摘要：资源型企业的持续发展是国家宏观经济繁荣与发展的基础。作为提供重要原料、燃料或产品的工业主体，如果越来越多的资源型企业发展是不健康或畸形的，那么必将破坏国民经济和社会的永续发展。财务危机预警作为诊断企业经济的有效工具，能够有效的帮助资源型企业实现风险的预测，使得企业有充足的时间来进行战略的调整。本文首先介绍了资源型企业与财务预警方面的概念与理论；其次，分析了我国资源型企业进行财务预警的必要性，并对我国资源型企业财务预警的现状与问题进行了总结；再次，在分析资源型企业财务预警体系内容的基础上，提出了构建资源型企业财务预警的具体建议与措施；最后，提出了促使我国资源型企业实现可持续发展，避免财务风险的建议与措施。希望本文的研究对于我国资源型企业的可持续发展有一定的借鉴意义。
关键词：资源型企业；财务预警；财务风险；可持续发展
绪论
目前很多资源型企业为了满足市场资源需求，不顾一切地追求最大化增长，将快速扩张视为公司战略管理的首要问题，却忽视了增长的可持续性，高估自身可持续增长能力。他们花费大量资源去使公司销售收入不断增长，业务领域不断拓展;他们以增长速度越快越好为指导理念，并相信最终能获得市场竞争优势;他们在制定公司发展战略中，只看好数字增长指标，却不关注对企业增长进行有效的预测和预警，更不会发现公司潜藏的危机。然而公司的财务危机不是即刻产生的，它要经历不断积累、逐步演变和恶化的过程，潜伏、形成、突显是它的本质特性，最后将爆发导致财务危机或破产倒闭。当前，世界经济全球化、国际化、知识化和信息化的趋势下，企业竞争环境发生了剧烈变化，整个经济和企业运行系统节奏加快，一切都处于转型和剧变之中。企业竞争力是国家竞争力的基础，企业的持续发展是国家宏观经济繁荣和发展的基础。作为提供重要原料、燃料或产品的工业主体，如果越来越多的资源型企业发展是不健康或畸形的，那么必将破坏国民经济和社会的永续发展。显然，资源型企业可持续增长是时代发展提出的新要求，也是其自身发展的必然，财务危机预警作为诊断经济的有效工具。
在这种背景下，我们思考的是:理论上能否证明资源型企业可持续增长模式会影响企业的财务状况？我们是否可以在资源型企业真正爆发财务危机之前，利用有效的预警方法或某些可持续增长指标加以识别和预警，以达到预防和控制资源型企业财务危机进一步发展的目的呢？因此将资源型企业可持续增长与财务危机预警进行综合研究具有现实意义。
1.相关概念的界定
1.1资源型企业
1.1.1资源型企业的界定
本文对于资源型企业人界定采用曲波（2009）年的观点，该学者将资源型企业定义为对社会总需求和社会总供给双向满足的自然资源进行生产准备、生产、流通、交换、运输、技术的研究与开发、信息服务等价值转移活动的企业。
1.1.2资源型企业的特点
（1）对资源的依赖性。对于资源的依赖性是相对于非资源型企业而言的，资源型的企业对自然资源（例如石油、煤炭）的依赖性更强。资源型企业直接劳动对象就是自然资源
（2）投资高风险性。矿产资源赋存隐蔽，成分复杂，探明开发利用矿产资源过程复杂，在这一过程中存在着不同程度投资风险。实践证明，资源行业具有找矿难，成本高，效果差，开发风险大特点，是其他类型的企业无法相比的。
（3）经济效益的递减性。这一特征是由于资源型企业的开发周期长与资源的有限性决定的。“山峰效益”是资源型企业的突出特点，所以资源型企业要积极实施可持续发展战略。
（4）工作环境的艰苦性。资源型企业工作环境比一般资源型企业艰苦得多，而且不安全因素也多。例如矿山企业，地处山区或老少边穷地区，矿工多处于地下深处作业，企业的危险因素多，职业病多，重大人身安全事故时有发生。
（5）生态环境的破坏性。各种自然资源在一定的时空条件下相互耦合形成了独特的自然生态系统，系统中的每一种资源都是生态系统中的一个肢体，某个肢体的损毁都可能导致整个生态系统的瘫痪。
1.2财务预警
1.2.1财务预警的定义
