东莞农商银行流动性风险管理研究

　　摘要：随着现代金融的发展，商业银行在金融市场内的地位也愈发重要。在商业银行的日常经营中，总会遇到各种各样的风险，其中，流动性风险是最具破坏力的银行风险，在商业银行风险管理中具有举足轻重的地位，商业银行的倒闭往往是由流动性风险爆发所导致的。流动性风险的预防和管理模式发展是伴随着商业银行的发展，是商业银行在日常经营中必须要面对的问题。东莞农商银行在东莞市金融体系内有着至关重要的地位，本文主要阐述了东莞农商银行所面临的流动性风险以及该行的风险管理模式，并对其进行研究，对其他商业银行的风险管理有所启示。

　　关键词：金融流动性风险；流动性风险管理

　　随着市场经济的快速发展，现阶段行业内已经形成了多企业，多产品之间的紧密联系，作为独立的金融机构，虽然具有自身的生产经营产品，但同时也身兼数职。商业银行就是具有这样特点的典型机构，从创建初期，仅作为吸纳闲散资金的机构，到目前，商业银行不仅囊括了贷款发放以及各种理财业务，同时期功能也逐渐扩大化。目前在金融市场当中，我们不能否认商业银行所扮演的重要角色，然而，商业银行却面临着其他银行或金融机构方面的压力和威胁，一旦产生倒闭问题，那么容易使得整个市场陷入瘫痪。而零八年的全球性次贷危机，恰恰就暴露了目前国际市场上对于商业银行风险的忽视。所以现阶段我们更需要对商业银行的风险进行适时的管理。

　　改革开放以来，我国的市场经济获得了长足的进步，然而物价也在随之上涨，对于大部分普通群众来说，认为银行是一个比较稳健的存储机构，即便随着物价增长钱币在贬值，然而所获得的利息可以一定程度上抵挡这种贬值。对于商业银行来说，想要从根本上把控风险，那么首先需要对流动性因素进行进一步的探讨。如果因流动性风险而产生了巨大的损失，很有可能会对商业银行造成致命的打击。无论是清偿能力，还是最终的破产，甚至有可能造成连锁反应，使得金融市场迈入无序化的状态。

　　东莞农商银行作为本地非常著名的商业银行，成立之初仅作为吸纳人民闲散资金的机构，随后又逐步拓展了贷款业务。可以说，东莞农商银行近年来以亲民的形象受到了本地人民和企业的大量欢迎。作为优质企业，也在缴税方面做出了突出的贡献，更在金融市场当中扮演着十分重要的角色。根据国际权威杂志的报道可知，近年来东莞农商银行的发展势头可谓十分迅猛，跃居全球商业银行的300位左右，而居于中国银行行业的41位，在评价方面，更是达到了3A级的好成绩。这一切都离不开东莞农商银行先进的内控制度和管理手段，同时对于风险管理也是十分强调的，这使得东莞农商银行从整体来看抗压能力和经营能力都获得了显著提升。通过分析东莞农商银行近年来的各项策略与及措施，可以对其他同类型的商业银行起到一定的借鉴作用，具有较强的实际意义。

　　关于流动性及流动性风险的定义，我国相关机构出台了专门的政策文件，其中就涉及到了具体的内涵定义。在保证日常生产经营活动顺利开展的基础上，商业银行能够以最小的成本付出，保证流动资金的合理性和充足性，实现银行偿债能力、业务能力提升和资产增长。这就是商业银行的流动性。换句话说，商业银行可以在这种坚实的资金链保障之下，积极地开展各项业务和项目，完成自身经营能力的稳健提升而流动性风险则比较复杂，可以分为融资类和市场类两种，前者指的是当商业银行无法获得充足的资金链以开展各项活动和项目。而后者则是更多地强调市场方面的客观原因，由于市场大环境的影响，导致资产和产品的价格只发生了波动，因此对日常流动资金产生了左右。然而，无论是融资型还是市场型流动性风险，都会使得商业银行的清偿能力发生变化。资金紧缺，人们对银行丧失信心，所以转投其他银行，由此会造成银行方面的资金更加紧缺，产生挤兑风潮，这就会导致银行发生恶性循环，甚至在负债过多和资金链断裂的双重打击下，走上了破产之路。所以，现阶段，我们开始对商业银行的流动性及流动性风险进行探讨，是具有较强的现实价值的。

