长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力分析

摘要

随着经济全球化的发展，盈利能力是分析企业竞争力的重要指标之一，由于我国企业的市场竞争不断加剧，盈利能力是分析企业是否能生存和发展的指标。所以，对企业进行盈利能力分析是十分重要的。

本文将对长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力进行分析，选取该企业2014年到2018年近5年的财务数据作为样本，对企业盈利能力进行分析并且揭示其薄弱环节和存在的弊端。这对于长春一汽四环汽车股份有限公司的发展是具有重要的现实意义，这可以帮助一个企业正确认识到自身发展的状况并使得其可以继续稳定的经营。对企业的盈利能力进行分析，可以使得公司的管理层认识到公司的发展程度，可以使得投资者及时的作出判断，为债权人提供分析资金的安全性的信息等益处。盈利能力分析为企业分析所发现的问题提出可行性的对策，从而帮助企业在激烈的市场竞争下生存与发展，争取在市场中占有一席之地。

　　关键词：利润 盈利能力 财务指标

　　一、绪论

　　（一）、研究背景及意义

1、研究背景

企业开展运行活动的目的就是为了营利，在当前市场环境之下，对企业的盈利能力分析是至关重要的。企业作为市场的一份子，盈利能力是最直观的表现企业是否适应市场环境的标准，一个企业如果经济效益好，盈利能力强时，则代表着这个企业会是持有发展存在这无限可能性的，而一个企业如果经济效益差，盈利能力弱的话，则代表着企业在经营上遇到了困难和挑战，这时更加应该通过分析去解决企业经营所存在的问题。而长春一汽四环汽车股份有限公司作为拥有全国最大的车轮生产厂的企业，对该企业进行盈利能力分析，可以使其认识到自身的优势与弊端，可以及时的规避风险，增加利润，可以使其在未来的日子里创造更多的价值。

2、研究意义

本文将利用对长春一汽四环汽车股份有限公司近5年的报表对该企业的盈利能力进行分析，通过相关指标的变化去分析企业的盈利能力以及在经营过程中所存在的问题，分析产生问题的原因，提出解决问题的对策与建议，积极的解决问题，从而保证企业可以长足的发展，盈利能力分析所发现的问题，有可能不仅仅是因为一时的原因造成，所以我们也需要通过现象看本质，去寻找企业的经营之道。通过盈利能力分析使得管理者对企业的经营状况以及盈利能力有了清楚的了解，这有利于保证企业各个方面人员的利益与权益。这可以帮助该企业在严峻的经济环境下生存和发展并且帮助该企业长久的经营下去。本文将对盈利能力进行概念上的介绍，并长春一汽四环汽车股份有限公司作为样本公司进行公司介绍以及对其行业背景和竞争的分析，去揭示对于长春一汽四环汽车股份有限公司盈利分析的必要性，然后根据企业近5年来的相关数据对长春一汽股份有限公司的盈利能力进行分析，寻找问题的源头，并提供解决方案。

　　(二)国内外研究现状

1、国外研究现状

经过查找资料可知，国外学者Alexander.wole（1928）给出了沃尔比重评分法，主要根据偿债能力、发展能力以及盈利能力这几个方面指标内所选择的财务比例通过线性联系在一起，进行指权重分配，之后再和标准比例进行对比，对每个指标所得分值与总体指标总分值作出明确，最后对公司具体财务情况进行评估与测量。Dupont（1919）第一次指出盈利能力内的指标为净资产收益率，针对该指标所涉及的公司运行管理的每个方面进行分析与讨论，可以将公司具体财务情况充分的展示出来，逐渐的发展层对公司财务情况进行评估与判断的关键性指标。到了九十年代，X斯特恩·斯图尔特咨询公司给出了经济增加值这个指标，对公司运行成果进行评估。之后，诺顿与卡普兰建立了平衡计分卡业绩评价系统，被许多国家地区的大型公司广泛使用。European Journal of Business and Management在2014 年发表的文章中利用2008年到2012年这一阶段内选定的10家斯里兰卡制造类上市企业具备的盈利能力，再加上对4类经常使用的财务业绩指标进行研究，所得结果显示，这个阶段内的斯里兰卡制造公司存在较多的盈利在总利润和资产收益率,但利润较低的条件在净利润和净资产收益率方面。利用以上分析也得到斯里兰卡制造类公司所具备的盈利能力水平较低。整体而言，此次分析的结果对于政策制定者、相关学者、从业人员等有借鉴意义的。PaulSolomon在2004年撰写的文章内提出了公司财务会计报表主要为信息使用者输送具体的和公司财务情况运行成果以及现金流量等相关的各种会计数据信息，并将管理人员所承担的责任的执行状况体现出来，对于信息使用者进行合理的经济决策的结构性表达是有益的。而学者Bragg Steven（2004）在其所编写的文章内指出公司针对其具备的盈利能力进行研究时，能够对其具体的运营状况、管理能力等进行认识与判断，而且还能够为公司所做的决策与决定提供科学实用的信息资料。公司开展的生产运行活动，主要是以取得大量利益和保障公司长期稳定建设为目标。而公司实施盈利能力分析的目的则是通过盈利能力相关指标将公司运行成果进行评价与反映，以及找出公司运行管理内出现诸多问题，可以令公司管理层以分析为前提制定良好的决策，使得高运行效益增加。