财务预警机制的建立是企业以信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险和财务危机进行实时监测、跟踪、预测、报警、分析、评价、考核、规避、处理的财务管理体系。它贯穿于企业经营管理活动的全过程，以企业财务资料、财务报表、经营计划及相关经济资料为基础，利用财会、金融、企业管理、市场营销等现代企业管理理论，采取一定的分析方法对经营风险、经营危机进行警示和遏制，以达到企业持续经营和健康发展的目的。
1.2.2财务预警的功能
财务预警具有以下功能：
（1）预测危机功能。当可能出现危害资源型企业财务状况的因素时，财务预警系统能够通过它特有的预测功能，预先提醒资源型企业的经营者及早做好准备，采取相应的对策，以减少财务风险的危害程度。
（2）信息收集功能。财务预警系统可以收集与发电行业相关的重要信息，如国家颁布的发电行业发展政策、厂网分家的竞争机制等重要信息。然后结合资源型企业的财务状况等信息，进行财务风险预警分析，判断是否达到发出预警的程度。
（3）预防危机功能。当出现财务危机征兆时，财务预警机制可以准确的预知。与此同时，财务预警机制可以及时、准确的找出导致资源型企业财务状况恶化的真正原因，使资源型企业的经营管理者制定有效的缓解财务危机的措施，阻止企业财务危机情况的加重，避免发生严重的、不可控制的财务危机。
（4）避免再次出现类似的财务危机的功能。财务预警机制的广泛应用，不但在与他能够及时的预测未来可能的财务风险和财务危机危机，而且可以使财务预警系统更加完善，从根本上彻底消除未来再次发生类似的财务危机的可能性。
2.资源型企业财务预警系统构建的必要性
2.1资源型企业财务管理制度创新的必然选择
现代市场经济呈现周期波动是一种客观存在的现象，1997年的“亚洲金融危机”和2008年的“世界性金融危机”，使我国制造业受到了较大冲击。严酷的现实告诉我们，财务风险无时不在，无处不在。那么，资源型企业怎样适应由于经济周期波动引起的理财策略周期特征，利用好财务杠杆作用，同时不断化解财务危机，这就需要对资源型企业的财务运营过程进行跟踪、监控，及时发现财务危机信号并着手应变。因此，建立财务监测与预警系统是资源型企业财务管理制度创新的必然选择。
2.2增强资源型企业适应外部经济环境的能力
一方面，外部经济环境为资源型企业的顺利发展提供了机遇和可能，形成了外部环境所必须的财务通道；另一方面，外部经济环境又对企业经营和财务活动提出了制约和挑战，这就使得资源型企业在制定企业的财务战和确定财务预警指标时，首先要积极地预测各种宏观政策和经济发展的态势，分析市场利率的变动和竞争对手的状况等。也就是说，在一定范围内，已经对外部经济环境的发展和变化有了充分的把握，由此才能增强资源型企业适应不断变化的外部经济环境能力。
2.3加强资源型企业内部财务管理
财务预警是对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测，以发现企业在经营管理活动中潜在的财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告，督促企业管理者采取有效措施，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪作用的一系列活动。资源型企业财务预警系统可以实时监测财务信息，对企业采购原材料——加工生产产品——出售产品的各个环节时时进行跟踪、反映，检查实际与计划的差异，分析产生各种差异的原因，从原因中找出企业管理中存在的问题，并针对问题对症下药，弥补企业现有财务管理中的缺陷，同时，预测内外部环境的变化趋势，为企业决策者的科学财务决策提供参考依据，保持企业的可持续发展，使企业最终达到实现价值最大化的目标。
2.4资源型企业的相关利益者进行科学决策