　　通过对所收集的数据进行分析，分类和整理对比，采取适当的评估手段，对资产和负债等内容进行综合性管理，这就被称之为流动性风险管理。一般来说，整个过程可以分为以下四步：首先是识别，这是对风险来源进行判断，以保障后续工作的开展。其次是计量，这是对风险进行量化，从而判断出风险的具体情况。再次是监测对于指标的动态监测，最终整理成周期性的风险报告。最后是控制，根据以上三项工作的结果，对各项指标进行综合的把控，以实现降低风险的目标。

　　当我们在评价商业银行的核心竞争力和经营能力的时候，也需要从其流动性风险，管理能力方面着手，对于商业银行来说，这种管理的作用是巨大的：一是保障资本增长，使得商业银行向外传递信号即可已如期还款；二是保证偿付贷款使得客户关系变得更加稳健；三是保证价格的持续稳定，在此基础之上，实现资产增值，避免出现恶意贬值的情况；四是严格把控借贷成本，避免出现以不合理的价格来获得大量融资资本的可能。商业银行方面只有保障其流动性，才能够真正的让金融市场迈入良性发展的道路。目前整体市场环境一片大好，人民群众手中的闲散资金增多，银行可以获得存款数量也得到了提升。然而，这却对商业银行流动性风险管理提出了更大的挑战。一旦存款与贷款之间的转换时间过于冗长，在无形中对资产增值空间起到了挤压的作用，所以目前商业银行为了避免出现流动性过剩的情况，就需要积极地运用管理手段对流动性风险进行控制。

　　学术界关于商业银行流动性风险管理的探讨。可以1960年没分水岭在那之前，大部分学术专家将更多的目光聚焦在资产管理这方面，认为只要加强了资产方面的业务，那么就可以起到流动性风险管理的作用，而当时的大部分专家都认为，负债属于被动手段，而最直接的风险就来自于资产，因此应当关注资产业务。

　　在那之后，西方及欧洲众多国家都迈入了资本主义快速发展的时段，金融市场对于资金的需求与日俱增，商业银行同样面临着资金匮乏的现状。为了尽可能地保证市场份额的抢占，一级有效资金的获得，商业银行方面积极出击，将负债方式由被动转为主动。但是由于负债规模的增大，使得杠杆效应出现，一旦不能够将这些闲置资金转化为贷款，就面临着巨大的风险。

　　在汇率制度的催生下，布雷顿森林体系最终走向了崩溃，商业银行似乎进入了一条岔路口，他们需要探讨全新的风险管理方式，虽然单一负债可以保证他们在稳健中求得生存，然而，也有部分商业银行更愿意采取多元的资产方式，以实现经营规模的扩大。在思考稳健性，发展性，安全性，收益性多方因素以后，很多商业银行都无法做出变动。这时候，学术界第一次提出了商业银行流动性风险管理的理论，认为应当从资产和负债两方着手。

　　纵观我国近几十年来的商业银行流动风险发展管理情况可知，在上世纪90年代以前，我国的银行业尚不成熟，所以大部分银行都是听从中国人民银行的号召，这是XX绝对管控的计划经济时期；在上世纪末本世纪初期，确立了以存贷比为核心的资产负债管理机制，认为按照指标来进行有效的资产负债管理，可以提升商业银行的经营能力，满足其发展需求；现如今，在进行商业银行流动性风险管理的时候，更多的是从指标方面进行探讨，希望完成有效监管。其标志就是2005年底颁布的《商业银行风险监管核心指标（试行）》。

　　东莞银行的前身就是东莞农村信用合作社联合社栽，上世纪末期，我国XX第一次提出了合作社与农行行政关系脱离的理念，而东莞农商银行恰恰就是第一批的受益企业。2009年年终，根据上级银行及XX机构的指示，东莞农村商业银行摆脱了过去农村信用社的称号，正式更名成功，并于该年年底完成了建成工作。对于东莞本地的经济增长来说，东莞农商银行的贡献是巨大的，同时也深受当地人民和企业的喜爱。多年以来一直位居贷款规模的榜首，不仅如此，在纳税方面、经济贡献方面、市场份额方面以及企业支持力度方面都有名次靠前。通过分析东莞农商银行近年来的各项策略与及措施，可以对其他同类型的商业银行起到一定的借鉴作用，具有较强的实际意义。

