对刚入职的人员展开技能以及专业的培训，让员工熟练掌握互联网的技能操作。告知员工面对各种突发状况如何及时冷静应对，同时针对员工提出的疑问，统一时间给他们解答，这样他们才能在实践当中，减少操作失误，提升工作效率。如果遇到疫情等各种因素，也要注意组织线上平台的培训，要保证员工都能掌握好培训的知识，从而以后更好的进行实践，为互联网金融配备各项专业化人才。最后，在建设人才方面，XX要及时履行好相应的职责，要起到宏观调控作用，督促各所高校根据互联网金融证券业的人才需求，及时更新教学培训内容，让高校学生能够掌握更多关于互联网金融证券业的知识，提升自身互联网技术水平，鼓励学生日后参与到今后的互联网金融证券业中。不但解决了学生的就业问题，也为互联网金融证券业贡献更多人才。

（三）不断利用互联网金融创新来寻找新的利润来源

券商因为一直保守经营，而在互联网金融模式的竞争中落后，其利润也随之降低，为了提高自己盈利能力，券商就需要利用互联网金融进行创新。主要有以下两个创新角度：产品高层次研发与需求个性化定制；立足互联网金融平台,强化差异化服务。首先考虑的是产品高层次研发与需求个性化定制。不同层次的客户群体的需求都是个性化的，所以证券公司一定要着手于个性产品的定制。券商可以利用其吸引外部资金的差异化优势.根据不同客户的需求，匹配设计出合适的产品来。例如，如果遇到一些涉及资金不大但交易次数特别多的客户群体，由于券商本身的投顾资源并不是十分充裕，只能依靠互联网金融，与之匹配相应的智能投顾来进行维护。但是目前证券公司可以利用互联网金融大数据，以此来分析客户需求，快速匹配相适应的产品。其次是要立足互联网金融平台,强化差异化服务。对于证券公司来说,要想在竞争中处于领先地位,就必须提高自身的差异化服务水平,研发新型互联网金融产品。当前券商在办理经纪业务时要着力加强自身经营和产品服务配套,建立科学完整且行之有效的差异化券商服务机制，根据不同的客户，完善自身的服务。例如国泰君安证券专门设计了一套名为“君弘一户通账户”的方案，客户能通过这个方案来对自己消费和资金进行全方位的规划，学会合理应用理财产品。这种技术是不久前才兴起的，也会日趋完善。通过上述分析，券商可以利用好互联网平台进行金融创新，通过先进的服务理念，精准的客户定位，让不同客户体验差别化的金融服务。推进证券发展与互联网金融的深度融合，帮助券商在这场同质化竞争中处于领先地位。

　　（四）健全互联网金融及证券业相关的法律制度

互联网金融兴起的时间不久，日常的检查和管理等工作存在一定漏洞，这些都源于互联网金融和证券行业缺少相关的法律制度。首先，应该采取措施完善互联网金融和证券行业的法律，因为目前互联网金融和证券行业的一些条款还存在不足之处，该严格明确的地方却很模糊，特别是涉及到交易双方责任的时候一定要划分清楚，对一些容易产生法律纠纷的细节上的条款要严格完善，这样才能保证互联网金融和证券行业的规范化发展。其次，监管主体的责任要严格明确。如果证券公司应用互联网金融模式进行运行的时候，监管主体没有严格按照规定的职责办事，那么就不能避免运行当中发生各种问题，所以，监管主体一定要及时意识到、明确好自己的责任，管理好证券市场的交易秩序，保证相关法律法规的更好的实施。然后，国家和XX的证券业相关人员还需要及时的观察和分析证券市场实时变化情况。要认真做好证券业务活动的规范检查和监督管理，限制证券市场不良行为。充分发挥监督部门的良性化引导和严格化监督功能，督促证券从业人员工作中严格遵守法律法规。同时也要力争避免证券市场上出现各类洗钱、诈骗、套现等违法问题，保障全体证券投资者的资金安全。最后，证券自律机构也要对证券业实行自律管理。目前证券行业的自律机构包括证券交易所和证券业协会。证券交易所要对交易所内的交易商进行实时监控，避免交易所交易的公平性受到不良交易商的危害。证券业协会，作为全国证券业自律机构的代表者，要始终重视和加强协会会员队伍的法律方面的培训和教育，保证协会会员遵守证券业准则和纪律，提高自身的权威。

