中小企业融资过程中存在的问题以及对策研究

摘要

中小企业在我国经济发展过程中做出了巨大的贡献，例如吸纳就业人口，降低失业率，增加人民平均收入等。在如今凶残的市场竞争环境中，中小公司的生存十分被动，前有大型公司的吞食，后有新型公司的虎视眈眈，尤其是在我国跟国际接轨之后，随着外资公司的涌入，我国的消费者被外资公司先进的管理方式和眼花缭乱的产品吸引，更是放弃了对我国中小公司的支持，让这些中小公司的发展变得更加艰难。而融资困难也是中小公司面临的主要困难，融资难的成因包括国家体制，银行、金融业等经济支持以及中小企业自身的完善和革新。解决对策也应是XX政策扶持和信贷机构完善规范与中小企业提高自身核心竞争力共同合作发展，最终促进市场经济的和谐与稳定。

关键词：中小企业、融资、银行

一、绪论

（一）研究背景和意义

1.研究背景

中小公司在我国企业中占据一片天地，因为维持企业经营生产需要浪费的成本较少，再加上企业数量多，能够缓解当地的就业问题等优势，让中小公司在我国企业中的话语权变得越来越重要。现在的局面可以看到，中小公司在我国市场中的法人比重能够达到99%以上的比例，它源源不断的给我国市场输出服务和产品，其比例要比大公司还要多，占据整个市场的60%的比例。在我国的探索过程中，越来越发现了中小公司的重要性，其不仅具备较强的发展潜力，还能够给我国解决就业问题，因此，鼓励中小公司的发展，对我国现在的国情来看非常重要。而通过对中小公司的分析我们看出，是否能够融到足够的资金，是中小公司生死存亡的关键，也是企业提高竞争力的本质。［1］

当前，我国银行主要为大企业提供服务，很少会顾忌到这些小企业的感受。［2］中小企业是我国经济发展的驱动力之一，而融资困难导致流动资金不足，无法扩大规模、扩大经济效益却是最主要最根本的问题。本文深入研究了这一现象，并对这一现象产生的原因进行了分析，视图找到阻碍中小公司发展壮大成为大型公司的力量，并对融资对中小公司的重要性进行了展望，提出了合理的解决方式，鼓励中小企业在今后工作中更加努力，促进自身的发展。

2.研究意义

(1)促进国民经济的健康发展，就业人口的增多。

(2)有助于为中小企业融资创造健康的环境，立足于我国社会经济现状提出更贴切的融资解决方案是必要的。

（二）研究综述

对中小企业融资难问题，学者们已经进行了很多研究。［3］

张建认为(2004)，应该加强融资管理，重视风险问题和效益问题，这样有利于企业内部资金循环。［4］

汪小勤认为融资困难的原因是因为信息不对称导致的。［5］

张捷((2002)提出应该建立一个民营商业银行，当企业需要资金的时候，可以转向民营商业银行求助，这将会是一个不错的选择。［6］

（三）研究方法

使用文献研究法，阅览大量有关中小企业融资的相关资料、文献后，积累了一些了解，加深了认知，归纳并做出系统性的总结。

（四）相关概念界定

1.融资

融资是指为取得资产而采用的货币手段。［7］

从狭义上讲，融资是企业获取资金的行为，也就是企业按照自身需求，向投资人获得资金，等到到了一定的时期之后，会偿还给投资人利息和本金的一种理财行为。［8］

从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。［9］企业没有了金融机构的支持，就像是鱼没有了水源，将会大大降低中小企业的发展潜力。［10-11］

2.中小企业

中小企业(SmallandMediumSizedEnterprises)，又称中小型企业或中小企，跟大企业相比，这些企业的规模小、资产少，不如大企业发展能力强。［12］中小型企业经济地位高，而且是驱动创业的主体，对发展国家经济起到的作用也是很明显的。［13］

二、中小企业融资的现状

（一）我国中小企业渠道狭窄

我国中小企业资金来源单一。［14］且目前总结来看，我国中小企业对国民经济发展所做出的贡献，例如增加就业、活跃市场氛围等和能运用的金融资源极不平等。国有银行贷款会首先偏向于满足国有企业的资金需求，以及来自金融市场的忽视甚至歧视待遇使中小企业融资渠道不畅，无法健康发展。

（二）中小企业通过银行贷款融资难度很大

首先，企业类型与模式类似较多，缺乏核心竞争力，抵抗市场变幻的能力也比较低，因此经营风险比较大。银行为了防止风险，很少给这些企业批准贷款。［15］

最后，我国中小企业不注重信誉的培养也加剧了融资困难。企业信用是企业生存的根本，必须要引起重视。［16］

（三）非正规金融在融资中比重很大

在企业进行融资活动的时候，一般优先选用非正规金融融资的方式进行融资。非正规金融融资具有成本低、还款时间不紧迫、资金质量高等诸多优点［17］，当企业想要融资的时候，先从亲朋好友、员工等内部成员处获取融资，当这部分资金不足以支持公司运行的时候，再考虑其他融资方式，而股权融资因为成本高，一般是企业最后的选择，当企业通过内部融资、债券融资等方式无法满足需要的时候，会考虑股权融资的形式。［18］由于银行体系由大型国有银行主导，正规金融机构的业务类型、规模、名额等都存在覆盖和竞争不足的情形，这在产生金融抑制的同时缺乏业务扩展和创新激励，所以非正规金融已越来越重要。北方中小企业应注意把握机遇,提升竞争力，尽快实现产业结构的升级和转型，吸引非正式金融的合作。