资源型企业的相关利益者除了债权人资者、经营者外，还包括原材料供应商、能源供应商、物流公司、批发商、零售商等。预警分析能够给投资者提供更多的关于企业真实价值的预测信息，使投资者能较早地得到企业陷入危机的警告，及早做出投资决策，以减少投资损失；对债权人而言，可以将预警分析资料作为信贷决策的参考指标，降低信贷风险；对于经营者而言，根据企业财务预警指标，可以在财务危机到来之前，采取适当的纠正措施阻止企业财务状况的进一步恶化，避免企业进入破产清算或被收购兼并的境地。
3资源型企业财务预警的现状与问题
3.1资源型企业财务预警的现状
资源型企业由于生产经营过程中的高度不确定性，存在着较为集中的风险，财务风险有以下几个方面：（1）部分企业关注销量而未注重货款回收，结果造成了大量坏账损失，存在着应收账款的风险。（2）投资收益率低、管理部门不明确、投资监管不到位等情况。（3）资金短缺是许多资源型企业面临的问题，许多金融机构采取内控从严、贷款审批权限上收等措施，以适应股份制改造的要求，加大了资源型企业项目融资的难度。目前，各资源型企业加强了对风险管理和财务预警的关注和重视，不仅明显降低了风险发生的概率，减轻了风险对企业可能造成的损害，且为企业构建长效的风险管理机制积累了宝贵的经验。
3.2资源型企业财务预警存在问题
3.2.1对风险管理认识不够
部分资源型企业还未意识到风险管理的重要性，风险意识淡薄，对于风险缺乏全局考虑，没有纳入企业的战略框架进行系统的风险管理，一旦风险袭来或者发生了风险时，手忙脚乱，疲于应对。而风险发生后，又置之脑后，没有进行系统的经验总结。
3.2.2财务管理信息系统和风险预警系统没有实现有机结合
目前，许多资源型企业建立了财务管理信息系统。将企业的会计信息、销售信息和生产信息等进行功能集成和资源共享，采用现代信息技术手段拓宽财务预警系统的数据采集渠道，企业经营管理状况综合反映在财务信息上，完善的管理信息系统为有效的财务预警提供了可能。但是，许多资源型企业的财务预警系统由于没有和财务管理信息系统进行有机结合，较少利用其他业务信息，仅仅利用了会计信息。因此，财务预警信号缺乏业务信息支持而导致准确性不高，时效性较差。
3.2.3财务预警系统有效运行尚需组织和制度保障
财务预警系统的有效运行不能一蹴而就，需要对其预警效果进行定期监测和评价，同时总结经验，不断调整预测指标和模式，这样才能确保企业规避财务风险，达到生存发展和盈利的目的。因此，在资源型企业财务预警系统中，组织和制度保障是财务预警系统有效运行的关键。资源型企业可以结合企业实际情况构建独立的财务预警机构或者纳入财务部门，明确其权限和职责，建立规章制度、规范财务预警系统。
3.2.4财务风险评价模型中，现金流量指标没有发挥应有的作用
现阶段在财务预警模型变量的选择上，经常使用的是营运资金、负债总额、流动比率、速动比率、资产负债率、净资产收益率、销售净利率等变量。这些变量评价了企业的资产质量、资本结构和盈利状况，但是这些变量均来自资产负债表和利润表，缺乏现金流量指标的运用，不重视评价企业现金流动状况，因此削弱了财务风险评价模型的预测效果。
3.2.5财务风险预警功能不完善
目前，资源型企业财务预警系统监测分析会计信息系统中的数据并与临界标准进行比较，以发现财务危机的征兆。财务预警系统起到了发现问题、预示风险的作用，然而不能控制风险。企业完善的财务预警系统应有收集信息、预知风险和控制风险这三种功能。
总而言之，建立资源型企业的财务预警系统，就是要密切监视资源型企业各项财务指标的变动和波动，将企业在持续经营期内的异常财务状况，以及由此引发的财务风险和经营危机作为研究对象，并对其进行事前、事中、事后监测、诊断、评价、预控，不断矫正不良财务发展趋势和经营管理失误行为，确保企业可持续发展和企业竞争力的不断提升。
4.资源型企业财务预警系统的构建
4.1资源型企业财务预警系统的内容
4.1.1企业财务环境预警
建立企业财务预警体系基本前提是企业内外部财务管理环境不发生重大变化，因此，一旦企业内外部财务管理环境发生重大变化，就要适时调整财务预警体系，以适应新条件的要求。
4.1.2企业资金运用活动预警