　　对于绝大部分商业银行来说，其主要的资金来源就是借款贷款的利息，计付以及当地居民和企业的流动性，资金存储作为一种特殊的金融机构，近年来，商业银行将更多的发展重点放在了贷款业务这方面。虽然最近几年东莞农商银行的发展势头迅猛，但是其银行的呆账率，坏账率及金融贷款风险也在不断攀升。当然，这也是我国商业银行的通病，当资产通过重重审批发放以后，就几乎处于不可控的状态了，一旦无法收回贷款本金及利息就会形成应收账款，甚至产生不良资金。不仅影响着商业银行的流动性情况，同时还使得许多客户，储户对银行丧失信心，难以准时提取自己的存款。通过分析商业银行的资产结构可知，其中净贷款的比例是非常高的，而此类贷款如果呈现出较差的流动性，那么就会难以收回，使得风险激增。尽管从增长情况上来看，净贷款近年来得到了有效的控制，这也说明了我国大部分商业银行及相关XX机构所采取的种种策略是有效的。但是目前由于准备金率一路推高，导致了同业拆借这一资金来源似乎也被堵塞。流动性困难的问题普遍存在于大部分商业银行当中，甚至会对银行的经营活动造成影响，使得市场的稳定性逐渐降低。资产总额、现金准备金以及同业拆借的流动性都呈现出稳步增长的趋势，所以可知目前商业银行所面临的金融市场流动性风险还在可控范围之内。

　　从宏观来看，目前越来越多的居民企业愿意将闲散资金存入商业银行，这也使得商业银行的流动性变得更高。从流动性比例来看，我国商业银行2008年第四季度～2016年第四季度，整体的流动性比例一直处于高于监管标准的25%，甚至一度达到了40%以上；即使是受到金融危机影响的2008年第四季度的流动性比例出现比较大的跌幅，但是也远高于25％的监管标准。此时在流动性比率方面出现了巨大的波动，这种不稳定性是非常明显的。而在未来的两年中，随着我国经济走势的一片大好，商业银行在流动性比例方面仍然能够达到行业的中上水平。然而在2012年之后，经济增速在一次减慢，流动比例上调。次年的钱荒事件使得流动性比例获得了控制，然而却相较于零八至一二年的平均值仍然略高，虽然在风险方面来看仍没有脱离控制，但是这却要归功于商业银行不断的规模扩大和收益提升。2014年，央行两次定向下调存款准备金率，一次非对称下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，银行间市场流动性比较充裕。利率水平保持在相对低位，这对商业银行总的来说还是利好的。2013年第四季度～2014年第三季度，商业银行流动性比例处于上升趋势，整体流动性风险下降。在2016年末商业银行流动性比例更是达到了47.55%，远远高于监管规定的25%。表明了我国商业银行体系的流动性整体上是不存在太大的风险和商业银行在流动性风险管理注入了很多的投入。

　　综上可知，尽管近些年商业银行的资金流动性变得更加宽裕起来，然而风险却依旧无法真正地被规避，这也是由于金融市场的整体外部客观环境所造成的。从整体抗压能力来看，目前商业银行仍然不具备再接受一次金融危机打击的能力，一旦此类问题再次发生，就容易产生流动性困难的情况。因此，尽管从总量上来看，流动性是稳步增长的，然而却始终没有消除其中的风险可能。

　　2016年，下半年东莞本地的金融市场。存储量已然突破了万亿大关，且以及迅猛的增长势头持续向前。从总体来看，市场环境中拥有更多的新鲜血液，这是对宏观发展十分利好的。在数量和种类上，东莞本地的金融机构都以绝对的优势碾压着全国其他地区。这样一个多元化的金融体系一旦形成，就基本可以满足当地乃至于周边地区的金融需求。然而尽管如此，我们也不能够对东莞本地的金融市场能力妄下定论，因为东莞本身就不是以金融业见长的，而是主要依靠制造业和第三产业获得经济增长的。和上海、北京、天津这种老牌发达城市相较而言，东莞作为新秀仍然存在着一些不足之处，尤其是在金融市场这方面。相对落后的金融市场体系及风险管理方式，使得东莞农商银行的发展之路颇受桎梏。

　　东莞农商银行自成立之初，就一直致力于为本地的居民和企业提供金融服务。因此，在本地的口碑良好，也占据着本地金融市场的半壁江山，然而，居民投资写号的快速变化以及单一的资金来源，使得东莞农商银行近年来的发展举步维艰。加之东莞市近年来的人口流动率激增，外来务工人员不断涌入，使得越来越多的企业需要在年底支取资金。发放年终奖和各项工资注册就要求东莞农商银行应当提升自身的流动性，以满足企业和居民的存取需求。另外，受到传统文化的影响，大部分东莞人民都会在春节前后支取大量的资金。目前，东莞农商银行的主要资金来源仍然是本地居民和企业的存款，而这种过于集中的取款时间点，对于东莞银行自身的资金流动性管理来说，可谓是一把双刃剑。