2、国内研究现状

在国内，王文芳（2019）以江苏国泰国际集团国贸有限公司为样本，研究了该公司的盈利能力，并对该公司出现的问题提出了建议。周富龙(2018)对于企业盈利能力的研究进行了分析，提出对于现阶段我国企业盈利能力分析的不足，

并提出了优化企业盈利能力分析的建议。黄婷婷(2018)利用燕京啤酒股份公司作为样本，针对其偿债能力、盈利能力、发展能力以及运营能力等方面实施了全面的财务指标分析行为，并研究了其财务能力指标，给出了一些合理的意见。学者王洪清与易文学（2018）针对鲁泰纺织公司，通过盈利能力分析的指标，对该公司每个指标最近几年的财务数据信息实施了具体的讨论。发现其中存在的问题，给出了能够提高收入管理水平、成本控制能力、资产周转率等相关的措施与意见。鹿丹（2018）通过杜邦分析法，针对核心指标净资产收益率实施了具体的因素分析，把对净资产收益率造成影响的各种指标进行细分，分析出对其造成影响的具体原因，并针对A公司具备的盈利能力进行充分的科学的研究。同时，马春英与闫成霞两位学者针对仁和药业集团，通过差额分析法与连环替代法对其实施具体的盈利能力分析，找出该公司在运行时出现的问题，给出合理的处理措施，以期可以对公司运营能力进行完善与优化。学者魏代英（2018）借助对中小公司盈利能力的研究，可以充分了解具体的管理能力与运营业绩等情况，并令管理人员可以合理的系统的制定相应的决策策略，使得公司规模维持最佳的形势。首先针对公司盈利能力作出相应的说明，之后对中小公司具备的盈利能力进行讨论，然后再提出处于XXX环境之下的中小公司增强其盈利能力的具体措施。同年，学者樊家君针对西部矿业公司进行分析，通过该公司在2012到2016年之间所披露的财报作为主要分析的条件，再根据盈利能力的定义与内涵，使用多种指标，例如资产报酬率、每股收益等来开展讨论，和行业内的紫金矿业与西藏矿业作出比较分析，作出公司内出现的一些问题，对形成因素进行研究，据此给出可行的处理办法。而同一年，学者周平针对某个知名乳业公司十年之内的资本、资产、销售收入、利润等开展了具体的趋势分析、对比分析以及比率分析等活动，并对其所具备的盈利能力实施了比较充分的研究，和蒙牛乳业作出比较，可知该公司盈利能力所涵盖的多种指标，并找出改公司运营过程、资产结构内具有的问题，给出合理实用的处理意见与办法。骞小丽（2017）按照公司具备的盈利能力指标进行评价时产生的问题，对具体盈利能力研究过程中经常出现的错误以及限制性间讨论，并给出合理的优化措施。同年，学者任风莲针对伊利集团进行分析，根据行业现状与该公司的发展计划，按照2010至2015年之间的年报，利用营业利润的产生环节、销售收入、利润结构、获利水平来实施盈利能力研究，还对给盈利能力带来影响的具体原因进行讨论，给出能够增强盈利能力的相关措施与意见。