企业资金运用主要反映在采购、生产、营销和基础管理活动中，财务预警体系，是站在资金角度，全面跟踪、反映、监督、评价企业增值业务过程。企业资金运用活动预警包括：企业营销活动财务预警，企业生产活动财务预警，企业采购供应活动财务预警，工程项目与固定资产财务预警和企业基础管理活动财务预警。
4.1.3企业筹资活动预警
筹资活动预警以筹资方式的不同分项目进行的。主要包括短期借款、票据融资、商业信用、中长期借款和权益融资预警，对筹资活动中的不同情况提供了比较详细的对策方案。所提供的预警指标主要有筹资方式所占比重、筹资增长率、付款逾期率、应收应付配合率、财务费用增长率、财务费用水平、利息支付率和留存收益增长率等。
4.2构建财务预警系统
4.2.1建立信息收集和传递机制
现代资源型企业处在国际竞争的环境中，企业的市场状况、产品升级换代速度、原材料供应
和资金偿付、竞争对手的情况、金融市场的波动、利率和外汇市场的变化等等，都对企业的财务状况、融资能力、资金调度能力和偿债能力产生着巨大的影响。为了及时准确地识别财务危机的发展时期，以制定相应应对措施，在财务危机潜伏期就需要建立一个专门的机制，对资源型企业所处外部环境和内部的财务信息及数据进行全面的收集和传递，形成一个有机的财务预警信息系统，及时提供企业外部信息数据和企业内部信息数据。企业外部信息数据包括：汇率变动、市场价格、宏观经济政策、法律法规、国际国内经济形势等信息；企业内部信息数据主要包括：销售、生产、成本、利润、财务状况等。为使财务预警信息系统有效运行，要求技术随着科技的进步和预警的需要不断升级，数据随着内外部信息的变动而不断更新，以保证预警信息的及时性、全面性、准确性和有效性。
4.2.2建立财务预警分析机制
根据企业自身特点，建立适合本企业的财务危机预警系统。不同企业抗风险能力有很大差异，即使在相同规模的企业中，内部经营和财务管理水平的差异，往往会导致其财务危机预警系统的差别。因此，企业在建立财务危机预警系统时，必须充分结合本企业的实际状况，充分研究和把握本企业内部经营和财务管理水平。在实施的过程中，要不断对系统指标进行评价，淘汰不适用的指标，增加能较准确反映本企业实际问题的新指标，使预警系统保持有效性。在财务危机从渐进累积到逐步转化的过程中，各种风险因素都将直接或间接地在资金运动的过程中不断演变和反映出来。根据工业企业资金运动的自身规律和特点，在财务危机的发作期，我们可以按照企业的主要经营活动设立分部门的财务预警指标。这为分析企业是否出现财务危机以及分析财务危机产生的原因提供了思路。
4.2.3建立财务预警管理及处理机制
根据分析判断，资源型企业已经发生财务危机，且有进一步恶化的趋势，这就需要及时地控制和有效地化解危机。这种情况下，企业应该建立一套反应迅速的财务危机管理机制，制定相应的预控、转化措施，减少财务危机带来的损失。具体来说，首先成立财务危机管理的组织机构，其负责人应由企业的最高领导担任，成员应由企业经营者及企业内部熟悉业务，具有经营管理经验和技术的管理人员组成，并聘请一定数量的企业外部管理咨询专家。该机构应在遵循“专人负责，职责独立”的原则下开展工作。迅速分析财务危机产生的原因，制定财务危机管理的实施方案。分析内部控制制度失控的原因并进行相应调整，加强内部管理，提高产品质量，想办法挽回前期由于质量问题所造成的不良影响。危机发作期，进行深入细致的市场调查，积极开发适销对路的产品，并主动向银行反映企业生产适销产品的广阔前景，争取取得银行的理解与支持，解决流动资金周转困难；主动与债权人、供应商、股东等联系，阐明目前企业存在的问题及解决方案，寻求过渡时期的资金支援；通过调整企业组织结构，更换领导团队成员，实施激励政策、优生产程序、调整营销策略等措施来降低危机的危害，直至将危机转化为机会。危机恶化期，企业必须清醒地面对所存在的问题，通过债务重组和产权资本运作等方式来化解企业财务危机。如：通过与债权人协商更改偿还债务的金额或时间，变更债权债务关系等以此来降低企业资产负债率减轻偿债压力；通过资本兼并、资本收购与转让、资本租赁承包经营等，盘活现有资产提高资本流动性，以此来缓解危机压力。