　　最近几年，东莞农商银行的发展势头可谓是势如破竹，然而在看到成就的同时，也需要正确的面对自身存在的隐患，例如自主管理风险的创新能力。近年来，东莞银行仍然依靠银监会和本地相关政策来对流动性进行管理，缺乏相应的自主创新培训机会，这也是目前东莞农商银行同大型商业银行相较而言的不足之处。在宽松的货币政策之下，越来越多的商业银行看到了政策方面的利好，不断的扩大规模，由此也极易产生流动性风险。由于商业银行的综合水平和经营能力千差万别，在风险识别方面也呈现出较大的差异性，频繁的业务往来进一步激化了此类风险发生的可能。同时，又加之中国宏观经济实力的不断增强，人民群众手中的闲散资金越来越多，大规模存取业务的出现概率越来越高。作为独立运营不足十年的东莞农商银行来说，更需要积极主动地去面对隐患，一方面需要积极主动去分析自身在风险管理方面的疏漏和不足，另一方面也需要开拓进取，创新管理办法，在借鉴国内外先进经验的基础上，保证自身流动性管理手段的先进性。

　　关于流动性指标的监控，本文主要从存贷比、同业市场负债比例、拨备覆盖率、超额备付金率、资本充足率等指标来分析东莞农商银行对于流动性风险的管理。存贷比指的是银行的贷款余额与存款余额的比例，体现了银行以较稳定的负债来支持流动性相对不足的资产扩张的能力。东莞农商银行的存贷比从2014年的62.6%、2015年的66.8%、2016年的63.54%，都稳定在75%以下，达到了银监会的监管标准。说明了东莞农商银行对于贷款数额的控制，稳定了本行的资产流动性。同业市场负债比例指的是银行在同业市场上的负债占本行贷款总额的比例，体现了银行对于同业市场的依赖程度。东莞农商银行的同业市场负债比例在2014年至2016年分别为：10.27%、11.84%、11.75%，连续三年的同业市场负债比例都远低于监管标准的三分之一。说明了东莞农商银行对于同业市场的依赖程度并不高。同业市场是个相对不稳定的市场，比较容易发生动荡，一旦该比例过高，同时市场产生了不稳定，就会引起银行的流动性困难。拨备覆盖率是指用于支付银行的坏账、呆账的准备金占总资产的比例。该行2015年的拨备覆盖率达到了254.04%，2016年的为247.89%。说明了该行在拨备覆盖方面不会遇到太大的流动性风险，不会因为一些坏账、呆账而影响到本行的流动性。超额备付金率指的是银行开展业务、保证存款支付和资金结算所需的货币资金占存款总额的比例。对于超额备付金率的监管主要是可以保证银行的正常支付能力和限制贷款过分扩张。东莞农商银行该比例从2014年至2016年分别为：14.54%、11.60%、11.90%。该比例都高于央行的规定。体现了东莞农商银行拥有足够的流动性强的资产来应对存款支付、偿还债款，并不会影响到银行的正常兑付。资本充足率是指银行的自有资产来应付风险损失的能力。根据我国法定的资本充足率为不低于8%。东莞农商银行的近三年的资本充足率为13.06%、12.89%、13.21%。都比法定的资本充足率高，说明该行具有足够的抵御风险的能力。

　　虽然从数据方面来看的话，目前东莞农商银行的综合管理水平是远高于行业平均水平的，也是达到了监管标准的，这就表示东莞农商银行近年来的确在流动性风险管理方面颇下工夫，且取得了有效的成绩。然而也需要看到的是，由于过长的时间间隔，导致这些数据可能无法准确有效的反映出管理水平。因此笔者建议，未来东莞农商银行在统计流动性数据的时候。可以增添更多的短期数据。在负债情况、融资监管、现金缺口等方面都以短期时间作为标准。同时也需要做到动态调整，在得到压力测试的结果以后，对相应的管理手段和限额标准进行完善，以增强管理的实效性。