3、研究方法及内容

本文将通过对长春一汽四环汽车股份有限公司近5年的报表进行盈利能力分析，通过分析各项影响盈利能力的指标。去分析企业自身上存在的弊端，分析其产生的原因以及解决的办法。

本文先是对与长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力分析的相关研究背景以及研究意义进行了介绍，对于论文内用到的国内外的研究现状进行了概括。其次对本文所用的研究方法进行了总结概括，对于盈利能力分析的概念、盈利能力理论分析、意义、以及论文中所用到的公式进行了概括总结，接着对长春一汽四环汽车股份有限公司进行了公司介绍以及行业发展以及盈利能力分析的必要性的介绍，然后根据上述要素对长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力进行各项指标的分析，从而找到企业在经营管理方面的薄弱环节和存在的弊端。最后，对于影响长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力的问题寻找解决其的办法。

　二、盈利能力相关概念

　　（一）、概念

所谓的盈利能力，就是公司利用生产运行活动而获得利益的能力。一般情况来讲是说企业在正常经营状态下的。有些非正常经营状态的企业下也会给企业带来利益或者损失，但是这也只是极少数的情况，并不能以此说明企业的盈利能力。盈利能力分析可以使得管理层清楚的了解企业的发展状况，经营状况，盈利状况，可以使得投资人及时了解企业的财务状况，可以使得债权人及时了解企业的资金运转情况。所以说对于企业的盈利能力分析是十分必要的，对于一个企业来讲，如果它的盈利能力强则说明这个企业的经营状态良好，企业在市场中的所占份额可观，企业具有着强大的生命力以及创造力。但是如果一个企业它的盈利能力弱，则表示该企业先阶段面临这巨大的困难与挑战，这就使得企业更加需要进行盈利能力分析，找到问题所在的根源，及时处理问题以保证企业的活力。

　（二）、盈利能力分析理论

盈利能力分析是利用相关的财务数据，整理计算得出在一段时期内相同数据的变化，对比在一段时期内这些指标的变化，分析影响盈利能力变化的原因并进行解决调整。盈利能力分析是一种科学的评价手段，利用盈利能力分析不仅仅可以对现阶段的盈利能力状态进行解读，还可以对未来的盈利能力一定的预测，所以说盈利能力分析对于一个企业来讲是非常必要的。

（三）、盈利能力分析指标及公式

通过各类指标分析，评定企业的盈利能力。主要分析内包含的指标与公式有：

营业利润率所谓的营业利润率，就是公司利用运营销售而获取的营业利润在公司销售货物净额内所占据的百分比。这个指标能够将企业运营方面的效率充分的展示出来。

具体的公式：营业利润率=营业利润/营业收入×100%

主要内涵：营业利润率较高的时候，就代表了公司产品销售额当中的营业利润非常好，还表示了这个公司具备较强的盈利能力；否则，若公司营业利润率非常小，表示了公司存在较差的盈利能力。

2、成本费用利润率

该指标就是公司在某个阶段内的利润总和和成本、费用总额的比例关系。

具体公式：成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%。

主要内涵：该指标的数值能够表示每支出一元成本所取得的利润是多少，反映出了运行阶段内出现的消耗而创造的运营业绩。若该指标非常大，就表示了这个公司获取较高的利润，在此时期内这家公司的运营状况非常好。相反，如果这个指标数值非常小，这就表示了该公司获取的利润很小，公司的运行状况不好。

净资产收益率该指标就是公司除去税费之后的利润在除以公司净资产所得百分比，主要是对公司本身具备的资本使用率进行研究。

具体公式：净资产收益率=净利润/平均净资产×100%

主要内涵：该指标数值较大的时候，表示了公司投资决策会令公司获取较大的利益；而在该数值较小的时候，则表示了该公司的所有者权益具备的获利能力非常差。

总资产利润率这个指标表示了公司通过资金来获得利益行为的基本能力，其主要是用来研究公司在某个阶段内的资产负债实际状况，并利用资产负债表内的数据来计算得到。

具体公式：总资产利润率=利润总额/资产平均总额×100%

主要含义：该指标的改变反映出资产使用效率与资金使用效果二者间存在的联系。当处于公司资产总额确定的条件之下，通过该指标能够对公司盈利所具有的长期性与稳定性进行评价与研究，对公司需要处理的风险进行明确。