（四）资产规模对银行贷款融资起决定性作用

资产规模决定了融资是否得到支持。［19］银行在审批贷款过程中，会提前了解中小企业的信用度，以观察是否符合银行放款要求，能否得到经济投资效益，规避道德风险。总体来看，大型公司的优势很明显，比如说技术先进、资金实力充沛、有足够优秀的员工，因此在发展中几乎不需要担忧，而且这些大公司也比较容易获得贷款。相比之下，中小公司就比较被动了，它们的处境简直可以说是用内忧外患来形容，不仅面临着强大的对手，而且内部管理也不够科学，再加上生产设备落后、技术含量低，他们获得贷款的概率是很小的。因次银行在审批过程中会倾向于国家大企业，忽略中小企业的申请，对中小企业的融资需求不够重视，甚至存在歧视，这使中小企业的融资过程举步维艰。

三中小企业融资问题成因分析

(一)我国固有的制度体制和融资环境约束

1.中小企业资产规模与银行审批放款的矛盾

很多需要资金进行融资的中小企业无法从银行获得理想的数额，而符合银行规定的可贷资金总额的企业已经拥有了正常运转的资金链和足够的现金流。这样的问题一方面归结于制度，另外也受融资环境的“信用额度”不高所影响。

2.融资形式局限和融资渠道狭窄

我国目前正规的主要融资渠道包括：国家及XX发行的债券、四大证券交易市场、银行贷款、以及融资租赁。［20］国债和XX债券一般很少或少量发行；能在证券交易市场进行股票交易也必须要达到国家上市要求才能进行融资；银行贷款也有各项条例限制造成中小企业贷款困难或者贷款额度不高的现象；融资租赁在实际操作过程中，所租设备或固定资产也是要和企业自身需求一致才可以继续经营。

3.征信体制及信用环境混乱

出现企业财务信息作假，或者是资产谎报的情况，而银行所拥有的信息无法查询或者核实。企业基础信息采集审查不到位、更新过慢，导致企业征信信息不完全，这样的现象层出不穷。

(二)银行贷款的风险管理不完善

在银行对企业进行征信调查时，审查措施不够完善与具体，有部分企业会使用虚假信息，致使之后出现严重漏洞与信任危机。银行的审批手续和过程也是繁琐和漫长的，而企业周转是在一定的周期内，受时间限制，审批的通过率不高，因此部分企业无意向提交申请。银行之间没有完全共享征信信息资源，或者是征信信息更新和构建不完善，导致很多不法分子有机可乘。银行与中小企业之间没有足够的互相信任。

(三)中小企业自身的劣势

中小企业没有雄厚的资金实力与技术支持和资源供给，在实际运营过程中存在着核心竞争力不足，传统的制造业、劳动密集型产业居多，缺乏技术革新和能力创新、优秀人才等问题。目前，大部分企业的负债在70%左右。［21］银行不会选择投资缺乏竞争力，落后和还未完善技术创新、机构革新的企业。

四解决中小企业融资问题的策略

在我国的探索过程中，越来越发现了中小公司的重要性，其不仅具备较强的发展潜力，还能够给我国解决就业问题，因此，鼓励中小公司的发展，对我国现在的国情来看非常重要。而通过对中小公司的分析我们看出，是否能够获得到足够优秀的资金，是中小公司生死存亡的关键，也是企业提高竞争力的本质。［22］中小企业资金缺口该如何弥补，融资渠道的多元化发展等等问题都是需要我们共同努力的。XX的大力扶持、银行类金融机构融资渠道的简化和快捷、大型企业的带领和指导、中小型企业自身的改革都是缺一不可的。

（一）XX方面

1.积极扶持中小企业发展

我国虽然已经有了很多法律，并且明确了XX在这个环节中的作用，提高了对企业的保护力度。［23］但其中仍存在问题很多不明确的问题，还有待补充完善。我国XX还采用了一些保护企业发展的措施，比如说给这些企业提供贷款补贴，让他们免受于过重的贷款利息压力，还给他们提供减免税收服务，让他们减少所需要缴纳的税收，这样能有利于企业在较轻的负担下自由发展。［24］

2.完善征信体系

这类庞大的征信信息资源应该利用云操作来实现方便快捷的查询，绿色环保。信息采集过程应该核实信息的真实性和可靠性，对有歧义的内容要进行反复核实。后续的信息更改和更新应该及时，也要认真核实。建立便捷窗口，使这些繁琐的手续一次办理。