4.2.4协调好企业内各营运预警子系统之间的信息传输。
财务危机预警系统是以企业信息化为基础，信息是否真实、完整和及时直接影响企业财务风险预警的质量，这就要求完善的信息管理系统向预警系统提供全面、准确、及时的信息。要建立信息管理组织机构，配备必要的专业人员，要明确信息收集、处理、储存到反馈各环节的工作内容和要求以及信息专业人员的职责，还需要提供必要的技术支持。
4.3加强资源型企业财务预警机制的基础工作
资源型企业要在激烈竞争的市场经济条件下，充分发挥财务预警机制的作用立于不败之地，应做好如下几项基础工作。
4.3.1建立健全内部财务控制体系
使企业经营活动始终处于受控、在控、可控状态。这是避免财务风险行之有效的措施。内部控制体系是由监督层和管理层及其他人员来建立和执行，为实现企业目标而提供合理保证的制衡机制，即制定和实施的制度、规定和程序。
（1）财务内部控制体系的构成内容：一是包括管理部门授权、组织、控制和协调经济活动的方法、手段；二是包括财务核算、编制会计报告、审核和分析会计信息的方法、程序和步骤；三是包括对经济活动评价、考核的指标、标准和方法。
（2）要突出重点建立健全财务内部控制体系。一是高层领导充分重视，建立财务总监制度，解决财务、会计监督软化的问题。二是强化内部控制制度，明确组织体系、授权范围、界限要求、确保国有资产安全、有效地运行。包括规定处理各种经济业务的职责分工和程序方法；明确职能人员的分工权责；明确规定会计凭证、会计记录和会计报表的处理程序，实行会计人员岗位责任制，建立严密的会计控制系统；明确规定建立财产清查盘点制度；明确规定计算机财务管理系统操作权限及控制方法。三是抓住重大经济业务事项的决策和执行程序，建
立相互监督和制约的机制，规避经营、投资和筹资的风险。主要包括企业货币资金的收支和保管、资金筹措、采购、销售、实物资产、成本费用、对外投资贷款担保、资产抵押、核销坏帐损失、处置不良资产和不实资产、工程招标和实施、重大经济合同签订等。
（3）积极探索和应用风险控制方法。一是通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。二是企业在选择投资方式时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标的前提下，选择风险较小的方案，以达到规避财务风险的目的。三是企业可通过购买保险将部分或全部财务风险转移给他人承担。四是积极采取措施降低财务风险的方式。
4.3.2做好业绩评估工作
业绩评估工作要求企业在经营活动中严格过程管理，全面进行评估。树立“没有最好、只有更好”的经营管理理念，讲求“今天的工作比昨天做的更好”治企之道，全面提升企业管理水平，实现企业经营管理真正做到凡事有章可循、凡事有人负责、凡事有人监督、凡事有据可查。企业必须按照集团公司“策划、程序、修正、卓越”的要求评估工作。对经营管理工作从开始到结束进行过程管理，既要保证结果的优质实现，又要达到过程的规范优化。
4.3.3夯实企业基础工作
从设备、人员、财务、物质等方面做好基础工作，建立健全各项技术标准、核算标准、检验、考核标准、定额。就电力企业而言，包括电力生产过程的基础工作，如：发电量的计量设备的准确校验及时、库存物资从入库到发出的计量、电压等级的标准等等。又如财务管理方面的基础工作，如核算标准的制定、成本定额的制定、考核指标的依据等等。还有经营指标、人力资源指标等基础指标。夯实基础工作是我们做好财务预警工作和其他工作的基础，只有这样，才能使各项工作具备科学化、制度化、规范化，达到强化企业经营管理，提高企业经济效益的目的。
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