5、营业毛利率

该指标表示公司在运行活动年内获取的营业毛利额和营业净收入二者间的比例关系。

具体公式：营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%

主要内涵：该指标能够将公司运行活动内取得的每一元在营业收入内包含的毛利多少具体的反映出来。

6、营业净利率

这个指标指公司利用运营活动获取的净利润和公司营业收入间的比例关系，其表示了公司营业收入所取得净利润的能力。

具体公式：营业净利润=净利润/营业收入×100%

主要含义：该指标数值较大的时候，则表示了其获利能力较高。

三、长春一汽四环汽车股份有限公司简介及发展

　　（一）、公司介绍

长春一汽四环汽车公司在1993年6月正式建立。在1995年时，该单位获取中国企业AAA级最佳形象与吉林省第一批准化股份公司的称号。该公司是一汽集团的首次进行股份制改革的试点单位，并在1993年6月开始运作，在1996年8月26日的时候，在上交所成功上市。在激烈的市场环境之下，该公司不断的进行建设与发展，其总资产额从1993年的0.94亿元上涨到2005年的21.3亿元。现今，长春一汽四环汽车股份有限公司形成了以型钢、滚型、旋压三大系列100余个品种的车轮产品布局，以质量和技术水平均处国内领先地位。

　　（二）、行业发展以及盈利能力分析的必要性

由于经济全球化的冲击，大量的国际汽车配件制造企业涌入市场，这使得行业内的竞争者的层次不断分化，面临不断变化的市场需求，质量和创新的变革在市场越来越受到消费者的认可，国外的企业资金力量强大，在市场上所占的份额不容小觑，而在近几年来占公司主营业务收入大半部分的商用车用零部件产品产量大幅下降，部分产品价格也有不同程度的下降；这给公司带来了一定的压力。在激烈的竞争中，长春一汽四环汽车股份有限公司如果想做大做强，抢占更多的市场份额，提高企业自身的竞争力，进行盈利能力分析的重要性也就体现出来了，我们需要通过盈利能力分析去找到长春一汽四环汽车股份有限公司在经营中存在的问题，和潜在的风险，使得该公司在各种冲击下生存下来。

　　四、长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力分析

文章主要应用了长春一汽四环汽车公司最近五年的利润表和资产负债表进行盈利能力分析并得出以下结论。

、营业利润率、营业净利率、营业毛利率主要公式为：

（1）营业利润率=营业利润/营业收入×100%

（2）营业净利润=净利润/营业收入×100%

（3）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%

长春一汽四环汽车股份有限公司财务数据表

由以上数据可以得出，长春一汽四环汽车股份有限公司营业利润率和营业净利润

在2014年到2016年呈上升趋势，但是从2016年到2017年间出现较大的滑坡，到2018年时这种滑坡的趋势得到控制但是依旧在下降中。而营业毛利率在2014年到2016年间呈上升趋势，但到2017年和2018年时则开始下降，这表明长春一汽四环汽车股份有限公司所生产的产品销售额所提供的营业利润在近几年开始降低，企业的盈利能力有所下降，这表明企业正在面临这市场的考验，企业所生产的产品在近几年的市场上并不如以往受欢迎，企业是否应该加大对于科技创新的投资或者应该增强产品的品质水平来获取顾客的喜爱。

　　（二）、成本费用利润率

主要的公式为：成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%。

由上面表格的数据可以知道，长春一汽四环汽车股份有限公司2014年的成本费用率为4.46%，2015年成本费用率为6.26%，2016年的成本费用率为6.81%这三年间呈上升的趋势，而从2016年到2017年间从6.81%跌落到4.60%，到2018年呈现相对缓和的趋势，但是还是在持续的下降至4.24%。这些数据都在表明企业的经济效益开始衰弱，利润开始减少。这是由于企业生产所需的原材料在近几年的几个开始上涨，而近几年对于生产技术和工艺改进的投资也有所减少，企业利用原有的技术，由于原材料的价格不断上涨，导致成本的上升。