就目前来说，我国的法律还有待完善，在基础的担保法中也要根据社会的变化，以及出现的新情况继续出台或更改。也要针对与其相关连的活动出台新的法律法规。用法律来扶持为社会诚信制度体系创造良好发展环境。

3.加强对非法融资和集资的打压

现在越来越多的金融机构出现，也有的挂着公益的头衔，实际上在进行违法犯罪行为。非法集资和融资行为，没有任何保障和担保，一旦资金筹集后，其很有可能会卷走这些资金逃跑。这样的事情屡禁不止，而在互联网快速发展的时代，这些非法集资融资形式也变得越来越难以查询和追踪，他们利用互联网的虚拟性很好的躲藏和掩盖了犯罪事实。对于目前出现的数字货币也都各说纷纭，有的国家已经把数字货币合法化，而我国还没有正式的发布，然而网络交易市场上已经出现这样模式相同，但是没有任何保障的虚拟货币。17年央行也开始试行数字货币。

（二）银行方面

1.完善贷款的风险管理机制

我们的重点应该放在打造一支品质硬的信贷队伍上。［25］严格按照贷款的程序办理，中小企业在申请过程中要提供相关的真实的财务报表。对中小企业贷款后仍然需要监督，规避道德风险的出现。

2.中小企业信用担保体系

如何建立中小企业的信用担保体系是一个难题，一方面要处理庞大的数据资料进行核实。这样的操作，就要交给技术人员开发出适用的软件。如今都是一卡通，每一个人的身份证信息的获取，就能知道很多的详细资料。将电话号码实名制也是一项创举，这样的形式就把本来和复杂的事情做到了简单便捷。信用担保系统并非单靠银行说了算，这也是要靠大家共同努力。

（1）因为国家XX的不重视，导致中小企业的发展质量不容乐观，很多中小企业的核心竞争力薄弱，再加上企业的规模有限、发展水平不高且增速缓慢,同时综合竞争能力较弱；另一方面使用恶性竞争手段，对市场平衡造成破坏，不仅给其他公司的发展造成了阻碍，也影响了自己的盈利能力。因此，必须要加强XX的重视程度，让XX作为企业的信用担保体系建立的负责人，这样有利于提高中小企业的受信赖程度，更有利于这些企业获得资金。［26］

（2）建立担保资金补偿制度，XX方面在建立担保资金补偿制度中发挥了重要作用，他们要拨款一部分资金用来建立担担保资金，还需要划出一部分贷款贴息，用来补偿一些盈利能力差，但是对国家发展很重要的高新技术企业，这些企业稳定的存在于市场中，对于提高我国综合国力很重要。［27］

（3）确定担保比例，合理分配风险，防止风险过于集中于银行手中，威胁到了银行的盈利。［28］

（三）企业方面

1.中小企业提生核心竞争力，与时俱进

在中小企业转型和扩大规模的选择中，要根据企业发展阶段和各方面资源情况来决定。积极开展产品创新，根据目标消费群体的特征来综合考虑，或者是经营模式的创新，这也可以为中小型企业带来一笔不少的收入。

2.加强内控建设，提高信息可信度

随着企业规模的提高，继续使用原有的内部控制管理制度已经无法保障企业的需求，必须要改革企业的内部控制制度，才能够让其促进企业集团的发展。但是现状来看，我国企业的内部控制制度还很不理想，一旦发生问题，不同部门之间相互推卸责任，不愿意承担义务。再加上企业每天任务量是很大的，若是一旦出现了问题，很容易导致企业陷入到运营僵局中，因此，内部控制制度工作的落实势在必行。企业需要立足于实际情况，每隔一段时间给银行提交一份发展报告，中间要详细描述企业的资金运营情况，企业的财务报表资料等信息，银行若是受到了企业定期提交的报告，将会更加信赖这些小企业，也更加愿意给他们提供贷款服务，这样将会形成一个可喜的良性循环［29］。

3.树立诚信经营观念，建立密切的银企关系

目前，出现很多中小企业的诚信观念不足，恶意拖欠债务。中小企业必须遵守诚信体制，经营自己的信用额度。以诚为本，维护良好的企业形象，给予银行信任的条件，获得银行支持。

结论

随着“十三五”的规划，新经济政策的改革，法律法规的不断完善，必定会推动中小企业融资难状况问题的解决。即需要XX部门调整法律法规，宏观调控国家金融市场，使融资过程合理合法规范进行。需要通过银行等金融机构开辟新的融资途径，扩大中小企业融资渠道，提高融资行为的成功率，帮助中小企业解决实际困难。需要中小企业树立良好的企业形象与口碑，提升核心技术，注重与银行维持互相信任关系。

总之，融资过程存在的问题需要XX、金融机构和中小企业三方参与，实现多元化的治理

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