　　（五）利用互联网金融转型以获得竞争优势

如今，各金融业和互联网金融的融合已是形势所趋，如果证券行业想要不被竞争的洪流冲垮，就必须利用互联网金融实现自身的转型。具体来说，可以通过以下途径完成转型。首先，基本交易功能保证准确无误前提下，可以招聘线上投资顾问，后台技术人员也要维护好线上投资顾问工作的正常运行。为了能满足客户各种各样的需求，要给客户提供一个反馈的渠道，及时了解客户的建议。线上投资顾问的设置就是为不同的客户提供相应的服务。同时也要通过更专业的解答和良好的口碑，利用大数据的信息进一步扩展自己的客户量，赢得客户的忠诚度。其次，要保证线上交易功能的普遍应用，这样客户在生活中就会习惯性使用。人们现在工作和生活中大多都是利用互联网进行移动支付，大家用的最多的就是微信支付宝等手机端支付APP，这两者不仅可以满足基本的支付需求，而且在此基础上也慢慢拓展到了证券领域，所以证券行业相关的一些线上交易平台和线下的交易所也具备了网上支付功能。为了客户能享受更快捷的交易服务，平台可以永久保存账号密码，可以实现一秒登录，而且支付采用人脸识别的技术，交易起来非常安全方便。最后，要开放证券公司的交易平台。每一家证券公司为了使自己的技术不被泄露，他们的交易系统只限于注册在自己系统的授权客户使用，但现在的互联网金融的公开性让原本大批量的客户资源变得越来越有限，各家证券公司纷纷抢夺客户资源，这时开放交易平台就成为了取胜的关键，因为只有这样，才能触碰到潜在的客户资源。与此同时，也要保证客户登录系统的时安全，证券公司技术部门要建立网络安全屏障，最大程度保证客户的资金安全。

　结论

本文结合相关资料和自己的观点对互联网金融对证券行业的影响与对策这个问题进行了一系列的研究，得出了一些结论，新时代随着互联网金融的稳步发展，证券行业不但受到了积极影响，如开拓证券行业的市场、拓宽证券行业的投资渠道、改进证券行业的管理方式、提高证券行业的价值，而且也受到了一些消极影响，如互联网金融下证券行业的市场环境存在不足、证券行业的互联网技术偏低、导致券商的利润大幅度降低、对证券行业带来不安全性以及加剧证券行业的竞争。所以，证券行业要根据自己的实际情况进行创新和转型，因为证券公司也是以盈利为主要目标的，要跟进时代潮流。因此，本文就依据这些研究的重点内容提出了相应可行的对策，互联网金融下完善证券市场环境、提升证券团队的互联网技术水平、不断利用互联网金融创新来寻找新的利润来源、健全互联网金融及证券业相关的法律制度、利用互联网金融转型以获得竞争优势。在全球科学技术高速发展的今天，互联网金融深入到人们工作和生活的各个方面，对证券业来说无疑是个难得的机遇同时也是严峻的挑战，证券行业需要顺应时代潮流，根据整个社会的现实需求，整理出一套适应证券行业日益高速与现代化发展的整体规划，以保证行业内部资源的高效合理配置为基础，将创新的思维模式和方法载用在证券业发展的快车道上，尽快提高不同部门工作人员的技术水平和其它能力，例如可以采取不定期抽查工作人员业务考核的方式，以此评价他们的业务处理和应急应变的能力，这样类似的做法才能让互联网金融更好的融入到证券业中，最后希望通过本文的研究，能真正为证券业大力发展互联网金融提供价值，也希望我国证券行业也能及时采取更为客观、可行的策略，提高自己的创新意识，持续维护自身的竞争力，与互联网金融协同发展。

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