　（三)、总资产利润率

公式：总资产利润率=利润总额/资产平均总额×100%

由上面的图表可知，2014年到2015年长春一汽四环汽车股份有限公司总资产利润率增长了3.97%，而从2015年到2018年这4年间下降了6.53%。这表明了长春一汽四环汽车股份有限公司在2014年到2015年间的资产运用效率较好，并且在此期间企业的资产回报情况很乐观，在此期间长春一汽四环汽车股份有限公司的盈利比较稳定并在持续增长，但是到了2016年、2017年、2018年这三年间的资产运用效率下降，这主要是因为在这期间原材料的价格呈上涨趋势，而生产所需的一些其他的材料以及人工成本也存在着一定程度上的增长，这使得企业的成本大幅度增加，最终导致企业的总资产逐年下降，成本费用率增加。

　　（四）、净资产收益率

公式：净资产收益率=净利润/平均净资产×100%

由上面的图表可知，2014年到2015年，在这两年的时间内，净资产收益率提升了5.05%，但是从2015年起，直至2018年时，该项指标在持续的降低，虽然在2017到2018年间的下跌幅度减小，但是依旧是存在着下跌的趋势，这说明近几年来长春一汽四环汽车股份有限公司的盈利能力较差，并且在各个方面都受到了或多或少的压力，并且有在生产经营上持续受阻的可能。这也暗示着长春一汽四环汽车股份有限公司现在急需在生产经营上进行改变，从而去创造企业的生命力。

　　五、长春一汽盈利能力评价及对策建议

　　（一）、盈利能力评价

通过以上的数据分析，可以看出影响长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力的因素有以下几点。

原材料的采购成本长春一汽四环汽车股份有限公司的主要生产所需的钢材、橡胶、塑料等主要原材料在近几年间的价格不断上涨，造成了原材料的采购成本过高，所以要提高企业的盈利能力首先最为主要的就是做好成本的控制工作，降低原材料的采购成本。

2、销售市场

由于经济全球化的加速发展，给企业带来了机遇也带来了挑战。面临着冲击后导致企业的市场份额减少，商品难以销售。而且随着世界经济的发展人们的选择变得越来越多元化，企业一直生产以前的产品可能已经不受到市场的欢迎。

3、产品质量及价格

在同样的市场环境下，竞争对手在产品质量、生产技术、原材料的选择上可能都产生了变化，以生产更加适合市场和受到消费者欢迎的产品，而长春一汽四环汽车股份有限公司在这些方面可能下的功夫相对较少，在市场中的竞争力由此减弱。

　　（二）、对策建议

1、降低原材料的成本

寻找更加适合企业现阶段所需原材料的供应商，以良好的信誉争取更低的价格与长期的合作确认市场中原材料的价格，购买原材料时都要去了解其源头价格以方便企业自身核实价格。(3)尽量在采购时大批量的采购，采购的越多，所需要分摊的费用也就越低。

（4）建立对采购人员的监督与激励机制。

（5）控制企业的采购内存，做到不铺张不浪费，有效利用所有原材料。

2、扩大销售市场

长春一汽四环汽车股份有限公司应该制定适合本企业情况的发展战略，不能只盯着一口过吃饭，要积极扩大市场，寻找适合本企业的商机，对市场环境，人民收入，消费倾向等进行调查，从而制定适合自身的发展计划。

3、对产品进行优化

如果想要提高产品的销售量，可以通过科研创新，不断提高产品的质量，并且提高产品的科技含量，打造品牌效益，提高品牌名气，除了产品上的创新与提高之外，还可以在生产技术上加以创新提高，如何利用更少的原材料制造更多的产品，并且减少原材料的浪费。

　　六、结论与展望

综上所述，长春一汽四环汽车股份有限公司近几年在生产经营上来受到了一些冲击，例如原材料价格的升高，生产技术上的落后，产品销售上的不尽人意，通过分析影响盈利能力的各项指标，使得管理者对企业的盈利能力上的一些问题有了的了解，在2014年到2016年间企业的销售经营上一直是呈上升趋势，到从2016年到2018年间企业的经营受到了阻挠与挑战，但是总体来说企业具有着发展潜力。

在分析长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力的过程中也了解到企业其实是存在这很大的活力的，只要将潜在的问题克服，并且按部就班的实现发展计划，创新计划，积极扩大市场，从而进一步提高企业的竞争力，这可以使得长春一汽四环汽车股份有限公司得到长足的发展。

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长春一汽四环汽车股份有限公司盈利能力分析

价格 ¥9.90 发布时间 2022年12月29日

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