　　作为深深根植于本地的农商银行，东莞农商银行将更多的资金来源渠道局限于本地居民和企业的存储业务上。然而，近年来，为了进一步获得发展空间，东莞农商银行开始积极地调整了负债结构，自2014年起，负债比例就呈现逐年下降的趋势，使得资金来源进一步得到了拓宽，这种多元化的资金结构更有利于发展。不仅如此，东莞农商银行还积极地拓宽业务领域，在周边多个市区开设了分行，存款总量大幅度增加。如此一来，东莞农商银行似乎形成了遗嘱行为核心，以分行为辅助的多头业务体系，实现了经营风险的分散，保证了资金获取的有效性。另外，东莞农商银行还十分强调，同业存放款这个比例也是在不断增加的，其规模仅低于负债。如此一来，东莞农商银行的流动性风险将被尽可能的缩小在一个可控的阈值当中。加之近年来该银行采取的科学有效的资金使用手段，使得资金利用率正在逐年上涨，收益回报率也获得了明显的提升，负债在资金结构中的占比正呈现逐年降低的趋势。另外，短期投资对于资金流动性的增加是十分有益的，银行方面也意识到了这一点，短期投资的比例在不断的增加。虽然东莞农商银行在积极调整资产负债结构的过程当中，真正的实现了多元化资金结构和资金渠道，但是也需要加强对相关融资贷款业务的审核，尽可能的减少应收账款风险，降低呆帐率和坏账率。只有这样，东莞农商银行才真正能够在稳健的发展之路上持久的走下去。

　　按照当地XX所出台的相应政策文件以及全市发展整体规划，东莞农商银行似乎遇到了一次巨大的机遇，不仅获得了更多的来自XX方面的政策红利，同时也以其良好的市场占有率，在存款规模上碾压其他银行和金融机构。为了更好地实现长效发展，东莞农商银行深谙创新指导，在多年的实践当中努力的进行创新，并且提出了社区金融服务体系的理念，成立了三百余个营销小组，针对不同的社区居民进行存取款业务的宣传，使得资金渠道进一步被拓宽。同时，为了响应国家双创双扶的号召，东莞农商银行还以及积极的态度去面对科技型企业和创新型企业，不仅为他们敞开了贷款融资的大门，同时还针对此类企业开辟了全新的业务种类。在如此良好的势头之下，东莞农商银行的业务收益率增长迅猛，其中非信贷业务的收入更是不可小觑。在如此强大的流动性面前，东莞农商银行近年来的抗压能力和抗风险能力也得到了有效的保障，自有资产规模跃居全市商业银行和金融机构的前三名。尽管从市场环境来看，东莞农商银行近年来的存款业务数量及比例正在逐年攀升，然而银行方面也没有固步自封，反而是积极地进行创新，并开拓了多种资金渠道。多样化的发展态势，真正的解决了投资效益减少的问题，也体现着东莞农商银行优秀的创新能力。

　　近年来，东莞农商银行对于风险管理体系的重视程度不断提升，在保障信贷双优的基础上，尽可能的提升流动性，做好短期投资。在董事会的领导下。设置了多个委员会，主要负责对信贷业务、不良资产业务以及应收账款业的审查和管理。与此同时，还在招聘方面提出了更加严苛的要求，组织建了专业团队，包含将近600余人。通过对多部门和多委员会之间职权的划分，使得每项工作都有专人负责，真正的从根源上降低了风险出现的可能性。为了降低不良贷款率，对于所有贷款的信用水平和资质审查都十分的严苛；为了提升流动性，将一些收益低的投资业务予以取缔。通过这些实实在在的工作手段和管理方式，使得东莞农商银行近年来一直在流动性风险方面做得比较优秀，也尽可能地降低了流动性资金的困难问题。而这些优秀的团队及内部人才，正是东莞农商银行在未来发展之路上的可靠保障。

　　综上所述，目前东莞农商银行的整体水平已经超过行业平均值，也已经达到了监管水平，但是通过对其在流动性风险及其管理方面的研究可知，该银行仍然存在着一定的不足之处，在抵御风险能力上有待提升。在未来，东莞农商银行需要进一步的拓宽资金来源渠道，以保障生产规模不断扩大为根本，实现负债规模的尽可能缩小。通过更加合理的资产结构，使得自身的资产流动性得以提升，使得自身的资产流动性风险管理能力得以提升，避免出现资金断裂和流动性困难的问题，以保证长效发展。对于东莞农商银行来说，创新和发展是未来的关键词。而这一切都需要依靠更加专业的管理团队和优秀的管理人才，这才是任何一个企业实现可持续发展的根本基础。随着时代的进步和理论的发展，或许东莞农商银行现行的风险管理办法会略显落后，然而就目前来说，仍能够以其先进性对其他同类型商业银行起到一定的借鉴作用。而东莞农商银行同样需要意识到这一点，积极进取，开拓创新，以更加先进的理论内容保证自身发展永远和时代发展产生趋同性。

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